I vintras kom jag över spännande statistik rörande utdelningsinvestering som jag tänkte dela med mig av. Det handlade om säsongsmönster och vilka perioder som utdelningsaktier faktiskt går bra, och mindre bra. Sedan vill jag också passa på att argumentera mot ett påstående som nämns i undersökningen.
Jag är ingen självutnämnd expert när det kommer till utdelningsinvesteringar. Däremot har jag själv upplevt mycket som gjort mig förvånad. Bolag som jag själv ansåg vara stabila utdelningspjäser men som senare visade att guld snabbt kan bli kattguld.
Förhoppningsvis har jag lärt mig något. Åtminstone ägnar jag bra mycket mer tid åt att djup-dyka i mina innehav nu mot vad jag gjorde tidigare. Jag har inte alltid rätt, men faktum är att inte ens Warren Buffett har rätt i alla lägen. Mitt mål är fortsatt att sätta ihop en portfölj bestående av de bästa utdelningsbolagen.
Ibland snappar jag upp saker som jag själv tycker är intressant och som jag vill dela med mig av. Ett sådant exempel är…
Säsongsmönster för högutdelare
För ett par år sedan tog jag upp vilka månader det är bäst att generellt äga aktier. Svaret blev april månad, men det stämmer verkligen inte i år. Det här inlägget handlar snarare om när det är bäst att äga utdelningsaktier, eller snarare högutdelare.
Det finns ett index som har ett fruktansvärt långt namn och som åtminstone blev en nyhet för mig. Indexet heter SIXSEDIV21SRIGI. Six-group äger och följer en hel drös andra index, däribland välkända SIXRX som följer Stockholmsbörsens breda index inklusive utdelningar.
SIXSEDIV21SRIGI är ett aktieindex som mäter totalavkastningen för de 21 aktierna med högst direktavkastning av de 60 mest omsatta på Stockholmsbörsen.
För att göra allt lite mer rättvist tar man inte enbart årets utdelning som parameter. Man kikar även på de två föregående åren och väger årets utdelning med viktning 60%, föregående år 30% och för året dessförinnan med 10%. Det är alltså årets utdelnings tillsammans med de två senaste åren som spelar roll.
SIXSEDIV21SRIGI är nog mest känd via Aktiespararna Direktavkastning B som har målet att följa det här indexet. Läs gärna Petruskos inlägg om fonden.
När det då kommer till Stockholmsbörsen är det ingen slump att vi hittar bankerna, telekom, och vissa råvarubolag samt en gnutta industri i den här gruppen.
Sedan har man år för år kikat på hur det här indexet har presterat och delat upp året utifrån vår/sommar och höst/vinter
Vår/sommar
Februari – juli
Höst/vinter
Augusti – januari
Resultatet har blivit att denna typ av bolag underpresterat under vår/sommar och sedan gått bättre när väl hösten och vintern kommer.
Februari – juli
Augusti – januari
2017
-0,7
0%
2018
-1,20%
1,20%
2019
-3,30%
-1,20%
2020
-6,70%
-2,10%
2021
-5,10%
8,10%
2022
1,40%
3,80%
2023
-9,80%
-0,30%
2024
-5,40%
2,70%
Tittar vi i stället på månaderna enskilt och räknar ut ett snitt ser vi att maj är sämsta månaden för dessa med -1,1% i totalavkastning, medan september tydligen är bäst med +0,8%.
Här kan man givetvis tänka att maj är en av våra mest utdelningstunga månader och att utdelarna presterar sämre när man skriftar ut pengarna. Delar en aktie ut 1 kr så borde även kursen falla 1 kr, allt annat lika. Så enkelt är det inte utan här kikar man på totala avkastningen, varpå utdelningen läggs tillbaka och inkluderas till den totala avkastningen..
Ja, kontentan blir helt enkelt att högutdelare går sämre under vår/sommar, och bättre under senare delen på året. Skillnaden är inte heller liten, utan hela 4 procentenheter.
Skälet till varför det ser ut såhär är inte solklar. En anledning kan mycket väl vara att säljtrycket ökar precis efter det att majoriteten av utdelningarna skiftats ut, alltså i april/maj. En annan kan vara att utländska institutioner som inte gillar utdelning säljer inför stämmorna.
Sedan visar statistiken enbart de 10 senaste åren. Det är inte en jättelång period och det behöver inte se likadant ut kommande 10 åren.
Högutdelare går sämre
Via det här indexet kan man även se att högutdelarna gått sämre, åtminstone från perioden slutet av 2016 och framåt. Faktum är att du fått 2% lägre totalavkastning per år om du hållit de 21 med högst utdelning snarare än Stockholmsbörsens breda index SIXRX. Det är rätt mycket och över tid blir det galet mycket pengar.
Är ditt startkapital 0 kr och du sparar du 4000 kr/månad och får 8% årligen så blir totalsumman efter 30 år:
5 634 202 kr
Är din avkastning i stället 6% blir summan efter 30 år.
3 898 051 kr
Men här vill jag också ge min egna reflektion. Att välja ut de 21 aktierna med högst direktavkastning är sannolikt ingen bra idé, åtminstone inte i Sverige. Det funkar troligtvis bättre i USA där exempelvis strategin Dogs of the Dow är populär. Dessa tenderar hålla utdelningen varmare om hjärtat och en utdelningssänkning är mindre trolig.
I Sverige är risken betydligt större att utdelningen slopas eller åtminstone sänks rejält om du väljer de som pyntar högst. Aktiekursen har redan gått ner, vilket är anledningen till den höga direktavkastningen. Slopas utdelningen kommer fler vilja lämna och då finns det inte mycket kvar, varpå avkastningen som helhet blir mindre.
Ska vi gå till botten med det här så är det så att bolag med stor kvalité och som lagt en begränsad del av sitt kassaflöde till utdelning gått allra bäst. Här har man alltså återinvesterat sin vinst i det egna bolaget. Det är egentligen inget som utdelningsjägare vill höra, men det är också sanningen. Avanza och Bettson är nog de ändra undantagen.
April månad blev en succé när det kommer till inkomna slantar från bolagen. Festen är inte riktigt slut riktigt ännu och maj bjuder på pengaregn från några av mina utdelningsfavoriter.
Utdelningsstrukturen i Sverige har förändrats en del sedan jag började. Tillbaka i 2016 skulle i princip allt skiftas ut i april/maj och resten av året var rätt tråkigt.
Det här stämmer till viss del fortfarande men många bolag på hemmaplan har ändå börjat dela upp sin utdelning till åtminstone två tillfällen, så kallade halvårsutdelare. Resultatet blir att även hösten är en härlig tid för oss utdelningsjägare. Allt är inte över trots att sommaren anländer.
Men som jag berättat tidigare blir det egentligen dåligt för oss investerare. Utdelningen kommer från vinsten bolaget genererade 2024 och att man nu väljer att skjuta upp utdelningen på framtiden gynnar givetvis bolaget, men missgynnar oss då vi blir tvungna att återinvestera utdelningen senare.
Jag blev faktiskt förvånad när jag preliminärt ställer samman utdelningarna som kommer nu i maj. 25k in utan att jag behöver lyfta ett finger. Det är passiv inkomst när den är som allra vackrast och renast.
Resultatet påverkas dock negativt då Akelius D inte längre finns med (delade ut maj). Det kompenseras dock av några andra viktiga bolag som jag nyligen förvärvat.
Aker BP är ett av dem. Nu har man ännu inte annonserat utdelningen för maj utan det får vi veta 7 maj. Planen i år att dela ut snäppet mer än i fjol och trots ett fallande oljepris är min teori att man kommer kunna hålla i den planen. Därför har jag räknat med samma utdelning som förra kvartalet.
När priset på olja gått ner har jag ökat rätt mycket i Aker, som nu är en av mina större bolag i utländska portföljen som jag äger via en kapitalförsäkring. Jag har även börjat kika på Vår Energi, en av mina favoriter inom norska oljan. Ännu har jag inte tryckt på köpknappen.
En annan bidragande faktor är kvartalsutdelaren Bilia som jag började håva in friskt med aktier i förra året. Utdelningen sänktes något i år men aktien erbjuder ändå en direktavkastning på 4,5% trots en makalös kursresa sedan finanskrisen.
Aktien har inte tappat allt för mycket under tullkriget men har ändå varit ett osäkert innehav när räntan höjdes. Hela nybilsförsäljningen haltade men som tur är har Bilia många ben att stå på. Viktigast har varit underhåll/verkstad, den så kallade serviceaffären, som tuggat som deras viktigaste segment senaste året.
Beroendet av Volvo Cars har minskat. Dessutom har man gjort flera nya avtal och förvärv de senaste åren som bidragit till att Bilia numera har en diversifierad portfölj av bilvarumärken.
Sist men inte minst bytte jag ut amerikanska försäkringsbolaget Prudential Financial mot svenska Solid försäkring. Det här är också en högutdelare men delar bara ut en gång varje år. Precis som andra försäkringsbolag har man klarat sig ruggigt bra nu under handelskriget.
Räknar jag samman allt som kommer in i maj ligger totalen i år på 80 000 kr. Det är en bra bit kvar upp till mitt mål på 130 000 kr men då är det också många månader kvar.
4 arbetsdagar i stället för 5
Just nu råder det en het debatt kring att förkorta arbetstiden där ute och några arbetsplatser har till och med gått över från 5 till 4 arbetsdagar per vecka. För många hårt arbetande familjer som försöker få ihop livspusslet skulle det här vara guld värt.
Personligen tror jag att det kommer skapa rätt stora problem att få igenom det här på en bredare front, åtminstone för vissa delar av samhället. Hur skulle det exempelvis påverka vården som redan går på sina knän? Eller polis och brandmän för den delen. Tänker även på alla stackars äldre på vård- och omsorgsboenden som redan har det jävligt men personal som knappt kan svenska.
Det lär åtminstone skapa fler arbetstillfällen i vissa sektorer, men frågan är vart pengarna ska komma ifrån. Få vill gå ner i lön för att få kortare arbetstid. Att arbeta 20% mindre med samma lön är något som få dock skulle tacka nej till.
Vi inom IT fick nyligen en arbetstidsförkortning. Det innebar en mindre arbetsdagper år. Som jag förstod det förhandlade man om 10 dagar men fick 1 dag 😀 Räknar man ut vad det blir baserat på totala antalet arbetsdagar kanske man kan gå någon minut tidigare från kontoret dagligen…
Ska man ha något får man inte lita på att någon annan ska servera det till dig. Det är i alla fall en av många saker som pappa lärde mig när han levde.
Idag motsvarar utdelningarna från portföljen ca 36% av min ordinarie lön. Då är många innehav inte rena högutdelare och tanken är att byta ut dessa så småningom. Exakt datum är inte spikat men det sker successivt.
Den mest lockande tanken för tillfället är att gå ner 50% i arbetstid, alternativt att jobba under vintern och sedan ta vår/sommar/höst ledigt. Valet beror också på vad arbetsplatsen går med på.
Just nu råder det rätt bistra miner där ute när börsen dag för dag visar röda siffror. Stockholmsbörsens breda index (SIXRX) utveckling i år är i princip utraderat. Vi utdelningsinvesterare kan som vanligt luta oss tillbaka och se hur direktavkastningarna där ute skenar. Nästkommande månad blir dessutom en månad som slår allt annat.
När jag räknar samman kommande utdelningar för april så kommer summan bli strax över 30 000 kr från min samlade utdelningsportfölj (ISK+KF). Det är ganska exakt en månadslön för mig efter skatt om jag jobbar full tid utan VAB eller liknande.
Det här är också 140% mer än vad utdelningsportföljen presterade i april förra året.
Främst har jag Handelsbanken att tacka men många andra har också dragit sitt strå till stacken, exempelvis Volvo och Holmen. Det här är alltså utdelningarna som kommer trilla in från och med idag och 30 dagar framåt.
Som nostalgi och inspiration har jag valt att lägga in ett av de allra första utdelningsdiagrammen jag någonsin skapat som representerar 2017. Där och då var det makalöst att få någon tusenlapp i utdelning. Mycket har hänt sedan dess.
Det finns många motståndare när det kommer till utdelningsinvestering och att generellt investera med den filosofin. De vanligaste argumenten är:
Utdelningar är ett nollsummespel. När utdelningen stäms av kommer kursen falla tillika utdelningen, därav blir det +/- 0.
Det är mycket bättre att fokusera på tillväxtbolag med låg eller ingen utdelning då totalavkastningen blir bättre över tid
Så har det länge varit, och kommer säkert vara så fortsättningsvis.
Vad jag däremot märkt är att i tider som börsen generellt går sämre så brukar fler börja tala för utdelningsinvesteringar då man inser att utdelningen blir en form av krockkudde. Det hela bygger på att utdelningen tenderar sjunka mycket mindre än kurserna.
Alla får självklart ha sin egna strategi men den som skänkt mig mest motivation är att försöka hitta de bästa utdelningsbolagen och se hur summorna växer.
Jag bjuder även på min favoritgraf som visar ackumulerad utdelning, alltså summan av alla utdelningar som du tillhandahållit. När åren går kommer kurvan luta brantare och brantare men den lutning vi ser i år kommer se ganska klen ut ifall vi går framåt 5-10 år.
Förutom mina aktieanalyser så snöar jag ofta in på mina redan existerande innehav i portföljen och följer dessa. Därför är det trevligt att ibland ta en titt på vad andra rekommenderar just nu. Jag vill ge min egna syn på bolagen och jag förstår faktiskt varför man väljer många av dessa till sin utdelningsportfölj.
Som en liten parentes innan jag startar vill jag återigen be om ursäkt att bloggen funkat skit. Jag måste verkligen ta mig i kragen och byta webbhotell nu, något jag funderat över i ett års tid. Det ska inte vara möjligt att betala 5 400 kr varje år för att en liten blogg i denna skala ska funka likt kattskit från en tid till en annan.
Tipsen från expertpanelen
Först och främst finns det inga experter där ute… eller orakel kanske jag ska säga. Det är helt enkelt så att vi har olika kunskap men med handen på hjärtat kan den med mest kunskap även göra otroliga felsteg på börsen. Se bara på Warren Buffett och hans flygbolag.
Marcus Hernhag var en av mina egna källor till inspiration när jag kickade igång min miljonresa. Idag läser jag inte så mycket i hand flöde men jag delar mycket av hans åsikter kring utdelningsinvestering, även om vi också tänker olika kring vissa saker.
Nu har Hernhag tillsammans med Anders Rudolfsson på DNB (också veteran) sagt sitt om vilka aktier som bör finnas med i en klassisk pengamaskin. Som jag förstått är det bara ett innehav som bägge förespråkar och det är Handelsbanken som fått galet med publicitet då aktien toppat utdelningslistorna under hela 2024 och 2025.
Skulle jag plocka ut mina tre favoriter i prioriteringsordning så är det:
Volvo
Handelsbanken
Axfood
Jag delar synen med Hernhag kring Axfood och tror att en vändning snart kan komma. Jag litar på deras köp av CityGross där mycket finns att hämta ifall vi låter integrationen ta sin tid. Självklart finns det en annan sida av myntet där allt kan bli en stor mardröm. Det är viktigt att ta med sig.
Nyligen var det en läsare som hade kritik kring Axfood och det kan jag också hålla med om. Även om kursen fallit 20% så är det inte en billig aktie, du får inte en jättehög direktavkastning och utdelningstillväxten har inte heller varit spektakulär. Sedan såg vi hur utdelningsandelen höjdes nu 2024.
Dock får du ett väldigt stabilt bolag som är till för den som vill ha just stabilitet och långsamt växande utdelningar. Nedsidan härifrån tror jag är hyfsat begränsad. Det här är nog ingen aktie att äga om du verkligen har tiden på din sida – då finns det bättre alternativ.
Fortnox är helt klart ett gyllene bolag, men jag har själv svårt att lägga bolag som delar ut mindre än 1-2% inom kategorin utdelningsaktier. Visst, det finns gott om utdelningstillväxt att hämta, men det kommer inte bli särskilt mycket pengar att återinvestera årligen. Rent utdelningsmässigt tar det även väldigt lång tid för en utdelningshöjare att klå en högutdelare (ej räknat på totalavkastning).
Aktien värderas till över 50 P/E. Det kanske låter dyrt men det är också få bolag som väntas öka vinsten i samma takt som Fortnox. De har genom åren uppvisat imponerande tillväxt men också kombinerat det med stigande marginaler. Det är likt en semla för utdelningsinvesterare… det kan inte smaka bättre!
Fortnox är också det bolag som lyckats allra bäst historiskt med sina utdelningshöjningar på Stockholmbörsen, så det ska man ge dem.
NCC kan jag tycka klarat sig väldigt bra genom de högre räntorna. Åtminstone bra mycket bättre än byggbolaget JM som jag själv har i portföljen.
Räddningen har varit att NCC är mycket diversifierade. Man driver byggverksamhet i Norden, genomför stora infrastrukturprojekt samt har en industriverksamhet uppbyggd kring produktion av stenmaterial och asfalt. Bara en väldigt liten del är deras egna Projektutveckling där bolaget bygger och säljer kommersiella fastigheter. Denna har självklart varit mest lidande i takt med stigande räntor.
Aktien ska man nog köpa när det dippar rejält. Det har alltid varit ett vinnande koncept historiskt.
Evolution har snabbt gått från att bli en favorit till en rätt hatad spelare där ute. Så blir det ofta med fallande knivar. Till slut överger investerarna när hoppet faller tillräckligt mycket.
Som jag nämnt tidigare vill jag gärna tänka tillbaka på Kindred som hade brutala problem under många år. Det var böter som avlöstes av politisk oro etc. När sedan oron vände och Kindred började visa fina siffror igen, ja då gick det snabbt. Kindred finns inte längre som börsnoterat bolag och jag vet att det är dumt att jämföra ett bettingbolag mot ett annat.
Just nu gör Evolution helt rätt i att köpa tillbaka aktier. När kursen sjunker är det här ett gyllene tillfälle och aktie är rekordlågt värderad. Nyligen lanserade Evolution ytterligare ett återköpsprogram på 500 miljoner euro. Räknar vi samman detta och utdelningen får vi en hög direktavkastning.
Jag kan bara referera till det jag själv skrev om bolaget så sent som för en månad sedan:
Förutom de bolag jag själv äger skulle jag säga att Avanza känns mest intressant. Att kunna pynta så pass stora utdelningar som man faktiskt gör men även dra upp utdelningen år efter år är makalöst.
De senaste 10 åren har man höjt utdelningen med i snitt 23,7% årligen. Det är bra pinkat!
Jag har alltid varit lite orolig kring den enorma courtagepress som ökat samt alla de nya spelarna på marknaden, exempelvis Montrose. Läs här gärna Aktiepappas inlägg där han jämför Avanza med Montrose väldigt väl.
Å andra sidan har Avanza en mycket god vallgrav inom finansvärlden och inte blir den sämre av att vi bloggare ständigt slänger ut gratisreklam om dem.
Den som är intresserad kan också kika in investmentbolaget Creades där hela 40% av deras substans är Avanza. Utöver detta får du annars en rad snabbväxande bolag såsom Apotea.
Sist men inte minst vill jag stanna lite vid Scandic. Här har jag faktiskt ingen aning om varför Avanza enbart publicerar en av deras halvårsutdelningar, varpå direktavkastningen blir mycket mindre än vad den faktiskt är.
Styrelsen har föreslagit 2,6 kr per aktie uppdelat vid två olika tillfällen.
Även om aktien stigit mycket finns det kanske mer att hämta. I år har Scandic förmedlat en ny tillväxtstrategi där man ska göra en typ av selektiv expansion i Tyskland.
Nu är utdelningen uppe i 2,6 kr som sagt och innan pandemin var den uppe i 3,5 kr. Men då har man varit helt galet utsatta med först en pandemi där ingen ville bo på hotell och en efterföljande räntechock.
Att bolaget klarat av dessa event i en följd tycker jag man ska ta som ett oerhört stort plus.
Bredband2 kan jag också säga att jag varit positiv till. Är du sugen på att veta mer skrev jag en analys om dess utdelningar här:
När det kommer till utdelningstillväxt så är det givetvis så att USA har de allra vassaste exemplen i sin arsenal. precis som med mycket annat. Kikar vi inom Sveriges gränser kan vi ändå finna några klockrena exempel på bolag där utdelningen vuxit galet mycket det senaste decenniet. Här de hetaste aktier för dig som söker bolag vars utdelningstillväxt är något utöver det vanliga.
Svenska bolag med högst utdelningstillväxt
När jag går igenom bolagen med historiskt högst utdelningstillväxt så slår det mig att Sverige ändå har magnifika kandidater inom området. Resultatet förvånade mig faktiskt positivt! Vissa har riktigt imponerande siffror
Vad som kännetecknar den här typen av aktier är också att du i regel får ganska låg direktavkastning i utbyte mot att utdelningen växer kraftigt. Då bolagen lägger större delen av vinsten på att återinvestera i sitt egna bolag blir det sällan mycket över – samtidigt kan utdelningen öka kraftigare nästa år i takt med vinsttillväxten. Men som du kan se exemplen nedan finns det några som faktiskt kan kombinera hög utdelning med hög utdelningstillväxt.
De allra flesta har även erbjudit en makalös kurstrend, något vi inte får glömma. Har man lyckats höja utdelningen såhär mycket de sista 10 åren så är det inte märkligt att kursen hakat på uppåt då man värderar aktier utefter deras förmåga att växa vinsten (som ligger till grund för utdelningen).
Tänk på att historik är en sak och framtid en helt annan sak. Det är inte säkert att bolagen nedan kommer prestera lika bra utdelningsmässigt kommande år. Däremot är chansen högre för bolag som historiskt visat upp väldigt god kvalité.
I direktavkastningen är även eventuell extrautdelning för 2025 medräknad.
Fortnox (FNOX)
Årlig utdelningstillväxt 10 år (snitt): 34,4%
Bransch: Mjukvarubolag (molnbaserade affärssystem för företag)
Direktavkastning: 0,4%
För 10 år sedan var utdelningen i Fortnox 0,13 kr/aktie och idag är den 0,25 kr. Men vänta nu, det är ju ”bara” 92% totalt. Ja, men då får du komma ihåg att Fortnox gjorde en aktiesplit 2022 där en aktie blev hela tio nya. Därav får vi dividera tidigare utdelningar från det datumet med tio.
Räknar vi med denna får vi ut en fantastiskt ökning på 1 823%. ”Och det är väldigt många procent”.
Vill du se vad den genomsnittliga tillväxttakten är årligen kan du gärna använda min kalkylator (du kan alltså inte vara dividera med 10). Svaret blir i alla fall hela 34%. Hatten av!
Fortnox har dessutom höjt utdelningen 13 år i rad.
CTT Systems (CTT)
Årlig utdelningstillväxt 10 år: 29,6%
Bransch: Fuktkontroll, flygbransch
Direktavkastning: 2,35%
CTT började med utdelningen för exakt 10 år sedan och då med ynka 40 öre per aktie. Den har vuxit rejält sedan dess!
Det slår mig att jag faktiskt ägt aktier i CTT på den tid jag köpte utifrån enkla köp-rekar från media. Vad som också slår mig är att jag borde ha behållt bolaget 😀
NP3 Fastigheter (NP3)
Årlig utdelningstillväxt 10 år: 26,4%
Bransch: Fastigheter
Direktavkastning: 2,2%
Det finns en del fastighetsaktier med på listan men inget som någonsin givit investerarna en hög direktavkastning under nollräntemiljön. I stället har man fokuserat på att växa och det har verkligen burit frukt.
NP3 har bara sänkt utdelningen en gång under de senaste 10 åren.
Sagax B (SAGA B)
Årlig utdelningstillväxt 10 år: 24,2%
Bransch: Fastigheter
Direktavkastning: 1,7%
Sagax tog helt klart över Castellums fina krona när det kommer till utdelningar. Nu har man höjt utdelningen 15 år i rad och till skillnad från Castellum gapade man inte efter för mycket när räntan var låg.
Avanza (AZA)
Årlig utdelningstillväxt 10 år: 23,7%
Bransch: Nätmäklare, Finans
Direktavkastning: 3,8%
Säga vad man vill om Avanza men de kombinerar faktiskt väldigt fin utdelningstillväxt med fin direktavkastning. Sådana bolag gillar jag extra mycket även om de inte växer på träd.
Avanza har gjort en aktiesplit 2019 där en aktie blev 5 nya.
Nordnet (SAVE)
Årlig utdelningstillväxt 10 år: 23,3%
Bransch: Nätmäklare, Finans
Direktavkastning: 3,5%
New Wave (NEWA B)
Årlig utdelningstillväxt 10 år: 21,5%
Bransch: Profilkläder, E-handel
Direktavkastning: 3,4%
Biogaia (BIOG B)
Årlig utdelningstillväxt 10 år: 21,3%
Bransch: Bioteknik, Hälsovård
Direktavkastning: 6,2% (tack vare en fet extrautdelning)
Volvo B (VOLV B)
Årlig utdelningstillväxt 10 år: 20,0%
Bransch: Lastbilar, Industri
Direktavkastning: 5,9% (tack vare en fet extrautdelning)
Tyvärr är Volvo det enda bolaget som finns med i min egna portfölj. Det här har snabbt blivit en av mina favoriter och planen är att denna ska utgöra ett av de större bolagen sett till portföljvikt.
Kommande år ser även ut att kunna ge mycket fina utdelningar, något jag skrev om här:
Det är sen gammalt att tre preferensaktier i portföljen kan ge dig utdelning varje månad. För att uppnå det krävs det att du väljer tre stycken som alla har olika utdelningsfrekvens under året. Då jag själv tycker att det här varit rörigt så har jag nu skapat en typ av utdelningskalender där jag försöker visualisera vilka som delar ut när. Jag hoppas att de kan ge dig lite inspiration.
Viktigt, observera!
Tänk på att inte välja aktier utifrån när de delar ut. Det kan givetvis ingå som en av dina parametrar när du analyserar ett bolag men borde komma ganska långt ner på listan. Du kan däremot använda kalendern nedan för att hitta inspiration på bolag att läsa vidare om. Tänk på att desto högre direktavkastning en preferensaktie har, desto högre är även risken.
Utdelningskalendern för preferensaktier och D-aktier
Majoriteten av alla preferens- och D-aktier delar ut varje kvartal, d.v.s. fyra gånger varje år. Då ett år består av 12 månader inser du rätt snabbt att du behöver tre stycken för att uppnå månadsvis utdelning.
Det som kännetecknar den här typen av innehav förutom tät utdelningsfrekvens är en hög direktavkastning. Dessutom är utdelningen oftast spikad när aktierna ges ut och förändras inte från ett år till ett annat i takt med bolagets ökade vinster. Därav brukar vissa kalla den här typen av investering för Fixed Income.
Jag har skapat tre olika ”fack” där varje fack representerar 4 månader. Sedan har jag gått igenom majoriteten av alla aktier inom sektorn och placerat varje i rätt fack. Väljer du en från fack 1, 2 och 3 kommer du alltså täcka in årets samtliga månader. Det är ingen raketforskning.
Notera. Några av bolagen listade nedan har ställt in sin utdelning. Det här blev extra kännbart när räntorna började stiga 2022. Dessa har jag markerat med RISK men förhoppningen är att utdelningen ska hitta tillbaka tids nog. Läs gärna mitt inlägg om vad som händer när en preferensaktie ställer in utdelningen.
Det slår mig när jag gick igenom alla bolag att det finns väldigt få som ingår i tredje gruppen med utdelning mars, juni, september, december. Samtidigt är antalet som väljer att dela ut vid årets början väldigt stort.
Att så få har utdelning dessa månader var inget jag visste före det jag skrev det här inlägget och man lär sig något nytt varje dag. Tyvärr blir det här den bistra sanningen. Frågan jag ställer mig är varför så många valt just dessa utdelningsmånader med start i januari.
Tidigare ägde jag K2A tillsammans med Akelius och Corem som tillsammans gav mig utdelning varje månad. När K2A slopade sin utdelning valde jag att sälja.
