Jag nämnde hur förvånad jag blev då jag efter semestern loggade in hos Avanza och såg hur mycket slantar som låg tillgängliga att investera. Kanske är det inte så märkligt, med tanke på hur fantastiskt utdelningsportföljen jobbar på just precis nu. I veckan passerade jag ett av mina stora mål som jag länge strävat efter.
Ibland är det värt att som investerare stanna upp och blicka tillbaka. Själva starten på min blogg var en typ av experiment där läsare kunde följa min resa från ingenting till 1 miljon kronor i finansiellt värde (ej inräknat hus, bil, gräsklippare, fru och kaffebryggare).
Vad skulle jag då göra med denna miljon? Jag hade faktiskt ingen aning där och då. Lite senare dök begreppet FIRE upp och jag lade i stället fokus på att kunna pensionera mig tidigare i livet.
Efter ett mycket hårt och arbetsamt liv dog min pappa ca 10 år efter sin egna pension. Det är tidigt. Kanske var han en av många motiverande faktorer att försöka korta ner livet som arbetsmyra för att njuta mer av fritid som jag personligen gillar bättre (och ja, det finns många hårt arbetande där ute som är beredda att hålla med mig).
Nyligen passerade min portfölj ett stort mål, nämligen en halv miljon i ackumulerad utdelning. Det här är helt enkelt summan av alla utdelningar du historiskt inkasserat. Kontentan blir en graf som aldrig kan få en negativ lutning utan bara positiv. Vad du själv kommer märka är att lutningen på grafen bara växer brantare uppåt, speciellt under intensiva utdelningsmånader likt nu under våren.
Givetvis innebär det här att jag också kunnat återinvestera 500 000 kr från enbart utdelningar. Det blir rätt mycket aktier, som i sin tur levererar ännu mer utdelning. Kombinationen med att utdelningarna för respektive bolag också tenderar öka blir en enastående effekt över tid.
I juli 2016 var min ackumulerade utdelning 49 kr och min första utdelning i rena kronor var 5,2 kr. När jag ett år senare nådde min första tusenlapp kändes det stort.
Backar vi till den tiden så ser den lutningen idag relativt platt ut. Sedan kommer det givetvis vara så att den stora lutning jag ser i slutet på min graf idag kommer se rätt platt ut i framtiden när portföljen presterar ännu bättre. Ett lysande exempel är att kika på hur värdet av Buffetts portfölj utvecklats över tid.
För att ge lite mer inspiration var det så sent som 2021 (ett år efter pandemin) som den ackumulerade utdelningen bröt igenom 100 000 kr. Visst, det håller på vara några år sedan dess, men från starten till det datumet är det mer än hälften av den totala tiden. Mycket har hänt de sista fyra åren skulle jag säga.
Bäst av allt är att det faktiskt var min favorit Investor som gjorde att jag slog över gränsen när man nyligen lämnade utdelning. Det här är min absoluta favorit och klart största innehavet i portföljen.
Målet är självklart nu att nå upp till 1 miljon. Det blir spännande att se hur lång tid det kommer ta.
Vad som motarbetar mig lite är att jag minskat mitt nysparande de två senaste åren men förhoppningen är givetvis att pengamaskinen rullar vidare trots ett mer begränsat nysparande.
Under semesterinläggen lade jag fram en del negativ statistik som kanske inte var till fördel hos utdelningsinvesterarna. Därför tänkte jag att det kan passa bra med lite mer positivitet som förstärker min tes om att utdelningsstrategin bör vara ett vinnande koncept för de allra flesta.
Jag säger ”de allra flesta” då din ålder borde avgöra vilken typ av strategi du väljer. Är du ung och har väldigt många år kvar att investera bör du satsa på bolag som investerar majoriteten av sin vinst i sin egna verksamhet och därför faller inom kategorin tillväxtaktier. Dessa kan givetvis också dela ut, men majoriteten av avkastningen kommer inte komma från utdelningar.
Nyligen var Jenny Harrington ute på CNBC och talade med varmt hjärta om varför fler borde satsa på utdelningsinvestering. Klippet är kort, men sevärt. Jag väljer åtminstone att ta med mig en sak. Mer om det lite längre ner.
Initialt nämner Jenny att flera nu ser 2025 som ett bra år för utdelningsinvesterare. Här menar hon i stället att alla år är bra år för den typen av investerare. Jag kunde verkligen inte sagt det bättre själv. Slantarna fortsätter att trilla in oavsett år och utdelningarna tenderar att svänga bra mycket mindre än aktiekurserna. 2025 blir nog ett lysande exempel på det.
Sedan nämner hon att utdelningstillväxten för S&P de sista 50-60 åren varit 5,6% årligen och att det är ett perfekt skydd mot inflationen. Det visste vi redan, men är värt att ta upp igen.
Ytterligare en anledning som nämns är att utdelningar beskattas hyfsat lite. I USA kan utdelningen beskattas med 0-20% beroende på din inkomst. Som jag nämnde nyligen beskattas utdelningar i Sverige med 30% ifall du investerar i en traditionell depå men 0% om du investerar i ett ISK eller en KF. Det här är faktiskt en stor fördel.
Men sedan tar Jenny upp en sak som vi oftast glömmer men som troligtvis är det viktigaste skälet till varför många kan gynnas av strategin…
Främsta skälet att satsa på utdelningar
Det här skälet bygger på det psykologiska övertaget som vi utdelningsinvesterare faktiskt sitter på.
De som investerar i enbart tillväxtbolag med 0% direktavkastning har troligtvis betydligt lättare att få panik när kurserna visar rött och kapitalet minskar dag ut och dag in. Utdelningsinvesterare blir snarare mer aggressiva och köper mer under röda dagar för att höja sin YoC.
Du vet att du har pengar som hela tiden kommer in likt en extra inkomstkälla. Den här inkomstkällan minskar om du säljer för att skydda ditt kapital mot ytterligare röda dagar. Kort sagt – det svider mer att sälja.
Under de mest brinnande dagarna kunde du plocka in Handelsbanken A till 15% direktavkastning, förutsatt att banken kan hålla i samma utdelning nästa år vilket jag tror. Även Volvo som jag tippar på kommer dela ut mycket nästa år kunde du få till fantastisk direktavkastning. Cibus samma lika.
Oavsett vilken strategi du följer så är de som förlorar allra mest de som säljer när marknaden kraschar. En stor anledning till det är att dessa sedan blir tveksamma på vilken tidpunkt det är bra att gå in igen. Många har förlorat brutalt mycket avkastning genom det beteendet.
Få, inklusive jag själv, tänker på det stora övertag rent psykologiskt som utdelningsinvestering faktiskt ger. Det är ständigt roligt att se hur ditt kassaflöde ökar när du köper nya aktier och det blir extra roligt när du kan köpa billigare då marknaden får sina sättningar.
Och tro mig. För varje gång börsen kraschar så blir det lättare och lättare att anamma det här beteendet och inte få ont i magen när generell börsoro utbryter.
Sedan finns det givetvis många som har samma mindset utan att köra utdelningsstrategin. För många, speciellt nya, blir käftsmällen dock mycket större när de röda siffrorna sprider sig som ett virus bland alla bolag.
Några aktier som nämns
I klippet får vi även höra vissa aktier som finns med i hennes egna portfölj. Bland annat ARCC nämns som jag själv ser som favorit men som dess värre inte går att handla hos Avanza idag. Dessutom nämns Enterprise Products Partners (EPD) som jag också tycker är ett grymt alternativ men som inte heller går att handla hos Avanza. Läs mer om varför här.
Ytterligare bolag som nämns är Organon, en avknoppning från populära Merck. Här är min egna spaning att utdelningen senaste dagarna slaktats från 0,28 dollar per kvartal till föga 0,02. Det här gjordes bara ett par dagar efter det att CNBC släppte klippet. Att investera i rätt högutdelare är inte alltid en självklarhet.
I vintras kom jag över spännande statistik rörande utdelningsinvestering som jag tänkte dela med mig av. Det handlade om säsongsmönster och vilka perioder som utdelningsaktier faktiskt går bra, och mindre bra. Sedan vill jag också passa på att argumentera mot ett påstående som nämns i undersökningen.
Jag är ingen självutnämnd expert när det kommer till utdelningsinvesteringar. Däremot har jag själv upplevt mycket som gjort mig förvånad. Bolag som jag själv ansåg vara stabila utdelningspjäser men som senare visade att guld snabbt kan bli kattguld.
Förhoppningsvis har jag lärt mig något. Åtminstone ägnar jag bra mycket mer tid åt att djup-dyka i mina innehav nu mot vad jag gjorde tidigare. Jag har inte alltid rätt, men faktum är att inte ens Warren Buffett har rätt i alla lägen. Mitt mål är fortsatt att sätta ihop en portfölj bestående av de bästa utdelningsbolagen.
Ibland snappar jag upp saker som jag själv tycker är intressant och som jag vill dela med mig av. Ett sådant exempel är…
Säsongsmönster för högutdelare
För ett par år sedan tog jag upp vilka månader det är bäst att generellt äga aktier. Svaret blev april månad, men det stämmer verkligen inte i år. Det här inlägget handlar snarare om när det är bäst att äga utdelningsaktier, eller snarare högutdelare.
Det finns ett index som har ett fruktansvärt långt namn och som åtminstone blev en nyhet för mig. Indexet heter SIXSEDIV21SRIGI. Six-group äger och följer en hel drös andra index, däribland välkända SIXRX som följer Stockholmsbörsens breda index inklusive utdelningar.
SIXSEDIV21SRIGI är ett aktieindex som mäter totalavkastningen för de 21 aktierna med högst direktavkastning av de 60 mest omsatta på Stockholmsbörsen.
För att göra allt lite mer rättvist tar man inte enbart årets utdelning som parameter. Man kikar även på de två föregående åren och väger årets utdelning med viktning 60%, föregående år 30% och för året dessförinnan med 10%. Det är alltså årets utdelnings tillsammans med de två senaste åren som spelar roll.
SIXSEDIV21SRIGI är nog mest känd via Aktiespararna Direktavkastning B som har målet att följa det här indexet. Läs gärna Petruskos inlägg om fonden.
När det då kommer till Stockholmsbörsen är det ingen slump att vi hittar bankerna, telekom, och vissa råvarubolag samt en gnutta industri i den här gruppen.
Sedan har man år för år kikat på hur det här indexet har presterat och delat upp året utifrån vår/sommar och höst/vinter
Vår/sommar
Februari – juli
Höst/vinter
Augusti – januari
Resultatet har blivit att denna typ av bolag underpresterat under vår/sommar och sedan gått bättre när väl hösten och vintern kommer.
Februari – juli
Augusti – januari
2017
-0,7
0%
2018
-1,20%
1,20%
2019
-3,30%
-1,20%
2020
-6,70%
-2,10%
2021
-5,10%
8,10%
2022
1,40%
3,80%
2023
-9,80%
-0,30%
2024
-5,40%
2,70%
Tittar vi i stället på månaderna enskilt och räknar ut ett snitt ser vi att maj är sämsta månaden för dessa med -1,1% i totalavkastning, medan september tydligen är bäst med +0,8%.
Här kan man givetvis tänka att maj är en av våra mest utdelningstunga månader och att utdelarna presterar sämre när man skriftar ut pengarna. Delar en aktie ut 1 kr så borde även kursen falla 1 kr, allt annat lika. Så enkelt är det inte utan här kikar man på totala avkastningen, varpå utdelningen läggs tillbaka och inkluderas till den totala avkastningen..
Ja, kontentan blir helt enkelt att högutdelare går sämre under vår/sommar, och bättre under senare delen på året. Skillnaden är inte heller liten, utan hela 4 procentenheter.
Skälet till varför det ser ut såhär är inte solklar. En anledning kan mycket väl vara att säljtrycket ökar precis efter det att majoriteten av utdelningarna skiftats ut, alltså i april/maj. En annan kan vara att utländska institutioner som inte gillar utdelning säljer inför stämmorna.
Sedan visar statistiken enbart de 10 senaste åren. Det är inte en jättelång period och det behöver inte se likadant ut kommande 10 åren.
Högutdelare går sämre
Via det här indexet kan man även se att högutdelarna gått sämre, åtminstone från perioden slutet av 2016 och framåt. Faktum är att du fått 2% lägre totalavkastning per år om du hållit de 21 med högst utdelning snarare än Stockholmsbörsens breda index SIXRX. Det är rätt mycket och över tid blir det galet mycket pengar.
Är ditt startkapital 0 kr och du sparar du 4000 kr/månad och får 8% årligen så blir totalsumman efter 30 år:
5 634 202 kr
Är din avkastning i stället 6% blir summan efter 30 år.
3 898 051 kr
Men här vill jag också ge min egna reflektion. Att välja ut de 21 aktierna med högst direktavkastning är sannolikt ingen bra idé, åtminstone inte i Sverige. Det funkar troligtvis bättre i USA där exempelvis strategin Dogs of the Dow är populär. Dessa tenderar hålla utdelningen varmare om hjärtat och en utdelningssänkning är mindre trolig.
I Sverige är risken betydligt större att utdelningen slopas eller åtminstone sänks rejält om du väljer de som pyntar högst. Aktiekursen har redan gått ner, vilket är anledningen till den höga direktavkastningen. Slopas utdelningen kommer fler vilja lämna och då finns det inte mycket kvar, varpå avkastningen som helhet blir mindre.
Ska vi gå till botten med det här så är det så att bolag med stor kvalité och som lagt en begränsad del av sitt kassaflöde till utdelning gått allra bäst. Här har man alltså återinvesterat sin vinst i det egna bolaget. Det är egentligen inget som utdelningsjägare vill höra, men det är också sanningen. Avanza och Bettson är nog de ändra undantagen.
April månad blev en succé när det kommer till inkomna slantar från bolagen. Festen är inte riktigt slut riktigt ännu och maj bjuder på pengaregn från några av mina utdelningsfavoriter.
Utdelningsstrukturen i Sverige har förändrats en del sedan jag började. Tillbaka i 2016 skulle i princip allt skiftas ut i april/maj och resten av året var rätt tråkigt.
Det här stämmer till viss del fortfarande men många bolag på hemmaplan har ändå börjat dela upp sin utdelning till åtminstone två tillfällen, så kallade halvårsutdelare. Resultatet blir att även hösten är en härlig tid för oss utdelningsjägare. Allt är inte över trots att sommaren anländer.
Men som jag berättat tidigare blir det egentligen dåligt för oss investerare. Utdelningen kommer från vinsten bolaget genererade 2024 och att man nu väljer att skjuta upp utdelningen på framtiden gynnar givetvis bolaget, men missgynnar oss då vi blir tvungna att återinvestera utdelningen senare.
Jag blev faktiskt förvånad när jag preliminärt ställer samman utdelningarna som kommer nu i maj. 25k in utan att jag behöver lyfta ett finger. Det är passiv inkomst när den är som allra vackrast och renast.
Resultatet påverkas dock negativt då Akelius D inte längre finns med (delade ut maj). Det kompenseras dock av några andra viktiga bolag som jag nyligen förvärvat.
Aker BP är ett av dem. Nu har man ännu inte annonserat utdelningen för maj utan det får vi veta 7 maj. Planen i år att dela ut snäppet mer än i fjol och trots ett fallande oljepris är min teori att man kommer kunna hålla i den planen. Därför har jag räknat med samma utdelning som förra kvartalet.
När priset på olja gått ner har jag ökat rätt mycket i Aker, som nu är en av mina större bolag i utländska portföljen som jag äger via en kapitalförsäkring. Jag har även börjat kika på Vår Energi, en av mina favoriter inom norska oljan. Ännu har jag inte tryckt på köpknappen.
En annan bidragande faktor är kvartalsutdelaren Bilia som jag började håva in friskt med aktier i förra året. Utdelningen sänktes något i år men aktien erbjuder ändå en direktavkastning på 4,5% trots en makalös kursresa sedan finanskrisen.
Aktien har inte tappat allt för mycket under tullkriget men har ändå varit ett osäkert innehav när räntan höjdes. Hela nybilsförsäljningen haltade men som tur är har Bilia många ben att stå på. Viktigast har varit underhåll/verkstad, den så kallade serviceaffären, som tuggat som deras viktigaste segment senaste året.
Beroendet av Volvo Cars har minskat. Dessutom har man gjort flera nya avtal och förvärv de senaste åren som bidragit till att Bilia numera har en diversifierad portfölj av bilvarumärken.
Sist men inte minst bytte jag ut amerikanska försäkringsbolaget Prudential Financial mot svenska Solid försäkring. Det här är också en högutdelare men delar bara ut en gång varje år. Precis som andra försäkringsbolag har man klarat sig ruggigt bra nu under handelskriget.
Räknar jag samman allt som kommer in i maj ligger totalen i år på 80 000 kr. Det är en bra bit kvar upp till mitt mål på 130 000 kr men då är det också många månader kvar.
4 arbetsdagar i stället för 5
Just nu råder det en het debatt kring att förkorta arbetstiden där ute och några arbetsplatser har till och med gått över från 5 till 4 arbetsdagar per vecka. För många hårt arbetande familjer som försöker få ihop livspusslet skulle det här vara guld värt.
Personligen tror jag att det kommer skapa rätt stora problem att få igenom det här på en bredare front, åtminstone för vissa delar av samhället. Hur skulle det exempelvis påverka vården som redan går på sina knän? Eller polis och brandmän för den delen. Tänker även på alla stackars äldre på vård- och omsorgsboenden som redan har det jävligt men personal som knappt kan svenska.
Det lär åtminstone skapa fler arbetstillfällen i vissa sektorer, men frågan är vart pengarna ska komma ifrån. Få vill gå ner i lön för att få kortare arbetstid. Att arbeta 20% mindre med samma lön är något som få dock skulle tacka nej till.
Vi inom IT fick nyligen en arbetstidsförkortning. Det innebar en mindre arbetsdagper år. Som jag förstod det förhandlade man om 10 dagar men fick 1 dag 😀 Räknar man ut vad det blir baserat på totala antalet arbetsdagar kanske man kan gå någon minut tidigare från kontoret dagligen…
Ska man ha något får man inte lita på att någon annan ska servera det till dig. Det är i alla fall en av många saker som pappa lärde mig när han levde.
Idag motsvarar utdelningarna från portföljen ca 36% av min ordinarie lön. Då är många innehav inte rena högutdelare och tanken är att byta ut dessa så småningom. Exakt datum är inte spikat men det sker successivt.
Den mest lockande tanken för tillfället är att gå ner 50% i arbetstid, alternativt att jobba under vintern och sedan ta vår/sommar/höst ledigt. Valet beror också på vad arbetsplatsen går med på.
Just nu råder det rätt bistra miner där ute när börsen dag för dag visar röda siffror. Stockholmsbörsens breda index (SIXRX) utveckling i år är i princip utraderat. Vi utdelningsinvesterare kan som vanligt luta oss tillbaka och se hur direktavkastningarna där ute skenar. Nästkommande månad blir dessutom en månad som slår allt annat.
När jag räknar samman kommande utdelningar för april så kommer summan bli strax över 30 000 kr från min samlade utdelningsportfölj (ISK+KF). Det är ganska exakt en månadslön för mig efter skatt om jag jobbar full tid utan VAB eller liknande.
Det här är också 140% mer än vad utdelningsportföljen presterade i april förra året.
Främst har jag Handelsbanken att tacka men många andra har också dragit sitt strå till stacken, exempelvis Volvo och Holmen. Det här är alltså utdelningarna som kommer trilla in från och med idag och 30 dagar framåt.
Som nostalgi och inspiration har jag valt att lägga in ett av de allra första utdelningsdiagrammen jag någonsin skapat som representerar 2017. Där och då var det makalöst att få någon tusenlapp i utdelning. Mycket har hänt sedan dess.
Det finns många motståndare när det kommer till utdelningsinvestering och att generellt investera med den filosofin. De vanligaste argumenten är:
Utdelningar är ett nollsummespel. När utdelningen stäms av kommer kursen falla tillika utdelningen, därav blir det +/- 0.
Det är mycket bättre att fokusera på tillväxtbolag med låg eller ingen utdelning då totalavkastningen blir bättre över tid
Så har det länge varit, och kommer säkert vara så fortsättningsvis.
Vad jag däremot märkt är att i tider som börsen generellt går sämre så brukar fler börja tala för utdelningsinvesteringar då man inser att utdelningen blir en form av krockkudde. Det hela bygger på att utdelningen tenderar sjunka mycket mindre än kurserna.
Alla får självklart ha sin egna strategi men den som skänkt mig mest motivation är att försöka hitta de bästa utdelningsbolagen och se hur summorna växer.
Jag bjuder även på min favoritgraf som visar ackumulerad utdelning, alltså summan av alla utdelningar som du tillhandahållit. När åren går kommer kurvan luta brantare och brantare men den lutning vi ser i år kommer se ganska klen ut ifall vi går framåt 5-10 år.
Förutom mina aktieanalyser så snöar jag ofta in på mina redan existerande innehav i portföljen och följer dessa. Därför är det trevligt att ibland ta en titt på vad andra rekommenderar just nu. Jag vill ge min egna syn på bolagen och jag förstår faktiskt varför man väljer många av dessa till sin utdelningsportfölj.
Som en liten parentes innan jag startar vill jag återigen be om ursäkt att bloggen funkat skit. Jag måste verkligen ta mig i kragen och byta webbhotell nu, något jag funderat över i ett års tid. Det ska inte vara möjligt att betala 5 400 kr varje år för att en liten blogg i denna skala ska funka likt kattskit från en tid till en annan.
Tipsen från expertpanelen
Först och främst finns det inga experter där ute… eller orakel kanske jag ska säga. Det är helt enkelt så att vi har olika kunskap men med handen på hjärtat kan den med mest kunskap även göra otroliga felsteg på börsen. Se bara på Warren Buffett och hans flygbolag.
Marcus Hernhag var en av mina egna källor till inspiration när jag kickade igång min miljonresa. Idag läser jag inte så mycket i hand flöde men jag delar mycket av hans åsikter kring utdelningsinvestering, även om vi också tänker olika kring vissa saker.
Nu har Hernhag tillsammans med Anders Rudolfsson på DNB (också veteran) sagt sitt om vilka aktier som bör finnas med i en klassisk pengamaskin. Som jag förstått är det bara ett innehav som bägge förespråkar och det är Handelsbanken som fått galet med publicitet då aktien toppat utdelningslistorna under hela 2024 och 2025.
Skulle jag plocka ut mina tre favoriter i prioriteringsordning så är det:
Volvo
Handelsbanken
Axfood
Jag delar synen med Hernhag kring Axfood och tror att en vändning snart kan komma. Jag litar på deras köp av CityGross där mycket finns att hämta ifall vi låter integrationen ta sin tid. Självklart finns det en annan sida av myntet där allt kan bli en stor mardröm. Det är viktigt att ta med sig.
Nyligen var det en läsare som hade kritik kring Axfood och det kan jag också hålla med om. Även om kursen fallit 20% så är det inte en billig aktie, du får inte en jättehög direktavkastning och utdelningstillväxten har inte heller varit spektakulär. Sedan såg vi hur utdelningsandelen höjdes nu 2024.
Dock får du ett väldigt stabilt bolag som är till för den som vill ha just stabilitet och långsamt växande utdelningar. Nedsidan härifrån tror jag är hyfsat begränsad. Det här är nog ingen aktie att äga om du verkligen har tiden på din sida – då finns det bättre alternativ.
Fortnox är helt klart ett gyllene bolag, men jag har själv svårt att lägga bolag som delar ut mindre än 1-2% inom kategorin utdelningsaktier. Visst, det finns gott om utdelningstillväxt att hämta, men det kommer inte bli särskilt mycket pengar att återinvestera årligen. Rent utdelningsmässigt tar det även väldigt lång tid för en utdelningshöjare att klå en högutdelare (ej räknat på totalavkastning).
Aktien värderas till över 50 P/E. Det kanske låter dyrt men det är också få bolag som väntas öka vinsten i samma takt som Fortnox. De har genom åren uppvisat imponerande tillväxt men också kombinerat det med stigande marginaler. Det är likt en semla för utdelningsinvesterare… det kan inte smaka bättre!
Fortnox är också det bolag som lyckats allra bäst historiskt med sina utdelningshöjningar på Stockholmbörsen, så det ska man ge dem.
NCC kan jag tycka klarat sig väldigt bra genom de högre räntorna. Åtminstone bra mycket bättre än byggbolaget JM som jag själv har i portföljen.
Räddningen har varit att NCC är mycket diversifierade. Man driver byggverksamhet i Norden, genomför stora infrastrukturprojekt samt har en industriverksamhet uppbyggd kring produktion av stenmaterial och asfalt. Bara en väldigt liten del är deras egna Projektutveckling där bolaget bygger och säljer kommersiella fastigheter. Denna har självklart varit mest lidande i takt med stigande räntor.
Aktien ska man nog köpa när det dippar rejält. Det har alltid varit ett vinnande koncept historiskt.
Evolution har snabbt gått från att bli en favorit till en rätt hatad spelare där ute. Så blir det ofta med fallande knivar. Till slut överger investerarna när hoppet faller tillräckligt mycket.
Som jag nämnt tidigare vill jag gärna tänka tillbaka på Kindred som hade brutala problem under många år. Det var böter som avlöstes av politisk oro etc. När sedan oron vände och Kindred började visa fina siffror igen, ja då gick det snabbt. Kindred finns inte längre som börsnoterat bolag och jag vet att det är dumt att jämföra ett bettingbolag mot ett annat.
Just nu gör Evolution helt rätt i att köpa tillbaka aktier. När kursen sjunker är det här ett gyllene tillfälle och aktie är rekordlågt värderad. Nyligen lanserade Evolution ytterligare ett återköpsprogram på 500 miljoner euro. Räknar vi samman detta och utdelningen får vi en hög direktavkastning.
Jag kan bara referera till det jag själv skrev om bolaget så sent som för en månad sedan:
Förutom de bolag jag själv äger skulle jag säga att Avanza känns mest intressant. Att kunna pynta så pass stora utdelningar som man faktiskt gör men även dra upp utdelningen år efter år är makalöst.
De senaste 10 åren har man höjt utdelningen med i snitt 23,7% årligen. Det är bra pinkat!
Jag har alltid varit lite orolig kring den enorma courtagepress som ökat samt alla de nya spelarna på marknaden, exempelvis Montrose. Läs här gärna Aktiepappas inlägg där han jämför Avanza med Montrose väldigt väl.
Å andra sidan har Avanza en mycket god vallgrav inom finansvärlden och inte blir den sämre av att vi bloggare ständigt slänger ut gratisreklam om dem.
Den som är intresserad kan också kika in investmentbolaget Creades där hela 40% av deras substans är Avanza. Utöver detta får du annars en rad snabbväxande bolag såsom Apotea.
Sist men inte minst vill jag stanna lite vid Scandic. Här har jag faktiskt ingen aning om varför Avanza enbart publicerar en av deras halvårsutdelningar, varpå direktavkastningen blir mycket mindre än vad den faktiskt är.
Styrelsen har föreslagit 2,6 kr per aktie uppdelat vid två olika tillfällen.
Även om aktien stigit mycket finns det kanske mer att hämta. I år har Scandic förmedlat en ny tillväxtstrategi där man ska göra en typ av selektiv expansion i Tyskland.
Nu är utdelningen uppe i 2,6 kr som sagt och innan pandemin var den uppe i 3,5 kr. Men då har man varit helt galet utsatta med först en pandemi där ingen ville bo på hotell och en efterföljande räntechock.
Att bolaget klarat av dessa event i en följd tycker jag man ska ta som ett oerhört stort plus.
Bredband2 kan jag också säga att jag varit positiv till. Är du sugen på att veta mer skrev jag en analys om dess utdelningar här:
Det är sen gammalt att tre preferensaktier i portföljen kan ge dig utdelning varje månad. För att uppnå det krävs det att du väljer tre stycken som alla har olika utdelningsfrekvens under året. Då jag själv tycker att det här varit rörigt så har jag nu skapat en typ av utdelningskalender där jag försöker visualisera vilka som delar ut när. Jag hoppas att de kan ge dig lite inspiration.
Viktigt, observera!
Tänk på att inte välja aktier utifrån när de delar ut. Det kan givetvis ingå som en av dina parametrar när du analyserar ett bolag men borde komma ganska långt ner på listan. Du kan däremot använda kalendern nedan för att hitta inspiration på bolag att läsa vidare om. Tänk på att desto högre direktavkastning en preferensaktie har, desto högre är även risken.
Utdelningskalendern för preferensaktier och D-aktier
Majoriteten av alla preferens- och D-aktier delar ut varje kvartal, d.v.s. fyra gånger varje år. Då ett år består av 12 månader inser du rätt snabbt att du behöver tre stycken för att uppnå månadsvis utdelning.
Det som kännetecknar den här typen av innehav förutom tät utdelningsfrekvens är en hög direktavkastning. Dessutom är utdelningen oftast spikad när aktierna ges ut och förändras inte från ett år till ett annat i takt med bolagets ökade vinster. Därav brukar vissa kalla den här typen av investering för Fixed Income.
Jag har skapat tre olika ”fack” där varje fack representerar 4 månader. Sedan har jag gått igenom majoriteten av alla aktier inom sektorn och placerat varje i rätt fack. Väljer du en från fack 1, 2 och 3 kommer du alltså täcka in årets samtliga månader. Det är ingen raketforskning.
Notera. Några av bolagen listade nedan har ställt in sin utdelning. Det här blev extra kännbart när räntorna började stiga 2022. Dessa har jag markerat med RISK men förhoppningen är att utdelningen ska hitta tillbaka tids nog. Läs gärna mitt inlägg om vad som händer när en preferensaktie ställer in utdelningen.
Det slår mig när jag gick igenom alla bolag att det finns väldigt få som ingår i tredje gruppen med utdelning mars, juni, september, december. Samtidigt är antalet som väljer att dela ut vid årets början väldigt stort.
Att så få har utdelning dessa månader var inget jag visste före det jag skrev det här inlägget och man lär sig något nytt varje dag. Tyvärr blir det här den bistra sanningen. Frågan jag ställer mig är varför så många valt just dessa utdelningsmånader med start i januari.
Tidigare ägde jag K2A tillsammans med Akelius och Corem som tillsammans gav mig utdelning varje månad. När K2A slopade sin utdelning valde jag att sälja.
Mars förra året slog helt klart alla mina tidigare utdelningsrekord och presterade helt makalöst. Där och då inkasserade jag nästan en månadslön när bolagen skiftade ut pengar till aktieägarna. Nu är det dags att se om 2025 ens kan mäta sig med den siffran.
DAYUM! Nu är det alltså dags för de allra sjukaste utdelningsmånaderna att dra igång. Jag har tidigare kallat den här perioden för ”den dubbla glädjens tid”. Vår och utdelning på en och samma gång. Kan det bli bättre? Ja, givetvis, men det är ändå en härlig tid kan jag tycka.
Pengarna kunde inte kommit lägligare
Vad kan inte passa bättre än att få in extra slantar just precis nu när det brinner nästan överallt och marknaden skakar mer än på länge.
Jag likt många andra har tagit tillfället i akt. Exempelvis har jag åter börjat handla EQT efter det att jag sålde en del i början av året.
Det här är en väldigt volatil aktie. När marknaden nu sänker denna med så sjukt många procent kan jag inte längre låta bli.
Det enda jag ser som negativt är att EQT:s tidigare och stabila VD Christian Sinding lämnat. Christian har på sex år i sin position varit med och ökat börsvärdet i EQT från cirka 80 miljarder till hisnande 460 miljarder kr. Å andra sidan har deras nya VD sagt att han inte har intentionen att ändra på EQT:s framgångssaga.
Men det finns också mycket annat jag vill köpa. Som exempel är jag återigen sugen på att lägga in en liten slant i Broadcom då jag tror marknaden överreagerar. Deras rapport för kvartal 1 som kom här i dagarna var riktigt riktigt fin. Det verkar marknaden strunta i när man nu ska sänka det mesta av en viss typ av aktier.
Dessutom vill jag mer än gärna öka i Montrose Monthly som också haft en riktigt tuff start. Där tänkte jag för övrigt ta upp ett par viktiga frågor i morgondagens inlägg, så kika gärna förbi då!
Från 22 000 till 13 000 i utdelning
Dessvärre ser det ut som att utdelningarna i mars inte i närheten kommer upp i de 22 000 kr jag inkasserade samma månad förra året. När jag räknar samman alla kommande poster landar summan på 13 500 kr.
Besviken? Nja, det finns ett par anledningar.
Den absolut största är att Handelsbanken förra året delade ut i slutet av mars. Bara från det innehavet inkasserade jag 10 000 kr. Den utdelningen var även den absolut största jag någonsin håvat in.
I år landar x-datum för Handelsbanken något senare, vilket resulterar i att själva transaktionen landar i april. Slanten jag får i år landar på 13 400 kr. Handelsbanken tenderar att byta utdelningsmånad från år till år då man ligger på gränsen. Därför blir jämförelsetalen märkliga.
En annan viktig anledning är att jag förra året ägde K2A Pref som delade ut i mars. Innehavet sålde jag och bytte ut mot Sagax D när det blev känt att K2A drog tillbaka sin utdelning.
Lägger jag till både Handelsbanken och K2A till mars hade summan varit närmare 30 000 kr.
Det här betyder däremot att April kommer bli en helt vansinnig månad. Där har vi förutom Handelsbanken även Volvo samt både Sagax D och Corem D tillsammans med en rad mindre slantar.
Lite hoppas jag på att det sura börsklimatet håller i sig hela våren så man kan utnyttja att blodet sakta börjat flyta på gatorna. Får jag gissa så kommer det Inte bli så.
