Handelsbanken är mest köpt nu

Handelsbanken är mest köpt nu

Det är många som tycker att Handelsbanken kommit ned till en nivå som är rätt svår att motstå. Vad som är trist med aktier är givetvis att kursen alltid kan sjunka med ytterligare 50%, oavsett vart kursen står idag. I 2009 var det ett extremt bra läge att köpa mycket bank. Är läget detsamma nu?

Självklart är det svårt att svara på men en sak är säker, nämligen att jag tankat rätt mycket Handelsbanken A på senare tid. Det här är också en av mina favoriter bland svensk storbank. Tänk på att om du äger Handelsbanken B så är det ett utmärkt tillfälle att byta ut dessa mot A nu. Läs mer om aktiearbitrage.

Tyvärr går det inte att värdera bank på samma sätt som mycket annat. För er som kortsiktigt funderar på om det är rätt att köpa eller ej rekommenderar jag ett poddavsnitt från Market Makers där detta tas upp. Där får du insikt ur hur bland annat P/B talet kan användas. För er med +5 år i ägande så är det bara att tanka och låta tiden göra sitt jobb.

Min käre vän och bloggkollega Petrusko skrev nyligen om sitt köp i Handelsbanken. Självklart är vi inga orakel och kan inte säga att det här är rätt eller fel. Fanns det någon som kunde det så skulle aktiemarknaden inte se ut som den gör idag.

Själv tänker jag på att köpa extra mycket i mer utsatta branscher och det här kan svänga mycket över tid.

Att Handelsbanken är hett handlad ser vi dessa listor:

 

Mest köpta och sålda aktier hos Nordnet

Mest köpta och sålda aktier hos Avanza
- ANNONS -  Mina fortsatta funderingar kring Tessin

- ANNONS - Mina fortsatta funderingar kring Tessin

Många av mina läsare har redan hört talas om Tessin. Det här är nordens största investeringsplattform för fastigheter som gör det möjligt att direkt investera i fastighetsprojekt. Jag har egentligen sedan bloggens start varit investerad via Tessin och det här är hur jag tänkt fortsätta min resa.

Med handen på hjärtat så var den första investeringen jag gjorde hos Tessin ren rädsla. Den viktigaste regeln är att du ska veta vad du investerar i men här var jag rätt långt från det här stadiet skulle jag säga. 50 000 kr satte jag in där och då… pengar som jag hoppades skulle växa.

Allt gick riktigt bra och jag fick tillbaka mitt investerade belopp + ränta. Efter detta har investeringarna via Tessin skett på löpande band. Projekt efter projekt har avslutats och inget har gått fel. Jag har inte gjort den bästa researchen till varje projekt men jag har använt mitt egna sunda förnuft. Min gyllene regel är att investera i hederliga bostadsprojekt som är tråkiga men där efterfrågan bör vara hög.

 

En glad nyhet

Efter en tid kom Tessin ut med vad man kallar för låneportföljer. Det här var goda nyheter då du fick väldigt många projekt i en och samma påse. Du kunde med andra ord investera 50.000 kr men till en bättre diversifiering. Min strategi blev att enbart investera i dessa låneportföljer.

Vad jag vill trycka på är att det fortfarande är fullt möjligt att investera i portföljer som dessa. Håll koll på Tessins projektsida för att se vilka projekt som är igång för tillfället. Som vanligt blir projekten i regel fulltecknade relativt fort men du kan ställa in notiser om nya projekt så att du automatiskt får meddelande när nya kommer in.

Sååå… vad händer nu?

För tillfället har jag 2 st låneportföljer igång där återbetalning och ränta löpande trillar tillbaka in på mitt konto hos Swedbank. Planen är nu att börja investera i den nya Fastighetsräntefonden löpande då pengarna annars ligger utan arbete. Ni som följt mig flitigt vet att jag hela tiden vill ligga fullinvesterad.

Läs gärna mitt inlägg kring hur du tecknar du Fastighetsräntefonden för att få mer info om hur du kan investera.

I dagsläget kan du inte teckna Fastighetsräntefonden hos Avanza, men det går bra via Nordnet. Jag har sedan tidigare ett konto hos Nordnet men aldrig investerat där. Hos Nordnet är det givetvis helt kostnadsfritt att skapa ett ISK och en av de stora fördelarna med Fastighetsräntefonden är att du kan teckna den i en klassisk ISK.

Det finns givetvis många som tycker det är jobbigt att ha sina pengar hos olika aktörer, och det kan jag förstå. För mig har det här alltid varit en vana då jag investerat hos både Tessin, Lendify och Kameo. Dessutom kommer mina investeringar i Fastighetsräntefonden vara väldigt passiva och tanken är att enbart logga in och fylla på mina andelar några gånger varje år.

Fondens struktur går i korthet ut på att en investeringskommitté hos fondförvaltaren aktivt screenar de lån och projekt som presenteras på Tessins hemsida. Man sätter därefter ihop en diversifierad portfölj av fastighetskrediter med god riskspridning och en målavkastning på 6-8% per år. Fördelen jag ser är att Fastighetsräntefonden inte tar slut på samma vis som separata projekt tar slut.

Hela tanken är att den ska ge en lägre risk än börsen men samtidigt betydligt högre avkastning än en vanlig räntefond.

 

Uppskovsräntan slopas – investera pengarna?

Uppskovsräntan slopas – investera pengarna?

En av regeringens stora förslag till 2021 är att slopa den så kallade uppskovsräntan. Vad innebär detta egentligen och framförallt, finns det läge att söka uppskov och investera pengarna i stället?

 

Kort – vad är uppskovsränta?

Om du sålt din bostadsrätt/hus/fritidshus så betalar du skatt för den vinst du gjort. Under vissa förutsättningar kan du få uppskov med att betala skatten av vinsten, ett så kallat bostadsuppskov. Då slipper du betala hela kalaset på en gång. Den som har ett bostadsuppskov påförs en årlig schablonintäkt om 1,67% av den uppskjutna vinsten. Denna schablonintäkt beskattas med 30% = uppskovsränta.

Just p.g.a. uppskovsräntan har många valt att skatta sina bostadsvinster istället för att släpa på kostsamma uppskov. I maj hade hela 600.000 personer uppskov, så det är nog fler än vad du tror.

Jag har egentligen enbart sålt en bostad under min livstid och den vinstskatten betalade jag direkt året därpå. Då var just den bostaden värderad till ca 200.000 kr.

 

Slopad uppskovsränta

Vi har fått besked om att regeringen i budgeten för 2021 föreslår att uppskovsräntan från tidigare bostadsförsäljning tas bort. Med andra ord kan du begära uppskov men inte betala någon ränta. Enligt uppgifter kommer det här röra en halv miljon svenskar. Rätt många med andra ord.

Slopandet av uppskovsräntan kan också leda till ett ökat utbud av bostäder till försäljning. Även bostadspriserna väntas öka något men det är inget säkert.

DI skriver

 Uppskovsräntan för uppskjuten skatt på vinst vid bostadsförsäljning ska tas bort nästa år, föreslår regeringen i höstbudgeten. Det kostar cirka 1,7 miljarder kronor.

Syftet är detta:

”Syftet med den föreslagna förändringen är att öka rörligheten på bostadsmarknaden genom att minska inlåsningseffekterna”, skriver regeringen.

 

Investera i stället för att skatta

Jag har faktiskt fått en fråga kring om det nu blir värt att söka uppskov för att således kunna betala skatten successivt nu när vi slipper räntan. Tyckte det var en BRA fråga.

Det finns ett gäng krav för uppskov som vi måste tänka på här. Viktigaste kravet är troligtvis:

  • Du köper en ny bostad inom Sverige eller ett EES-land. Du måste köpa en ny bostad, en så kallad ersättningsbostad. Även denna bostad måste ligga inom Sverige eller EES. Beroende på när du köper bostaden kan du få antingen preliminärt eller slutligt uppskov.

Du kan alltså inte bara sälja din bostad och flytta in i en hyresrätt och sedan begära uppskov.

Ta för givet att jag skulle sälja min bostad idag och köpa större. Du som följt mig länge vet att vi ständigt söker hus just nu. Senast i det här inlägget beskrev jag vårt senast misslyckade försök här. Vi kommer då skatta 22% på ca 300 000 (vinsten). Varför då inte begära uppskov och betala detta successivt nu när jag inte betalar uppskovsskatten?

Jag vet inte om jag tänkt på exakt allt, men jag tycker ändå det låter som ett bra alternativ. Det förutsätter givetvis att du ska ha en lång tidshorisont på börsen och inte bara 3-4 år exempelvis.

Bolagen som kan överraska med utdelning nästa år

Bolagen som kan överraska med utdelning nästa år

I det här inlägget tänkte jag dela med mig av Danske Banks scenarion kring vilka bolag som kan komma att dela ut en rejäl slant nästa år. Det är en analys gjord som baseras på bolagens balansräkning och vad bolagen själva kommunicerat. Självklart finns det mycket osäkerhet i detta som i allt annat.

 

Bolagen med utdelningspotential

Här har vi en lista som består av bäst scenario kontra ett basscenario utifrån analytikernas prognos. Vi ser t.ex. att bästa scenariot för H&M är 8 kr per aktie medan basscenariot är 0 kr (det blir då en oändlig utdelningshöjning).

”Det är en bedömning utifrån balansräkningar och vad bolagen själva kommunicerar. Banker som generellt delar ut mycket pengar hamnar till exempel högt i listan. Vår bankanalytiker tror att bankerna kommer att dela ut i stort sett hela årets inställda utdelning som extra utdelning nästa år.”, meddelar Molly Guggenheimer hos Danske Bank.

Jag själv kan väl tycka att det känns rätt orimligt att H&M ska dela ut 8 kr/aktie, men underligare saker har väl hänt. Visst har bolaget en stark balansräkning, men vinsten beräknas enbart bli ett par kronor för 2020. Desto mer troligt tror jag att det bästa scenariot för bankerna är.

Att Axfood ska dela ut hela 10 kr per aktie då årets utdelning landade på 7,25 kr. Ja det låter rätt orimligt men samtidigt har Axfood haft ett fint 2020.

Klart är i alla fall att jag har enormt mycket större förväntningar på utbildningsåret 2021 än vad jag haft i år.

Aktiekurs

UTDELNING 2021

Bästa scenario, kr* (Direktavkastning bästa scenario)* Basscenario, kr** Överraskningspotential (bas vs bästa scenario)
Hexpol 76,1 11,5 15% 2,5 360%
SEB 78,6 9,77 12% 3,52 178%
Swedbank 137,8 14,26 10% 5,46 161%
Nordea 6,20 (EUR) 0,66 (EUR) 11% 0,26 (EUR) 154%
Sweco 486,4 17,2 4% 7,2 139%
Getinge 189,75 4 2% 2 100%
Thule 261,8 14 5% 7 100%
Loomis 240,2 21 9% 11 91%
SHB 75,22 5,5 7% 3,1 77%
Dometic 103,5 3,65 4% 2,15 70%
Sandvik 176,7 5 3% 3 67%
Lundin Energy 22,63 (USD) 1,8 (USD) 8% 1,11 62%
Assa Abloy 206,7 4 2% 2,5 60%
Electrolux 188,6 12,75 7% 8,5 50%
Alimak Group 115,8 4,5 4% 3 50%
Husqvarna 91,6 3,75 4% 2,5 50%
SKF 182,15 6 3% 4 50%
Trelleborg 157,65 4 3% 2,8 43%
Scandi Standard 66 3,5 5% 2,5 40%
Axfood 207,7 10 5% 7,25 38%
Mycronic 195,8 4,5 2% 3,5 29%
BioGaia 588 12,5 2% 10 25%
Volvo 164,15 15,5 9% 12,5 24%
Ericsson 94,8 2 2% 1,65 21%
Telia 34,75 2,9 8% 2,4 21%
Alfa Laval 201,8 6 3% 5 20%
Indutrade 467 6 1% 5 20%
Semcon 63,9 3,8 6% 3,3 15%
Elekta 112 2 2% 1,8 11%
Concentric 161,2 4,75 3% 4,5 6%
AAK 162,65 2,1 1% 2,03 3%
Millicom 269,8 1 0,4% 0
Autoliv 621,4 0,62 0,1% 0
Boozt 127,2 5 4% 0
H&M 148,9 8 5% 0
Klövern 16 0,3 2% 0
*Danske Banks bedömning
**Analytikersnitt

Källa: Danske Bank Research, Infront, Factsetn

Federal Realty Investment Trust (FRT)

Federal Realty Investment Trust (FRT)

Federal Realty (FRT) är en REIT som jag nyligen spanat in. Många har ställt det här bolaget mot den kanske mest omtalade REIT:en i Sverige, nämligen Realty Income Trust och frågat sig vilket bolag som är bästa att investera i. FRT är en Dividend King som idag handlas på betydligt lägre nivåer än tidigare.

 

Utdelningsfakta

Direktavkastning: 5,86%

Utdelningsfrekvens: kvartalsvis

Utdelning/år: $4,24

Antal år med höjd utdelning: 52 år

5-årig genomsnittlig utdelningstillväxt: 4,64%

Utdelningsandel: 90,03%

När du först hör vad Federal Realty pysslar med så är det lätt att du slutar läsa här och nu. Här har vi nämligen en stor del retail, med andra ord shoppingcenter och dylikt. Teorin om att allt fler börjar handla på nätet har manifesterats hos många investerare.

Founded in 1962, we are one of the oldest US REITs. We focus on the ownership, operation and development of high-quality retail properties—from grocery-anchored shopping centers to large-scale mixed-use neighborhoods.

Kanske är det inte så konstigt att FRT’s kurs rasat söderut under Corona. Inte heller har den repat sig särskilt bra.

Jag vet inte hur det ser ut hos er, men hos oss strömmar folket in och ut ur gallerierna nu. Det till trots att vi fått direktiv om att fortsatt vara försiktiga med tanke på ökade Covid-19 fall. Sedan är givetvis frågan hur attraherande gallerior kommer vara i framtiden…

Den 5:e augusti i år fick vi reda på att bolaget höjer utdelningen trots osäkerheten vi just nu står i. Höjningen blev från $1.05 till $1.06. Ingen stor höjning, men ändå.

Även om många tycker att den hör höjningen är galenskap så kan man ändå lyssna på det VD:n Don Wood har att säga.

 

Federal Portfölj och Covid-19

Federal Realty Trust funkar som många andra REITs. De äger och förvaltar fastigheterna medan hyresgästerna hyr in sig i dessa och betalar hyra. Således, får hyresgästerna svårt att betala så kommer även FRT få problem.

Portföljen består av följande sektorer:

Som du ser består portföljen av mycket som påverkas negativt av Corona. Restaurang och gym är kanske bland de värsta. Men sedan består portföljen även av sådant som inte påverkas av pandemin lika kraftigt.

Den 1:a juni skrev bolaget att man har öppet samtliga av sina 104 gallerior runt om i USA. Dock såg vi att enbart 54% av hyresgästerna hade öppet den första maj, vilket såklart är oroväckande. Vi har sett hur siffrorna blivit bättre och bättre under sommaren men för tillfället har jag ingen färskare info att delge mig av.

Samtidigt får vi inte glömma att långt ifrån allt är retail i bolaget. Generellt kan man dela in Federal i följande kategorier av fastigheter:

  • Retail 
  • Residential (fastigheter)
  • Kontor
  • Hotell

Styrkan är givetvis att bolaget kunnat överleva andra kriser väldigt väl utan att sänka utdelningen. Det tycker jag inte man ska sopa under mattan. Samtidigt förstår jag att bolaget värderas ner som det gör idag då oron kring fortsatt spridning av Corona är stor.

Någon här som är sugen på att äga, eller redan äger?

Självklart känns man sig sugen att investera i FRT på dessa nivåer då direktavkastningen i princip är 6%. Snittet de senaste åren är 3,3%.