“Tappat” 17 000 på en dag 😍

“Tappat” 17 000 på en dag 😍

Igår var det en rätt negativ dag på börsen. Att kalla den negativ är troligtvis en överdrift, men faktum är att den nog var mest kännbar för mig allt sedan uppgången efter Corona-krashen. 17 000 seglade bort från portföljvärdet. Självklart kan det bli värre…

 

EDIT! Jag skrev det här inlägget igår och då var börsen ner. Idag är den dock upp rejält men det kunde inte jag veta 😛

17 000 är rätt mycket ändå. Sätter vi detta i relation till något så skulle det kunna vara 4 månaders bostadsavgifter för min bostadsrätt jag äger. Alternativt 154 besök på din lokala biograf ifall vi ska fortsätta på det spåret.

 

Ska vi dra detta vidare så tänker jag per automatik på Chansar Mest.  En sjukt trevlig Twittrare som ni borde följare alldeles i början av min karriär. Låt oss säga att han hade en lite tuffare gårdag…

Nu ska jag inte säga för mycket men jag tror att Chansar Mest magnifika portfölj droppade nära miljonen under de värsta dagarna av Covid-19 på Stockholmsbörsen.

EDIT! Jag drog mig lite i skägget som jag inte har… Tydligen var det lite större summor vi pratar om efter det att jag prata med CM på Twitter 😉 Lite drygt mitt totala portföljvärde skulle jag säga…

I skrivande stund tänker jag tillbaka på när jag var färsk på Twitter och även på börsen. Jag kunde sitta och inspireras länge över Chansar Mest blogg där vi kunde läsa hur mycket avkastning som respektive bolag bidragit med. Vad jag inte visste där och då var att detta visade kursavkastning och inte faktiskt totalavkastning….

Taget från chansar mest blogg. Han får ställa mig inför rätten om han vill 😉

 

Om vi då går tillbaka till de där 154 biobesöken som jag gick miste om igår. Kan jag reflektera något över detta?

Självklart älskar jag Bio och 154 biobesök är mumma för mitt välmående skulle jag säga. Å andra sidan tänker jag inte gårdagens nedgång i rena pengar och här är den viktigaste lärdomen som du någonsin kan ta från mig. Hade jag på något  annat sätt slängt iväg 17 000 kr så hade det med all säkerhet känts onödigt. Men portföljen är annorlunda.

I skrivande stund är jag på väg att beställa en dator. Summan lär landa på ca 20 000 kr. Det känns så sjukt mycket mer motigt att skicka iväg den ordern än att se portföljen falla med i princip samma summa.

Sedan är jag osäker på hur jag kommer känna ifall portföljen faller med 300 000 kr intra-dag. Det kommer jag heller inte kunna svara på förrän jag sitter i den kanoten.

 

En sak är däremot solklar. När jag började spara så blev det en liten klump i magen då jag såg portföljen falla med en hundralapp enskild dag. Någonstans längs resan förändras vårt tänkande kring portföljen. Eller så förändras inte tänkandet alls och du ger upp din investeringskarriär där och då. Gör inte det!

100-kronorssedel | Sveriges Riksbank

Ditt psyke är viktigare än något annat… enought said!

H&M – ett investmentbolag?

H&M – ett investmentbolag?

Som du känner till har investmentbolag som affärsidé att investera i andra bolag. Därigenom skiljer sig investmentbolag i stor utsträckning från ett vanligt företag. H&M är inget investmentbolag då man säljer kläder i butik och online. Det stämmer på ett sätt men är ändå en bit från sanningen.

Men som du kanske hört finns det något inom H&M-group som kallas H&M Colab. Såhär skriver H&M själva i sin senaste årsredovisning

I H&M-gruppen ingår varumärkena H&M och
H&M HOME, COS, Weekday, Monki, & Other
Stories, ARKET och marknadsplatsen Afound
samt B2B-initiativet Treadle

Vår innovationshubb the laboratory drivs en
rad projekt inriktade på digitala tjänster kopplade
till hållbarhet. I gruppen ingår även CO:LAB, vår
investeringsarm vars fokus är entreprenörer
som utforskar modets framtid. Genom CO:LAB
har H&M-gruppen bland annat investerat i
Renewcell, ett svenskt textilåtervinningsbolag
som utvecklat en unik metod för att återvinna
textil i industriell skala och skapa naturliga
biologiskt nedbrytbara textilfibrer.

Man kallar det här alltså för investeringsarm. Men vad är en investeringsarm egentligen? Är det en del av bolaget som vill påminna om ett investmentbolag?

Hitintills har man investerat ca 1 miljard kronor i 19 olika bolag på det här sättet. Det uppger investeringschefen Nanna i en intervju med Di Digital. Det senaste året har H&M Colabs portfölj vuxit med fyra bolag.

H&M är troligtvis den tråkigaste investeringsresan jag gjort. Troligtvis hade jag dragit nytta av att dra av plåstret i tid och låtit pengarna jobbat i t.ex. Investor. De 3 sista åren har dock varit bättre och aktien har presterat 43% i enbart kursutveckling. Prickade du mot förmodan bottnen så har du gjort en helt okej investering.

 

Lägga ner ytterligare butiker?

”Vi stödjer idéerna som vi tror kan bidra till den långsiktiga tillväxten för H&M-gruppen. Vi vill såklart även addera värde till portföljbolagen genom kapital och kunskap. Att ha H&M-gruppen och H&M Colab som partner ska göra att bolagen bli starkare i någon form. Det kan till exempel vara genom kunskap, kostnads- och kundsynergier”, förklarar Nanna Andersen.

Att inte enbart tänka på H&M som rena klädbutiker är alltså rimligt. Intentionen att fortsätta investera i spännande verksamheter verkar finnas där och kanske hade H&M lyckats bättre genom att skrota ännu fler butiker och satsa mer på detta.

 

Inte bara inom mode

Sedan verkar H&M vilja följa ESG trenden och många av bolagen inom Colab handlar om miljötänk. Vad sägs t.ex. om brittiska Colorifix som färgar textiler med hjälp av jästbakterier?

Men inte alla investeringar handlar om kläder och textilier. Exempel är Klarna som Colab gjorde entré i år 2018 med ägarandelen 0,8%. Vidare har en investering skett i budbilsbolaget Budbee.

Budbee Hemleverans

På sätt och vis kan jag tycka att det här är den mest intressanta delen i H&M och något jag inte riktigt vetat om tidigare. Synd är att den inte utgör en större del.

Troligtvis är det helt fel läge att sälja H&M nu då vi ser många positiva tecken om en ljusare framtid.

Bästa preferensaktien 2021

Bästa preferensaktien 2021

Preferensaktier och D aktier är ett intressant aktieslag som ger dig en hög direktavkastning och utdelning kvartalsvis. Detta brukar också kallas för Fixed Income då utdelningen kan anses stabil och kontinuerlig. Jag har fått en fråga kring vilken preferensaktie som jag tycker är bäst 2021.

 

Bästa preferensaktien 2021

När det kommer till den här typen av aktier så har jag lagt preferensaktier och D-aktier i samma kategori. Visst, det finns tydliga skillnader mellan dessa två men även likheter. Hög direktavkastning, utdelning kvartalsvis och i regel inga utdelningshöjningar kännetecknar bägge typerna.

Min tanke bakom preferensaktier har alltid varit intakt:

  • Låt enbart en begränsad del av portföljen bestå av s.k. Fixed Income. Idag är den delen drygt 8% av den totala portföljen.
  • Använd utdelningen till att köpa det jag tycker är extra intressant för tillfället. Jag återinvesterar nödvändigtvis inte i den pref som givit själva utdelningen

Om bolaget ökar sin vinst och således också utdelningen så är detta inget du får dra nytta av som preferensaktieägare. Här är också den stora nackdelen. Å andra sidan kan tråkiga nyheter påverka preferensaktien åt andra hållet då utdelningen kan ligga i riskzonen.

Det här gör att vi bör sikta på 3 kriterier för att en pref ska vara attraktiv

  • Det underliggande bolaget ska vara stabilt och visat sig vara det även under tuffa perioder
  • Hög direktavkastning
  • Kurs under eventuell inlösenkurs (den kurs som bolaget kan lösa in preferensaktierna för om det blir aktuellt)

Givetvis finns det många andra parametrar och den första punkten kan delas upp i många olika ifall vi skulle vilja det.

Vi kikar då på min lista över preferensaktier. Detta är inte en komplett lista men innehåller ändå de preffar som jag tycker vi hör mest om.

Bolag Kurs Utdelning/År Direktavkastning (%) Kortnamn
ALM Equity Pref 120,40 8,40 6,98 ALM Equity
Genova Pref 132,50 10,50 7,92 Genova Pref
Aros Bostad Pref A 101,50 8,50 8,37 Aros Pref A
Aros Bostad Pref B 97,00 7,50 7,73 Aros Pref B
SBB D 30,36 2,00 6,59 SBB D
K2A 337,00 20,00 5,93 K2A
Aamsten Pref 352,00 20,00 5,68 Amasten Pref
Corem Pref 320,00 20,00 6,25 Corem Pref
Klövern Pref 320,50 20,00 6,24 Klövern Pref
Volati Pref 660,00 40,00 6,06 Volati Pref
NP3 32,70 2,00 6,12 NP3 Pref
Akelius D 1,60 0,10 6,25 Akelius Pref
Sagax D 32,90 2,00 6,08 Sagax Pref
Heimstaden Pref 35,30 2,00 5,67 Heimstaden Pref
Fastpartner Pref 117,00 6,68 5,71 Fastpartner Pref
NP3 Pref 32,70 2,00 6,12 Hemfosa Pref
Oscar Properties Pref 146,50 0,00 0,00 Oscar Properties Pref

Om vi tar denna tabell i åtanke så skulle då Aros vara den bästa. Men vi måste kolla på mycket mer och jag blev inte speciellt intresserad av Aros senast jag kikade på bolaget. Främst var det nog deras höga skuldsättning som fick mig att tveka.

Sedan har vi Genova. Kanske är den bäst? Lite speciellt med Genovas preferensaktie är att inlösenkursen faller från nuvarande 130 kronor till 110 kronor i december 2025. Generellt gillar jag inte att inlösenkurser successivt sänks. Jag vill helst se en evig tidshorisont då jag äger dessa med tron att de ständigt ska skjuta in pengar till mig varje kvartal. De får gärna göra som Klövern och ha en sjukt hög inlösenkurs.

Kvar har vi då SBB D och ja, det här tycker jag är bästa köpet. En anledning till att jag också köper mer SBB D är att andelen i min portfölj är relativt liten idag.

SBB kanske inte känns lika säkert som Akelius men Ilja tycker jag senaste åren visat mycket av det jag själv vill se hos en VD. Bara den enkla anledningen att han är flitigt ute i poddar och vill presentera sitt bolag gör mycket.

ILIJA BATLJAN, VD SBB

SBB:s nyckeltal förbättrades kraftigt under 2020. Förändringen avser en sänkt belåningsgrad från 41 procent till 35 procent. Den stora vikten av samhällsfastigheter tycker jag också är en styrka.

Vill man ha lite säkrare Fixed Income så faller mitt val på Akelius D.

 

Är SBB D en preferensaktie?

Absolut inte. En stor fördel med en preferensaktie är att du som äger den har preferens (förtur) till utdelningen. Det innebär att du får utdelning före stamaktieägarna ifall det skulle vara knapert att dela ut med tanke på vinsten. Tyvärr innebär detta inte att du är garanterad utdelning.

Som jag sa tidigare ser jag mycket likheter mellan D aktier och preferensaktier och därför stoppar jag de i samma korg. Många gör inte som jag.

 

Är SBB D verkligen bäst?

Troligtvis inte. Vill vi se vad som faktiskt är bäst får vi ställa upp exakt alla för och nackdelar med samtliga och sedan på något vis väga kriterierna mot varandra. Risken är stor att svaret blir helt olika beroende på vem som gör bedömningen.

Jag tycker att SBB D helt enkelt är attraktiv idag och köper gärna mer.

För närvarande har jag följande Fixed Income i portföljen. Dessa ger mig tillsammans utdelning varje månad.

Aktie Utdelningsmånader
Akelius D Februari, maj, augusti, november
Klövern Pref Januari, april, juli, oktober
K2A Pref Mars, juni, september, december
SBB D Januari, april, juli, oktober

 

JM totalavkastning

JM totalavkastning

JM är Sveriges största bostadsutvecklare och jag ångrar inte att jag sålt Skanska i utbyte mot JM. Bolaget är inte enbart en strålande utdelare utan JM totalavkastning är också värt en extra titt.

 

Lite om JM

Kort och gott kan man säga att JM är ett betydligt mycket mindre komplext bolag när det kommer till deras projekt. Här handlar det inte om att bygga broar eller flygplatser. I stället är verksamheten fokuserad på nyproduktion av bostäder i attraktiva lägen där tyngdpunkten är storstäder i Sverige, Norge och Finland. Under 2020 produktionsstartade JM cirka 3 200 bostäder varav majoriteten i Sverige.

JM omsätter idag ca 15 miljarder kr och har 2 500 medarbetare. Det skulle då kunna jämföras med Skanskas 40 000 medarbetare.

Precis som många andra bolag trycker nu JM extra hårt på ESG och ambitionen är att utsläppen ska vara nära noll 2030 där JM bland annat driver klimatförbättrande betong. Är det något jag märkt på senare år är att ESG frågan dyker högre och högre upp i rapporterna hos i princip alla bolag 😛

 

JM totalavkastning från 1982

Historisk totalavkastning tycker jag är extra intressant då detta visar vad du faktiskt fått för din investering.

Skulle du investerat 15 kr i JM 1995 så skulle den pengen vara uppe i 569 kr idag. Det kanske inte låter så mycket men tänk på att det är 3693% i avkastning.

Om inte 569 kr låter mycket kan vi säga såhär:

Skulle jag haft lika mycket i JM som jag har idag fast år 1995 så hade mitt innehav i varit 2,2 miljoner idag. 60 000 har alltså utvecklats till över 2 miljoner kr tack vare ränta-på-ränta. Då känns det genast lite mer mäktigt

 

Samtidigt vill vi kanske se den årliga totalavkastningen, också kallat CAGR. Det här kan vara intressant då vi oftast jämför med snittet av Stockholmsbörsen som sägs kunna prestera ca 8% årligen. Tyvärr är det inte bara att ta procentsatsen och dividera med antalet år. Använd i stället min kalkylator

Period CAGR
Sedan 1995 15,01%
Senaste 10 åren 11,3%
Senaste 5 åren 16,6%

 

Det här i kombination med JM’s fina utdelningar och tänk kring utdelning gör att jag värdesätter bolaget högt i min utdelningsportfölj.

Unna sig med avkastning

Unna sig med avkastning

Det senaste året har börsen gått riktigt bra och min avkastning i rena kronor har varit 1/2 miljon kronor. Ibland tycker jag om att fönstershoppa lite och igår kom fram till att jag skulle kunna köpa Porschen på bilden för avkastningen. Det här fått mig att fundera över ett annat sätt att utnyttja portföljens potential. Men funkar den?

Observera

Det här är enbart ett sätt för mig att leka med mina egna tankar. Mitt stora mål att bli ekonomiskt fri med hjälp av utdelningar kvarstår och därför ska det här inlägget bara klassas som tankar och inget annat

4% regeln

Det vanligaste är att vi strävar mot den s.k. 4% regeln där du tar ut 4% av portföljen varje år, helt oavsett hur portföljen går. Studier har visat att ett sådant upplägg gör att det tar väldigt lång tid för portföljen att tappa i värde. Det finns också många varianter av 4% regeln.

 

Unna sig med avkastningen

Nu tänker vi bort det här med ekonomisk frihet. Du vill helt enkelt bara att portföljen ska ge dig en guldkant i tillvaron. Vad menar jag då med att man skulle kunna unna sig med hjälp av portföljen och dess avkastning?

Tanken som slog mig var att du enbart “tar ut” den positiva avkastningen som portföljen ger och använder denna till extra gott vardagslyx. I mitt fall skulle det då kunna vara Porschen ett gott år som detta.

Det finns då inget sätt för oss att ta ut pengar men här skulle man kunna leka med tanken att vi säljer aktier och då i de bolag som gått bra. På så vis kanske vi säljer av mycket fastighetsaktier år då dessa gått bra men behåller industri. Ett annat alternativ är att man säljer lite i varje bolag.

Exempel

Mitt portföljvärde ca: 2 000 000 kr

År 1 +15%: jag säljer aktier för 300 000 kr och unnar mig massa resor. Portföljvärde i slutet av året 2 000 000

År 2 +4%: jag säljer aktier för 80 000 kr och unnar mig en ny bil. Portföljvärde i slutet av året 2 000 000

År 3 5%: jag behåller och unnar mig inget. Portföljvärde i slutet av året 1 900 000

År 4 +10%: jag säljer aktier för 190 000 kr. Portföljvärde i slutet av året 1 900 000

 

I exemplet ovan ser vi också det direkta problemet med den här strategin. Under negativa år så får vi alltid en mindre portfölj att jobba med. Vi får hela tiden en ny lägsta-nivå. Den här strategin gör nog helt klart så att portföljen holkas ur mycket snabbare än med 4% regeln.

Å andra sidan, är ditt syfte att större delen av din portfölj ska leva vidare när du går i graven? Det är inte min strategi i alla fall. Att dö rikast på kyrkogården eller att skänka bort en massa vid min död har aldrig varit motivationen för mig; hur illa det än må låta.

Även om det år likt dessa kanske känns frestande att ta ut den positiva avkastningen och unna sig något riktigt stort så är nog 4% regeln ett bättre alternativ för dig som vill leva på portföljen länge. Men tanken med inlägget var bara att leka med just den här tanken som också slagit mig många gånger.

Helt oavsett är börsen ett fantastiskt verktyg för dig som vill unna dig en extra guldkant i tillvaron.