Köpt mer i Abbvie – direktavkastning 5,6%

Köpt mer i Abbvie – direktavkastning 5,6%

Min utländska portfölj har helt klart halkat efter det senaste året, främst då SEK:en stärkts mot USD:n. Idag tog jag tillfället i akt och handlade en aktie som jag tror väldigt mycket på.

 

Kort utdelningsfakta

Här är lite fakta om Abbvie som utdelningsbolag. Länk till bolaget hos Avanza

Utdelningsfakta

Direktavkastning: 5,60%

Utdelningsfrekvens: kvartalsvis

Utdelning/år: $4,72

Antal år med höjd utdelning: Här råder det lite delade meningar. Vissa tycker 7 år, andra tycker 47 år. Läs gärna mer här

5 årig genomsnittlig utdelningstillväxt: 20.86%

Utdelningsandel: 45,2%

Abbvie är ett ledande läkemedelsbolag som har sitt fokus inom onkologi, immunologi och neurovetenskap. Tillsammans med förvärvet av Allergan fick Abbvie även in det välkända Botox som många känner till.

Man kan enkelt säga att Humira är Abbvies fanbärare när det kommer till läkemedel, och det är väl också inom detta oron ligger. Här har vi bland annat sett konkurrenter i Europa som gjort att försäljningen av Humira sjunkit med 20% under helåret. Till oron hör också att patentet i USA kommer löpa ut i januari 2023.

Det är väl också sant att färre gått till läkaren under första halvåret p.g.a. Covid-19 och att försäljningen därav blivit lidande.

Samtidigt är det många som tror att Humira inte kommer lida så mycket av att patentet går ut. Den här typen av läkemedel kräver en gedigen process för att godkännas och dessutom anser många att kostnaden för tillverkning kommer vara väldigt hög och att Humira har en edge i sitt pris.

Humira används för en rad olika saker och i FASS kan vi läsa:

Humira används för behandling av

  • Reumatoid artrit (ledgångsreumatism)
  • Polyartikulär juvenil idiopatisk artrit (barnreumatisk ledsjukdom)
  • Entesitrelaterad artrit (muskel-, senfästes- och ledinflammation)
  • Ankyloserande spondylit (reumatisk sjukdom med inflammation i ryggradens leder)

…med mera med mera

Jag är långsiktig ägare i AbbVie och älskar sjukvård/läkemedels-sektorn inom investeringar.

Om du vill läsa mer om AbbVie så rekommenderar jag att läsa min artikel kring 3 anledningar till varför jag köper AbbVie.


Swedbank vill ge utdelning :(

Swedbank vill ge utdelning :(

Idag var det dags för Swedbank att rapportera sitt resultat för de tre första månaderna 2020. Rörelseresultatet var drygt 1 000 miljoner kr mer än väntat men banken tvekar fortfarande kring frågan om utdelning för vinsten som gjordes förra året.

Bankens finansiella ställning är stark och vi vill ge utdelning. Men vi följer utvecklingen och tar hänsyn till myndigheternas bedömningar och är uppmärksamma på hur pandemin utvecklas”, skriver banken.

Eller för att tala ren svenska: “Vi har goda skäl att dela ut med vågar inte för att ECB sagt att vi inte ska göra det” 😉

Det som var positivt i rapporten var väl att kostnaderna för penningtvätts-härvan var lägre än vad prognosen angivit.

Hela banksektorn har råkat ut för smocka efter smocka. Låga räntor, penningtvätt och nu sist Corona där osäkerheten kring kreditförluster och bo-marknad är stor.

Slow Motion Face Punch on Make a GIF

Generellt tycker jag att Swedbank är en rätt bra bank med högt kundfokus. Jag har alltid haft Swedbank och egentligen aldrig varit riktigt missnöjd. Banken gjorde ett rätt stort misstag rörande min mors ekonomi men det rättade de till ekonomiskt genom en rejäl kompensation i ren cash.

Fru KTM har inte Swedbank men säger att deras “Kort på Kort” tjänst lockar henne att byta över. Du vet, tjänsten som gör att du kan sätta en bild på kortet.

Kort på kort - designa ditt kort med en egen bild | Swedbank

 

Sälja 2 av bankerna

Tillbaka i 2017 skrev jag ett litet inlägg kring Ska man investera i bank? Tanken är väl rätt lik idag och jag tror bankernas starka varumärken kommer förbli starka även i framtiden. Folk kommer fortsätta låna och bankens roll kommer vara viktig för såväl företag som privatpersoner.

Det är väl allmänt känt att fastighetssektorn och bank är varandras motvikter. Fastighetsbolagen trivs när räntorna är låga och deras lån blir billiga, medan bank föredrar det motsatta. Att då kombinera dessa 2 sektorer tycker jag är bra, men med det sagt är jag mycket mycket tyngre investerad i fastigheter.

En tanke jag haft är att sälja både Swedbank och SEB och då gå in betydligt tyngre i Handelsbanken som är min favorit bland bankutdelarna. Det här är dock bara en tanke än så länge.

Imorgon kommer Holmen och Handelsbanken med sina Q3 rapporter. Det här kommer bli riktigt spännande läsning.

Investor tuggar på likt aldrig förr

Investor tuggar på likt aldrig förr

Idag levererade mitt största investmentbolag Investor sin rapport för det tredje kvartalet. Det var en riktigt fin rapport där vi såg den helägda rörelsen komma in bättre än vad många trott.

Investor har bjudit aktieägarna på en makalös totalavkastning genom åren

 

Nettoresultatet landade på 27 170 miljoner kronor. Det här kan då jämföras med 20.642 miljoner kr under samma kvartal året innan. Det tredje kvartalet bjöd på en suverän totalavkastningen på 19%.

Främst var det Mölnlycke som gick likt tåget. Där såg vi en organiskt tillväxt på hela 29%. Mölnlycke är riktigt intressant och tillverkar engångsartiklar inom bland annat sårbehandling. Det här ingår i Investors helägda del, Patricia Industries – bolag du själv inte kan handla direkt på börsen. Den här typen av innehav är nog en stor anledning till att många äger liknande investmentbolag.

Rabatten steg med 9% och idag är den 702 kr. Då Investor A handlas till 564 kr så innebär det att rabatten är ca 19,2%. Värt att notera är att rabatten i snitt faktiskt legat på 19% under de senaste 3 åren. Således är den varken mer eller mindre än det historiska snittet.

Investor har utnyttjat de lägen som marknaden skapat på börsen i år. Totalt har man investerat 3 miljarder i börsnoterade bolag som man redan har i sin portfölj:

  • ABB
  • Ericsson
  • Electrolux Professional

Johan Forsell, VD Investor, uttryckte sig mycket enkelt i en intervju med DI TV:

“Vi utnyttjar dom lägen som dyker upp i marknaden”

Ja vad ska man säga? Det behöver i min värld inte vara så mycket mer avancerat.

Då Investor redan är mitt största bolag i den svenska portföljen köper jag inte mer. Vill du ha “pålitlig” avkastning och bry dig mindre om att följa respektive bolag så är Investor ett väldigt bra val. Vi såg också effekten av att investmentbolag tenderar att sjunka kraftigare än underliggande när marknaden rasar. Det här tycker jag att du alltid ska utnyttja.

 

W.P. Carey (WPC) – lysande utdelare

W.P. Carey (WPC) – lysande utdelare

Har du hört talas om WP Carey (WPC) tidigare? Lugn, det hade inte jag heller. Men kanske bör vi kika lite närmre på denna REIT då det faktiskt finns en hel del positivt att säga om den. Är W.P. Carey en av USA börsens bästa utdelare?

W.P. Carey är en s.k. net lease REIT och faktiskt en av de största inom den gruppen. Den här typen av REIT’s äger fastigheter men lägger över mycket kostnader på hyresgästerna. Dessa kostnader är t.ex. skatter, försäkring och underhåll.

REIT - vad är det?

REIT står för Real Estate Investment Trust och är i grund och botten ett fastighetsbolag som äger, driver eller finansierar inkomstgenererande fastigheter. En REIT betalar minst 90% av vinsten till aktieägarna, detta för att få en skattemässig fördel.

Varför har vissa REIT's lägre utdelningsandel?

Utdelningsfakta

Direktavkastning: 6,27%

Utdelningsfrekvens: kvartalsvis

Utdelning/år: $4,18

Antal år med höjd utdelning: sedan 1998

5 årig genomsnittlig utdelningstillväxt: 2,36%

Utdelningsandel: 85% av funds from operations

W.P. Carey (WPC)

Aktiekursen har onekligen råkat ut för stryk under COVID-19. Det är inte konstigt då marknaden generellt är orolig kring vad ökad smittspridning kan innebära för bolagen. Inkluderat i oron ligger också höjda räntor och ett stundande USA val. WPC har dock hållit fast vid utdelningen och idag tyder inget på att bolaget kommer sänka.

Självklart är det intressant att kika på totalavkastningen. Denna har varit stabila 12,32% årligen sedan 1998. Den långsiktiga ägaren har därigenom blivit rik.

Som jag sa tidigare är WPC en av de största REIT’s med upplägget att lotsa över mycket kostnader till hyresgästerna. Enligt en artikel jag läst är man faktiskt näst störst och enbart Realty Income är större.

W.P. Carey har ett gäng fastigheter med stor spridning. Totalt har bolaget 1 216 fastigheter där majoriteten är inom industri, lager, kontor och retail.

Under kvartal 2 visade WPC starkt resultat trots den utmanande tid vi lever i. De hyror man inkasserade för halvåret var enbart 2,6% lägre än samma period året innan. Det här har då att göra med uppskjutna betalningar främst inom lager delen av portföljen.

Q3 2020 verkar se ljusare ut med tanke på att WPC inkasserade hela 98% av hyrorna i juli. Inget tyder heller på att det blir sämre. Läs gärna bolagets lättlästa presentation där jag hämtat mycket av infon till denna artikel.

Om vi kikar på skulden relativt till bolagets tillgångar så är den 40.7%. Skulden motsvarar 6x EBITDA*, vilket ändå får klassas rätt defensivt.

*EBITDA: årlig vinst före räntor, skatter, avskrivningar och goodwill-avskrivningar.

Bolaget har höjt utdelningen sedan 1998 och höjde även under IT-kraschen samt finanskrisen 2008/2009. Det ser jag som ett starkt tecken.

När vi pratar utdelningsandel för REIT’s använder man oftast ett begrepp kallat FFO (Funds from Operations). Det här är då kassaflödet från verksamheten och kikar vi på WPC’s utdelningsandel i förhållande till den så är den 85%.

Det som talar för WPC är att man har väldigt långa kontrakt på i snitt över 10 år samt att hyresgästerna är starka och stabila som funnits länge. Största risken som jag ser det är då Retail segmentet samt eventuellt stigande räntor som tillfälligt gör det dyrare för WPC att bedriva sin verksamhet.

Söker du en REIT med lite högre direktavkastning än Realty Income så är detta helt klart en kandidat du borde kika närmre på. Jag ser här och nu inga tecken på att bolaget kommer sluta generera fenomenal avkastning till dig som ägare.

 

 

 

 

 

Vad ska jag göra med 70 000 kr?

Vad ska jag göra med 70 000 kr?

Som du kanske vet är konsultbolaget HiQ ute från börsen då budet från Triton gick igenom. Det här är givetvis jättetråkigt även om kursutvecklingen när budet kom blev en tillfällig lycka. Nu har jag 70 000 kr som jag inte vet vart jag ska stoppa men givetvis finns många alternativ.

Om du missade vad budet handlar om kan du läsa mer om här: Bud på HiQ

Det finns jättemycket tankar kring vad jag bör göra för pengarna. Även om jag tidigare pratat kring en eventuell stidskassa så känns det aningen fel. Det bryter liksom från mitt mål att alltid ha pengarna i arbete.

Vad som kanske känns mest lockande är att stoppa tillbaka pengarna i TietoEvry. Det var trots allt det bolaget jag sålde när jag gick in i högutdelaren HiQ. Fördelen är att pengarna får ligga kvar i samma bransch.

Jag tycker att Affärsvärlden gjorde ett bra poddavsnitt om Tieto nyligen. Dock skar det lite i mina öron då bägge analytikerna gång på gång uttalade Tieto, TITO, men bortsett från det var det en bra analys. Lyssna på poddavsnittet.

Affärsvärlden satte i alla fall köp-rek på “TITO” Evry och själv tror jag att sammanslagningen med Evry kommer bära riktigt fin frukt om den bara får mogna lite. Det här är väl också kanske den enda konsulten som finns kvar med skapligt fin utdelning.

Tieto tidigare utdelningar. Källa: borsdata.se

 

En annan tanke jag har är att lägga in en rejäl stek i IBM och AT&T. Du vet säkert sedan tidigare att jag äger telekomjätten AT&T som lyckats höja utdelningen över 30 år i rad och som idag har en direktavkastning på drygt 7%

För ett år sedan skrev jag om IBM som en utdelningsaktie, men jag kan nästan tycka att bolaget ser ännu mer intressant ut nu. Speciellt med satsningen inom Hybridcloud och den eventuella avknoppningen som kanske kommer att ske framöver. Visst, det här är inte samma bransch som HiQ, men jag får i alla fall något relaterat.

Är det något som du känner är extra fint att köpa nu? Något där du själv skulle vilja slänga in en extra slant. Tipsa gärna 🙂