Sverige består av en rad personligheter som på ett eller annat sätt skänker inspiration till ett bättre sparande. Idag tänkte jag ta tillfället i akt att presentera en profil som jag tycker kan få lite extra tid i rampljuset. Anledningen är att denna profil visar att det går att inkassera utdelning från 500 bolag varje år men samtidigt slå index med råge.
Jag har valt att kalla honom Sveriges Peter Lynch nu när Sveriges Warren Buffett är upptaget av Per H Börjesson. Peter Lynch förvaltade bland annat fonden Magellan som vid ett tillfälle hade inte mindre än 1400 bolag och allt som oftast minst 1000 stycken. Lynch presterade anmärkningsvärda 29% årligen och är en av världens bästa investerare genom tiderna.
Sveriges Peter Lynch som jag nu pratar om är ingen mindre än Aktiechaffisen på Twitter (X) som jag har fått äran att chatta lite med.
Alla utdelningsinvesterares dröm är väl att få en rejäl mängd utdelningar spritt över året och inte nöja sig med enbart några enstaka. Det är fortfarande en liten lycka varje gång det plingar till i Avanza-appen och vi ser att det rullat in nya färska likvider. Då Aktiechaffisen i dagsläget äger över 500 bolag så råder det ingen brist på dessa precis.
Argumentet mot att ha så många bolag är att din portfölj blir mer eller mindre som index, ett argument som jag till viss mån kan köpa. Nå, chaffisen är väl en av några som visat att det visst går. En fantastisk utveckling mot exempelvis Avanza zero (för fler jämförelser, se chaffisens Twitter).
20 största bolagen
Kikar vi på de 20 största bolagen i portföljen så ser det ut såhär:
Microsoft
McDonalds
Johnson & Johnson
AstraZeneca
Novo Nordisk
Procter & Gamble
Target
Equinor
Altria
Walmart
Aker Solutions
Philip Morris
BW LPG
Starbucks
Exxon Mobile
Coca-Cola
TotalEnergies
Abbvie
British American Tobacco
Bank of America
Min första tanke kring portföljen är att den:
Består av många bolag med väldigt stabil utdelning där vissa har titeln Dividend Aristocrat eller Dividend King.
En hel del stabila pjäser som klarar av konjunkturcykler bra, exempelvis läkemedel. Vi ser även livsmedel och dagligvarugiganter som Procter & Gamble och Target
Sedan är det intressant att vi hittar några Norska aktier där också. Det är bolag som det inte pratas allt för mycket om kan jag tycka.
Av ovanstående bolag så är det nog Microsoft och Novo Nordisk som agerat största aktieraketerna på senare år.
Aktiechaffisen skriver att de flesta av hans 500 bolag hängt med under åtminstone 15 år. Dock såg han till att plocka in en hel del nya under pandemin när ingen ville ha dem. Suveränt och ett tydligt exempel på att det lönar sig att köpa när blodet flyter på gatorna.
Hatten av till dig Aktiechaffisen. Hoppas att du kan fortsätta sprida fantastisk inspiration till oss.
Vissa av bolagen ovan har jag skrivit analyser om, men det här skänker mig en hel del inspiration till ytterligare analyser
Kindred har på senare tid blivit en högutdelare som idag erbjuder strax under 5% direktavkastning med en utdelning som betalas halvårsvis. Idag släppte bolaget sin rapport för kvartal 3 och även om det var mycket dystert så finns det ljusa sidor i den också.
Den stora nyheten idag är att Kindred överger sin stora satsning i Nordamerika. Denna har varit bolagets stora hopp som många länge trott ska bära frukt tids nog. Hela idén var ett sätt för Kindred att ”gräva guld i USA”.
Tyvärr verkar det som att guldet blev till sand. Kanske är dagens besked inte så märkligt. Redan under andra kvartalet var det negativa Ebitda resultatet för USA delen 5,1 miljoner. Satsningen i USA har helt klart kostat mer än vad den smakat, men det är samtidigt något jag själv trott på.
Att det här händer är kanske bra trots allt. Nu kan man lägga betydligt mer slantar på sin kärnverksamhet. Exempelvis har Kindred de senaste åren satsat allt mer på deras spelutvecklingsbolag Relax Gaming. Några kunder som många känner till här är PokerStars och Casumo. Här finns det mycket mer att göra.
Utöver detta så levererar man ett stort sparprogram där flertalet medarbeta tvingas lämna. Besparingen ska innebära 40 miljoner pund per år. På sätt och vis är detta också positiva nyheter för aktieägarna, även om det givetvis är surt för medarbetarna.
”De kostnadsbesparingar vi meddelar idag är nödvändiga och avgörande. Det är aldrig önskvärt att säga upp personal, men åtgärderna ger oss bättre möjlighet att säkerställa långsiktig tillväxt för Kindred på våra lokalt reglerade kärnmarknader. Nu fokuserar vi våra resurser och vår teknikkapacitet på strategiska projekt och utvalda marknader där vi ser tydlig potential att öka våra marknadsandelar”, säger Nils Andén, tillförordnad vd och koncernchef i Kindred.
Nils Andén, tillförordnad VD Kindred
Bud på Kindred
Det var över ett halvår sedan som Kindred inledde sin strategiska översyn och med det ställde ut en ”till-salu”-skylt.
Att lämna Nordamerika är en del av den strategiska översynen men den är ännu inte klar. I rapporten gick det att läsa ”styrelsen anser i dag att aktieägarvärde för Kindred maximeras genom en tredjepartstransaktion” och att man därmed är fortsatt öppen för att sälja bolaget.
Samtidigt, hade någon aktör varit riktigt sugen på att lägga ett bud på Kindred så hade det troligen redan hänt. Vad som skulle tala för ett bud är Kindreds starka varumärke i Unibet som är väldigt framgångsrikt på flera marknader. Dessutom har Kindred en mycket hög andel av sina intäkter från reglerade marknader.
I rapporten idag kunde vi läsa en mening som inte var direkt lättläst men som förklarar att processen fortlöper
Köper jag nu?
Dagens siffror kom in lägre än vad analytikerna väntat sig. Kindred själva förklarar det med att kundantalet växer men att sportboken haft en negativ effekt. Kalendereffekten och när sportevenemangen sker har en stor betydelse för resultatet.
Jag köpte faktiskt lite extra Kindred idag till ca 5% direktavkastning. Aktien har haft en väldigt volatil resa men trots allt slagit index. Kommer det ett bud, vilket kanske inte är så troligt i närtid, så kommer jag tacka för kaffet och gå vidare helt enkelt.
”Det är mörkret som är värst alltså. Från november till mars”. Här har det blivit dags att kika på decembers utdelare och vad som verkligen kan ge ett ljus i mörkret. Finns det några bra utdelningsbolag i december?
Här är alla svenska utdelningsbolag i december som jag själv hittat. Som vanligt är den här listan troligtvis inte komplett och du får gärna skriva om du äger något bolag som inte finns med här.
Precis som vanligt så finns det en uppsjö med utdelningsbolag i USA/Kanada som kan vara värda att nämna. Här har jag valt 3 bolag som jag själv sällan pratar om:
EXR – Extra Space Storage Inc
Utdelningsdag: 30 december
Extra Space Storage, har sitt hjärta i Salt Lake City, Utah, och är en REIT som tillhör S&P 500. Bolaget äger och driver 1 906 så kallade ”self-storage stores” i 40 stater. Med namnet self-storage menar man helt enkelt self-service där du själv kan hantera din lagring 24/7.
Varför tar jag då upp denna REIT? Jo helt enkelt för att utdelningstillväxten är bland det vassaste jag sett för familjen REIT:s. Nu senast boostade man utdelningen med hela 20% och det verkar verkligen gå bra för bolaget!
LMT – Lockheed Martin Corporation
Utdelningsdag: 30 december
Lockheed Martins anor går tillbaka till 1912 när flyget var purfärskt. Idag är bolaget världens största inom flygvapen och är mest kända för sitt F-35.
Till skillnad från SAAB har dock Lockheed haft en positiv utdelningstrend på 29 år och ger idag en direktavkastning på 2,5%.
BLK – Black rock
Utdelningsdag: 23 december
Nu har värsta stormen redan dragit förbi BlackRock och kursen har återhämtat sig rätt väl likt svenska EQT.
Det här är ett fantastiskt utdelningsbolag som senast i januari höjde utdelningen med 18%.
Jag vill här och nu titulera Skistar som främsta utdelningsbolaget i december. Läs mer om Skistar som utdelningsbolag
Det finns helt klart mycket negativt att säga som Skistar. Exempelvis styrs man väldigt mycket av säsong och konjunktur. Men det finns också mycket positivt att nämna om bolaget såsom att deras sommar-verksamhet snart verkar blomma ut.
Pandemin har slagit hårt på Skistar men jag tror att man verkligen har framtiden på sin sida. I år ser det dessutom ut att bli en kalassäsong med mycket snö. Troligtvis lär vi få se en utdelningshöjning nästa år.
Äger du 200 aktier i Skistar och gillar att åka nedför backarna så får du fin rabatt på din resa. Fler bolag borde helt klart erbjuda aktieägarrabatt.
November är över och ny lön är inne på kontot. För allt fler sveps nu lönen bort betydligt fortare än vad den gjort tidigare. När räkningarna betalats finns det helt enkelt inte mycket kvar. Enligt uppgifter från Kronofogden fortsätter antalet nya ”kunder” öka nästan lavinartat.
”Vi får in samtal från folk som aldrig haft med Kronofogdemyndigheten att göra tidigare”, skriver de
Värt att komma ihåg är att långt ifrån alla som hamnar hos fogden är Lyxfällan-lirare. Man behöver inte vara helt pantad för att komma dit. Det räcker med att man gjort inte allt för långsiktiga ekonomiska val i en ekonomi som är stark. När ekonomin sedan vänder, ja då får vi verkligen se vilka av dessa som badat nakna.
När grannen köper en ny Mercedes, ja då är det lätt att dras med.
”De kan ha spenderat för mycket pengar. Kanske köpt ett nytt hus och belånat sig, renoverat och kanske också rest för pengarna. Men kostnaderna stack iväg och pengarna räcker inte. I slutändan finns en oro att inte klara av det grundläggande.”
Vad som ändå förvånar mig något är att det är kvinnor 65 år+ där ökningen tycks vara allra mest påtaglig.
”Totalt sett har vi en ökning på 12 procent för de första sex månaderna. Hos 65-plussare är ökningen 18 procent, och för kvinnliga 65-plussare är ökningen hela 21 procent.”
Enligt min högst personliga teori så är dessa 65-plussare oftast inte sådana som har tagit helt fel ekonomiska val och överkonsumerat. Det är helt enkelt en effekt av att pengarna och pensionen inte räcker till. Att dessa kvinnor drabbas värst, ja det har kanske att göra med att dessa varit hemma med barnen medan männen jobbat. Dessutom lever väl kvinnor generellt längre.
Där jag slipper gissa är i alla fall min egna inkomst som denna månad var bättre än under någon annan månad 2023. Trots att även jag pressas av högre räntor (ej bundet bolån) så blir det tack vare högre inkomst några tusenlappar över till sparandet.
En effekt av att bloggen kanske inte genererar lika mycket längre är för att jag väldigt sällan numer kör samarbeten. Det är något jag kommer ta upp här innan året är slut. Självklart vet jag att det retar många, men man väljer själv vad man vill läsa och inte. Sedan gör jag oftast bara reklam till det jag själv investerar i, exempelvis Tessin och SaveLend.
Lön
24 268 kr
Bloggintäkter
6 543 kr
Övrigt
0 kr
SUMMA
30 811 kr
Samtliga av inkomsterna är redovisade netto, d.v.s. efter avdragen skatt. Utdelningen räknar jag inte med under inkomster då denna återinvesteras direkt.
Sparande
Såhär mycket blev kvar efter allt shoppande. I vanlig ordning så sätter jag över allt till Avanza nu när börsen erbjuder ett fortsatt fint läge.
Avanza
12 500 kr
SaveLend
0 kr
Tessin
0 kr
SUMMA
12 500 kr
En sak jag inte tagit upp ännu är hur utdleningarna ställer sig till nysparandet. Då min utdelning återinvesteras borde denna helt klart vara med som en del i sparandet. Sedan måste den givetvis också skrivas in under inkomster också, för annars kan sparkvoten bli över 1o0%.
Sparkvot
Räknat på ovanstående inkomster och sparande blir då sparkvoten…
%
Sparkvot
Så beräknar jag sparkvoten
Sparkvoten beräknar jag genom att ta det jag lyckas spara och dividera med samtliga intäkter (netto).
Den stora frågan är givetvis vad man ska räkna med i sparandet. Själv tar jag enbart med det jag sätter över till min portfölj och diverse andra investeringsalternativ som t.ex. Lendify.
Jag kan tycka att ammortering till hus och CSN är helt okej att räkna med i sin sparkvot. Däremot tycker jag att det inte är ok att räkna det sparande som du gör till en utlandsresa som du och familjen tänkt åka på nästa halvår.
Värmepumpsbolaget Nibe värderas lägre nu än på väldigt länge. Samtidigt är det här en aktie som verkligen presterat och givit sina aktieägare 25% årligen. Hatten av. Hur pass värt är det att köpa Nibe idag och hur pass osäker är en sådan affär?
Mindre viktig, men ändå intressant, är att Nibe ligger på plats 5 över mest ägda LargeCap-bolag. Enbart självklara bolag såsom Investor och Volvo kommer före. Det här är då bara baserat på antalet ägare hos Avanza.
Mindre intressant fakta är att en av mina renoveringsdrömmar är att byta ut vår urgamla bergvärmepump (cTc) mot en ny Nibe. I vilken grad det skulle påverka huset har jag inte undersökt, men det finns det säkert någon duktig läsare som kan informera om. Snart blir det dock ett måste då jag inte får försäkra vår gamla längre.
Som du ser i bilden ovan har jag redan köpt på mig ett gäng Nibe. Trots det ska jag försöka ta upp även de negativa delarna.
Nibe idag – köpvärt 2023 och 2024?
När man tänker Nibe så tänker man automatiskt på deras värmepumpar. Här finns dock så mycket mer och Nibe har en rad olika produkter för uppvärmning och energieffektivisering. Andra exempel är varmvattenberedare, ventilationsprodukter och braskaminer. Kunderna är privata husägare men också fastighetsägare för exempelvis hyresbostäder.
Mest anmärkningsvärt är troligtvis bolagets VD som idag är 72 år. Gerteric Lindquist. Han har varit VD ändå sedan 1988 och är idag näst största ägare med 6,8 miljarder i aktier. Det du! Som vanligt är frågan vad som händer när Gerteric inte kan styra rodret längre.
VD Nibe Gerteric Lindquist
Målet för Nibe är att växa 20% årligen där hälften av detta är organiskt och hälften då via förvärv av andra bolag. Det vanliga är att förvärven drivs vidare som separata bolag och vinsten återinvesteras i ytterligare förvärv.
Starka år senast
Nibe hade ett mycket starkt 2022 där man växte med hela 26,5% organiskt. Anledningen är det höga elpriset som fått många husägare att vilja investera i effektivare uppvärmning. Nibes pumpar har aldrig varit lika heta.
Blickar vi bakåt 3 år så är aktien i stort sett oförändrad. Trots det har Nibe visat en stark tillväxttrend under 2023. Första 9 månaderna var den organiska tillväxten 17,4%, vilket är klart över deras mål på 10% organisk tillväxt.
För inte allt för länge sedan var Nibes VD ute i media och sa:
”Jag förstår inte varför det är så ängsligt”
Anledningen att kursen är ner i Nibe är för att marknaden är framåtblickande. Som du vet har nybyggnationen gått in i en vägg samtidigt som elpriserna kommit ner rejält. Det är inte svårt att tänka sig att färre vill investera i en ny värmepanna nu än under pandemin då många använde respengarna till just detta.
Nibes VD meddelade däremot att man har ett starkt produktsortiment inriktat mot både renovering och hållbara energilösningar, vilket ger en mer defensiv verksamhet när ekonomin försvagas.
Stabila förvärv
Bara under 2023 så har Nibe gjort klart 4 förvärv där det största är Climate for Life i Nederländerna.
Man meddelar att bolagen integrerats i enlighet med förväntningarna. Det är inte solklart att sådana integrationer är en dans på rosor. Nackdelen nu är väl att skulden ökat markant. Nettoskuld/Ebitda var 1,1 gånger för drygt ett år sedan och nu är den på 2,0 gånger.
Det är inget snack om saken att Nibe har en väldigt framgångsrik historik med förvärv och mycket lutar mot att denna kommer fortsätta.
Så, varför köpte jag?
Jag har valt att köpa kvalité när marknaden generellt är orolig. Det är sådana investeringar som lyckats bäst för mig när jag kikar bakåt i tiden. Inte när jag köpt aktier där bolaget i sig har problem, snarare än sektorn i stort.
Nibe värderas lägre idag än på länge. De senaste fem åren har Nibe värderats till knappt 31 gånger framåtblickande EV/Ebit i snitt. Kikar vi tillbaka 10 år har snittet varit 24. Baserat på vintsprognosen för nästa år är denna 20.
Mycket kan givetvis bli sämre före det blir bättre. Till oss som har en tidshorisont på åtminstone 5 år känns det här som ett mycket bra läge.
