Coca-Cola är en trygg hamn

Coca-Cola är en trygg hamn

Minns du första gången du drack en Coca-Cola? Det gör Inte jag. Inte heller kan jag räkna hur många jag druckit under min livstid, men det är i alla fall tillräckligt många för att jag skulle bli äcklad om jag hällde upp alla i några badkar. Bolaget höjde nyligen sin utdelning och stämplar in som ett av få bolag med diplomet att ha höjt utdelningen mer än 60 år i rad.

Numer är listan över utdelningskungar relativt stor, alltså bolag med +50 år i ryggsäcken. Kikar vi däremot på de som höjt utdelningen över 60 år så finns enbart dessa:

Bolag År med i rad höjd utdelning
American States Water Co. 66
Dover Corp. 66
Genuine Parts Co. 65
Northwest Natural Holding Co. 65
Procter & Gamble Co. 65
Parker-Hannifin Corp. 65
Emerson Electric Co. 64
3M Co. 63
Cincinnati Financial Corp. 61
Coca-Cola Co 60

 

Bland dessa ser jag nu många analyser som pekar på att det är ett gyllene läge i 3M. Och jag är väl bara beredd att hålla med flertalet skribenter. Att få 4% direktavkastning i den här typen av bolag händer inte ofta.

Jag ägde tidigare 3M men sålde då jag i stället investerade mina pengar i Texas Instruments.

 

Den 17:e februari höjde Coca-Cola (KO) utdelningen med 4,8% och firar därmed sitt 60:e år utdelningshöjningar. De senaste 20 åren har man kunnat höja dessa med 8% årligen och de senaste 5 åren har den siffran varit 4%.

Bild från Simply Safe Dividends

Aktien har återhämtat sig rejält efter pandemin. Initialt tänkte säkert många att försäljningen skulle bli rejält lidande med tanke på att alla serveringar klappade igen. Det är förvisso sant men man såg hur hushållens förbrukning hemma steg markant. Lite snarlikt beteendet med Systembolaget här hemma i Sverige.

Idag handlas KO till 2,86% direktavkastning, vilket inte är mycket. Snittet de senaste 5 åren har varit 3,2% direktavkastning.

Sedan 2009 har du fått 11,28% i genomsnittlig årlig totalavkastning. Det är förvisso inte jättedåligt men om du hade lagt dina pengar i Latour de sista 20 åren så hade du i stället fått nästan 20% årligen. Det är en väldigt stor skillnad.

Visste du att Coca-Cola även säljer vattenflaskor?

Det finns givetvis mycket som talar för KO. Här skulle jag säga att det är en extremt liten risk att utdelningen sänks och Coca-Cola är väl ett av de mest kända varumärkena där ute, något som grävt en vallgrav för bolaget.

Coca-Cola är dessutom ett av Buffetts största innehav, vilket säger ett och annat.

Samtidigt är det något som får mig att tycka mindre om den här typen av bolag. Kanske är det därför jag enbart har Johnson & Johnson i portföljen just nu. Jag tror mer på att hitta något mindre bolag som har något högre direktavkastning och där vi samtidigt har potential till ännu bättre utdelningshöjningar.

Risken till utdelningssänkning är givetvis högre, men hittar du bra bolag med grym kvalité så lär utdelningen återhämta sig rätt fort.

Några exempel skulle kunna vara

  • AbbVie
  • STORE Capital
  • Bank of Novo Scotia
  • JM

Coca-Cola är därför en trygg hamn för den defensive investeraren, men inget som jag tycker passar bra i min portfölj.

Att börja spara i tid – ett exempel

Att börja spara i tid – ett exempel

När jag var 23 år fick jag min första tanke att börja spara i aktier och på den vägen få mitt kapital att växa. Jag minns exakt hur jag tänkte: ”Jag ska försöka lära mig någon dag när jag har mer tid”. Vad jag inte visste där och då var att jag egentligen inte behövde någon kunskap alls för att starta.

 

Jag hann bli närmare 30 innan tanken dök upp igen och lyckligtvis trillade jag in på bloggen Rikatillsammans där jag tog mina första stapplande steg.

Du hör ofta att tiden är extremt viktig och för att illustrera hur viktig den är så har jag knåpat ihop 2 olika tabeller som visar skillnaden.

Tabell 1: Här börjar personen spara 1000 kr i månaden vid 23 års ålder. Vid 33 år, 10 år efter, så slutar personen spara helt och låter bara kapitalet jobba på för sig själv. Inget mer nysparande efter 33 med andra ord.

Tabell 2: Här börjar personen spara 1000 kr i månaden först vid 33 år, men sparar sedan flitigt ända tills pensionsåldern.

I bägge exemplen har jag räknat med en årlig avkastning på 10%. Stockholmsbörsen har i snitt ökat med 9,99% per år mellan 2006-2020. Källa: OMXSGI

 

Trots då att person 2 sparat 1000 kr i månaden (12 000 per år) så pass mycket längre så kommer ändå person 1 komma vinnande ur loppet. De extra åren som beloppet får jobbs gör att skillnaden vid pensionen blir nästan 2,5 miljoner till första personens fördel. 

Som investerare har jag gjort många misstag men mitt största är nog att jag inte startade där vid 23 års ålder. Hade jag vetat bättre så hade jag satt in mina slantar i en indexfond, svårare än så hade jag inte behövt göra det till en början.

Lön & Sparkvot februari 2022. 4 köpvärda

Lön & Sparkvot februari 2022. 4 köpvärda

Är det någon gång man önskar sig ett ökat sparande så är det under en generell nedgång på börsen. Då är det bra mycket trevligare att köpa. Jag har plockat ut 4 bolag där jag kommer fokusera mina köp här framöver.

4 aktier jag vill köpa nu

Givetvis har jag ett ökat köp-sug i det mesta av portföljens innehav, men ska jag ändå ranka det jag mest vill köpa så ser det ut såhär:

 

När det blir skakigt kommer små- och medelstora bolag påverkas hårdare än större bolag. Via Svolder får du en bred exponering mot dessa bolag men det innebär också att kursen tagit mycket stryk på senare tid.

Latour handlas förvisso till nästan 40% premie, vilket kanske känns dyrt då snittet är strax över 20%. Å andra sidan har Latour handlats till nära 70% premie för inte allt för länge sedan.

Månadsutdelaren Cibus har kommit ner en hel del på senare tid och handlas nu till över 4% direktavkastning. I år höjde man utdelningen med 5%. Innehavet är inte jättestort i portföljen så jag passar gärna på att köpa lite mer

Texas levererade en ruggigt stark rapport för fjärde kvartalet där både vinst och omsättning kom in högre än analytikerna trott. Ändå har aktien tappat en del, mest för att världen nu tror på att bristen på halvledare inte kommer vara allt för länge till. Jag tänker lite omvänt och tror att det kommer dröja länge till innan vi ser en minskad efterfrågan.

Läs gärna min fulla analys kring varför jag äger utdelningsbolaget Texas Instruments:

Texas Instruments TXN – diamanten bland utdelningshöjarna

Inkomster

Såhär såg min lön och mina bloggintäkter ut förra månaden. Det är av denna jag levt på nu under februari och under nästa rubrik visar jag vad som blev över och det jag nu kan investera.

 

Lön 17 540 kr
Bloggintäkter 9 758 kr
Övrigt 0 kr
SUMMA 27 298

Samtliga av inkomsterna är redovisade netto, d.v.s. efter avdragen skatt. Utdelningen räknar jag inte med under inkomster då denna återinvesteras direkt.

Sparande

Den här månaden har jag valt att fokusera nästan allt sparande till min börsportfölj. 1000 kr  går över till Lendify då jag har en automatisk överföring dit

Avanza 16 500 kr
Lendify 1 000 kr
Tessin 0
SUMMA 17 500 kr

 

Sparkvot

Räknat på ovanstående inkomster och sparande blir då sparkvoten…

%

Sparkvot

Så beräknar jag sparkvoten

Sparkvoten beräknar jag genom att ta det jag lyckas spara och dividera med samtliga intäkter (netto).

Den stora frågan är givetvis vad man ska räkna med i sparandet. Själv tar jag enbart med det jag sätter över till min portfölj och diverse andra investeringsalternativ som t.ex. Lendify. 

Jag kan tycka att ammortering till hus och CSN är helt okej att räkna med i sin sparkvot. Däremot tycker jag att det inte är ok att räkna det sparande som du gör till en utlandsresa som du och familjen tänkt åka på nästa halvår.

Sälja nu! Och vänta tills krutröken lagt sig?

Sälja nu! Och vänta tills krutröken lagt sig?

Det har minst sagt varit en turbulent vecka. Värdet av min portfölj har sjunkit sexsiffrigt och jag har halkat ner under 2,5 miljoner som jag tidigare firade. Nu när vi står inför en situation som kan påverka Sverige och världen väldigt mycket ekonomiskt så är det lätt att fundera över vilka val vi har för att komma vinnande ur detta.

Ukraina och börsen 2022 – Vad kan man göra?

Det är givetvis lätt att tänka att vi kan eller bör sälja nu, vänta tills allt lagt sig, och sedan köpa tillbaka. Vi vet ju aldrig hur långt ner vi faktiskt kan falla innan allt är över. När börsen backar ser vi också det här beteendet hos investerare – det blir trångt i dörren och priset på aktier faller.

Men tyvärr vet vi aldrig när börsen kommer vända uppåt, bara att den kommer göra det i sinom tid. Det har den alltid gjort efter alla typer av negativa händelser. Är det idag, på måndag, eller om en månad? Det kan ingen svara på.

Här är ett klipp där Peter Lynch pratar om börsen och att den alltid återhämtar sig:

 

Det du däremot kommer upptäcka är att vissa tror sig veta vad som kommer hända och ge råd baserat på det. Ingen kan däremot veta hur det kommer bli.

Marknaden är alltid framåtblickande och prisar in saker i förtid. Ukraina är väl ett klockrent exempel på det. Innan bomberna föll så hade börsen redan gått ner under veckan. Kommer det oro, ja då kommer börsen också falla.

Jag har själv inte upplevt allt för många större sättningar på börsen men under Corona såg jag hur många sålde nära botten då mycket pekade på att vi hade långt kvar på den negativa sidan. Sedan kom 211 dagar med positiv återhämtning. Problemet för de som sålde var att man inte kände sig bekväm med att köpa tillbaka utan ville vänta på en lägre nivå än där man sålde. För det är alltid svårt att inse att man haft fel.

Sedan kommer det alltid vara en och annan som lyckas pricka in botten och toppen. Det här är kanske möjligt att med tur göra någon gång men ingen har facit att pricka alla toppar och dalar. Tråkigt nog är det personerna med denna tur som vi ständigt ser allra mest på exempelvis Twitter. Betydligt färre väljer att dela med sig av misslyckande.

Är det något råd jag vill ge dig är att skippa ett sådant beteende. Låt lönen trilla in på kontot idag och investera det du kan. Gläds åt att bolagen troligtvis inte kommer sänka utdelningen p.g.a. detta och att du får aktier till en betydligt högre direktavkastning än för en vecka sedan.

 

 

Buffett fortsätter tanka högutdelaren

Buffett fortsätter tanka högutdelaren

Det finns många legendariska investerare där ute men ingen har gjort sitt namn lika känt som Warren Buffett. Nyligen kom en uppdatering kring de senaste transaktionerna i Berkshire Hathaway, investmentbolaget som Buffett manövrerar med enorm framgång. Där såg vi att han tankar en hel del aktier i en högutdelare jag tidigare pratat om.

 

Då säljer och köper Buffett

Buffett köper aktier endast när han ser ett bra läge. På samma sätt säljer han aktier i bolag där värderingen kommit upp i den nivå han själv anser vara rimligt.

Därigenom kan det bli en kort livslängd för somliga innehav i Berkshire, men det är viktigt att förstå att Buffett handlar med långt tidsperspektiv. Det kan ta lång tid innan marknaden inser vad en aktie faktiskt borde vara värd, eller det Buffett tycker att den ska vara värd.

 

Köp i högutdelaren CVX

Nyligen trillade en ny 13F rapport som förklarar vilka köp/sälj som gjorts i Berkshire. Den här visar bland annat ett intressant utdelningsbolag som Buffett köpt ännu en gång, den här gången för $1,3 miljarder.

Bolaget är då energibolaget Chevron (CVX) där du får en tydlig exponering mot olja.

Warren måste verkligen älska att köpa aktier i CVX. Kvartalet innan (Q3) blev det också ett stort köp på närmare 5,5 miljoner aktier. Bolaget ingår nu bland topp-placeringarna i portföljen:

Buffett gillar verkligen att köpa bolag som har en stadigt växande utdelning. Rent krasst har han väl näst intill enbart bolag som tenderar att höja utdelningen år efter år.

Chevron har höjt utdelningen under 35 år i rad. Direktavkastningen är idag 4,29%, vilket är klart mycket högre än snittet bland utdelningsaristokraterna. Utdelningen har höjts i snitt 7% de senaste 20 åren. Även om det inte är suveränt så är det helt okej med tanke på att bolaget idag enbart betalar ut ca 55% av sin vinst.

Jag skrev min analys om bolaget i februari 2021. Sedan dess har aktien gått riktigt bra, främst tack vare det stigande oljepriset. Det vi ser nu hända med Ryssland/Ukraina kommer troligtvis höja priset ännu mer.

Priset på olja återhämtade sig snabbare än någon analytiker förväntat sig efter Corona. En anledning är att det borras mindre, vilket får utbudet att sjunka och priset öka.

 

Ingen megatrend

Många säger ju ”Olja är ingen megatrend och behovet kommer att försvinna nu när alla ska köra elbilar”

Det kan jag inte säga något emot. Däremot tror jag att oljan kommer vara fortsatt betydelsefull under min tid som investerare åtminstone. Skulle jag bli tvungen att äga Chevron i +25 år så hade jag nog inte investerat.

Här kan du läsa min fulla analys om bolaget. Jag äger inte Chevron idag men är nog det mest intressanta inom sektorn skulle jag personligen säga.

Chevron Corporation – energi och utdelning