Utdelningshöjningar 2025 – dessa höjer mest

Utdelningshöjningar 2025 – dessa höjer mest

nov 30, 2024 | Utdelningar | 12 Kommentarer

Enligt någon typ av tradition har det blivit dags att kika på vilka storbolag som väntas höja utdelningen mest nästa år 2025. När jag kikar på prognoserna ser åtminstone jag att nästa år lär bli ett ännu bättre år än 2024. Här är de bästa utdelningshöjarna 2025.

Listan nedan presenterades nog via Omni ekonomi i en betald artikel. Det finns en del frågetecken som jag gladeligen vill reda ut. Mina tankar och teorier behöver däremot inte stämma.

Bolagen som vi fokuserar på idag är Stockholmsbörsens 30 mest omsatta, alltså OMXS30. Dessa är nödvändigtvis inte de största bolagen eller de som det pratas med om just nu. Däremot är nog samtliga välkända bland folk och fä.

Som sagt vill jag förtydliga och diskutera ett par aktier som finns med här, men det tar jag längre ner.

Viktigt att tänka på för tabellen nedan

Det alltså analytikernas genomsnittliga estimat för utdelning 2025 med källa från Infront. Bolagen som ingår i listan är de som inkluderas i OMXS30

Största utdelningshöjningarna 2025

Astra Zeneca: $3,24 (+64%)

Boliden: 8,86 kr (+18%)

Hexagon: 0,15 euro (+15%)

SCA: 3,06 kr (+11%)

H&M: 7,16 kr (+10%)

Atlas Copco: 3,04 kr (+9%)

Alfa Laval: 8,16 kr (+9%)

Essity: 8,37 kr (+8%)

Assa Abloy: 5,82 kr (+8%)

Volvo: 8,04 kr (+7%)

Getinge: 4,65 kr (+6%)

SKF: 7,82 kr(+4%)

Nordea: 0,96 euro (+4%)

Sandvik: 5,72 kr (+4%)

Evolution: 2,76 (+2%)

Ericsson: 2,76 kr (+2%)

Tele2: 7,01 (+2%)

Swedbank: 15,42 kr (+2%)

Electrolux: 0,05 kr (ingen utdelning 2024)

SBB: 0 kr (0%)

Sinch: 0 kr (0%)

Telia: 1,94 kr (-3%)

ABB: 0,97 usd (-6%)

Handelsbanken: 11,29 kr (-13%)

Först och främst några ord kring AstraZeneca. Det här bolaget är lite speciellt då man föreslår en utdelning vid årsredovisningen (delas ut i mars) samt en utdelning vid halvåret (delas ut i september).

Läser vi årsredovisningen ser vi att första delen i år landade på 1,97 USD. Andra blev 1,0 USD utifrån halvårsrapporten. Det blir således 2,97 USD totalt. Därigenom blir det väldigt missvisande att skriva att utdelningen kommer höjas med 63% nästa år. Jag tror att felet blir i och med att AstraZeneca räknar halvårsutdelningen från i år (2024) tillsammans med vårutdelningen 2025 som sin totala utdelning för 2025. Viktigt att inte jämföra äpplen med päron.

För att summera vore det snarare rimligt att säga att utdelningshöjningen i Astra blir 9%. På så vid borde Boliden stå för den högsta utdelningstillväxten nästa år ifall gissningarna stämmer. Det tycker jag att Bolidens aktieägare är värda.

 

Volvo bör jag också förtydliga. De flesta siffrorna ovan utgår från ordinarie utdelningen och försummar eventuella extrautdelningar. I år delade man ut 7,5 kr/aktie och nästa år väntas man alltså pynta 8,04.

Ska vi se på utdelningen som helhet inklusive extrautdelning landar summan på 18,4 kr/aktie. 2026 väntas den totala utdelningen bli 19 kr/aktie och 2027 19,9 kr. Ska vi tro på detta så väntas en riktigt hög direktavkastning kombinerat med mycket fin utdelningstillväxt. Jag har passat på att tanka rätt mycket aktier i Volvo.

Handelsbanken kräver också ett förtydligande. Här utgår man tydligen från den totala utdelningen av någon anledning. I år delade man ut 13 kr/aktie och nästa år väntas det bli 11,29 kr. Det är förvisso en sänkning, men vi ska också ta med oss att bankerna haft guldår bakom sig men 2024 avtog detta något. Trots allt ger detta en direktavkastning på ganska exakt 10%, vilket är fenomenalt.

Utdelningsprognoserna skiljer sig rätt skarpt för Handelsbankens del. Jag har hört många som ordar om 12 kr/aktie. 11-12 kr tycker jag vi kan förvänta oss.

 

Som du säkert redan upptäckt så finns det ett fåtal bolag som inte är med på listan. Kinnevik är hyfsat självklar då man länge sagt att ingen ordinarie utdelning kommer vara aktuell. Sedan har vi inte heller några siffror för Nibe, Investor och Autoliv.

Investor har varit grymma på att ha en förutsägbar utdelning som ökat med ungefär lika mycket (kronor räknat) väldigt länge. Ska vi följa den trenden kommer Investor dela ut 5,2 kr nästa år som då genererar en direktavkastning på 1,75%.

,

 

Sist men inte minst vill jag presentera ett par bolag som jag vet att många funderar över, nämligen Axfood och Cibus.

För Cibus del så är det faktiskt så att majoriteten av analytikerna tror att utdelningen kommer behållas. Det har också varit min teori länge även om året varit tufft.

Snittet för Axfood landar på 8,16 kr, vilket faktiskt är en sänkning med 4%. Jag tvivlar själv på att Axfood kommer sänka utdelningen nästa år.

 

 

 
Sista spurten för utdelningsåret. Kommande pengaregn

Sista spurten för utdelningsåret. Kommande pengaregn

nov 29, 2024 | Utdelningar | 4 Kommentarer

December träder in genom dörren nu på söndag och med det inleder vi årets sista utdelningsmånad. Trots att 2024 varit ett utdelningsår med många besvikelser så är jag ändå nöjd med resultatet. Här är bolagen som delar ut årets sista månad.

 

När jag räknar ihop alla utdelningar som är kvar att inkassera i december så ser det ut att bli +3 500 kr i runda slängar. Det är lägre än förra året. Anledningen är rätt solklar, nämligen att jag tidigare i år sålde SkiStar för att göra plats åt Lunding Mining.

Även K2A Pref har sålts som annars delade ut i december. För en tid sedan ställde bolaget in sin kvartalsutdelning för preferensaktien på obestämd tid.

Om min kalkyl stämmer kommer jag alltså ha inkasserat fina 110 000 kr totalt under 2024. Målet var 100 000 då jag visste att det skulle bli ett stökigt år, främst för fastighetssektorn där jag är stor ägare.

Varför jag sålde Skistar är helt enkelt för att jag tycker att Lundin Mining känns som ett mer lovande utdelningsbolag att äga. Skistars verksamhet är det inget fel på och bolaget är välskött. Kanske har man till och med det bästa framför sig när fridluftstrenden bara blir hetare och hetare.

Däremot tror jag att många äger Skistar enbart för att man delar ut i december som är en väldigt fattig månad i alla fall om vi håller oss inom Sveriges ramar. Många kanske äger aktien för deras fantastiska aktieägarrabatt där du får bättre pris på bland annat liftkort.

Min nya favorit för december är helt klart Enbridge (ENB). Kanske är det här Kanadas bästa utdelningsbolag. Tyvärr har direktavkastningen sjunkit från +7% när jag köpte till nu strax över 6%. Det är fortfarande väldigt högt med tanke på vilken utdelningstillväxt man tidigare lyckats skapa. 71 år med positiv utdelningstrend kan du inte heller skoja bort.

Som utdelningsinvesterare kommer du alltid vilja fylla på i många nuvarande bolag men att pengar inte alltid finns där. Så är det, och det är bara att gilla läget.

För tillfället är mina främsta köpkandidater här och nu:

  • Realty Income
  • Sagax D
  • Lundin Mining
  • Evolution
  • Volvo

 

 

Utdelningsbolag innan nyår

Det finns inte jättemånga andra svenska utdelningsbolag att välja på i december. Som vanligt gör du bäst i att inte kika på vilken/vilka månader ett bolag delar ut, utan i stället fokusera på hur bra ett utdelningsbolag kan prestera kommande år. Med det sagt är det alltid roligt att få ett kontinuerligt kassaflöde in till portföljen.

Listan kanske inte är komplett men det är i alla fall de jag själv kunnat hitta:

Bolag X-Datum Direktavkastning
Academedia 2024-11-29 2,84%
EQT 2024-11-29 1,14%
New Wave 2024-11-29 3,57%
Besqab Pref 2024-12-04 8,99%
Lundin Gold 2024-12-04 3,43%
Scandic 2024-12-12 Oklar (2,5 kr i extrautdelning)
Sdiptech Pref 2024-12-12 6,53%
Nelly Group 2024-12-13 2,8%
Cedergrenska 2024-12-16 2,13%
SkiStar 2024-12-16 1,65%
Vitec B 2024-12-19 0,62%
Scandic utdelning 2025 – guldregn och stigande trend

Scandic utdelning 2025 – guldregn och stigande trend

nov 28, 2024 | Aktieanalyser | 5 Kommentarer

Kanske måste jag ta mig i kragen och för en gångs skull lita på mina egna lynchningar*. Långt efter pandemin i princip var över så förstod jag aldrig varför Scandics hotell var så välfyllda men att aktiekursen stod och stampade. För ett år sedan verkar dock marknaden till slut insett det och väckt den sovande björnen ur sitt ide. Just nu presterar aktien på topp och utdelningen nästa år ser god ut. Dessutom blir det strax en extrautdelning.

*Lynchning i aktiesammanhang innebär att du kort och gått spanar efter trender själv och hoppas på att du är tidigt ute med din spaning innan marknaden ser den. Ett lysande exempel är den som kunde se hur Fjällräven-kånken började bäras mer och mer innan siffrorna i rapporterna faktiskt avslöjade detta.

 

Tillbaka på banan

Scandic är en mycket välkänd hotellkedja som driver omkring 260 hotell med total 56 000 rum. Hotellen finns främst i Sverige, Norge, Finland och Danmark. Ungefär två tredjedelar av omsättningen kommer från själva rumsuthyrningen och resterande utgörs av restaurangtjänster, konferenstjänster och annat.

Viktigt att komma ihåg är att Scandic inte själva äger några hotellfastigheter utan hyr dessa på mångåriga hyresavtal. Hyran i de flesta fall varierar beroende på hotellets intäkter, vilket givetvis är bra under perioder då det går sämre.

Som lägst var beläggningsgraden för Scandic ca 10% när pandemin bröt ut. Det här är alltså hur många rum man lyckas ha uthyrt. Snittpriset på hotellrummen sänktes då till att enbart kosta 880 kr/rum. I senaste rapporten kunde vi läsa hur beläggningsgraden översteg 70%, vilket i princip är samma nivå som man hade innan pandemin.

Priserna har också ökat rejält. AAR (genomsnittligt pris) är idag strax över 1 300 kr per rum i takt med stigande inflation och ökad efterfrågan. Snittpriserna är omkring 20% högre än innan pandemin.

Tredje kvartalet var ingen dundersuccé för bolaget och man har haft problem i bland annat Finland med strejk. Nu blickar bolaget framåt mot ett bra avslut på året.

”Vi förväntar oss ett stabilt fjärde kvartal med en beläggningsgrad och prisnivå i linje med föregående år. Efterfrågan på hotellmarknaden i Norden är god och bör på sikt att gynnas av normaliserade räntenivåer och de penningpolitiska åtgärder som genomförs för att förbättra köpkraften”, skriver vd Jens Mathiesen. 

Scandics utdelning 2025 och Scandics extrautdelning

Investerarna har nu fått leva utan utdelning i 5 år. En rätt lång tid att vänta på att ett utdelningsbolag kan hitta tillbaka. Det är ett stort minus. Dock har världen sett väldigt annorlunda ut och en pandemi tillsammans med snabbt stigande räntor kanske vi inte får se igen (vem vet).

I slutet av oktober ryktades det om en extrautdelning i Scandic. Det var i samband med att bolaget uppdaterade sitt skuldsättningsmål där skuldsättningen nu ska understiga 1 gånger ebitda. Nyligen fick vi bekräftat att styrelsen föreslår en extrautdelning på 2,5 kr/aktie, totalt 548 miljoner kronor. Avstämningsdagen blir 13 december.

Ännu bättre nyheter är att Scandic lanserar ett aktieåterköpsprogram nu i december 2024. 300 miljoner kr ska gå till att återköpa aktier från öppna marknaden. Det här innebär att nyckeltal som vinst/aktie bör öka, allt annat lika. Du som läst den här bloggen en tid vet att jag älskar aktieåterköp.

Det är inte omöjligt att Scandic nu nästa år återgår till att betala ut 50% av sin vinst. Rimligt vore att Scandic gör 5,5 kr i vinst/aktie detta år, vilket motsvarar en utdelning på 2,25 kr/aktie. Blir det verklighet handlas Scandic just nu till en direktavkastning på 3,3%.

Teckna Apotea? Säkra pengar?

Teckna Apotea? Säkra pengar?

nov 27, 2024 | Investeringar i övrigt | 22 Kommentarer

Då var det dags för en av de största börsnoteringarna på flera år, sett till börsvärde vid IPO. Kanske är det här också en av de mest omtalade. Idag är första dagen då du kan teckna upp dig för Apoteas börsnotering. Det här är helt klart ett bra läge om du frågar mig, men frågan är ifall det ens finns några aktier att knipa.

 

Vad är IPO?

På engelska kallas en börsnotering för ”Initial Public Offering” och brukar förkortas IPO. En börsnotering innebär att ett bolag väljer att notera aktier på börsen. I samband med detta brukar allmänheten ofta erbjudas att teckna/köpa aktier i bolaget till en bestämd teckningskurs. Det här är vad vi kallar för IPO.

Det här är då ett sätt för bolaget att ta in extra kapital för att kunna investera och bli större, en av anledningarna till att man går till börsen.

Kort fakta om Apoteas börsnotering

 

Teckningskurs: 58 kr

Första handelsdag: förväntas bli 6 december

Teckningsperiod: 27 november – 4 december

Börsvärde: drygt 6 miljader (6 036 miljoner kr)

Minsta antalet aktier att teckna…: 110 aktier

…vilket motsvarar en minsta investering på: 6 490 kr

 

Så tecknar du aktier i Apotea

 

 

 

Kort om Apoteas börsnotering

Apotea är ett namn som många känner till. Det här är ett nätapotek som grundades av Pär Svärdson (intressant efternamn) år 2011. Det var även Svärdson som grundade bokhandeln Adlibris i mitten av 1990-talet.

Som kund tycker jag att Apotea är suveräna och vi har beställt en hel del därifrån, mest till barnen. Oftast blir det billigare än att köpa på vanliga apoteket direkt har åtminstone jag upplevt.

Börsnoteringen i Apotea har varit en snackis under lång tid men det är bara under den senaste veckan som det står klart att noteringen faktiskt blir av. Sett till börsvärde vid deras IPO är det här en av de större på flera år.

Vad som gäller är att existerande ägare nu säljer 30% av sina befintliga aktier. Det är dessa som blir free-float och därigenom tillgängliga för dig och mig. ”Tyvärr” har redan fem nya storägare nappat på erbjudandet. Jag säger ”tyvärr” då det blir mindre aktier över till oss, men samtidigt är det bra för det ökar chansen till en s.k. överteckning som då kan leda till att aktien stiger markant den 6 december då aktien noteras.

Själva tilldelningen blir en dag innan handeln startar, d.v.s 5 december. Det är då vi får reda på om och hur många aktier vi får.

 

Mest kända ägaren just nu är troligtvis investmentbolaget Creades som förvärvade 5% av aktierna i april 2017 för 121 miljoner kr. Det här har varit ett en riktig framgångssaga för deras del. Creades har vuxit hos mig och blivit ett intressant investmentbolag att äga. Äger du Creades är du redan idag en ägare i Apoteas verksamhet.

 

 

Apotea – bör man teckna?

Teckningskursen är alltså satt till 58 kr/aktie, vilket motsvarar en värdering på omkring 6 miljarder kronor. Om vi då kikar på de första 3 kvartalen som Apotea gjort i 2024 så innebär det att man värderas till 20 gånger rörelseresultatet.

Den närmaste konkurrenten idag är troligtvis Lyko som verkar inom samma segment. Deras värdering uppgår till 30 gånger det förväntade rörelseresultatet 2024. Dessutom ska vi komma ihåg att Lyko har en hög skuldsättning till skillnad från Apotea.

En annan grej är att nuvarande ägare i Apotea velat sälja så få aktier som möjligt inför börsintroduktionen, åtminstone enligt Pär Svärdsons egna ord.

Tyvärr kommer konkurrensen bli stor att knipa aktier. Familjen Perssons investmentbolag Ramsbury Invest har bland annat åtagit sig att köpa aktier för drygt 900 miljoner kr. Nuvarande ägare i Apotea väntas sälja aktier för 1,6 – 1,8 miljoner kr beroende på om övertilldelningsoptionen* utnyttjas till max.

*Övertilldelningsoptionen innebär att rådgivarna kan allokera ut fler aktier till investerarna än vad som ryms i grunderbjudandet

Under årets 3 första kvartal har Apotea haft en tillväxt på 21,6% och ökat marginalen från 2,0 till mycket fina 4,4%. Därigenom ser värderingen vid börsintroduktionen rätt låg ut.

Det som kanske talar för att du kan knipa några aktier är att minsta investeringen i Apotea är nära på 6 500 kr. För en småsparare är det hyggligt mycket pengar. Kanske väljer många att avstå.

 

Trots att jag har en regel att enbart teckna en IPO per år så kommer jag gå in i Apotea, med vetskapen att jag nog inte kommer få några aktier. Tidigare i år tecknade jag Karnells IPO som gav hyfsat bra uppsida. Det finns ingen regel utan undantag antar jag 😉

Jag kommer sälja aktierna direkt vid noteringen oavsett upp eller nedgång. Svärdson har gått ut med att Apotea inte kommer vara något utdelningscase.

 

Mandatum utdelning – den bortglömda utdelaren

Mandatum utdelning – den bortglömda utdelaren

nov 26, 2024 | Utdelningar | 9 Kommentarer

Mandatum är avknoppningen från finska försäkringsbolaget Sampo. Det här är en bortglömd utdelare men som har väldigt stark grund till god utdelning kommande åren. Direktavkastningen med rådande kurs och räknat på nästa års förväntade utdelning lär bli över 10%.

 

Aktien i Mandatum har gått riktigt starkt sedan noteringen för ganska exakt ett år sedan. Räknar vi med kursutvecklingen samt utdelning på 0,33 EUR så är aktien upp hela 25% och har sopat banan med Stockholmsbörsen 30 mest omsatta aktier inklusive utdelning.

 

Väldigt kort om Mandatum

Deras verksamhet är inte superenkel att förstå sig på men det finns ändå många fler avancerade bolag där ute. Det här är en finsk koncern som har fokus inom sparlösningar och pensionslösningar, kapitalförvaltning och även livförsäkring.

Om man kikar i deras senaste rapport så kommer man märka två olika segment: With-profit samt Capital-light.

Viktigt att komma ihåg är att With-profit omfattar pensionslösningarna där avkastningen mer eller mindre är garanterad men låg. Detta likar mycket svenska modellen som kallas för Traditionell Pensionsförsäkring. Den här delen inom Mandatum är också under långsam avveckling och inga nya kunder har tagits in allt sedan 2000-talet.

Mandatum har just nu en stor investeringsportfölj vars syfte är att täcka räntan som pensionsspararna får inom detta affärsområde. Överskottet behåller Mandatum själva. Ungefär 80% av deras investeringsportfölj består av någon typ av ränteinstrument.

Den växande delen är då Capital-light där man erbjuder KF (Kapitalförsäkring). Här är Mandatum starka inom ränteprodukter samt olika alternativa investeringar. Just nu fokuserar Mandatum på att växa det här benet i Sverige och Danmark där man nu är hyfsat små. I framtiden kommer vi alltså hitta tillväxten inom Capital-ligh.

Hitintills har bolagets lyckats med sina mål väldigt väl. Det handlar bland annat om att sänka kostnader i relation till intäkterna (KI-talet) samt att öka nettoinflödet i produkterna inom Capital-light. I båda fallen har man slagit målen hyfsat rejält.

 

Mandatum utdelning

 

Mandatums utdelning en tid framöver är något speciell. Inför noteringen meddelade bolaget att man planerar att dela ut 500 miljoner EUR under perioden 2024-2026. Hitintills har man endast delat ut ca en tredjedel av detta, 166 miljoner EUR.

Inom den här typen av bolag pratar man mycket om kapitaltäckning för att kunna hantera risker framöver. Mandatum har idag 2 198 miljoner EUR i egna medel som får räknas in i denna kapitaltäckning. Idag ställs det krav på den här typen av bolag att ligga på minst 50% kapitaltäckning. Mandatum har en buffert på 124% och är med andra ord överkapitaliserade.

Det här tillsammans med att Mandatum har ett stabilt kassaflöde gör att investerarna kan vänta sig god utdelning kommande år. Mandatum kommer generera runt 220 miljoner EUR per år i utdelningsbara medel och därigenom kan vi vänta oss ca 0,44 EUR/aktie nästa år. Det gör att aktien nu handlas till en framtida direktavkastning på +10%.

Till detta kan vi få en extrautdelning då man planerar att sälja Saxo Bank som köptes vid avknoppningen. Det är däremot bara spekulationer än så länge.

Mandatum brås på Sampos enormt fina utdelningsframgångar och äpplet faller inte långt från trädet. Jag tror att det här kan vara ett utdelningsbolag värt att äga för den som söker fler högutdelare.

Sampo köprekas – dags att återvända till portföljen?