Månadsrapport – maj 2020

Månadsrapport – maj 2020

Maj månad är förbi och här är sammanställningen hur det gått för min egen del. Här visar jag vilka utdelningar jag fått, hur portföljen utvecklats sedan start, samt vad jag handlat mest av nu under maj.

Portfölj

Såhär ser portföljen ut idag. De bolag som är längst upp väger idag tyngst i portföljen. 

Bolag Bolag Andel
Johnson & Johnson Johnson & Johnson 5,48
Investor A Investor A 5,61
Axfood Axfood 4,97
Castellum Castellum 4,55
Atlas Copco B Atlas Copco B 3,96
Holmen Holmen 3,77
Diös Fastigheter Diös Fastigheter 3,41
Handelsbanken A Handelsbanken A 3,57
Realty Income Corp Realty Income Corp 3,59
Industrivärden C Industrivärden C 3,26
AstraZeneca AstraZeneca 2,95
Digital Realty Trust Inc Digital Realty Trust Inc 2,77
Latour B Latour B 3,08
Hennes & Mauritz B Hennes & Mauritz B 2,66
EQT EQT 2,94
Skanska B Skanska B 2,79
Svolder B Svolder B 2,39
Akelius Residential Prop. D Akelius D 2,50
Sampo Oyj Sampo Oyj 2,69
Kindred Group Kindred Group 3,11
3M Co 3M Co 2,20
SEB A SEB A 2,58
Intrum Intrum 3,05
AbbVie Inc AbbVie Inc 2,04
Swedbank A Swedbank A 2,55
Klövern Pref Klövern Pref 2,23
Boston Pizza Royalities Income Fund Boston Pizza Royalities Income Fund 1,59
K2A Pref K2A Pref 1,92
Skistar B Skistar B 2,42
Walt Disney Co Walt Disney Co 1,65
HiQ HiQ 2,01
XACT Sverigee XACT Sverige 1,50
JM JM 1,73
Omega Healthcare Investors Omega Healthcare Investors 1,59
Tieto Oyj Tieto Oyj 1,15
Tre Kronor Property Invest Tre Kronor Property Investt 1,07
TransAlta Renewables TransAlta Renewables 0,83
AT&T AT&T 0,35

Portföljutveckling

Portföljutveckling den senaste månaden har sett ut såhär. 

 

Portföljutveckling de senaste 3 åren

Såhär har portföljen utvecklats sedan jag började blogga. Värt att nämna är att det är ATH för mig nu när det kommer till faktiskt portföljvärde.

Utdelningar

Utdelningarna i maj blev något mindre än maj föregående år. Däremot hade jag trott att det skulle se bra mycket värre ut. 

Det totala utdelningsresultatet för 2020 kommer med största sannolikhet bli sämre än föregående år. Däremot är min filosofi att vi faktiskt kommer se fler utdelningar mot hösten bland de bolag som valt att vänta med sitt utdelningsbesked fram till dess. Allt beror på hur utvecklingen kring Corona fortsätter.

Här visar jag hur respektive bolag delat ut. De överstrukna är bolag som jag sålt av under året.

Trots att jag tagit mina tidigare års utdelningsmål så känns det rätt hopplöst i år. Jag får helt enkelt acceptera att vi har väldigt speciella förhållanden nu samt blicka mot nästa år i stället.

Lön och Sparkvot

Här kan du läsa mer om vad jag fått i lön och hur mycket jag lyckades spara under månaden:

https://www.kronantillmiljonen.se/sparande-och-utgifter/lon-och-sparkvot-maj-2020/

 

%

Sparkvot

Köpt / Sålt

Här är de 10 bolag där jag handlat mest i under månaden. Köpsumman är den totala köpsumman för alla transaktioner i respektive bolag.

Sedan har jag också sålt av det sista jag hade i Saltängen Property Invest.

Bolag Total köpsumma
Samhällsbyggnadsbo. i Norden D -10623
Realty Income Corp -4007
Omega Healthcare Investors Inc -3875
Svolder B -3867
Intrum -3751
Castellum -3212
Digital Realty Trust Inc -2577
TransAlta Renewables Inc -2422
AT&T Inc -1779
Sampo Oyj A -1618
Svolder utdelning och utdelningshistorik

Svolder utdelning och utdelningshistorik

Investmentbolaget Svolder brukar oftast jämföras med en småbolagsfond då dess underliggande bolag är betydligt mindre än de som exempelvis Investor eller Industrivärden äger. I det här inlägget kikar vi på Svolders utdelning och Svolder utdelningshistorik.

När rapporterar Svolder?

En viktig sak kring Svolder är att förstå att man inte rapporterar som andra bolag. Det här kallas för brutet räkenskapsår.

Kikar vi på pressmeddelanden från Svolder så ser det ut såhär:

Så kommer det även se ut år 2020. Det vanliga är att ett bolag släpper rapporten i början på det nya året och att rapporten då inkluderar hela föregående år. I Svolders rapport inkluderar man delar av det nya året också (därav 2018/2019).

 

Svolder Utdelningspolicy

Svolder har följande utdelningspolicy: 

”Svolderaktiens utdelningsnivå bestäms i huvudsak av nettot av portföljbolagens ordinarie utdelningar och Svolders löpande förvaltningskostnader. Policyn strävar efter att uppnå god långsiktig utdelningstillväxt. Utdelningspolicyn förutsätter att utdelningsbara medel finns samt att starkt negativa effekter för bolaget inte uppstår genom utdelningen.”

Vad det här säger är egentligen att man vill försöka dela ut det man själva får in från underliggande bolag. Höjs förvaltningskostnaden så kommer också utdelningen minska, allt annat lika.

j

Notera

Ur ett skattemässigt perspektiv kan investmentbolagets utdelningar bli skattefria om man väljer att dela vidare dessa till aktieägarna. Därför är det oftast ett incitament för investmentbolagen att skeppa över utdelningen till oss ägare.

Svolder utdelningshistorik

Enligt stycket ovan kan vi lätt förstå att ett investmentbolags underliggande verksamhet är helt avgörande för att höja framtida utdelning. Anledningen är att man i princip är fullt beroende på hur portföljbolagen presterar utdelningsmässigt. 

Har investmentbolaget underliggande bolag som höjer utdelningen starkt så kommer mest troligt även investmentbolaget höja utdelningen. Då Svolder investerar i mindre bolag som kanske fokuserar mer på tillväxt blir utdelningen lidande.

Såhär ser utdelningshistoriken ut:

Kikar vi däremot på den ackumulerade utdleningen ser det desto mer attraktivt ut. Tyvärr är det här en mindre intressant aspekt än den faktiskta utdelningstillväxten. 

Grunden i min portfölj består av investmentbolag. Dessa äger jag inte för utdelningens skull utan snarare för att de ger en riktigt fin riskspridning till en låg förvaltningsavgift. Dessutom har de flesta investmentbolagen presterat en riktigt fin genomsnittlig årlig totalavkastning (utdelning + kurstillväxt).

Svolder har sedan start givit en totalavkastning på 3240%. Använder du min kalkylator ser du lätt att det här blir drygt 14% per år. Det är helt klart en fantastisk siffra!

Svolder Utdelningshistorik – tabellform

 

   
Sker vanligtvis i slutet av november SEK per aktie
2018/2019 2,15
2017/2018 2,00
2016/2017 1,63
2015/2016 1,38
2014/2015 1,25
2013/2014 1,13
2012/2013 1,05
2011/2012 1,65
2010/2011 1,65
2009/2010 2,00
2008/2009 1,50
2007/2008 2,00
2006/2007 4,00
2005/2006 1,88
2004/2005 1,50
2003/2004 1,20
2002/2003 1,13
2001/2002 1,13
2000/2001 1,75
1999/2000 2,75
1998/1999 2,13
1997/1998 2,13
1996/1997 2,13
1995/1996 1,38
1994/1995 1,25
1993/1994 0,94
Värdena är justerade för fondemissioner 1:1 gjorda 1996 samt 2001.  
Värdena är justerade för aktiesplit 2:1 genomförd i december 2017.

Svolders portfölj

För att se Svolders portfölj kan du direkt gå till den här länken.

Här är en bild på hur den ser ut just nu:

Innehav du får via Svolder

Svolder utdelningshistorik – på väg att vända?

Som ni ser har bolaget haft en stigande utdelning sedan 2013. Kanske väljer Svolder att haka på trenden att allt fler av vi svenska investerare vill ha en stabil och växande utdelning. Jag har inga uppgifter på när Svolder skapade den utdelningspolicy men har nu, men ska vi tolka den så verkar det i alla fall som att man vill se en växande utdelning till aktieägarna.

Fastighetsbolagen som sänkt och höjt utdelningen

Fastighetsbolagen som sänkt och höjt utdelningen

Fastighetssektorn är min främsta sektor i portföljen och självklart tänkte jag redogöra för vilka bolag som höjt, sänkt eller slopat utdelningen. Många fastighetsbolag sänkte utdelningen under finanskrisen 2008/2009 men inte allt för många inom den här sektorn har sänkt utdelningen under Corona.

nu blev det ett ’d’ för mycket i titelbilden men det får ni stå ut med 😯

Idén fick jag från en artikel på DI så jag bestämde mig för att skapa en egen graf. Är det något ni vet jag gillar så är det data och grafer 🙂 Sedan vet du om att jag gärna kikar på den långsiktiga trenden bakom utdelningen i bolag. Att ett bolag höjer utdelningen rejält ett år betyder inte lika mycket.

Till att börja med har jag följande fastighetsbolag i portföljen, sorterat i storleksordning:

Castellum

Diös Fastigheter

Realty Income Corp

Akelius D

Klövern Pref

K2A Pref

SBB D (nytt bolag till kassaflödes eliten)

Tre Kronor Property Investt

 

Det som är intressant är att de enda fastighetsbolagen som jag gjort mig av med är Saltängen Property Invest, Balder Pref och Akelius Pref. Då blev både Balder Pref och Akelius Pref inlöst så det kanske vi inte kan inkludera.

 

Fastighetsbolagens utdelning 2020

Här är ett diagram som visar hur bolagen förändrat sin utdelning i procent.

 

Det som är lite intressant är väl att Hufvudstaden lyckas höja utdelningen. Eller varit modiga nog att höja utdelningen rättare sagt… Hufvudstaden kanske är värst drabbade när det kommer till Corona. Kikar vi på fastighetsbeståndet i deras största region, Stockholm, så ser det ut såhär:

Några ord om mitt norrländska fastighetsbolag Diös

Bland mina egna bolag så är det då Diös som sänkt utdelningen samt Tre Kronor som behåller sin utdelning. Jag själv TROR däremot att Diös inte skulle ha något problem med att i alla fall behålla samma utdelning som förra året. Visst har man en belåningsgrad på 53%, vilket är något högt, men samtidigt borde det inte vara något problem.

Det här säger Diös också i ett av sina pressmeddelanden:

Styrelsen gör bedömningen att den tidigare föreslagna nivån på utdelning inte skulle äventyra bolagets möjligheter att fortsätta bedriva verksamheten enligt lagd affärsplan, samt stötta sina hyresgäster trots de utmanande omständigheterna som råder till följd av Coronapandemin. Diös ekonomiska ställning är fortsatt mycket stark, både avseende kapital och likviditet, men på grund av rådande osäkerhet är det Styrelsens uppfattning att utdelningen bör revideras för att ytterligare öka beredskapen och skapa handlingsfrihet inför framtiden.

Självklart är det sjukt svårt att veta exakt vart Corona kommer ta vägen innan allt är över. Därigenom kanske Diös fattar helt rätt beslut.

 

SBB – nytt bolag i portföljen

SBB ligger i toppen på listan med 140%. Självklart är det lättare att höja rent procentuellt när utdelningen redan från start är liten. SBB höjer från 0,25 till 0,6 och det blir ju 140%. Det känns rätt osannolikt att Castellum med sin över 20-åriga trend ska höja med 140%…. eller vad säger du?

Sedan tycker jag att det är väldigt värt att nämna att både Wallenstam och Kungsleden sagt att man kör en ny stämma, med ett nytt utdelningsförslag fram mot hösten. Rätt många svenska bolag har sagt likadant.

En tanke jag själv haft är att byta Tre Kronor mot Cibus. Cibus ser väldigt attraktivt ut när man tänker på deras fastighetsbestånd och det faktum att man kanske blir Sveriges första månadsutdelare faller mig helt och hållet i smaken. Vad tror ni om det?

Själv tror jag vi om tio år kommer se väldigt många fler svenska bolag med uppdelad utdelning, samt fundera på varför många ända in i 2020 hade den utdelningsfrekvens som idag existerar. Att Cibus vågar ta steget till detta är fenomenalt. Tummen upp!

Månadsutdelare eller kvartalsutdelare?

Lön och Sparkvot – maj 2020

Lön och Sparkvot – maj 2020

Troligtvis har jag presenterat min lön och min sparkvot sedan starten av bloggen. Att anteckna ner denna och föra statistik har varit en av de främsta morötterna för mig att fortsätta spara mot ekonomisk frihet. Här är hur mycket jag tjänade under april samt det jag lyckades spara av detta som nu åker in till portföljen.

Någon påpekade till mig under veckan att min avkastning lyste med sin frånvaro och att det enbart var mitt sparande som givit effekt. Det finns väl både rätt och fel i det påståendet.

Innan Corona bröt ut så var min avkastning sedan start nästan 330 000 kr. Det är rätt mycket pengar som hjälpt mig att nå miljonen snabbare. Efter Corona raderades mycket av detta ut och idag ser det inte lika muntert ut.

Hade jag vetat exakt när börsen skulle toppa och bottna hade jag givetvis sålt på toppen och köpt på mig hela härligheten igen på botten. Tyvärr är det här lättare sagt än gjort, vilket jag oftast ordar om.

Därigenom kan avkastningen se väldigt annorlunda ut om man mäter i botten av en kris, eller när ekonomin går som allra starkast.

Vad jag därigenom fullt kan påverka är mitt sparande, varpå jag lagt den största delen av krutet här.

Inkomster

Här nedanför presenterar jag inkomsterna för april (det jag fick förra lönen). Dessa har jag alltså kunnat spendera från lönen i april till lönen i maj och det som blev över ser du under nästa rubrik Sparande.

Har man problem med att spara pengar är det absolut bästa att sätta undan pengarna till sitt sparande direkt före något annat görs, men det här är approachen jag tagit.

 

Lön  24 923 kr
Lön Extrajobb  0 kr
Bloggintäkter  11 988 kr
Övrigt  0 kr
SUMMA  36 991 kr

Samtliga av inkomsterna är redovisade netto, d.v.s. efter avdragen skatt. Utdelningen räknar jag inte med under inkomster då denna återinvesteras direkt.

Sparande

Såhär mycket blev kvar efter allt shoppande:

Avanza 25 500 kr
Lendify 1000 kr
Tessin 0 kr
Kameo 1000 kr
SUMMA 27 500 kr

 

Såhär är alltså fördelningen mellan mina olika säckar.

  • Avanza 92% 92%
  • Lendify 4% 4%
  • Tessin 0% 0%
  • Kameo 4% 4%

Sparkvot

Det blev en rekordhög sparkvot den här månaden och givetvis är jag glad för det. Antar att Corona gör mer med sparkvoten än vad man kan tro. Det blir i alla fall 0 kr ute på krogen och någon utemat har jag inte heller sett till.

%

Sparkvot

 

Snitt sparkvot

Så beräknar jag sparkvoten

Sparkvoten beräknar jag genom att ta det jag lyckas spara och dividera med samtliga intäkter (netto).

Den stora frågan är givetvis vad man ska räkna med i sparandet. Själv tar jag enbart med det jag sätter över till min portfölj och diverse andra investeringsalternativ som t.ex. Lendify. 

Jag kan tycka att ammortering till hus och CSN är helt okej att räkna med i sin sparkvot. Däremot tycker jag att det inte är ok att räkna det sparande som du gör till en utlandsresa som du och familjen tänkt åka på nästa halvår.

Disney öppnar upp parker

Disney öppnar upp parker

När öppnar Disney sina parker? Hur kommer Disney att corona-säkra parkerna när de väl öppnat? Det här är några frågor som jag och många andra har i våra huvuden just nu. Igår fick jag en pling om att det i alla fall är saker på gång.

När Covid-19 tågade in bland länder och städer så tänkte marknaden rätt logiskt. Disney har mängder med parker och kryssningsfartyg och dessa kommer bli lidande. Därav såg marknaden till att skapa ett rejält säljtryck och aktien var ner 45% som mest.

Där och då minns jag att jag tänkte

“Är det någon gång man ska köpa Disney så är det nu.” Kursen var till och med under min initiala inköpskurs

Såhär i efterhand var det väl en rätt god tanke.

 

Disneys vinst per segment

När det kommer till vinsten från Disneys olika segment så ser det ut såhär. Då kan vi tydligt se att segmentet Parks, Experiences and Products väger tyngst i deras pengamaskin.

 

För er som missat den här bilen så är det ett måste! Den visar vad som faktiskt ingår när du köper en Disney aktie

https://storage.googleapis.com/titlemax-media/every-company-disney-owns-13_pageversion.jpg

https://storage.googleapis.com/titlemax-media/every-company-disney-owns-13_pageversion.jpg

 

När öppnar Disney parkerna?

Det är givetvis en hel del spekulation där ute och vi har definitivt inte alla korten på bordet ännu.

Som jag förstått var Shanghai Disneyland först med att öppna 11 maj, dock med rejäla säkerhetsåtgärder. T.ex. ska alla gäster bära mask och självklart gäller andra avståndsregler mellan besökarna i attraktioner, caféer och rent allmänt.

Senare har vi fått info kring att Disney Springs ska ha öppnat delvis kring den 20 maj.

Disney Springs Begins Phased Reopening on May 20 | Disney Parks Blog

Idag (27 maj) ska även Disney tillsammans med SeaWorld presentera en öppningsplan för parkerna i Orlando. Vad detta innebär vet jag inte till fullo ännu men om öppningsplanen godkänns eller ej lär vi bli medvetna om.

 

Besöker gärna parkerna igen

Jag och sambo besökte många parker på vår resa genom Florida. Javisst, det var svindyrt! Men om jag lägger handen på hjärtat var det värt varenda krona.

Vi bröt lite mot reglerna och tog själva med oss mat att äta. Det var ingen som sa något. Har du någon gång spanat in prislapparna på Arlanda? Jag vet, det är dyr. Men jämför du vad maten kostar inne på parkerna så är Arlanda riktigt billigt.

Jag och sambon fick i alla fall en fantastisk resa och nu med all isolering som varit så är jag mer sugen än någonsin att återvända dit.

Vi köpte i alla fall den troligtvis dyraste glassen med tanke på hur mycket glass man fick

 

På den tiden ägde jag också Starbucks så självklart testade jag den här godingen