Månadsutdelare – listar de 5 bästa

Månadsutdelare är ett hett samtalsämne där ute och många har förstått deras tjusning. Du får inte utdelning en gång per år, inte varje kvarta, utan varje månad under årets alla säsonger. Det kassaflöde som dessa skapar i din portfölj ska inte underskattas och det finns många månadsutdelare som visat upp kvalité oavsett ekonomiskt läge. Här listar jag de fem månadsutdelare som jag just nu gillar allra bäst.

Mina månadsutdelare

Innan listan så vill jag passa på att nämna att jag som mest ägt 4 månadsutdelare vid ett och samma tillfälle i portföljen. Idag äger jag enbart 3 och dessa är:

• Realty Income
• Cibus
• Boston Pizza

Då har jag exkluderat SBB som tidigare hade månadsutdelning men som under lång tid inte delat ut något alls. Värt att nämna är att det inte längre är möjligt att köpa fler aktier i Boston Pizza hos Avanza av en anledning som jag själv tycker är rätt vag.

Vill du stötta bloggen får du hemskt gärna följa mig på sociala medier. Det uppskattar jag varmt!

Månadsutdelare – de 5 bästa

Här kommer då min lista över de 5 bästa månadsutdelarna. Givetvis är det här bara utifrån mitt egna perspektiv och ska inte ses som någon typ av facit. Vi finner styrkor och svagheter hos de flesta.

Realty Income (O)

Det är inget snack om saken att Realty Income (ticker O) ska pryda listans topp. Det här fastighetsbolaget har i ur och skur visat att man värnar om den månatliga utdelningen som man nu höjt 30 år i rad. Oftast höjer bolaget utdelningen kvartalsvis, men en gång per år höjer man den lite extra.

Realty Income startade sin verksamhet 1969 med en enda investering i en Taco Bell. Idag äger man tusentals fastigheter över hela Amerika som hyrs ut till hundratals hyresgäster verksamma i dussintals branscher.

Som sagt värnar Realty Income stenhårt om sin utdelning och det ska mycket till innan man sänker. Det här blir 106:e kvartalet i rad som utdelningen höjs och totalt har man delat ut 646 månadsutdelningar till sina investerare. Utdelningen har sedan start haft en årlig genomsnittlig tillväxttakt på 4,3%.

Mångas dröm är givetvis att kunna köpa en ny aktie i Realty Income för den månatliga utdelningen de delar ut.

Jag tycker helt klart att Realty är värt att ha i portföljen och är den absolut bästa månadsutdelaren jag vet om. I inlägget nedan nämner jag 6 anledningar till varför jag äger just denna REIT. Läs gärna det:

Main Street (MAIN)

Main Street är också en väldigt populär månadsutdelare bland svenska investerare. Till skillnad från de flesta andra som är fastighetsbolag så är i stället Main Street en s.k. BDC.

Dessvärre har många BDC:er visat sig vara instabila och  utdelningssänkningar har duggat tätt genom åren. Main Street har separerat sig från horden av dessa och uppvisat en enastående historik där man aldrig sänkt utdelningen sedan första som gjordes 2007. Den perioden inkluderar två recessioner i USA.

Jag tror att nyckeln bakom Main Streets framgång är diversifiering då deras portfölj består av 150 bolag de hjälper. Dessutom har ingen enskild investering de gjort utgjort mer än 5% av totalen. Utöver det försöker man se till att ingen sektor väger över 10%.

De flesta av Main Streets investeringar är också i lån med pant som säkerhet. Denna betalas först när en låntagare inte kan betala och ger Main Street rätt att ta egendom om lånet inte återbetalas. Det minskar risken för kreditförluster under lågkonjunkturer.

Företaget är inte immunt mot sektorns utmaningar, men Main Street är en av de bäst positionerade BDC:erna för att behålla sin utdelning i goda och dåliga tider.

Den ”nackdel” som jag ser är att direktavkastningen är betydligt lägre än andra BDC:er som i regel betalar 9-10%.

Agree Realty

Agree Realty är en REIT som idag har över 2 000 fastigheter i 49 stater. De har mer än fördubblat storleken på sin verksamhet sedan 2019. Starbucks, Mc Donalds, Walmart, Costco är några kända bolag som hyr in sig i Agrees fastigheter.

Allt sedan 1994 så har totalavkastningen varit 11,4% årligen, vilket ändå är en hyfsat fin siffra. Stockholmsbörsen har historiskt presterat 9% årligen inklusive återinvesterad utdelning.

Kursen har gått riktigt tråkigt på senare tid och inte heller återhämtat sig på samma vis som svenska fastighetsbolag. Det här innebär också att direktavkastningen är högre än på mycket länge.

Bolaget har gjort det väldigt bra med att arbeta ner sin utdelningsandel och idag har man en fet marginal mot många konkurrenter. Det innebär kort och gott att det kan bli mycket värre innan utdelningen kommer i fara.

Bolaget förväntas för närvarande växa mer än Realty, om än bara med 0,7% per år, och vissa ser mer kvalité bland deras hyresgäster än de som hyr av Realty. Vad man menar är att Agree inte har risk-sektorer såsom biografer i sin portfölj.

Agree är helt klart en månadsutdelare för den utdelningshungrige och jag ser att man kommer rida igenom räntestormen utan att behöva sänka. Det är min gissning åtminstone.

STAG Industrial

Det som är speciellt med REIT:en STAG Industrial är att man enbart är inriktad mot industrin. Bolaget grundades 2003 och äger över 500 industribyggnader, såsom lager, distributionscenter och lätta tillverkningsanläggningar.

Vad jag själv ser som mest positivt är att behovet av industriella ytor ökar på grund av tillväxten av e-handel, vilket gör STAG till ett populärt val bland investerare.

STAG:s finansiella siffror har varit genomgående starkt, där intäkter, EBITDA och FFO* som ökat år för år under det senaste decenniet.

*Funds from operations, motsvarar förvaltningsresultat för svenska fastighetsbolag.

Försäljning inom e-handel i USA förväntas växa med 12,32% i år till  $1.32 biljoner.

Cibus

Självklart måste jag ta upp Cibus bland topp 5 månadsutdelare. Sveriges svar på månadsutdelare (ja, jag vet att även Tingsvalvet pref finns)

Anledningen att jag lägger Cibus längst ner i listan är att utdelningen är allt ifrån säker . Nu när räntan är på väg ner ser det dock mycket ljusare ut och det är anledningen till att kursen stigit väldigt mycket under senaste tiden.

Just nu delar tyvärr Cibus ut i stort sett hela förvaltningsresultatet, vilket ger en väldigt liten marginal ifall det skulle bli värre. Fördelen är att bolaget håller utdelningen tätt intill sitt hjärta och att en sänkning troligtvis inte blir en radikal sådan.

Jag har nyligen skrivit en analys om Cibus där jag förklarar hur jag ser på bolaget idag, så jag tänkte inte nämna mer här och nu. Inläggen hittar du här: