Det har faktiskt varit rätt mycket snack från min sida kring bolag jag förmodligen inte vill behålla. Swedbank, 3M och Sampo har varit kandidater på säljlistan. Men jag gillar att ställa mig själv frågor kring min utdelningsportfölj. Det är enbart då jag kan hitta de absolut bästa utdelningsbolagen och utvecklas som investerare. Här är ett bolag jag absolut vill behålla!
När du tänker på REITs så är det troligtvis trista fastighetstyper såsom kontor, retail (tänk H&M) och bostadsfastigheter som dyker upp först i ditt huvud. Verkligheten är en annan och det finns en REIT som sticker ut extra mycket, nämligen Digital Realty Trust (DLR).
Jag skulle säga att DLR verkar inom tech-sektorn då de hyr ut och utvecklar datacenter till kunder som du säkert känner igen. Om jag säger Facebook och IBM, är det då bolag du hört talas om tidigare? Faktum är att detta är DLRs största kunder och trenden är solklar – mer datacenter kommer behövas i allt större utsträckning.
I veckan köpte jag lite mer DLR innan rapport varpå bolaget rapporterar riktigt fint för det andra kvartalet och aktien steg.
Den analys jag skrev tidigare om DLR stämmer förhållandevis bra men mycket har hänt i bolaget sedan dess. Grunden i bolaget är dock densamma och är du sugen på att lära dig mer om DLR rekommenderar jag följande inlägg:
Bolaget klarade sig mycket bra under pandemin och vad vi såg var att bolag i allt högre utsträckning behöver kapacitet via datacenter för att fylla behovet från sina kunder som jobbar allt mer online. Vi lever i en verklighet där barnen uppfostras online, så är det. Själv sa min mor att den bästa barnvakten för mig var Nintendo Entertainment System (8-bitar) som hon köpte i present till min syster. Idag nöjer sig inte barnen med dessa utan vill vara sociala och interagera med andra online.
Det här är ett massivt bolag med 291 datacenter spritt över 24 länder. Bolaget har höjt utdelningen 16 år i rad och är faktiskt den 6:e största börsnoterade REIT:en i USA.
Vad som är tråkigt är att DLR idag handlas till en relativt låg direktavkastning på ca. 3%. Tyvärr har man också haft en rätt hög utdelningsandel på 60-70%.
Samtidigt har Digital Realty presterat en fantastisk utdelningstillväxt på i snitt 10% årligen. Det är långt mer än de 5% jag siktar mot för min portfölj i helhet.
Senaste åren har DLR visat en mycket stark organisk tillväxt och behovet samt mega-trenden finns verkligen där. 2019 förvärvades Interxion för 7 miljarder dollar. Detta gjorde att man fick mer exponering i Europa och Afrika.
Jag pratar en hel del om ökad FFO som ett riktmärke för att en REIT ska kunna höja utdelningen. 2016 presterade DLR $867.66 miljoner och som ökade till $1.45 miljarder 2019. Sedan vet vi att det kan dröja länge innan stora investeringar bär frukt.
DLR är helt klart ett alternativ för dig som söker ett bolag i mega-trend men inte är sugen på en direktavkastning på 0,6% likt den i Apple.
En kandidat som annars skulle kunna vara intressant är STORE. Jag tycke att denna blivit mer och mer populär bland svenska investerare och sedan jag gjorde min analys om bolaget har aktien gått kalasbra!
Även om jag startade min miljonresa via fonder så har det aldrig riktigt varit min grej. Utdelningar kom snabbt att bli min passion och sedan dess har jag aldrig återvänt till fonder. Här är hur jag skulle investerat 12 000 kr i månaden om jag börjat om från början via fonder.
Hej vännen
Jag har följt din blogg ett tag nu 🙂
Nu vill jag börja spara i fonder de är lägre risk.
Sparmål 12k i månaden för att nå första miljonen
Vilka fonder tycker du jag ska välja ?
Svar
Tack så mycket för din fråga och jätteroligt att se hur du med flera vill nå miljonen. Med hela 12 000 i månaden kommer det gå väldigt fort!
Först och främst är det alltid svårt att svara på den här typen av frågor då jag inte riktigt vet din tidshorisont. Är din sparhorisont mindre än 5 år kan jag tyvärr bara rekommendera en blandning mellan korta och långa räntefonder. Nu skriver du att du vill bli miljonär, så jag antar att den är längre än så!
Jag är tyvärr ingen professor inom fonder men när jag startade min resa körde jag på ett gäng fonder som jag inte hade en blekaste aning om vad det var för något. Fonder tycker jag numer är väldigt tråkigt men det har visat sig att enkla fondportföljer kan slå både index och andra investerare med enbart aktier.
Fonder är inte bara för nybörjare och du kan bygga en makalös portfölj med fonder.
Så skulle jag startat
Jag tycker om att göra det lätt för mig även om det finns sjukt många olika typer av fonder att investera i. Vad som är viktigt är att alltid ställa fondens avgift i relation till hur bra avkastningen varit. En fond med avgiften 0,21% jämfört mot en fond med 2,1% skulle på 20 år bli 1,5 miljoner i skillnad med din sparkvot (förutsatt att fonderna ger samma avkastning d.v.s.)
Globalfond. Vikt 40%
Globalfonder är just vad de låter som: globala. Det är en typ av indexfond som har målet att följa hela världens samlade ekonomi.
Basen blir 1-2 Globalfonder (en räcker gott men två går lika bra).
Avanza Global går bara att köpa hos Avanza men har den absolut billigaste avgiften inom kategorin mig veterligen
Generellt är jag allergisk mot att låta en fond ta ut en avgift för att välja ut investmentbolag. Mitt tips till nya investerare är att välja 5 fina investmentbolag (läs mina inlägg) och månadsspara i dessa. Då slipper du långsiktig avgift utan betalar bara courtage vid köpdatum.
Frågan handlar dock om fonder och då får Spiltan Investmentbolag komma med.
De största innehaven är väl inte vad jag skulle ha med om jag skulle vilja nå miljonen via investmentbolag, men det får duga.
Jag har alltid varit ett fan av Didner & Gerge Småbolag men har på senare tid hittat alternativ.
Om det finns någon anledning att äga fonder så vore det att få enkel exponering mot småbolag. Du vill själv inte läsa på om alla mindre bolag och bilda dig en uppfattning utan låta de med mer tid ta hand om detta.
Didner & Gerge funkar nog men vill man ha alternativ kan vi kika på AMF Aktiefond Småbolag som har en väldigt låg avgift för att vara en småbolagsfond. Mitt val hade nog hamnat här och detta är en fond som verkligen slagit Stockholmsbörsen ink. utdelning med hästlängder.
Ytterligare ett spännande alternativt är den ”nya” Avanza Småbolag by Skoglund som jag tycker verkar riktigt intressant. Det finns podavsnitt kring denna där du får lära dig mycket.
Det tredje största innehavet i TIN är Kindred som jag själv äger i portföljen. Resan i TIN har varit fantastisk de senaste 3 åren och det finns väl inget som säger att det kommer stanna här. Du får här en bred exponering mot Teknik, Kommunikation och Sjukvård. Det är väl anledningen till att jag inte valt in någon fond inom Hälsa/sjukvård även om det är en bransch jag gillar väl.
Amerikatts konungar, också kända som Dividend Kings, har en enastående historik av suveränt utdelningssäkerhet. Nyligen rapporterade 3M sin rapport för det andra kvartalet. De slog estimaten och höjde samtidigt sin prognos för helåret. Frågan jag ställer mig är ifall det alltid är värt att köpa dippen i dessa bolag som år efter år visar kvalité.
Det finns inget bolag som kommer leverera 100% av vår vakna tid. Förr eller senare möter man motgångar och det är också så bolagen växer sig starkare. Ingen kris är den andra lik och bolagen kan aldrig vara förberedda på allt.
Ingen bank kunde förutspå finanskrisen och kunde förbereda sig för denna. Ingen hotellkedja kunde förutse Corona och kunde förbereda sig för denna.
När jag köpte 3M var det egentligen för att jag såg en tillfällig svacka men att bolaget tacklat dessa väl historiskt. Aktien är sedan dess upp rätt mycket och den direktavkastning jag såg där och då finns tyvärr inte kvar.
Utdelningskungarna (Dividend Kings) är speciella i sitt slag. De har höjt utdelningen +50 år i rad men skänker sällan investerarna mer än 2-3% i direktavkastning. Dessutom kommer du inte få lika stor procentuell utdelningshöjning då bolagen höjt denna år efter år. Ta en titt på Johnson & Johnson så förstår du trenden:
Vad bolagen däremot skänker är otrolig trygg utdelningen. Kanske den mest trygga i hela världen. Sänkte 3M utdelningen under Corona? Sänkte Johnson & Johnson? Sänkte Coca-Cola? Svaret är givetvis nej.
Men vad finns det egentligen mer i 3M? Sedan 2011 har man presterat 7,85% i CAGR* (Källa) och det är rätt värdelöst skulle jag vilja påstå. Det är väl bara strax över den avkastningsränta du får via Lendify och då slipper du där volatila kursresor.
*CAGR visar hur mycket din investering givit i totalavkastning under en viss tid. Totalavkastning är då kursavkastning + återinvesterade utdelningar
Vad kan då 7,8% under 10 år jämföras med?
Jag kan ge ett par exempel:
Johnson & Johnson – 13% årligen de senaste 10 åren.
AstraZeneca – 14,46% årligen de senaste 10 åren
Skistar – 17% årligen sedan 1995
Det är lätt att inse att 3M inte varit särskilt intressant sedan 2011. Och det är ändå lååång tid. Rätt kasst om jag ska vara ärlig. Den totalavkastning vi ser i 3M är bara snäppet över den direktavkastning du får i många svenska preferensaktier.
Jag köpte 3M för jag tyckte att marknaden värdesatte aktien allt för lågt men frågan är om jag verkligen vill äga bolaget långsiktigt nu när bl.a. direktavkastningen sjunkit.
Kanske är det enbart värt att plocka in många av utdelningskungarna när väl det stormar med tesen som många verkar luta sig tillbaka mot:
Kvalité återkommer allt som oftast
Med det sagt kan ett bolag som visat kvalité tidigare hitta tillbaka även om det för stunden går eländigt.
Jag vet inte vad jag ska göra med 3M nu. Är det någon annan som äger bolaget med samma fundering?
Visste du
Ett bolag som nyligen blivit utdelningskung är Altria. Nu var det länge sedan jag skrev om Altria men som jag förstått är det här ett bolag som blir mer och mer populärt bland investerare i Sverige.
Vad jag tycker är mest enastående är att direktavkastningen är +7% samt att den negativa trenden nu verkar brytas.
Jag får se om jag uppdaterar min analys om bolaget. Många vill inte ensa veta om den här typen av omoraliska bolag. Här är i alla fall min gamla analys men den är lite out-dated.
Det här är andra månaden i rad som sparkvoten inte hålfdsgler samma nivå som tidigare. Självklart finns det ett par anledningar till detta och det förklarar jag i det här inlägget.
sdg
En lägre sparkvot
Jag säger Lägre då det jag sparar här och nu faktiskt inte är dålig. 5% är en låg sparkvot enligt mig och man bör kunna höja till 10%. Allt över det skulle jag klassa som en hög sparkvot. Keep up the good work!
För mig som brukar ligga på +50% (oftast närmare 60-70%) är 30% relativt lågt. Sparkvoten har varit sådan de sista 2 månaderna.
Vad beror då detta på?
Egentligen finns det två anledningar förutom att det är sommar och pengarna omsätts lite fortare här hemma.
Först och främst firar vi vårt andra bröllopsår. Det blev ingen fest förra året utan bara vigsel. I år kör vi lite av en kombination. Det här har orsakat mycket extra kostnader. Förra året tvingades vi avboka mycket som vi inte fick tillbaka pengarna för och i år blir det att boka samma igen. Så till er som blev sura när vårt bröllop inte skulle kosta så mycket – nu kan ni bli glada igen för det har kostat rätt mycket 😀
Sedan har jag funderat på att skaffa en ny bil. En lite större för typ 50 000 kr tänkte jag mig. Lätt att reparera själv och billig skatt samt går billigt. Någon form av miljödiesel lär det bli.
Jag fick en kommentar kring vad som händer i mitt liv och det här är väl i stort sett det. Sedan har vi börjat köpa en del saker till vårt nya hus när det är billigt eller vi hittar något bra begagnat. Dessa saker läggs då på hög fram till flytt. Bättre än att köpa svindyra saker på Mio antar jag…
Inkomster
Det här är vad jag fick i lön förra månaden och i nästa kapitel ser du vad jag lyckades spara av detta.
Denna månad blev det en välkommen post under Övrigt då jag sålde min iPhone och inkasserade många tusenlappar.
Under senare tid har det inte varit så många samarbeten eller extra jobb på bloggen. Det är mina ordinarie samarbeten nämligen Nordnet, Tessin och Lendify som följt min resa länge (och som också hjälpte mig nå miljonen tack vare deras kalasbra investeringsalternativ).
Att investera via dessa är givetvis inget måste – men ni kan alltid läsa mina inlägg för att se vad det innebär. Jag har en mindre del av min portfölj i dessa investeringar.
Lön
30 596 kr
Lön Extrajobb
0 kr
Bloggintäkter
8 857 kr
Övrigt
5000 kr
SUMMA
44 593 kr
Samtliga av inkomsterna är redovisade netto, d.v.s. efter avdragen skatt. Utdelningen räknar jag inte med under inkomster då denna återinvesteras direkt.
Sparande
Såhär mycket blev kvar efter allt shoppande:
Avanza
10 500 kr
Lendify
1000 kr
Tessin
1000 kr
Kameo
0 kr
SUMMA
12 500 kr
Såhär är alltså fördelningen mellan mina olika säckar.
Avanza84%84%
Lendify8%8%
Tessin8%8%
Sparkvot
Jag kan tycka att det känns mänskligt att ha en lägre sparkvot än tidigare. En sak jag altid påpekat är att det kommer vara omöjligt för mig att hålla samma sparkvot under livets alla skeden.
Vad som hade varit sjukligt hade varit om jag helt skippade allt som nu händer i mitt liv bara för sparandets skull. Det hoppas jag att ingen av er heller gör.
Dra ner på allt mindre viktigt, men se alltid till att uppfylla andra mål i livet och var aldrig rädd att sätta upp ett kombinerat målsparande.
%
Sparkvot
Så beräknar jag sparkvoten
Sparkvoten beräknar jag genom att ta det jag lyckas spara och dividera med samtliga intäkter (netto).
Den stora frågan är givetvis vad man ska räkna med i sparandet. Själv tar jag enbart med det jag sätter över till min portfölj och diverse andra investeringsalternativ som t.ex. Lendify.
Jag kan tycka att ammortering till hus och CSN är helt okej att räkna med i sin sparkvot. Däremot tycker jag att det inte är ok att räkna det sparande som du gör till en utlandsresa som du och familjen tänkt åka på nästa halvår.
Jag har gjort många misstag under min resa till miljonen och även efter det. Misstag som helt klart gjort mig till en bättre investerare. I bilden här ovan ser ni ett av mina största misstag.
Kanske vet du att jag sällan säljer bolag. Det förekommer givetvis och oftast är det för att jag hittar bättre och mer pålitliga alternativ, alternativt för att jag inte ser de som top notch utdelningsbolag. Cloetta, Novo Nordisk, Betsson, Starbucks är några exempel. Senast jag valde att göra mig av med ett bolag så var det Swedbank.
I bilden ovan hade investmentbolaget Latour precis gått över 10% premie, d.v.s. att du kan få de underliggande bolagen billigare om du köper vart och ett för sig i stället för hela påsen Latour.
Latour rapporterar senare i augusti och fram till dess har vi enbart substansvärdet från deras Q1:a att gå på. Det ligger på 166 kr/aktie. Kursen är idag på 331 kr och det ger oss alltså en premie på i runda slängar 100%. Du får alltså betala den dubbla prislappen. Ibindex.se har en beräknad premie på strax över 80%. Anledningen är att substansvärdet borde ökat från Q1:an 2021 fram till dagens datum.
Går vi tillbaka till mitt inlägg där jag sålde 1/4 av Latour skrev jag såhär:
”Jag har som avsikt att köpa mer Latour den dagen som premien är lite lägre. Själv tror jag att den dagen kommer komma. Oavsett om det då är kursen som fallit eller substansvärdet som ökat.”
”Själv tror jag att den dagen kommer komma”. Hur kan jag ens tro mig veta det? Såhär skulle jag inte resonera om ni frågat mig idag. Samtidigt vet jag att många av er sålt Latour nu när premien är fruktansvärd. Det är självklart OK men kommer med risken ni såg hända då jag sålde vid 10% premie.
Jag hade tur när jag sålde att kursen faktiskt gick ner en del, varpå jag köpte tillbaka och kände mig tillfälligt som en vinnare. Hade det blivit tvärt om är risken stor att jag inte köpt tillbaka utan i stället sålt mer.
Via det här inlägget vill jag få er att reflektera en extra gång innan ni säljer kvalité, och vad risken är. Man kan alltid begränsa sina köp i bolag x och y som fått en hög värdering, men jag skulle aldrig sälja igen.
CAGR Latour
Latour har troligtvis den stiligaste CAGR på 10 år bland svenska investmentbolag. 30% årligen. Hatten av❣️
