Förväntningarna på ett bolags framtida vinster kan få aktiekursen att stiga. Tror vi att bolaget kommer tjäna mer pengar än vad man gjort tidigare så borde kursen stiga, allt annat lika. Det här hände idag när JM fick en köprekommendation.
Det är FE Fonders förvaltare Fredrik Skoglund som tydligen ser en positiv framtid för JM i sin spåkula.
”Vi vet alla att bostadsmarknaden är ultrastark nu. Då är JM ett bolag med bra medvind på sin marknad.”, säger han i en artikel i DI
”Jag gillar JM. Aktien är ganska billig och vissa analytiker tror att de kommer att tjäna 30 kronor per aktie om något år. Just nu står den på ungefär 300 kronor.”
Att JM skulle göra 30 kr i vinst är givetvis riktigt fint då siffran låg på 22,5 kr/aktie för helåret 2020. I år delade man också ut 12,5 kr, vilket ger en god marginal upp till toppen.
Fredrik menar att värderingen nu är lägre än innan pandemin, och det har han också rätt i. Sedan tycker jag också han har rätt i att bostaden kommer ha mer värde i framtiden då fler och fler lär jobba från hemmet delvis. Efterfrågan på en större bostad lär bli större.
”Den står lägre nu än innan coronapandemin började vilket är väldigt konstigt. Det som har hänt under pandemin är ju att den egna bostaden har blivit mycket viktigare för människor.”
Själv köpte jag JM på toppen men såg till att tanka rejält när pandemin bröt ut. Som i många andra fall var det där och då otroligt lätt att hitta suveräna lägen när alla ville sälja sina utdelningsaktier. Tänk gärna på det vid nästa börsnedgång 🙂
Eländiga pandemin var givetvis inte bra för bolaget, men heller inte lika jävligt som för många andra. Enligt Mäklarstatistik så har priserna på bostadsrätter och småhus i Storstockholm ökat med 11,6% respektive 23,7% de senaste 12 månaderna. JM har väldigt stor exponering runt Stockholm, ungefär 45%.
En sak jag verkligen gillar är att JM nu verkar satsa på att köpa tillbaka egna aktier igen. Det här är något som svenska bolag börjar utnyttja allt mer och som helt klart gynnar oss aktieägare. Vi måste börja värdesätta återköp av aktier och inte enbart utdelning.
JM’s taktik för att nå ännu högre vinst är hyresrätter. Sedan nya kreditregleringar och amorteringskrav infördes har den vinnande strategin varit just hyresrätter. Det här är den bostadstyp som efterfrågas mest av kunderna. Och jag kan bara kika på mina nära kompisar. De är inte speciellt sugna på att köpa en bostadsrätt i dagens klimat…
Bolag som snabbt kan anpassa mig till klimatet gillar jag!
JM är ett strålande utdelningsbolag som idag handlas till hela 4,33% i direktavkastning. Utdelningsmarginalen ser fin ut och att bolagets VD äger hela 50 000 aktier är inte heller illa. Jag köper mer på dagens kurs.
Spelsektorn (inte gaming) är en sektor som jag tyvärr inte kan rekommendera att ha allt för mycket i. Stor politisk osäkerhet med nya regleringar i länder gör det här till ett osäkert kort. Idag föll branschen hårt tack vare oro kring den nya skatten som kan bli ett faktum.
Den 20:e maj delade Kindred ut en del av sin vinst för 2020. Resterande utdelning kommer den 18:e november. Totalt delar man ut 0,33 GBP av resultatet på 0,728 GBP. Nu har Kindred antagit en ny utdelningspolicy som innebär att man kommer dela ut och återköpa aktier för cirka 75% av det fria kassaflödet.
Kindred är nog det case jag är mest nöjd över att jag inte sålde när allt som som jävligast ut. Som du kanske vet är Kindred stor inom sport och många trodde att det var kört när sporteventen ställdes in våren 2020. I stället gjorde Kindred ett år som fick alla att tappa hakan samt presenterade en omvänd vinstvarning.
Många tror också att det bara kommer bli bättre för Kindred. Fin horisont i USA samt mycket spännande event 2022 som exempelvis fotbolls vm är några exempel. Idag fick däremot hela sektorn en riktig kalldusch.
Egentligen började i förra veckan då Malta lades på den grå listan av FATF (Financial Action Task Force). Att bli grålistad innebär att landet inte anses hålla måttet vad gäller åtgärder mot penningtvätt och andra finansbrott. Det här påverkar givetvis spelbolagen negativt då de flesta har kontor där.
”Det kvarstår problem och områden som Malta måste åtgärda. Det är viktigt att Malta säkerställer att dess system är starka nog för att förhindra penningtvätt och terroristfinansiering”, säger Marcus Pleyer som är chef för FATF.
Sedan har vi då oron för den förslagna globala bolagsskatten som kommer sänka spelbolagens vinster. Hur det faktiskt blir kommer vi få reda på 9-10 juli. Carnegie har räknat på detta och meddelar att Evolutions nettoresultat kan bli 11% lägre och Betssons 8% lägre om skatten införs.
Självklart är det i oroliga tider som du ska köpa ifall du är sugen på att ha lite av sektorn i portföljen. Kindred tycker jag är mest intressant ur ett utdelningsperspektiv. Idag handlas den till ca 3% i direktavkastning.
Det var inte länge sedan son DNB satte riktkurs på 200 kr för Kindred. För att komma dit har vi en stor uppsida.
Jag köper inget mer i Kindred idag då bolaget fick mycket mer vikt i portföljen än vad jag tidigare räknat med.
En mycket omtalad utdelare där ute är Brookfield Renewable Partners (BEP) med kvartalsutdelning. Denna finns i min bloggkollega Petrusko’s portfölj. Själv äger jag i stället TransAlta Renewables med månadsutdelning. Förnybar energi är ett hett ämne men självklart finns det alternativ som man bör undersöka vidare.
Här tar jag inte upp TransAlta Renewables som ett alternativ. Jag känner att jag redan skrivit så mycket om bolaget och du kan läsa min senaste analys här. I stället kikar jag på två mindre kända alternativ inom förnybar energi som kan vara värda att känna till.
Först tänkte jag bara visa en intressant bild som jag hittade hos just Brookfield och som verkligen visar vilken stark mega-trend detta är. Vet att Ilija Batljan nämnde i en podd att bolag som inte satsar på ESG i någon form kommer bli omsprungna i framtiden. Bolag som däremot börjar jobba mot detta nu kommer troligtvis fortsätta ge en bra avkastning till investerarna.
I bilden ovan ser vi målen bland många stora bolag. Där hittar vi bland annat H&M och Johnson & Johnson som jag själv har i portföljen.
Algonquin Power & Utilities Corporation (AQN)
En sak som vi ska ha klart för oss är att Algonquin inte varit snåla mot sina investerare. De sista 10 åren har man presterat över 20% i CAGR och de senaste 5 åren ligger siffran på 19% årligen. Det här är magiskt fint skulle jag säga!
Bolaget har höjt utdelningen under 11 års tid och det är faktiskt inte lite man höjt utdelningen heller:
Köpte du detta när blodet flöt på gatorna under Covid-19 så gjorde du kanske ditt livs affär. Marknaden insåg dessvärre rätt fort att den här typen av bolag inte skulle påverkas nämnvärt av viruset.
Bild från Seekingalpha.com
Men även om kursen gått upp rätt mycket sedan dess så får du ändå 4,46% i direktavkastning.
Bolaget går verkligen hårt inom ESG och 2023 satsar man på att 75% av deras energiförsörjning ska utgöras av förnybar energi såsom vindkraft.
Självklart lär AQN framöver gynnas av att Biden sitter i makten.
Mig veterligen verkar det som AQN täcker upp utdelningen väldigt fint även nu. Det här är ett typexempel på när du får rätt hög direktavkastning men ändå rätt hygglig utdelningstillväxt
Söker du lite högre direktavkastning kan AY vara ett alternativ som idag ger 4,6% och de senaste åren i snitt givit 5%.
2020 var utdelningsandelen räknat på fritt kassaflöde ca 86%. Det är givetvis relativt högt men ändå inte förvånansvärt. Det finns faktiskt lägen då utdelningsandelen varit över 100% men enbart under et kvartal. Just nu är den relativt stabil skulle jag säga.
Sedan 2016 har aktien givit över 24% i årlig genomsnittlig totalavkastning vilket i princip är över Latours fenomenala avkastning. Det här kan vara ett alternativ att hålla i stället för Brookfield Renewable Partners som idag ger ganska exakt 3% direktavkastning.
Äger du något bolag inom denna bransch? Jag börjar själv inse att det finns rätt intressanta pjäser här.
Jag har alltid sagt att det kommer vara omöjligt för mig att upprätthålla det stora sparandet i livets alla cykler. Dagen då en stor förändring sveper förbi verkar nu vara här.
{
”The more your money
works for you,
the less you have
to work for money.”
-Idowu Koyenikan
Inkomster
Det händer faktiskt rätt mycket i mitt liv just nu. Förutom att vi nyligen införskaffat hus så har det varit ett bröllop 2 gånger samt att fru KTM fyllt jämt. Dessutom har jag knappt börjat beta av den restskatt som jag ska betala tillbaka till staten.
I år blir det ingen jättedyr semester men det kommer ändå behövas lite extra målsparande. Sedan händer det även ytterligare en sak i mitt liv som jag tänkt berätta om senare – just nu får det bli en cliffhanger.
Allt detta gör nu att jag bygger på min buffert lite, och det kommer säkert vara så under några månader. Här och nu är jag ändå glad att jag kunnat spara så pass mycket under ett par år och på så vis byggt upp en bra grund till portföljen.
Många väntar tyvärr med sitt sparande till framtiden då man tror på högre inkomster och att det då kommer bli lättare att spara. Dess värre inser dessa förr eller senare att livet även kommer med fler och fler utgifter. Det bästa valet är helt klart att börja spara idag och inte imorgon.
Lön
29 361 kr
Bloggintäkter
8 377 kr
Övrigt
0 kr
SUMMA
37 738 kr
Samtliga av inkomsterna är redovisade netto, d.v.s. efter avdragen skatt. Utdelningen räknar jag inte med under inkomster då denna återinvesteras direkt.
Sparande
Jag har då valt att inte räkna med det jag sätter av till min buffert/målsparande i sparkvoten. Här finns det många skolor men jag har helt enkelt valt att den summan jag för över till portföljen räknas till sparkvoten. Det blir enklast så tycker jag.
Såhär mycket blev kvar efter allt shoppande:
Avanza
9 500 kr
Lendify
1000 kr
Tessin
1000 kr
SUMMA
11 500
Såhär är alltså fördelningen mellan mina olika säckar.
Avanza83%83%
Lendify8,5%8,5%
Tessin8,5%8,5%
Sparkvot
Räknat på ovanstående inkomster och sparande blir då sparkvoten…
%
Sparkvot
En sak kan vi i alla fall vara överens om.
”It’s going dooown :D”
Så beräknar jag sparkvoten
Sparkvoten beräknar jag genom att ta det jag lyckas spara och dividera med samtliga intäkter (netto).
Den stora frågan är givetvis vad man ska räkna med i sparandet. Själv tar jag enbart med det jag sätter över till min portfölj och diverse andra investeringsalternativ som t.ex. Lendify.
Jag kan tycka att ammortering till hus och CSN är helt okej att räkna med i sin sparkvot. Däremot tycker jag att det inte är ok att räkna det sparande som du gör till en utlandsresa som du och familjen tänkt åka på nästa halvår.
Det finns både för- och nackdelar med midsommar tycker jag. Självklart är det en härlig högtid med långa dagar och trevlig öl, men samtidigt blir vi varse om att vi går mot mörkret. Du som investerar i utdelningsaktier har däremot fördelen att ofta se ljust på framtiden. Du har ett mål med din framtid, exempelvis ekonomisk frihet eller den där kåken utomlands som du vill finansiera. Här är mina midsommaraktier med utdelning.
Glad midsommar på alla er läsare förresten! 🙂
Midsommaraktier
Här följer en rad bolag som jag tycker passar fint till midsommar samt vad jag tror om deras läge just nu.
Cloetta
Midsommar utan godis? Javisst funkar det men likt påsken är det nog många som fyller på skafferiet med godispåsar såhär till midsommar.
För er nykomlingar kan jag informera att jag faktiskt ägde Cloetta tidigare. Det var väl egentligen före den tid då jag insåg vilken typ av utdelningsbolag jag vill äga, samt vad jag värdesätter extra hos utdelningsbolag.
Givetvis har Corona drabbat Cloetta galet negativt. Vinst (resultat) per aktie sjönk rejält och det är väl bara att gå till sig själv för att förstå varför. Under värsta pandemin hade du säkert dåligt samvete att ställa dig vid lösgodiset. Kanske tänkte du på vad andra skulle tänka om dig.
Nyckeltal per aktie (1)
2020
2019
2018
2017
2016
Resultat före och efter utspädning, kr
0.98
1.74
1.69
-0.34
-0.67
Resultat per aktie, kr
0.98
1.74
1.68
-0.34
-0.67
Resultat per aktie före utspädning från kvarvarande verksamhet, kr
0.98
1.74
1.69
0.83
1.21
Utdelning per aktie, kr
0.75
0.50
1.00
1.50
(7)
0.75
Lämnad utdelning totalt, Mkr (8)
216,464,474
144,309,650
288,619,299
432,928,948
216,464,474
Utdelningsandel, % (9)
77
29
60
54
53
Trots ett väldigt trist år så slopade Cloetta inte utdelningen helt utan delade ut 77% av vinsten. Målet för Cloetta är att dela ut 40-60% per år, så lite högre än vad man räknat med.
Affärsvärldens analytiker spår en ökad rörelsemarginal och en vinst på 1,4 kr/aktie redan 2021. Det är en fin förbättring från 0,98 kr som bolaget presterade 2020.
Nu senast när jag midsommarhandlade spanade jag faktiskt bort mot lösviktsgodiset och där var det rätt rejält med folk. Extrapris var det också. Kanske är det helt rätt att investera nu.
Jag avstår även om det värsta kanske redan är bortsopat för Cloettas del.
Kopparbergs
Kopparbergs B är även den en aktie jag ägt tidigare och som inte gått kalasbra sedan jag sålde. Frågan är om skeppet är på väg att vända nu, likt den vändning vi sett i H&M och Kindred.
Bryggeribranschen i stort har haft ett tufft år 2020 där pubar och event stått stilla. Däremot har Systembolaget gått galet bra. Försäljningsvolymen ökade med hela 11% förra året. Går jag bara till mig själv så handlade jag helt klart med på bolaget 2020 jämfört med 2019.
Kopparbergs har ändå en rätt ok utdelningshistorik och väldigt många spännande nya projekt såsom pink gin och hard selzers. Direktavkastningen ligger på rätt hyggliga 3,84%.
Kopparbergs utdelning. Bild från borsdata.se
Den stora nackdelen, och varför jag sålde Kopparbergs är det dyra courtaget på lägst 19 kr per köptillfälle. Detta då aktien handlas på Nordic SME. Jag kan sprida mina köp i exempelvis Investor 19 gånger för den slanten.
Axfood
Ingen kursdubblare inom kort men helt klart mitt bästa val i listan. Axfood gör väldigt mycket rätt just nu.
Ett exempel är en av de större affärerna på länge inom svensk dagligvaruhandel som Axfood gjorde genom att köpa Bergendahls grossistverksamhet. Denna är fjärde störst på marknaden. Därmed blir man minoritetsägare i bland annat City Gross som Malte rekommenderade mig sist jag besökte honom 🙂 City Gross var en riktigt trevlig butik men självklart föredrar jag Willys som du också får via Axfood.
Till skillnad från övriga på listan har jag inte sålt Axfood och kommer nog inte göra det heller.
H&M
Ett av Sambo KTMs inköp på H&M. Det här gjordes innan priset på plastpåsar sköt i höjden :O
Ytterligare ett bolag som jag äger men där jag faktiskt ställt mig frågan ifall det är rätt eller fel när det sett som värst ut. Såhär i efterhand är jag givetvis glad att jag höll kvar då kursen dubblats från Covid-19 utbrottet.
H&M har nu börjat skära ner rejält på de tidigare 5000 butikerna och visionen är att basera sig på ”omnikanal” där man behåller de bästa butikerna men sedan blir en av de bästa på nätet. Helt rätt enligt mig!
Det värsta är givetvis att bolaget slopade utdelningen. Innan dess hade H&M inte sänkt utdelningen på hela 43 år.
Tidigare har H&M gått ut med att utdelningsbeslutet får vänta till hösten men analytiker verkar tro på 3,25 kr/aktie, för att nästa år bli 6,5 kr/aktie. Det här är förstås mindre än 9,75 kr som bolaget delade ut innan Corona.
Själv tycker jag att det här är allt för spännande för att sälja nu. Då skulle man sålt när bolaget började ha problem med sina lagernivåer och lönsamhet. H&M har varit sen på bollen, men nu har man bollen i sin ägo.
Diageo PLC
Ett sista intressant bolag som jag inte kikat allt för mycket på är utdelningsaristokraten Diageo.
Beskrivning hos Avanza:
Diageo är verksamma inom dryckesbranschen. Bolaget är en tillverkare av alkoholhaltiga drycker. Utbudet är brett och består av öl och sprit, som vidaresäljs under flera varumärken. Inom koncernen återfinns ett flertal varumärken, där de mer kända inkluderar Smirnoff, Black Label, Captain Morgan samt Baileys. Produkterna vidaresäljs runtom den globala marknaden, huvudsakligen till grossister samt livsmedelsaffärer.
Här har vi alltså Smirnoff och Baileys, varumärken som många i Sverige är mycket bekanta med.
Aktien genererar enbart 2% i direktavkastning men under det senaste årtiondet har utdelningen vuxit med i snitt 6% årligen. Även förra året ökade man utdelningen, men inte lika mycket. Att öka utdelningen under ett så eländigt år som 2020 är positivt. Bolaget delar ut 2 gånger varje år.
Utdelningsandelen är idag ca 50% så man har rätt bra marginal.
Jag skulle själv säga att detta känns aningen mer intressant än exempelvis Kopparbergs.
Söker du lite högre direktavkastning kan AY vara ett alternativ som idag ger 4,6% och de senaste åren i snitt givit 5%.
