Jag måste bara få låta mig själva ta upp ytterligare en sak kring Marcus Hernhag och hans gästande i Investerarens Podcast. Det här är nämligen något jag gått och funderat på en längre tid, men aldrig lyckats finna ett bra svar på; ska du som utdelningsinvesterare sälja bolag som sänker sin utdelning?
Marcus svar på frågan ”Hur ska man tänka gällande ett bolag som sänker sin utdelning” var
”Sälj! Det är i alla fall en tumregel!”
Tyvärr hinner inte Marcus diskutera mycket kring sitt svar utan nöjer sig med att säga att det är en negativ signal, och det är det ju! Men är det en tillräckligt stark signal för att faktiskt sälja sina trogna bolag?
Själv har jag lite svårt att se det här svart på vitt utan tror att man kanske måste kika från fall till fall. I Sverige har vi dessutom inga Utdelningsaristokrater eller Utdelningskungar, så urvalet med aktier som presterat med goda utdelningshöjningar år ut och år in är begränsat.
Bolagsproblem eller generell oro?
Först tänker jag att vi måste inse den faktiska anledningen till utdelningssänkningen. Är det p.g.a. mer globala problem eller är det problem i själva bolaget?
Under finanskrisen 2008 var det nämligen väldigt få bolag som faktiskt kunde upprätthålla sin utdelning och sänkningarna var mer generella. Här ser vi hur många bolag lyckades hitta tillbaka och börja höja utdelningarna bara något år efteråt, däribland Axfood och Handelsbanken. Hade man sålt dessa bolag och glömt bort dem så hade det varit en dålig affär.
Problemet blir väl snarare när ett bolag sänker utdelningen trots att vi generellt sett har rätt goda tider, såsom just nu. Vad ska man då göra?
Jag har inget tydligt svar på det och jag tror som sagt att det är olika från gång till gång. Hade H&M sänkt sin utdelning nu i början av 2018 så hade jag nog sålt. Nu behöll man utdelningen och det var nog för många en signal på att ändå behålla bolaget ett tag till för att se vart det är på väg.
Om det är rätt eller fel får väl framtiden utvisa antar jag.
Sedan har vi också exempel på bolag som sänkt utdelningen men som nu tickar på riktigt bra. Ett sådant bolag är Ericsson som jag faktiskt ägt men sedan sålt på tok för tidigt.
Om t.ex. Castellum skulle sänka ett år (gud förbjudet) så skulle jag nog avvakta sälj i alla fall ett år till för att se vart det är på väg. Så för mig finns det inget tydligt svar på hur jag skulle agera.
Har ni någon tanke kring detta? Har ni någon gång sålt ett bolag som sänkt utdelningen direkt, eller inväntar ni fler år för att se vart trenden är på väg?
Nordic Lenders är en sida där du enkelt och bekvämt kan jämföra lån och räntor utan avgift mellan en väldigt stor mängd långivare. Att bli medveten om vad du har för ränta och hur du kan sänka den är det första steget till ett rikare liv.
Ta aldrig lån i onödan
Jag har många gånger i min blogg ordat om att det inte är smart att ta lån till fel ändamål.
Vad som är fel ändamål är givetvis svårt att säga men en klassiker är att ta dyra lån för att betala av sina räkningar. Det här är ett återkommande tema hos Lyxfällan och något som är vanligare än vad vi tror, bara det att människor aldrig talar om det för att de skäms och vill dölja sina problem.
Däremot finns det många som vid 40 års åldern tar lån utanför sin bank för att t.ex. renovera sin bostad. Det här är bland annat vanligt i lite mindre orter där bopriserna inte skenat. Då kan det vara svårt att få extra lån via sin banken.
En renovering av bostaden behöver inte vara helt fel ur ett ekonomiskt perspektiv men sedan finns det också många som tar lån för att fixa akuta problem med t.ex. sin bostad. Att ha en buffert på ca 3 månadsinkomster är kanske bland det viktigaste för att ha en livlina, men det är nog viktigt att inse att många inte kommit till den här insikten ännu och att lån kanske är en nödvändigt åtgärd.
Jämför alltid lån
Det största problemet du kan göra är givetvis att hoppa på första bästa lånet utan att se dig omkring. Många tar första långivaren utan att jämföra räntorna och villkor; mest p.g.a. ren lathet eller för att pengarna känns lockande att få i handen direkt.
Tack vare smidiga jämförelsesiter slipper du nu ringa runt och kika vart den billigaste räntan finns. Samtidigt rekommenderar jag givetvis att du hör av dig till de din långivare och förhandla ytterligare. Du vinner sällan något på att var lat. Ett litet telefonsamtal kan göra stor skillnad.
Du kan alltid börja med att kika på vad du själv har för ränta på dina lån och om du skulle tjäna på ett ”ihopbakslån”. Nordic Lenders hjälper dig med detta via deras smidiga site.
Via Nordiclenders.com låneapp kan du enkelt hitta lån utan UC genom att dra i reglagen och se vilka som kan erbjuder förmånligast avtal för dig. Kanske kan du säga upp dina 3 lån med högre ränta och sedan ta ett lån med lägre ränta för att få mer pengar över till din penga-maskin?
Marcus Hernhag gästade nyligen Investerarens Podcast med en hel del matnyttig information till oss investerare. Här snackades det utdelningar, något jag älskar, och vi fick faktiskt lite aktieinspiration då Hernhags listar lite av sina favoriter.
Jag kallar honom Utdelningskung då han faktiskt är en hejare på utdelningsinvesteringar och faktum är att det bl a var Marcus som drog mig in på utdelningsspåret, ett spår jag än idag vandrar. ”Kung”, ”Inspiratör”, ”Gud”, kalla det vad ni vill. Jag antar att kärt barn har många namn.
Här på bloggen har jag recenserat 2 av Hernhags tidigare böcker:
Vill ni lyssna på vilka favoriterna är så går det att spola fram till 34:30, men självklart rekommenderar jag att lyssna på hela avsnittet.
Castellum
Som många av er vet är ju Castellum en av mina egna favoriter och utgör för närvarande 5,7% i min portfölj. Det här är mitt näst största bolag. Lite lustigt är att Marcus även nämner Johnson & Johnson som är mitt största bolag just nu, men det är en annan historia.
Något jag tycker är intressant är hur Hernhag säger att det faktiskt är svårt att värdera aktien. Är det dyrt nu? Är det billigt? Vad är en rimlig kurs? Det håller jag med om och själv släpper jag många nyckeltal i det här fallet och kikar mer på historisk utveckling, vinstökning och utdelningstillväxt.
Jag har köpt kontinuerligt, och gärna lite mer när kursen rör sig i nedåtgående trend. Det har givit ett riktigt bra resultat.
De senaste 20 åren har Castellum givit en genomsnittlig årlig totalavkastning på 15,8%. Det är ju sjukligt bra om vi tänker på att Stockholmsbörsen sägs ha avkastat 11% inklusive utdelningar under ett långt tidsperspektiv. Senaste 5 åren har bolaget till och med erbjudit en totalavkastning på 18,5%. Grymt!
Castellum har en riktigt sund belåningsgrad på 47% och nyligen ändrade man policyn från en maximal belåning på 55% ner till 50%. Det är defensivt, men inte för defensivt, precis som jag vill ha det.
Jag följer noga bolagets utdelningar och uppdaterar min sida om deras utdelningshistorik så fort förändringar sker:
Nu har jag uppnått ännu ett delmål på väg mot min resa till en miljon kronor. Sommaren har verkligen inneburit en rekordperiod för mig, vilket såklart visas i portföljens totala värde.
För en tid sedan fick ni följa med mig när jag festade loss med alkohol och annat onyttigt då portföljen passerade 500.000 kr. Då räknade jag in alla mina påsar; Avanza, Tessin och Lendify.
Nyligen var det däremot dags för själva aktieportföljen hos Avanza att passera 500.000 kr. Det är kanske inte värt ett lika stort kalas som förra gången, men definitivt en eller ett par öl för att fira.
Med det sagt har alltså mina totala tillgångar även passerat 600.000 kr. Jag har gjort följande uppdelning:
Avanza
507 278 kr
Tessin
68 000 kr
Lendify
27 868 kr
SUMMA
603 146 kr
Fick frågan igår vad som kommer hända med mig och bloggen när jag uppnår 1 miljon kronor. Det har jag väl inte bestämt till 100% ännu. Dock lutar det mot antingen Bahamas eller Hawaii, lite beroende på hur jag känner just då. Fast ni som följt mig ett tag vet säkert att jag kommer fortsätta mitt sparande och att Bahamas nog får vänta till pensionen.
Såhär har portföljen utveckling sett ut sedan jag startade med min blogg:
För er som saknar dagens veckorapport så kan jag meddela att jag i stället satsar lite extra på månadsrapporten då den kommer i början av nästa veckan. Hoppas att vi ses då och stort lycka till med era investeringar. Jag litar på er 🙂
Igår gick jag en promenad efter jobbet som jag ibland gör för att rensa lite tankar. Helt plötsligt när jag gick där fick jag se en svart plånbok liggandes på trottoaren. Jag tvekade lite och gick förbi, men sedan beslutade jag mig för att vända om och plocka upp den. Lite osvenskt, jag vet.
Från början var jag väldigt osäker på vad jag skulle göra och tanken att det här var någon ”fälla” och att någon lagt plånboken där smög snabbt igenom mitt huvud. Jag fortsatte gå och på något vis kände jag att någon följde efter mig utan att någon gjorde det.
När jag gått en bit och funderat så beslutade jag mig för att öppna den, frestelsen var lite för stor. Där i låg 1 tusenlapp (!!), 1 femhundralapp, 1 hundring, 1 tjuga, samt en skrapad trisslott. Det är sjukt mycket kontanter.
Självklart funderade jag över när jag senast hade så mycket kontanter i min plånbok, men tror ärligt talat att det aldrig hänt. När jag kikat på körkortet i plånboken såg jag dock att den ägdes av en 40-talist, något som kanske gör fenomenet lite mer trovärdigt.
Efter en stund ringde jag personen som svarade och var lyckligt omedveten om att plånboken var borta. Han skulle genast komma och hämta den och vi möttes 20 minuter senare.
Ingen hittelön fick jag, men det är väl karma antar jag. Jag drog slutsatsen att han som ägde plånboken mest troligt var utdelningsinvesterare och därigenom rädd om sina dyrbara slantar. Jag fick 20 minuters väntan ute i det friska vädret i alla fall samt en lite spännande känsla att kika i någon annans plånbok. Av någon anledning kändes det som om personen hade väldigt bråttom därifrån.
Jag glömde för övrigt kika hur mycket trissvinsten var på. I skrivandets stund sitter jag och funderar på om det kanske var en sån där TV-vinst. Frågan är dock om jag hade gjort mig bra i TV…
Utan att placera människor i någon grupp så finns det säkert de som skulle välja att behålla pengarna själv. Jag menar, jag har till och med fått min plånbok bestulen så visst tusan finns det sådana människor. Gubben som ägde plånboken hade nog tur-i-oturen, minst sagt.
Snälla, hjälp mig nu. Svara anonymt på frågan nere och var så ärlig som du bara kan
