60 000 kr. Inte så tokigt

60 000 kr. Inte så tokigt

Sommarbörsen innebär oftast dåligt börsväder p.g.a. att det är lägre handelsfrekvens och att nyheterna då kan påverkas kraftigare. För mig har dock portföljen tickat på riktigt bra.

Såg nyligen att min totala avkastning sedan starten på min resa precis slagit över +60.000 kr. En milstolpe till på väg mot miljonen. Detta inkluderar då även utdelningarna jag fått.

60.000 kanske inte låter så mycket men med tanke på att min totala portfölj är uppe i 485.000 kr så är det ändå en betydande del. Nu tänker kanske många att jag sagt att jag slagit över en halv mille, och det är sant, men då räknar jag även in det jag har investerat hos Lendify och Tessin.

Idag kom både Skanska, Atlas Copco och Tieto in med sina rapporter och alla togs negativt av marknaden. Aktiepriset gick ner, och självklart köper jag som långsiktig mer i dessa lägen.

Alltid roligt att vara lite likvid efter förra månadens lön så att man kan utnyttja tillfällen som dessa.

 

Läsarfråga: Att investera på andra sidan pölen

Läsarfråga: Att investera på andra sidan pölen

Nu när jag precis är hemkommen från hamburgarnas hemland så passar det faktiskt bra med en fråga som rör just investeringar i USA. Fick nyligen en fråga som rör en av mina utländska favoriter Realty Income och hur man bör tänka kring courtaget.

Fråga:

Nyligen har jag sålt en hel del fonder (150 000 kr). Tanken äratt gå all in med dessa pengar I Realty Income som jag tycker verkar jätteintressanta både vad gäller kurs men framför allt de ständigt återkommande utdelningshöjningarna.

Hur skulle du göra med dessa 150k? Skulle du köpa stötvis under en viss tid eller allt på en gång? Jag är inne på att köpa vid flertal tillfällen för att inte ha endast 1 GAV men hur skulle du göra. Dessa 150k gör totalt c:a 8% av portföljen så inte alltför stor exponering.

Vet även att du jagar låga courtage kostnader och undrar hur du skulle göra vid detta tillfälle för att minimera courtagen?

Tusen tack för en briljant fråga och jag ska försöka göra mitt bästa för att ge dig mitt bästa svar. Tänk dock på att det här är mitt sätt att se på det hela och att det finns miljontals andra sätt att se på samma situation.

Till att börja med blev jag lite rädd när du skrev att du tänkt gå all-in i Realty Income men sedan när jag läste vidare och du funderar på en total exponering om 8% blev jag desto lugnare. Då har du spridning av olika bolag.

 

Allt på en gång

Generellt sett så har det visat sig att det är bättre att gå in med mycket slantar på en gång OM du har en väldigt lång tidshorisont och OM din portfölj är väl diversifierad (du spridit riskerna på ett bra sätt). Detta även om du investerar precis före en större nedgång, men det är en historia för sig.

Själv skulle jag aldrig vilja sätta in 150.000 kr i ett bolag på en och samma gång. Jag är av den sorten som tycker om att börja investera små slantar i ett bolag och sedan öka ju mer jag läser och förstår bolaget. Lite som att du doppar tån i vattnet. Det är många bolag jag börjat investera i, men sedan sålt.

Köper du allt på en gång måste du dessutom ha psyke nog att inte fatta fel beslut den dag aktiekursen går ner. Att “förlora” mycket pengar på en gång kan vara jobbigt och dåliga beslut kan fattas, been there done that.

Just nu har jag egentligen bara 25.000 kr investerat i Realty Income. Och då har jag köpt vid flertalet tillfällen. Trots det är bolaget ett av mina största innehav i portföljen. Detta för att jag sett ett köpläge.

Som du själv skriver är det omöjligt att förutse svängningarna i aktiekursen för ett bolag och därigenom får du ett fint GAV (Genomsnitt) om du köper vid flera olika tillfällen.

KOM IHÅG att köpa dina utländska aktier i en KF och inte ISK: Källskatt på Utdelning

 

Courtaget då?

Nuförtiden är det väldigt lätt att hos nätmäklarna se det optimala courtaget då du handlar aktier. Det är bara att öka antalet aktier tills du ser courtaget öka; först då är gränsen nådd. Tänk dock på att du även betalar valutaväxling och denna kan du egentligen inte optimera då den alltid är 0,25%.

Den courtageklass jag kör hos Avanza heter Mini och innebär att jag kan handla amerikanska aktier till 1 USD i lägsta courtage. Jag har valt att ligga i den klassen då jag köper mindre poster över tid.

I bilden ovan har jag valt att köpa 7 stycken aktier till dagens kurs på 54,99 USD. Skulle jag öka till 8 aktier skulle du se att courtaget stiger, dock är courtaget detsamma för 7 aktier som om du skulle köpa 1 aktie. Det optimala antalet är därigenom 7 st.

Den optimala köpsumman är således 3 416 SEK i det här fallet, vilket kan vara rätt mycket för många.

EDIT: Efter lite kommentarer nedan förstår jag att det jag skrev kan tolkas fel. Ur courtagesynpunkt är det egentligen bättre att köpa över 8 aktier då du “bryter över” courtagegränsen. Dock stämmer resonemanget att det är bättre att köpa 7 aktier än bara 1. Se kommentarerna nedan.

 

KURIOSA: Hur räknas detta ut?

För att ta reda på summan som är “gränsen” där courtaget bryter över tar du det fasta courtaget / det rörliga courtaget (decimalform)

I det här fallet: 1 USD / 0,0025 = 400 USD.

Då mitt köp ovan landade på 386,89 USD och nästa aktie skulle bryta över 400 USD så innebär det att courtaget också ökar.

 

Tanke med annan courtageklass?

En annan tanke är att du skulle kunna lägga dig i courtageklass small som lämpar sig till lite större köp. Här är det rörliga courtaget 0,15% och det fasta 6 USD.

Den optimala köpsumman blir då:

6 / 0,0015 = 4000 USD, d.v.s. 35 000 kr. För dina 150 000 kr skulle du då kunna dela upp köpet och sprida det till 4 tillfällen.

Tänk dock på att du enbart kan byta courtageklass 1 gång per månad och skulle du vilja handla t.ex. svenska bolag till en mindre summa måste du då vänta till dess.

Ditt sammanlagda courtage skulle då bli mindre i det här fallet med klassen Small men med den defekt att du sprider dina köp färre antal gånger. Köper du samma antal aktier med Mini så blir courtaget nästan 10 USD i stället för 6 USD. Värt att tänka på.

 

Summering

När jag själv handlar Realty Income brukar jag köpa för 2000 kr – 3000 kr per gång. Det är rätt mycket pengar för många, och även för mig i dagsläget. När det kommer till Svenska aktier handlar jag för denna summa allt som oftast.

Realty Income är dock ett bolag som jag sjukt gärna vill fortsätta äga i portföljen och därigenom brukar jag se till att utnyttja de dagar som Avanza har courtagefritt i USA för att handla fritt (händer 2 gånger per år oftast).

Vill du läsa mer om Realty Income kan du kika vidare här:

Köpte mer Realty Income. Varför?

 

Här nedan ser ni utdelningarna som Realty givit mig i år (klicka för större bild).

Skänka aktier till välgörenhet?!

Skänka aktier till välgörenhet?!

Läste nyligen om att världens 3:e rikaste man Warren Buffett nyligen skänkt ytterligare aktier till välgörenhet. Det får mig verkligen att fundera på vissa saker…

 

Inget fel med välgörenhet

Min portfölj har gått riktigt bra på sista tiden och motivationen till att fortsätta mitt sparande och se vad ränta-på-ränta effekten kan göra för skillnad på 20-30 år är nu större än någonsin. Däremot är min stora fasa att faktiskt ligga där på dödsbädden med en portfölj jag aldrig haft användning för.

Inte för att det på något vis är fel med välgörenhet, absolut inte. Det jag menar är helt enkelt att det skulle kännas snopet att portföljen aldrig någonsin skänkt mig någon frukt. För när vi väl tänker efter så odlar vi ju plantor idag (portföljen) som vi kan skörda frukten av i framtiden.

Att Warren Buffett nu skänker 29 miljarder kronor till bland annat Bill Gates fond är storartat, helt klart, men knappast något jag just nu brinner för att göra när jag väl står där på ålderns höst.

29 miljarder kronor… “Det är väldigt mycket pengar”

Viktigt med en plan

Någonstans så tror jag att det är otroligt viktigt att man som investerare har en plan och ett mål med dit man vill. Börsen och investeringar är ett enormt roligt nöje, men samtidigt så är attraktionen att kunna byta mina pengar mot just frihet framöver enormt mycket större än nöjet som kommer från aktiemarknaden.

Jag ser enormt mycket upp till relativt unga personer som exempelvis Utdelningsseglaren, Petrusko, Miljonär innan 30 och Farbror Fri som tagit sig i kragen och faktiskt bytt sin portfölj och sitt slit mot friheten.

Själv börjar jag sakta men säkert inse risken med “Another-Year-Syndrome”. Alltså att du vill fortsätta tugga på med ett rejält sparande ett litet år till… och sedan ett år till… och så ett liiiitet år till… och sedan 30 år till.

 

Min egna plan

Min egna plan är även den att kunna byta en del av mina utdelningar och avkastning mot just frihet framöver. Kikar jag på hur långt mina utdelningar tagit mig just nu så känner jag mig enormt positiv och faktiskt börjar jag inse att det helt klart inte är omöjligt.

Sist men inte minst så kan jag bara säga “hatten av” till Warren som nu visar att han inte är någon Joakim Von Anka.

 

Köpte på ATH

Köpte på ATH

ATH står för All Time High och är ett tecken på att aktiekursen aldrig stått högre än just precis nu. Ibland får jag frågan om jag brukar köpa på ATH och det gjorde jag faktiskt så sent som igår.

Nu när vi befunnit oss i utlandet har det blivit en del berg-och-dalbanor och jag tycker att det är tokigt att jämföra ett ATH med en sådan åktur. När du väl åker en berg-och-dalbana så vet du att du till 100% säkerhet nått den högsta punkten som den banan någonsin kommer att få – det går inte att komma högre.

Däremot är det högst osäkert att ATH för den givna aktien faktiskt kommer vara ATH i framtiden? Jag menar, hur många gånger har jag gjort misstag och sålt delar i Paradox på tok för tidigt? Så länge bolaget fortsätter växa och prestera bra så aktiekursen bara att stiga och utvecklas med åren – det är något jag tycker känns gynnsamt.

Att jämföra aktier med berg-och-dalbanor är kanske den sämsta jämförelsen jag någonsin gjort, men det bjuder jag på…

 

Rapporten från Axfood

Som några redan listat ut så köpte jag lite extra aktier i Axfood igår. Många tycker att priset är alldeles för dyrt och dessa har tagit tillfället i akt och passat på att sälja lite andelar för att säkra vinst. Jag säger inte att det är något fel i det, absolut inte.

Rapporten var dock i linje med förväntningarna. Rörelseresultatet (eller, EBIT) var 545 miljoner kr och analytikerna hade förväntat sig 537 enligt SME Direkt.

“Axfoods levererade ännu ett starkt kvartal med god tillväxt och bra lönsamhetsutveckling. Trots höga jämförelsetal och påskens negativa kalendereffekt var det positivt att samtliga segment påvisade en god utveckling”, kommenterar Klas Balkow, vd för Axfood, kvartalet.

Klas Balkow, vd Axfood

 

Jag kan gärna ta att kalendereffekten strulat till det lite i siffrorna. I alla fall när vi kikar på den otroligt fina utdelningstillväxten som bolaget haft de senaste åren:

Axfood Utdelningshistorik

 

E-handeln då?

Det som är mest intressant med Axfood (enligt mig) är just deras framtid inom e-handeln och att de ändå lägger stort fokus inom det mycket viktiga området.

Klas meddelar dock att man inte går ut med enskilda siffror här men vill ändå konstatera att man har mycket god tillväxt inom e-handeln inom samtliga varumärken. E-handeln finns etablerad i både Willys, Hemköp och det förvärvade Mat.se.

Willys ingår i Axfood och det är en butik jag handlar hos vääldigt ofta. Willys mål är ju att ha den billigaste matkassen och det vet jag attraherar många familjer som jag känner. Det finns ständigt bra erbjudanden i butiken och allt är verkligen lätt att hitta.

Vad är Organisk Utdelningstillväxt? Och vikten av den.

Vad är Organisk Utdelningstillväxt? Och vikten av den.

Något jag upptäckt är att ju mer jag lär mig kring aktier och sparande, ju mer ser jag att det finns att lära. I det här inlägget förklarar jag vad Organisk Utdleningstillväxt är och hur du kan dra nytta av den.

Vad är organisk utdelningstillväxt

Man bör skilja på utdelningstillväxt och organisk utedlningstillväxt.

Utdelningstillväxt är kort och gott hur mycket dina utdelningar vuxit sedan senaste året. Om du förra året fick en utdelning på 100.000 kr och nu i år får en utdelning på 110.000 kr, ja då har du en utdelningstillväxt på 10%.

När det kommer till organisk utdelningstillväxt kikar vi enbart på vad bolaget höjt själva utdelning med och vi tar alltså inte med ifall du köpt fler aktier i bolaget. Om du fick 500 kr i utdelning förra året från ett bolag kan du ju få 1000 kr från samma bolag i år utan att bolaget höjt utdelningen, detta ifall du köpt fler aktier i just det bolaget.

Exempel

Bolag A delar ut 5 kr/aktie 2017. Bolag B delar ut 10 kr/aktie 2017

Bolag A höjer utdelningen till 6 kr/aktie. Bolag B höjer utdleningen till 11 kr/aktie.

Din organiska utdelningstillväxt är då = 15%

(20% för Bolag A och 10% för Bolag B)

0% utdelningstillväxt i preffar

Som månge vet har jag några preferensaktier i min portfölj för att få ett stabilt kassaflöde över tid. Preferensaktier är speciella då du inte får någon organisk utdelningstillväxt i den typen av aktier.

Därigenom förväntar många investerare att få en högre direktavkastning i sina preffar, då utdelningen redan är skrivet i sten när bolaget valde att skeppa ut sin preferensaktie.

Organisk utdelningstillväxt är viktigt sett ur ett längre perspektiv och därigenom har jag i nuläget Inte så stor andel preferensaktier i min portfölj.

Min organiska utdelningstillväxt

För att göra det här inlägget lite mer intressant hade jag tänkt berätta för er hur min organiska utdelningstillväxt såg ut 2018. Mina bolag höjde utdelningarna på följande vis:

BolagUtdelningshöjningUtdelningstillväxt (%)Ev. Extra utdelning
AstraZeneca $2,8 → $2,80%
Atlas Copco B 6,8 → 7,0 kr2,9% 8 kr
Axfood 6,0 → 7,0 kr16,6%
Castellum 5.0 → 5,3 kr6%
Cloetta B 0,75 → 0,75 kr0% 0,75 kr
Diös Fastigheter2 kr2,9 kr45%
Handelsbanken A5,0 → 5,5 kr10% 2 kr
Hennes & Mauritz B9,75 → 9,75 kr0%
Industrivärden C 5,25 → 5,5 kr4,8%
Investor A11,0 → 12,0 kr9%
Kinnevik B8 → 8,25 kr3,1%
Kopparbergs B5,9 → 5,9 kr0%
Latour B2 → 2,25 kr12,25%
Paradox Interactive1 kr → 1 kr0%
SEB A5,5 → 5,75 kr4,5%
Skanska B8,25 → 8,25 kr0%
Swedbank A13,2 → 13,0 kr– 1,5%
Tieto Oyj€1,37 → €1,42.2% € 0,2
XACT OMXSB Utdrapporterar senare
Novo Nordisk B7,6 → 7,85 DDK3,3%

 

Enligt ovanstående tabell är då min organiska utdelningstillväxt för samtliga bolag 6,2%. Som ni lagt märke till räknar jag inte med den extra utdelningen som bolagen kan ge ut. Dessa gäller enbart det året och det är absolut inte säkert att bolaget lämnar någon extrautdelning nästa år.

Vad är en bra organisk utdelningstillväxt?

Det är givetvis svårt att svara på vad du vill att dina bolag ska höja utdelningen med i snitt varje år. Något som vi dock vet är att stabila utdelningshöjare med tiden ger bättre effekt än bolag som har en hög direktavkastningen och höjer utdelningen mindre. De med högre direktavkastning ger givetvis bättre resultat på kort sikt, men med tiden kommer de stabila utdelningshöjarna dra ifrån.

Ett exempel på ett bolag som haft en riktigt stabil och väl växande utdelningstrend är Johnson & Johnson. Jag skrev om bolagets utdelningshistorik här.

Jag har som mål att ha en organisk genomsnittlig utdelningstillväxt på 5-10% om jag inte räknar med mina preffar. I år ser det ut som att jag kommer att klara det målet, men med tiden kanske jag tvingas plocka bort vissa bolag som inte håller måttet.