Saltängen Property Invest – fortsatt värt att äga?

Saltängen Property Invest – fortsatt värt att äga?

Idag rapporterar ett av mina sista bolag i portföljen sina resultat för 2017, nämligen Saltängen Property Invest. Jag tänkte kika lite på den och fundera om det fortfarande är värt att äga aktier i bolaget.

 

Länk till bolagets årsrapport

Länk till bolaget hos Avanza

Kort om Saltängen Property

Saltängens verksamhet är ändå lätt att förstå med tanke på andra komplexa bolag. Detta är ett svenskt fastighetsbolag som förvaltar och hyr ut ett stort komplex kallat Saltängen 1 i Västerås. Hela denna fastighet hyrs ut till ICA och nuvarande kontrakt löper till 2023-09-30. Kontraktet förnyas automatiskt 5 år i taget och med en ömsesidig uppsägningstid på 12 månader.

Vissa kanske undrar varför jag äger det här bolaget då jag tidigare påpekat att jag inte trivs med att handla på ICA. Men bara för att jag handlar på Willys betyder det inte att ICA gärna får skyffla över sina pengar till andra spännande bolag, som t.ex. Saltängen Property.

Kort sagt kan man väl säga att det är viktigt för Saltängen att ICA går bra och tuffar på, då detta är deras enda hyresgäst och de hyr allt. Många ser detta som en stor risk, men samtidigt tycker jag att det kan gynna bolaget – så länge ICA blir kvar hyr man ut 100%

Här ovan ser ni komplexet. Det finns nära anslutning till E18, vilket idag är en av de största transportvägarna i Sverige.

Det som är intressant är att ICA har varit ensam hyresgäst sedan byggnaden upprättades 1975. Så vi har alltså rätt lång historik att utgå från här.

 

Bolagets utdelningsmånader

Det som är intressant är att bolaget delar ut en utdelning varje kvartal, precis som de flesta svenska preferensaktierna. Detta gör dock inte aktien till en preferensaktie utan du får en vanlig stamaktie.

Bolagets utdelningsmånader:

  • Januari
  • April
  • Juli
  • Oktober

Det här är rätt fina utdelningsmånader enligt mig då jag inte har särskilt många bolag som delar ut i Juli och Oktober. Jag har tidigare ordat om Dividend Carpet Bombing, d.v.s. att sprida utdelningarna längs med hela året, och hur det kan vara en bra strategi.

 

Utdelningar

I dagens rapport fick vi läsa om att utdelningen fortsätter förbi 9,8 kr. Det kanske inte var så oväntat trots allt. Rapporten var i stora drag väldigt tråkig, men det är väl också tråkiga bolag som kan prestera bra över tid.

Denna utdelning gör att bolaget idag har en direktavkastning på 8,15%. Det är en direktavkastning som är rejält mycket högre än många av mina andra bolag. Dock ser jag inte så stor potential till utdelningshöjningar, vilket är extremt viktigt att komma ihåg.

Såhär har utdelningarna sett:

2015 – 9,8 kr / aktie

2016– 9,8 kr

2017– 9,8 kr

2018 – 9,8 kr

 

Hitintills erhållna utdelningar

Det trillar ändå in slantar lite då och då, vilket är roligt. Däremot har bolaget inte så stor vikt i min nuvarande portfölj.

Erhållen utdelning: 485 kr

 

Fortsatt värt att äga?

Jag tycker inte att risken i bolaget är för hög och anser att en höjd ränta inte kommer vara ett större problem för bolaget. Med det sagt vill jag även påpeka att räntan är bolagets största löpande kostnad.  Ränteswap används för att minimera risken här.

Bolaget ger mig ett stabilt kassaflöde över tid och utdelningen kan jag antingen återinvestera i Saltängen eller i andra bolag. Att utdelningen trillar in olika tider under året gör att jag kan fylla på vid olika tillfällen. Den största risken att äga aktien över tid är må hända saknaden av utdelningstillväxt.

Bolaget har en hög direktavkastning, och som vanligt bör man alltid se upp med bolag som genererar för hög DA och fundera varför det är så.

Jag vill fortsätta äga bolaget då det är lätt att förstå och att de mest betydande kostnaderna och intäkterna är fasta och kassaflödet är positivt. Det är en liten god kärna som med tiden kommer generera mycket pengar till min portfölj.

 

Köpte mer Realty Income. Varför?

Köpte mer Realty Income. Varför?

Idag köpte jag på mig mer i Realty Income efter det att lönen förts över från lönekontot till Avanza. Många har skrivit vad jag tror om bolaget och här kommer lite tankar från min sida.

Jag handlade 5 stycken aktier till kursen 50,36 USD. Då jag kör med Courtageklass Mini hos Avanza landade jag då på 1 USD i courtagekostnad + Valutaväxlingen. Det är så otroligt praktiskt att man idag ser courtaget direkt vid handel (gäller inte bara Avanza). Skulle jag handlat 3 aktier i Realty Income skulle det fortfarande bli 1 USD i courtage.

Länk till bolaget hos Avanza

Till er som inte känner till Realty Income så är det här ett Amerikanskt fastighetsbolag (REIT) som betalar utdelningar till aktieägarna varje månad, vilket gjort att bolaget blivit populärt bland oss utdelningsinvesterare exempelvis.

Bolaget har höjt utdelningen 95 kvartal sedan listningen på NYSE 1994 och är nu uppe i 81 kvartal i rad med utdelningshöjningar.

 

Bolaget pressat

Aktiekursen i Realty Income har verkligen haft en tuff tid de senaste åren. Aktien är ner 16% nu i 2018 och sedan toppen 2016 har kursen fallit 33%. Däremot tycker jag mig se att bolaget tuffar på rätt bra när jag kikar i årsredovisningen och det här är väl ett exempel på att aktiens pris inte alltid speglar det fundamentala inom bolaget.

Värt att nämna här är att den totala avkastningen (kurstillväxt + utdelning) varit 16,3% årligen sedan 1994. Man räknar med att Stockholmsbörsen stigit med 11% i genomsnitt historiskt.

Däremot finns det många skäl till att kursen dippat. Som ni vet är många rädda att köpa bolag relaterat till retail då retail-döden med stängda butiker och ökad onlinehandel verkar stå inför dörren. Realty äger ju många butikslokaler och är på så vis inblandad i detta.

 

Det som är värt att veta är att bolaget köper upp kommersiella fastigheter och hyr ut dessa till hyresgäster där kontrakten oftast är 10-20 år långa och som sedan förnyas. Själv tänker jag att dessa långan kontrakt är en fördel för bolaget och sänker risken

Så vitt jag förstår är fastighetsportföljen dock väldigt resistent mot den allt mer påtagliga e-handeln. Portföljen innehåller rikligt med butiker inom närlivs, apotek och lågprisbutiker, vilket folk kommer nyttja även under e-handelns framfart.

Sedan har vi den stigande räntan eller tron på den fortsatt stigande räntan som ligger i kölvattnet. Det här är givetvis negativt för fastighetsbolag som inte är beredda.

 

Jag köper mer

Själv tänker jag lite som Buffett: köp när alla är oroliga och var försiktig när alla andra är optimistiska. Alla ville köpa Bitcoin nu under julen (till och med kollegorna runt om), men jag avstod då jag tyckte att optimismen var för hög.

Jag skrev den här artikeln då jag fått en del frågor om bolaget och hur jag tänker. Tror jag på bolaget långsiktigt så kommer jag fylla på i raskare takt, oavsett om folk räds framtiden eller ej.

 

Jag är inte speciellt orolig över bolagets framtid men jag tycker ändå att man ska vara försiktig och inte lägga in för stor del i bolaget idag. Ett mål jag har är att kunna köpa 1 ny aktie i bolaget från utdelningen varje månad.

 

 

Observera

Tänk på att aktieinvesteringar alltid är starkt kopplad till ett stort risktagande. Satsa därför aldrig pengar som du inte har råd att förlora. Bloggen Kronan till Miljonen rekommenderar aldrig dig till att köpa någon form av värdepapper, gör alltid din egna analys innan en investering. Med det sagt vill jag påminna om att börsen över tid historiskt sett har slagit alla andra tillgångsslag.

 

Lön och sparkvot – februari 2018

Lön och sparkvot – februari 2018

Jag har försökt spara med glädje och engagemang under februari. Visst har det blivit en del onödiga utgifter men är ändå nöjd med hur jag presterat. Målet är som vanligt en sparkvot över 50% för 2018.

Snacket kring “sparkvots-sekten” fortsätter. Problemet är väl att många jämför sin egen sparkvot med andras och får dåligt samvete. Det känns på sätt och vis lite fult att gå ut med sin sparkvot då många anser att du bör leva livet nu i stället för att försöka få så hög sparkvot som möjligt.

Jag anser sparkvoten vara extremt viktigt. Visst är det totalavkastningen som i slutändan genererar mest till portföljen men det vi faktiskt kan påverka här och nu är just sparkvoten.

Själv tror jag att det är viktigt att bygga upp en bra stomme till portfölj som sedan får verka över tid och genera avkastning.

Inkomster

Som många av er vet räknar jag ut mitt sparande lite annorlunda. När jag fick min lön nu i februari räknar jag ihop vad jag hade kvar efter min konsumtion den här månaden.

Många sätter ju över sitt sparande direkt frän lönen som trillar in och man räknar då med att man kommer klara sig med det som finns kvar, det blir ett litet löfte till sig själv.

För mig har det funkat väldigt bra att ha pengar på mitt sparkonto under månaden och att jag sedan sätter över det som blir kvar. Det är en trigger för mig att försöka tänka igenom mina köp och hushålla med kassan.

 

Lön24 480 kr
Lön Extrajobb0 kr
Bloggintäkter1 998 kr
Övrigt300 kr
Summa26 778 kr

Sparande

Såhär mycket blev kvar efter allt shoppande i februari:

Avanza 13000
Lendify 2000
Tessin 2000
Summa 17000

 

Såhär är alltså fördelningen mellan mina olika säckar.

  • Avanza 76,4%
  • Lendify 11.7%
  • Tessin 11.7%

Sparkvot

Räknat på ovanstående inkomster och sparande blir då sparkvoten…

%

Sparkvot

Hur gick det för er i februari? Tycker du att man ska räkna sparkvot eller ta dagarna som de kommer och inte sätta något mål?

Fick en intressant fråga om mitt rekord för sparkvoten. Slänger med mitt diagram över 2017 här nedan. Det var också året då jag tog nytt rekord.

Veckorapport 8 2018 – en seg start på året

Veckorapport 8 2018 – en seg start på året

Ny vecka och ny lön in på kontot. Låt oss kika vad vecka 8 erbjudit.

Har varit väldigt lat nu på senare tid. Jag deltog inte under #uppesittarkväll och lönen har jag fortfarande kvar på mitt 0-ränta konto hos Swedbank.

Nu i fredags steg S&P500 ytterligare och många av mina utländska innehav har repat sig rejält sedan sättningen tidigare. Det känns lite tråkigt då jag gärna hade handlat både Johnson & Johnson samt Realty Income och Starbucks förra veckan. Men men, vad gör detta på en 10-års period?

Sitter i alla fall i skrivandets stund och tar reda på vad min sparkvot blir och hur mycket jag ska leverera till Avanza, Tessin och Lendify. Det blir spännande! Framförallt med tanke på att jag nu är grymt nära en halv miljon i totalt portföljvärde

Portföljutveckling

Portföljen har inte riktigt hängt med uppåt med Index under veckan, men så är det ibland antar jag. Många bolag har ännu inte kommit upp till nivåerna som de låg på innan oroligheterna, varav jag känner att det är värt att fylla på mer i vissa bolag.

Under veckan har även Kopparbergs rapporterat. Utdelningen blev tyvärr oförändrad men marknaden tycks ha gillat rapporten då aktiekursen steg mot slutet av veckan.

Utdelningar

Det har inte kommit in några utdelningar under veckan och det februari ser rätt utdelningsglest ut faktiskt.

Än så länge har februari genererat 293 kr i utdelningar, vilket är mer än dubbelt så mycket mot 2017 där jag fick 136 kr.

Till alla er som missat har jag nu uppdaterat min sida med utdelningar. Där går det att läsa om varför jag är utdelningsinvesterare samt dra ner min utdelningsmall så att ni själva kan hålla koll på era egna utdelningar.

Har ni något bolag som delar ut i februari?

Aktieköp

Det har inte blivit några köp i veckan. Men nästa vecka är bössan laddad och ska slänga iväg lite köp här och var.

Lutar mest mot:

  • Latour
  • K2A
  • Johnson & Johnson
  • Starbucks
  • Realty Income

Känns skönt att kunna handla igen faktiskt. Lönen från Januari tog slut att för fort enligt mig.

Veckans Twittrare

För mig var det inte särskilt svårt att utse veckans Twittrare. Sparkjolen gjorde en enorm insats i SVT efter att RikaTillsammans frågat om någon yngre var intresserad att delta där. Det snackades sparande och “Fuck-off pengar” och Sparkjolen visar verkligen att det går att spara oavsett förutsättningar

Allt sparande är bra sparande. Grattis Sparkjolen och extremt bra jobbat.

Till er som missat detta finns klippet här nedan (1 timme och 51 minuter in):

https://www.svtplay.se/video/17047734/morgonstudion/morgonstudion-23-feb-06-00

Det kom även ut ett extraklipp som ni kan se här:

https://www.svt.se/nyheter/inrikes/elin-sparar-pa-borsen?cmpid=del:tw:20180224:elin-sparar-pa-borsen:nyh:lp

Veckans Citat

{

“I will tell you how to become rich. Close the doors. Be fearful when others are greedy. Be greedy when others are fearful.”

-Warren Buffett

Det kanske viktigaste att komma ihåg för en långsiktig investerare står i raderna ovan. Att själv visa mod och inte sälja för att alla andra räds kan vara din bästa investering någonsin.

Ett tydligt exempel på detta är min affär i Novo Nordisk.

Läsvärt från andra bloggar

Anna Svahn – berättar om en ny podd som precis haft sitt pilotavsnitt. I podden hör vi Anna och Mikael Syding som jag följt rejält länge i podden 25 minuter.

Lundaluppen – skrev ett informativt inlägg om Balder. Jag har inga aktier i Balder men ägde preferensaktien till dess att den löstes in.

Miljonär innan 30 – har också haft en kämpig start på nya året men berättar att utdelningarna varit desto trevligare.

Pengaregnet – satte ihop en 7-stegs guide till alla nya på börsen. Mycket bra!

Fertum Vitae – skriver mycket kloka tankar kring H&M. Bolaget har varit nära på att åka ut min egna portfölj ett par gånger, men jag har ändå valt att hålla kvar i mina aktier eftersom jag ser att bolaget börjar leverera bättre val.

Observera

Tänk på att aktieinvesteringar alltid är starkt kopplad till ett stort risktagande. Satsa därför aldrig pengar som du inte har råd att förlora. Bloggen Kronan till Miljonen rekommenderar aldrig dig till att köpa någon form av värdepapper, gör alltid din egna analys innan en investering. Med det sagt vill jag påminna om att börsen över tid historiskt sett har slagit alla andra tillgångsslag.

 

Vad kostar min bil?

Vad kostar min bil?

Kanske det första och mest väsentliga spartipset du kommer i kontakt med är att dra in på fordonskostnaden där hemma. Oavsett om det handlar om att byta 2 bilar till 1 eller 1 bil mot 0 så är vi alla överens om att den här bekvämligheten kostar väldigt mycket pengar. Hur mycket kostar då min egna trotjänare?

I veckan gjorde jag ett liknande inlägg om hur några plastpåsar kan komma att kosta dig 1,5 miljoner på bra mycket kortare tid än en livstid. Med tanke på att plastpåsar ändå är en relativt liten utgift kan man tänka sig att att bilen genererar ett betydligt värre belopp över tid.

Såhär ser det ut för mig:

 Typ Kostnad / månad
Lån0 kr
Bensin500 kr
Försäkring118 kr
Skatt91 kr
Servicekostnad18 kr
Reparation arbete 0 kr
Reservdelar 200 kr
Biltvätt 7 kr
Summa 934

 

Värt att påpeka är att min bil är från 2006 och definitivt ingen ny fräsch historia. Däremot har den krånglat maximalt lite, vilket är att föredra.

 

Bensin

Jag kör väldigt lite på vinterhalvåret, använder aldrig min bil för att ta mig till jobbet och ser till att inte ta bilen bara för att det är bekvämt. Däremot blir det oftast någon Sverigetripp på sommaren och då går ju ett par tankar. Tror inte att jag tar i för lite om jag säger att bensinkostnaden är 500 kr / månad

 

Försäkring

Här går det definitivt att dra ner kostnaden lite om jag skulle se mig om. Jag har idag en halvförsäkring och tycker att det är praktiskt om man skulle få ett stenskott mitt i rutan eller om bilen skulle haverera och jag tvingas anlita bärgning. Helförsäkring kommer inte på fråga.

 

Skatt

Ligger på 1100 kr per år och denna går nog inte att göra så mycket åt är jag rädd. Det kommer dröja ett tag innan bilen blir skattebefriad är jag rädd. Jag har har däremot ägt bilar där skatten varit betydligt högre.

 

Servicekostnad

När det väl blir dags för service så gör jag den helt själv utan problem Hitintills genom alla år har jag enbart behövt byta olja och oljefilter och det är enklare än vad många tror.

Lämnar du in bilen på service hittar de helt klart en massa annat som måste göras. Har en kollega som lämnade in sin bil och där de stod att de fyllt på spolarvätska, trots att kollegan precis gjort det innan.

Jag utför service vartannat år och Olja + oljefilter på Biltema kostar 18 kr per månad.

 

Reparation arbete

Jag har aldrig lämnat in min bil på reparation. Köpte en bok på Biltema och en felkodsläsare och har därigenom kunnat fixa alla problem själv och med hjälp av Google. Ibland har jag tagit hjälp av närstående men då har jag alltid betalat tillbaka med egna tjänster, hur snuskigt det än må låta

 

Reservdelar

Hit kommer lampor, spolarvätska, packningar och lite annat. Oftast hittar jag begagnade sådana på skroten som vi har inte långt ifrån oss. Jag drog till med 200 kr då det blir 2400 kr per år. Då har jag även räknat in däck som en nära vän brukar fixa till ett bra pris.

 

Biltvätt

Då jag inte har ett eget garage och en egen uppfart brukar jag tvätta bilen på OK&Q8 i deras självtvättarhall. Dessa tar en minutkostnad för hyran så det gäller att vara snabb. Gärna ska ni vara 2 för att nyttomaximera tiden. Rekordet för mig är 16 kr för en tvättning, det ni!

 

Ingen värdeminskning?

Det här kan helt klart vara en kostnad som drar iväg om du har en ny bil. Fick min bil gratis och tror inte att den sjunker särskilt mycket i värde varje år i sitt nuvarande tillstånd, så den kostnaden har jag försummat.

 

1 miljon på 23 år

Jag tror det är viktigt att inse att 934 kr per månad växer till 1 miljon på 23 år. Då har jag räknat med att du skulle investera pengarna på börsen i stället i en vanlig indexfond.

Efter dessa 23 år är det galet att se vad ränta-på-ränta effekten gör med beloppet. Efter 24 år blir det 1 113 000 kr, alltså 113 000 mer på ett år.

 

Sparaklokt har nyligen köpt en ny bil och räknat ut vad det kostar varje månad. Läsvärt inlägg som får en att fundera lite…