Bevis på det jag tjatat om

Bevis på det jag tjatat om

Vi kör en liten återblick på hur portföljen utvecklats under april månaden, mitt under den tuffa Coronakrisen. Det här är också ett bevis på det jag såå länge tjatat om och den stora svårigheten att förutse börsens svängningar.

Det sägs att börsen är framåtblickande. Resultatet av det här blir att börsen kommer vända ner mycket tidigare än vad ekonomin vänder ner, och upp mycket tidigare än vad ekonomin vänder upp. Vi ser alltså oftast börsens utveckling före de faktiska siffrorna. Det här är viktigt att bära med sig tycker jag.

För min del har portföljens värde ökat med +126 000 kr nu under april. Det är en rätt stadig månadslön och ett bevis på den fantastiska potentialen bakom en välgödd aktieportfölj.

Jag ska vara helt ärliga med er. När börsen befann sig på den absoluta botten såg jag ett par IRL (in-real-life) vänner som sålde sina innehav i fina aktiebolag. Och jag ljuger inte. När jag frågade varför var svaret rätt enkelt:

“Det kommer bli bra mycket värre framöver”

… varpå det följde en rad argument, bl.a. att vi inte sett det värsta i USA ännu.

Jag har även spanat på Twitter och sett andra som sålde av sitt innehav tidigare. Det finns även bloggare som gjorde samma sak. Självklart har jag inget att påpeka kring dessa val eftersom varje enskild investerare måste fatta sina beslut utifrån sig själv. Och vem vet, om börsen går ner 40% ytterligare från dagens nivå var det ju “rätt val”.

Allt jag menar är att de som sålt tidigare nu ställs inför dilemmat jag många gånger påpekar. Som vanligt finns det två olika tankesätt för dessa investerare här och nu:

  1. Okej! Börsen verkar vara mer positiv nu. Dags att gå in igen och avnjuta fortsatt resa uppåt.
  2. Jag har aldrig fel! Börsen kommer att gå ner igen och då kommer det vara en rejäl nedgång. Bara jag väntar tillräckligt mycket så löser det sig…

Själv tycker jag givetvis att val nr 1 är det bästa i det här läget. Då finns givetvis också risken att börsen vänder ner rejält igen och de som tror sig veta börsens utveckling tvingas sälja på nytt. Problemet som många har är att de ser portföljen som faktiska pengar, och inte som långsiktiga byggklossar.

Själv är jag i princip alltid fullinvesterad. Varför jag säger i princip är för att jag sätter in pengar varje månad som jag sedan handlar för under månadens gång. Oftast handlar jag inte upp allt den 25:e utan sprider köpen. Sedan sålde jag en billig lägenhet som jag fått i arv och dessa pengar sprider jag nu ut med olika köptillfällen.

Det finns väldigt många som nu säger:

“Börsens reaktion uppåt är inte logisk någonstans. När siffrorna för Q2 kommer så brakar helvetet lös!”

Den här typen av profetior är det värsta jag vet när det kommer till investeringar. Näst efter artiklar där rubriken lyder “Det värsta är inte över. Ta hem vinsten innan det är för sent”

Om jag bara skulle få lära ut en enda sak till mina läsare så skulle det vara att inte försöka förutse vart ekonomin kommer ta vägen. Det kan hända att du gissar rätt två gånger, kanske tre, men sedan kan det lika gärna bli så att du gissar totalt fel nästa 10 gånger.

Använd i stället din energi åt att hitta hållbara bolag som har framtiden framför sig. Där kan min och många andra bloggar funka bra som inspiration.

 

Ta det lugnt och trevlig valborg på er fantastiska läsare.

Skål!

Holmen drar tillbaka utdelningen

Holmen drar tillbaka utdelningen

Idag kom skogsbolaget Holmen med sin rapport som täcker första kvartalet för 2020. Även om rapporten slog analytikers förväntan så kom en tråkig nyhet som ett brev på posten. Holmen drar nämligen tillbaka utdelningsförslaget som man tidigare givit. Det här börjar bli ett vanligt besked för många svenska bolag.

 

Ett fint resultat

Resultatet (vinsten) landade på 628 miljoner kronor. Det var mer än vad analytikerna väntat sig på 583 miljoner. Här meddelade man att sänkta priser bidragit negativt men att ökade leveranser i stället bidrog positivt.

I rapporten kommenterade VD:n att man var väldigt tidiga med att vidta åtgärder för Covid-19, varpå resultatet kunde bli så pass bra för det första kvartalet. Dock ser man nu en minskad efterfrågan på framförallt papper och trävaror.

Henrik Sjölund, VD Holmen

Här skulle jag vilja citera VD:n kring bolagets framtid. Det är en kombination av ett starkt utdelningsbolag samt det här citatet som gör att jag investerar i Holmen.

»Det blir allt tydligare att
skogen och dess produkter
kommer vara avgörande för
att klara omställningen till
ett hållbart samhälle.«

 

Ingen utdelning?

Med anledning till den stora osäkerheten har man alltså nu dragit tillbaka tidigare utdelningsförslag. Holmen vill vara defensiva helt enkelt:

Koncernens finansiella ställning är stark men med hänsyn till den osäkerhet som Covid-19 skapat har Holmens styrelse beslutat att dra tillbaka tidigare förslag till utdelning. Styrelsen kommer under hösten utvärdera om utdelning ska lämnas och i så fall kalla till extra bolagsstämma.

Vi får alltså vänta till hösten innan vi får reda på om det blir någon utdelning för 2020 (räkenskapsåret 2019).

Det här börjar bli en vardag kan jag tycka. Måånga bolag drar tillbaka sitt förslag om utdelning för att spana hur situationen kommer utvecklas. Det är ett taktiskt drag för att säkra upp finanserna helt enkelt.

Här vill jag återigen poängtera att ett bolag inte mår bra av att ha allt för mycket pengar som man inte kan göra något med. Därav väljer man att dela ut det till aktieägarna. Tycker om Investerarens jämförelse att det skulle vara jobbigt att springa ett maraton efter ett julbord = ingen bra idé. Man vill lätta på kaggen för att kunna springa effektivt framåt.

 

Är det så att situationen stabiliseras (som vi ser tecken på nu), ja då kan vi mycket väl se bolag som väljer att dela ut enligt tidigare förslag. Framtiden får helt enkelt utvisa detta.

En lite osäker Q2 samt ett indraget utdelningsförslag gör att Holmen handlas något minus idag, trots en riktigt fin rapport.

Här kan du läsa om Holmens utdelningshistorik.

 

Tack så mycket för att du läser min blogg <3

Äger du något bolag inom Skog?

JM och dess utdelning

JM och dess utdelning

JM har visat prov på en fantastisk styrka när det kommer till att skapa goda resultat som i sin tur upprätthåller en stabilt ökad utdelning. Rapporten för första kvartalet 2020 visar också prov på att viruset inte kommer ta kål på bolaget i första hand.

Bolaget är nordens ledande projektutvecklare av bostäder och bostadsområden. Här är det alltså nyproduktion av bostäder med tyngdpunkt på storstadsområden och universitetsorter.

Ni som följt mig vet att jag gillar bostäder då det alltid varit en stabil verksamhet med ett underliggande värde. Nu när jag hittat en stabil utdelare som fokuserar på just bostäder så känns det extra intressant.

Vi börjar med att kika på ett citat ur VD orden som jag tycker sammanfattar läget väldigt bra:

{

“Vi har haft ett bra första kvartal där JMs strategi för att
överbrygga den akuta covid-19 perioden är
att värna kassaflöden och produktionskapaciteten.”

– Johan Skoglund,
VD och koncernchef

JM utdelning 2020

Som ni vet justerade JM sitt utdelningsförslag för 2020 – från 12,50 kr/aktie 6,25 kr/aktie. En halvering med andra ord.

Däremot har man inte skrivit i sten att utdelningen på 12,5 kr inte blir av. Det kan mycket väl bli så att hela beloppet betalas ut innan året är förbi. Eller som man själv skriver:

Styrelsen ändrade det ursprungliga förslaget om utdelning om
12,50 kr per aktie till en utdelning om 6,25 kr vilket beslutades av
årsstämman den 26 mars 2020. Samtidigt kvarstår intentionen om
en total utdelning under 2020 om 12,50 kr. Förutsatt att omvärlden
har stabiliserats och visibiliteten framåt för bostadsmarknaden
har förbättrats i rimlig omfattning är ambitionen att kalla till
extra bolagsstämma senare under 2020 för att föreslå beslut om
ytterligare utdelning.

Dagens fina rapport visar att marknaden varit  ute och cyklat när det kommer till att värdera JM. Därför är aktien upp rätt rejält i den initiala handeln. Mycket kring byggbolagen är dock fortfarande oklar i spår av Covid-19 men om 5 år kan vi blicka tillbaka på den här perioden och inse att det faktiskt var ett fint köpläge.

JM handlas idag till en direktavkastning på 3,58%. Räknat med det tidigare utdelningsförslaget, 12,5 kr, handlas aktien till en direktavkastning på 6,68%

Det kan mycket väl bli nytt utdelningsrekord

Det kan mycket väl bli nytt utdelningsrekord

Det finns mängder av olika utdelningsrekord som du kan själv kan skapa. När du når nya rekord blir din resa genast roligare och du har lättare att motivera ditt sparande över en längre tid. Ett rekord att slå är Störst utdelning vid ett enskilt tillfälle.

Här nere har vi en lista över de största utdelningarna jag fått vid ett enskilt tillfälle någonsin. Alla är från 2019:

Datum Konto Typ av transaktion Värdepapper/beskrivning Belopp
20/11/2019 Svenska aktier Utdelning Kindred Group 1075.3
03/04/2019 Svenska aktier Utdelning Skanska B 1164
09/04/2019 Svenska aktier Utdelning TietoEVRY Oyj 1175.8
02/04/2019 Svenska aktier Utdelning Handelsbanken A 1413.5
27/03/2019 Svenska aktier Utdelning Axfood 1435
01/04/2019 Svenska aktier Utdelning SEB A 1469
03/04/2019 Svenska aktier Utdelning Swedbank A 1760.8

 

Vi ser alltså här att Swedbank är i klar ledning med 17 stycken hundralappar och 60 kr.

Här har vi lite det roliga med att vara just utdelningsinvesterare. Jag tror att alla vi älskar att kunna köpa många aktier och att utdelningarna växer parallellt med att antalet aktier ökar – desto större utdelningar, desto fler köp helt enkelt. Numer njuter jag mycket mer av att köpa en aktie i H&M, än en t-shirt hos H&M.

Avanza har varit schysta och presenterar dina kommande utdelningar till dig direkt på plattformen. En rätt kalasbra feature om jag får tycka.

På bilden ovan ser vi att Intrum snart levererar en utdelning på över 2000 kr. Sista dagen att handla Intrum om du vill ha rätt till utdelning är den 7:e maj (x-dag) och slantarna trillar in en vecka senare den 13:e maj.

Till er som är nya på Intrum kan jag rekommendera det här inlägget. Bolaget har inte sänkt utdelningen på 15 år, vilket gör dem till en stabil svensk utdelare.

Då Intrum finns på 24 olika marknader i Europa så har man självklart tagit hårt stryk p.g.a. Corona. Inte minst är Intrum stora i Italien där krisen varit extra stor. När man gick ut med sin pressrelease kring COVID-19 så nämnde man dock att den stora geografiska spridningen samt många olika tjänster för kund gör att man är rätt diversifierad. Dessutom har man ett stort underliggande kassaflöde som utgör en stabil grund.

Jag tycker att Hernhag lade upp bilden rätt tydligt när han resonerade om Intrum i en artikel hos DI:

”Intrum handlas som om det vore en katastrof på väg, den är misstänksamt billig. Men bolaget planerar fler återköp och delar ut, så det är ett väldigt intressant men småfarligt läge.”

Intrum utdelningshistorik. Källsa borsdata.se

P&G – helt okej totalavkastning

P&G – helt okej totalavkastning

Via P&G får du dels ett fantastiskt utdelningsbolag, dels ett bolag med grymt starka varumärken som ger bolaget en fantastisk Moat (Vallgrav). Vad säger du t.ex. om produkter som Pampers, Gilette, Always och Head&Shoulders? Aktien har dessutom givit en grym genomsnittlig totalavkastning under åren som gått.

För en full lista av varumärken kan jag rekommendera den här sidan.

 

Utdelningsstatistik

Direktavkastning: 2,54%

Antal år, höjd utdelning: 63 år

Utdelningsandel: 63%

Genomsnittlig utdelningshöjning senaste 5 åren: ca 3%

Utdelningsfrekvens: kvartalsvis

 

Kort om P&G

Länk till bolaget hos Avanza

Procter & Gamble Co (PG) är ett gigantiskt, multinationellt, företag som verkar inom branschen dagligvaruhandel. Bolaget grundades redan 1897 då ljustillverkaren William Procter gick tillsammans med tvåltillverkaren James Gamble.

2004 förvärvade man Wella och 2005 slogs man samman med Gielette, två varumärken som jag tror alla ni känner till. Idag finns bolaget representerat i alla europeiska länder och det nordiska huvudkontoret ligger i Stockholm

P&G Totalavkastning

Bilden här nere visar totalavkastningen (kursavkastning + utdelning) sedan april 1988 till april 2020. Det är alltså 32 år med data. Resultatet är en totalavkastning på 5149%.

Grejen är den att det kan vara lite svårt att greppa 5149% och vad det egentligen innebär. Då kan du använda min CAGR kalkylator som beräknar snittet av årlig avkastning under den här tiden.

Den årliga genomsnittliga avkastningen landar på 13,18%. Siffran är fantastisk och slår Stockholmsbörsens genomsnittliga avkastning inklusive utdelning. 

En sak som är tråkigt är givetvis att direktavkastningen är relativt låg för de som söker ett stadigt kassaflöde i sina investeringar. Som jag skrev i det här inlägget är det ologiskt att ett bolag i den här kalibern skulle ha en direktavkastning på över 5%.

https://www.kronantillmiljonen.se/utdelningar/hog-utdelning-eller-hog-utdelningstillvaxt/

 

Äger ni bolaget?