BlackRock 2022 – en perfekt kandidat i utdelningsportfölj

Det är rätt intressant ändå. Under alla mina år som bloggare har jag aldrig tagit upp Blackrock som är en av världens största kapitalförvaltare. Blackrock (BLK) är kanske ett bolag som passar bra in i en utdelningsportfölj där fokus ligger på utdelningstillväxt. Låt oss kika på vad Blackrock faktiskt har att erbjuda dig som investerare.

Nytt om BlackRock 2022

Jag skulle säga att BlackRock har framtiden för sig och jag ser inga hinder för att bolaget kommer prestera bra även 2022. Covid-19 fick aktien att pressas rätt hårt men den återhämtade sig snabbt och har under de senaste 3 åren presterat 110% i totalavkastning. Därmed har man slagit S&P500 med råge.

I sin senaste rapport (Q4 2021) meddelade bolaget att man nu har hela $10 biljoner (trillion) i vad man kallas för Asset Under Management, tillgångar som man förvaltar. En kolossal mängd pengar som gör BLK till störst i sin klass.

Vidare höjde man nyligen utdelningen med 18% och visar därmed att man fortsätter sin trend med enastående utdelningstillväxt.

Vad är BlackRock (BLK)?

Kort och gott kan man säga att BlackRock är ett utländskt investmentbolag. Man har idag ett antal börshandlande fonder (EFT:er) som i sin tur investerar i många andra bolag, däribland även svenska bolag. Via BlackRock kommer du alltså åt några utländska ETF:er, en produkt som annars inte går att handla direkt hos exempelvis Avanza eller Nordnet.

Troligtvis har du sett namnet BlackRock tidigare. Om du kikar vilka som är största ägarna i dina svenska innehav så är chansen stor att BlackRock finns med på den listan. Jag har i alla fall sett namnet flera gånger.

Största ägare i svenska SEB banken. Blackrock finns med här.

Kanske är det inte så konstigt då BlackRock har $10 biljon i AUM (Asset under management). Det är med andra ord rätt stora summor pengar man handskas med.

Ska vi gå in på alla olika delar som bolaget tillhandahåller så kommer det här bli ett långt inlägg. Kort sagt kan man säga att BLK hjälper kunderna att uppnå deras långsiktiga mål genom att hitta alternativ till att låta pengarna växa.

En del som bolaget tillhandahåller är ETF:er. Det är fruktansvärt synd att vi i Sverige inte kan investera i ETF:er oavsett utgivare. Det gick när jag började investera och i ärlighetens namn finns det en mängd intressanta ETF:er som jag skulle vilja äga. En av de intressantaste där ute som jag skulle vilja äga är QYLD

Ända sedan 2002 har man funnits på den svenska marknaden. Målet är enkelt – man vill hjälpa kunderna uppnå sina drömmar och tillhandahåller därför en rad produkter som ska få pengar att växa.

BlackRock utdelning

Blackrock är ett rätt intressant utdelningsbolag men som tyvärr har rätt låg direktavkastning. Idag är direktavkastningen strax över 2% men har i snitt de senaste 5 åren varit 2,39%. Under pandemin kunde du handla BLK till över 4% direktavkastning.

Se snittet av direktavkastning i min portfölj

Vad som är fint i ett utdelningsperspektiv är att utdelningsandelen enbart pendlar mellan 40-50% normalt sett. Att den är låg är mycket bra men ska vi kika på vad som verkligen är suveränt så är det utdelningshöjningarna. 18% årligen sedan 2003. ”Å det är niiice”

I ärlighetens namn slår det här mycket som jag skrivit om tidigare.

BlackRock som investering

Det finns många fördelar med att investera i BlackRock. En tydlig grej jag ser är att man börjat investera mer och mer i förnybar energi. Det här sker i rask takt och precis som alla andra bolag ser man till att lyfta upp detta tidigt i sin rapport. När marknaden börjar uppmärksamma detta finns det chans för den kursutveckling vi sett i mycket annat.

När det kommer till kursutveckling har BlackRock presterat helt okej med ca 18% årligen de senaste 20 åren. Även de 10 senaste åren har utvecklingen varit ungefär samma. (källa: https://ir.blackrock.com/stock-information/investment-calculator/default.aspx

Sedan IPO:n har man presterat 21,78% i CAGR. Det har slagit mycket där ute och framförallt banker som också strävar efter att deras kunder ska kunna nå sina drömmar på olika sätt. 

Negativt med Blackrock och risk

Här skulle jag vilja nämna det som är uppenbart negativt för oss investerare. En aktie i BLK kostar ca 8 000 svenska kronor att köpa exklusive avgifter. Även om vi tenderar att handla för lite större summor utrikes (optimera courtage utomlands) så är det här ändå svindyrt. Som småsparare blir det helt enkelt för svårt att handla.

Varför då ingen aktiesplit? Jag vet faktiskt inte. Kanske vill man följa Warren Buffetts fotspår där man inte splita aktien i Berkshire Hathaway ännu. Där erbjuds dock ett billigare alternativ. 

Kortsiktigt har Blackrock lidit av ökade administrations- och omstruktureringskostnader som då belastar resultatet. Många tycker att aktien är för högt värderad just nu. P/E idag är strax över 22 och i snitt har detta varit 17,9.

Sedan har vi det faktum att Blackrock på senare tid fokuserat mer på s.k. Emerging Markets, alltså tillväxtmarknader. Dessa har sedan tidigare haft det tuffare med utbrottet av Covid.

Stigande räntor kan slutligen få kunder att vilja välja att placera pengar på ett vanligt bankkonto för att få en bättre riskjusterad avkastning. Detta lär inte drabba BLK lika hårt som i fallet med preferensaktier men det är ändå värt att ta upp.

Summering

Som utdelningsbolag får ändå BLK 4 av 5 stjärnor. Själv ser jag kanske inte riktigt fördelen med BLK framför exempelvis EQT. Det skulle i sådana fall vara något högre direktavkastning. Utdelningen känns för mig rätt säker i BLK och vill du öka din utdelningstillväxt är detta ett bra alternativ. Det höga priset att handla aktien drar helt klart ner betyget.