Snitt direktavkastning 2023

Då har det blivit dags att se över portföljens snitt när det kommer till direktavkastning. Det här gör jag en gång per år för att se hur siffran rör sig. Varför? Ja, det är nog mest ett roligt nöje för alla oss utdelningsinvesterare men det är också värt och se hur den förändrats över tid.

Såhär ser portföljen ut idag. Jag lade till två kolumner som visar direktavkastningen just nu och en som visar förra året vid ungefär samma tid.

Det finns jättemånga små reflektioner man kan dra av tabellen ovan. Det ena är givetvis att Intrum flaggat för att det inte blir någon utdelning nästa år. Här vore 8% lämpligare då det är vad som kvarstår inför höstens utdelning, alternativt inget alls.

Vidare tror jag inte JM kan upprätthålla utdelningen nästa år. Ett annat orosmoln är Cibus.

Sedan finns det också det omvända, d.v.s. där jag tror att direktavkastningen räknat på nästa års utdelning är högre än den vi ser just nu. Ett exempel på det här är Handelsbanken där det spås om 8% direktavkastning för nästa års utdelning.

Som du ser har jag nu alltså bytt ut TransAlta mot Enbridge, en transaktion jag gjorde så sent som igår. Jag fick en fråga varför jag inte har Novo Nordisk i portföljen. Det enkla svaret är att jag sålde Novo då jag insåg att källskatten var 27%. Idag råder det dock en helt annan spelplan kring källskatten och nätmäklarna och en tanke jag har är att sälja BostonPizza för att ta in Novo i stället.

Kikar vi på den historiska utvecklingen ser det ut såhär:

*Ovanstående data är beräknad utifrån metod 1 nedan.

Jag vet att jag beskrivit det någon gång tidigare men mig veterligen finns det 3 metoder för att räkna ut ditt snitt i portföljen:

1. Den enkla metoden

Det absolut enklaste är att ta summan av all direktavkastning delat med antalet bolag. Har du 2 bolag där ena har 3% i Direktavkastning (DA) och andra 5% i DA så blir snittet 4%.

Enkelt, men det finns givetvis brister. Den här metoden funkar bäst om alla bolag i din portfölj har samma vikt.

2. YOC-snittet. Yield on Cost.

Yield on Cost visar din direktavkastning i förhållande till ditt inköpspris i ett bolag.

EXEMPEL: Ett bolag delar just nu ut 5 kr/aktie. Du har gjort 2 historiska köp i bolaget och du köpte samma antal aktier vid dessa tillfällen. Det ena gjorde du när kursen stod i 80 kr och det andra när kursen stod i 110 kr. Ditt GAV är då 95 kr och YOC blir 5/95= 5,26%. Kursen står i 120 kr/aktie idag och då blir direktavkastningen 5/120 = 4,16%

Hos Avanza kan du direkt se ditt YOC i respektive bolag.

3. Viktat snitt (troligtvis det bästa)

Det kan vara en smart sak att göra ett viktat snitt, men som kräver lite mer arbete. Tänk dig att du har tre bolag i portföljen men ett av bolagen är väldigt lite viktat jämfört med de andra två. Det vore då kanske klokt att direktavkastningen i de två större bolagen väger tyngre än det 3:e som är mindre viktat.

Läs mer om mitt kunskapsinlägg kring hur du räknar ut viktad direktavkastning

Jag har även själv räknat ut min viktade direktavkastning som är något mindre än den från metod 1:

Viktad direktavkastning 2023: 4,11%

En sista reflektion

Man brukar säga att snittet för Stockholmsbörsen är runt 3%. För S&P500 är direktavkastningen i skrivande stund 1,52%.

Är du ny på börsen och har gott om tid så förespråkar jag fortfarande att välja bolag där du har en låg direktavkastning men där utdelningen växer fantastiskt. Microsoft, Caterpillar, Hexagon, NIBE, Evolution, Broadcom m.fl. Hade jag gjort om min resa så skulle det åtminstone vara en prioritering.