Franklin European Quality Dividend – ETF med kvartalsvis utdelning

Franklin European Quality Dividend är en ETF som jag haft under min radar i åtminstone något år, främst då den tycks vara hyfsat populär bland svenska utdelningsinvesterare. Är du sugen på en ETF som ger utdelning kvartalsvis men där du också får en schyst exponering mot Europa, ja då kan Franklin European Dividend vara värd att kika vidare på.

​Franklin European Quality Dividend ETF (FLXD)

Denna ETF är alltså en av de mer populära bland oss svenska investerare. Visst, den är långt ifrån lika populär som Försvars ETF:erna samt Montrose Monthly och XACT norden Högutdelande. Med deras 2 400 investerare hos Avanza och 500 hos Nordnet är den ändå hyfsat populär jämfört med andra.

Kanske är det exponeringen mot Storbritannien som gjort den populär då det först är nu Avanza öppnat upp digital handel av enskilda aktier där. Alternativt är det utdelningen som lockar då vi i Europa har ett begränsat antal ETF:er med utdelning att välja bland.

Det här är vad du får

Det här är en börshandlad indexfond som har som avsikt att följa ett indexet LibertyQ European Dividend index som inkluderar 15 olika europeiska länder.

Bland alla dessa bolag har man en egen urvalsprocess där man väljer ut 50 stycken (nu faktiskt 51 till antalet). Processen går ut på att man söker större bolag som pyntat stabil utdelning en längre tid och gärna väljer ut de med något högre direktavkastning. Efter den screeningen har man sin egen process där man bland annat väver in stabilt kassaflöde, hälsosam balansräkning och fin lönsamhet över tid.

De största bolagen skiljer sig givetvis med tiden men just nu ser det ut såhär:

Inget av ovanstående har jag skrivit särskilt noga om förutom norska oljebolaget Equinor.

De två största är rätt intressanta bankrelaterade spanska aktier som åtminstone jag aldrig läst om. Bankinter SA (andra innehavet) har bjudit på en ruggigt fin utdelningstillväxt från pandemin fram till idag. Bägge verkar må riktigt bra men då har bank också generellt mått bra i vår miljö.

Tredje största är ett tobaksbolag som också har rätt enastående historik och en direktavkastning på drygt 5%. Man verkar alltså inte väva in ordet ”hållbarhet” i sin investeringsfilosofi.

Tittar du på exponering mot länder så ingår faktiskt Sverige med 5% av totala kapitalet. Största bolag här på hemmaplan är Tele2. Det gör mig glad då jag tycker Tele2 är en enormt högkvalitativ utdelare som jag anser har en god framtid tillmötes med dess nya storägare.

Utdelningen i Franklin European Dividend

Som jag sa tidigare är det här en kvartalsutdelande ETF. Det hör väl mer till vanligheten än ovanligheten att utdelningen sker kvartalsvis i dessa skulle jag påstå.

Då fonden väljer bolag som generellt har något högre direktavkastning och stabil utdelning har även direktavkastningen i denna varit hög. I runda slängar har du fått 4,5 – 5,0% i snitt från pandemin fram till nu.

Totalavkastningen

Jag har försökt få fram så bra information som möjligt här men kan inte garantera att det blir rätt. ETF:en har bara varit noterad sedan 2017 så vi har inte allt för bra historik att tillgå.

Från 2017 fram till idag (8 år) så har den genomsnittliga årsmedelavkastningen varit 8,35% inklusive återinvesterad utdelning och inklusive avgift. Det är inte strålande, men ändå helt klart godkänt.

Här vill jag också inflika att Franklin har en låg riskklass med tanke på innehaven, och då kan man inte förvänta sig mycket mer. Konceptet är ju att man väljer värdeaktier snarare än tillväxtaktier.

Nollad källskatt

Här har vi det fina i kråksången. ETF:en har sin skattemässiga hemvist i Irland och som du vet sedan tidigare är det där ingen källskatt.

Därigenom finns det flera som väljer att ha den här typen av instrument (med 0 i källskatt) i en ISK och inte i en Kapitalförsäkring. För alla aktier där du betalar källskatt på utdelning rekommenderar jag att placeras dessa i en KF.

Viktigt om avgiften i Franklin European

Avgiften är totalt 0,34%. Av dessa är den löpande avgiften 0,25% och Transaktionsavgiften 0,09%*

*Producenternas transaktionsavgifter. T.ex. fondbolagets kostnader för att köpa och sälja värdepapper.

När man ska välja fonder helt oavsett tycker jag man ska försöka välja fonder med 0,4% eller mindre i avgift. Gärna får det också vara globalfonder som följer ett index då du får allt i samma hösäck och inte en fond som försöker hitta gyllene halmstrån.

Summering

Om jag ska säga min ärliga åsikt så förstår jag varför så många valt denna i sin portfölj.

Det är svårt att få koll på fina utdelare i hela Europa och det finns helt klart guldkorn även utanför Sverige. Vill man bli diversifierad är det här ett bra alternativ.

Du får här en kvartalsutdelare med hög direktavkastning och där utdelningen utan tvekan borde kunna ligga på över 4% även framöver. Låg avgift är en väsentlig punkt till varför jag gillar Franklin.

Sedan skulle jag nog inte byta bort Montrose Monthly mot denna även om det är en helt annat typ av ETF.

Med det sagt finns det en god sannolikhet att jag kommer välja in denna till min Frihetsportfölj om ett tag. Jag ser att det här är ett lysande komplement till exempelvis XACT Högutdelande där du bara får exponering mot nordiska högutdelare.