En gång varje månad kikar jag lite på vad som hänt med rabatterna i våra investmentbolag. Börsen är som ni vet högt värderad i dagsläget och självklart speglas detta i hur investmentbolagen värderas.
I tabellen så innebär minus (-) att investmentbolaget handlas till en premie, d.v.s. att du får betala mer för en aktie i investmentbolaget än om du köpt de underliggande bolag vart för sog. Motsatt gäller då rabatt som indikeras med plus (+).
Rabatterna skiner dock med sin frånvaro just nu 😛
En sak du bör komma ihåg är att rabatten för investmentbolag förändras i takt med börsklimatet. Rabatten tenderar att bli större när börsen går dåligt och på samma gång minskar rabatten när vi njuter av avkastning, som nu t.ex.
Rabatt stapeldiagram
En ny sak är att jag visar hur läget såg ut förra gången jag rapporterade med grå staplar. Tycker att det blir intressant att över tid se hur det utvecklat sig. När det kommer till differens så finns det ett bolag som verkligen sticker ut och det är Kinnevik, men självklart finns det en anledning.
wpDataChart with provided ID not found!Rabatt/premie är ju relationen mellan bolagets substansvärde och aktiekurs. Substansvärdet är värdet på ett investmentbolags tillgångar minus eventuella skulder. Om ett investmentbolag gör sig av med en del av sin portfölj genom att exempelvis skifta ut det till ägarna så borde tillgångarna minska, så också substansvärdet.
Kinnevik skiftade nyligen ut sitt innehav i Zalando till aktieägarna. En stor del av Kinneviks substansvärde var Zalando, närmare bestämt 39% den 31 mars 2021. Genom utskiftningen blir Kinneviks portfölj mer balanserad och fokuserad på Kinneviks yngre, i större utsträckning onoterade tillväxtbolag. Det här kan nog gynna ägarna skulle jag tro. Kinnevik kan sin sak (jag äger inte bolaget).
Den 31:a mars rapporterades Kinnevik ett substansvärde på 424 kr och det här är det senaste vi har. Värdet inkluderar inte utskiftningen av Zalando. Den 12:e juli kommer bolaget men sin Q2:a och då får vi en ny siffra.
Hej KTM och tack för en intressant blogg. Väldigt inspirerande och motiverande att läsa. När jag läste ditt tidigare inlägg om att räkna ut totalavkastning fick jag idén att räkna på min ISK-portföljs beta. Mitt mål med min ISK-portfölj har hela tiden varit att ligga så nära index som möjligt, och betat talar om hur väl jag lyckats. Kort beskrivet är min portfölj typ OMX30 med grov övervikt Investor, har skippat bankerna (eftersom jag tror bank-sektorn står inför en större reformering de kommande 20 åren p.g.a digitaliseringen), och har skippat en del B2C-bolag som H&M och Electrolux. Använde sökfunktionen hos… Läs mer »
Hej och sorry för sent svar!
Var grillning hela gårdagen så jag har tagit lite semester.
Alltså det här var verkligen intressant. Ska ta mig en sittning och räkna på detta också.
Tror du kan överprestera index om du viktar upp Investmentbolagen över tid. Hade jag varit ny på börsen hade jag valt 5 invesmentbolag och sedan matat dessa varje månad eller så fota det går.
Även Vostok har haft en stor förändring. Verkar som substansvärdet gått upp sista 6mån, samtidigt som kursen gått ned? Ska nog gräva lite där.
Noterar även att den bisarra premien i börsens kanske uslaste investmentbolag tycks bestå. Havsfrun över 100% premie. Jösses…
Alltså man hör ju typ inget om Havsfrun tycker jag. Varken i poddar eller på andra bloggar 🙂 Roligt namn i allaf all.
Tack så mycket för kommentaren Kalle!