Svenska stamaktier med kvartalsvis utdelning – finns det? Javisst! Kanske finns det inte så många med Tre Kronor Property Investment är ett exempel som jag kikat lite närmre på. Tre Kronor verkar vara ett spännande fastighetsbolag med en spännande nisch som just nu är på väg åt rätt riktning.
Jag vill börja med att säga att jag inte äger några aktier i Tre Kronor Property Investment ännu men jag är faktiskt intresserad av att ta in ett litet knippe.
Kort om Tre Kronor Property Investment
Huvudkonceptet i Tre Kronor Property Investment är att man vill äga och förvalta kommersiella fastigheter med hög grad livsmedel, typ matbutiker. Man vill vara en aktiv fastighetsägare och skapa värde till oss aktieägare men också till hyresgästerna givetvis.
Det man ska komma ihåg är att detta är ett mindre fastighetsbolag. Börsvärdet uppgår idag till 981 MSEK, vilket kan jämföras med min trotjänare Castellum vars börsvärde är hela 50 460 MSEK
Totalt sett omfattar bolaget 132 fastigheter där hyresgästerna bland annat är Systembolaget, ICA, Coop och Hemköp samt statliga myndigheter. Dessa hyresgäster känner du väl till och kanske besöker någon av dem varje vecka.
Tre Kronor Property Investment – aktiefakta
Noteringsdag: 10 november 2017
Direktavkastning: 7,14%
Utdelningsmånader: januari, april, juli, oktober
Utdelning: 2,05 kr vid de 3 första tillfällena och 2,10 kr vid sista. (tot 8,25 kr/aktie)
Antal ägare hos Avanza: 723 st
P/E: svårt att applicera då detta är ett fastighetsbolag.
Finns det risker?
Generellt sett gillar jag fastighetsbolag och när det kommer till just fastigheter så har jag visat att jag faktiskt kan gå in i mindre sådana. Men givetvis finns det risker med allt, även i Tre Kronor Property Investment.
Någonting som skulle kunna drabba bolaget rejält negativt är om spritmonopolet i Sverige plockas bort. Det har ju ordats mycket om detta från höger och vänster, men vem vet om det någon gång kommer bli verklighet?
En annan risk är vakans, d.v.s. lokaler som står utan hyresgäster. Senast jag läste låg denna siffra på 5% och det är inte särskilt farligt i min mening.
Belåningsgraden var 2018 (jan-dec) 55,6%, vilket jag kan tycka är något högt. Här hade jag helst sett under 50%.
Bolagets VD heter Michael Johansson och har idag 10 000 aktier själv. Räknat till dagens aktiekurs så blir det ett värde på 1.150.000 kr.Jag gillar när VD:n själv äger aktier i bolaget och här får vi tänka på att bolaget inte varit noterat så länge.
Min slutsats om Tre Kronor Property Investment
Jag kan tycka att det här ser intressant ut och jag kan mycket väl tänka mig att bolaget fortsätter i god anda framåt. Nyligen gjorde man dessutom en nyemission för att stärka sin position i Sverige men också för att stampa ner foten i Norge.
Resultatet per aktie uppgick till 31 kr för 2018 och av detta delade man då ut 8 kr. Det är rätt god marginal ändå.
Läste också i senaste rapporten att utlåningsgraden ökat till 96% från 92% året innan. Det här är positivt.
Min tanke är att jag ändå tänker kliva in i bolaget och så att säga ”doppa” tån i deras verksamhet. Jag skulle vilja lära mig mer och då gör jag det bäst som aktieägare. Här får jag dessutom en fin och, enligt mig, hållbar direktavkastning.
Några Fördelar
- Kvartalsvis utdelning
- Utdelning i månader där jag får in lite kassaflöde från andra bolag
- Spännande bransch med livsmedel. Ett bra komplement till en övrig ”tråkig” fastighetsportfölj
- Stabila hyresgäster.
- Lägen som alltid kommer gynnas p.g.a. ökad befolkning
- Fin och, enligt mig, hållbar direktavkastning
- Stigande antal ägare hos Avanza
Några Nackdelar
- Rider mycket på spritmonopolet
- Korta hyreskontrakt (oftast 3 år)
- Nytt bolag på börsen, ingen lång historik
- Lite skrivet om bolaget
- Otroligt dåligt utformad årsredovisning
Tjena kronan, kul att du tar upp tre kronor.
Jag har själv just köpt en lite post på 12st. Vad jag kan läsa mig till verkar det ju som att de tänker försöka höja utdelningen lite varje år och det är ju alltid kul för portföljen 😁
Mvh Ekan
Hej du Ekan!
Tror det kommer bli riktigt bra grund för framtida avkastning. Utdelningen ska aldrig ligga som enda grund till en investering, men tycker att det gynnar både oss investerare och bolaget i fråga om man delar ut 4 ggr per år i stället för bara en gång. Vet att jag skrev om just detta i något tidigare inlägg men kommer inte ihåg vilket.
Ha en fantastiskt trevlig midsommar här framöver!
Har också kollat lite på tre kronor, ska nog köpa en liten stek.. Plockas sprit monopolet bort blir jag överlycklig så de gör inget om mitt innehav backar pga de😅😅
HAHAHA det var trevligt skrivet tycker jag 🙂 Har egentligen inget problem med spritmonopolet, men det jag har problem med är all den reklam som systembolaget pumpar ut. Skrev om det i ett tidigare inlägg
https://www.kronantillmiljonen.se/omvarlden/systembolagets-reklam/
Så ovanligt är det väl inte med Högutdelande stamaktier som äger en eller flera fastigheter av olika slag. Får det till ett 15-tal stycken var av min favorit just nu är logistri sett till risk/utdelning. Skulle kanske ta och göra en mera grundlig genomgång, kan finnas flera av intresse
Det är en kvartalsutdelande stamaktie, inte bara högutdelande.
Det är dom 15-talet som jag tänker på med. Alla är kvartalsutdelande stamaktier
Vore extremt roligt om du kunde lista någon fler också. Många av dessa har vi nog inte hört talas om : )
Spännande spännande!
Här är Logistri hos Avanza om någon är sugen på att läsa mer:
https://www.avanza.se/aktier/om-aktien.html/794961/logistri
Kanske får skriva om det lite snare 🙂
Solnaberg property är också en kvartalsutdelare 👍
Tack för tipset KTM, det bolaget får jag allt kolla upp. Ett annat som jag läst en del om den senaste tiden på diverse forum är Cibus Nordic Real Estate. Även det bolaget delar ut kvartalsvis.
Må så gott.
/Stefan
Hej!
Ruggigt kul. Vet att någon annan pratade om Cibus tidigare men har inte läst mer om bolaget sedan dess. Vet du vilken typ av fastigheter som man har?
Shit så kursen gått bananas där på sista tiden. Fastigheter har verkligen varit en guldinvestering för mig på senare tid 😉
Det lilla jag hunnit läsa om bolaget, så äger dom butiker som sysslar med dagligvaruhandel, livsmedel och pakettjänster. Ja kursen är väl upp runt 24% i år.
Resultat per aktie är blir väldigt missvisande när man kollar om ett fastighetsbolag kan täcka sin utdelning eller inte. I och med att i resultatet är det mest orealiserade värdeförändringar som blir realiserade först när bolaget säljer fastigheten. Man kan istället kolla förvaltningsresultat per aktie.
Mvh.
Instämmer, skulle gärna vilja veta förvaltningsrtesultatet/aktie. Har inte lyckats hitta detta.
Pelle
Kollade i årsrapporten, se nedan(ifall det går att klistra in bra). Enl den om jag tolkat rätt (är inte den bästa på årsredovisningar) så landar förvalningsresultat/aktie på 3.68kr för 2018. KONCERNRESULTATRÄKNING Not 2018-01-01–2018-12-31 2017-03-27–2017-12-31 Hyresintäkter 6 100 900 15 436 Fastighetskostnader -26 966 -4 418 DRIFTSÖVERSKOTT 73 934 11 018 Central administration 7,17 -15 547 -22 830 Finansnetto 8 -27 074 -5 255 FÖRVALTNINGSRESULTAT 31 313 -17 067 Orealiserade värdeförändringar i fastigheter 9 161 813 82 721 RESULTAT FÖRE SKATT 193 126 65 654 Aktuell skatt 10 84 168 Uppskjuten skatt 10 -44 129 -15 596 PERIODENS RESULTAT 149 081… Läs mer »
Hej!
Nej instämmer att resultat per aktier blir svårt att kika på när det kommer till fastighetsbolag. Detsamma gäller med P/E tal givetvis.
Tack för att du inkluderade detta Micke. Tycker också att rapporten såg ut som något man scannat in (typ en rapport från 90 talet). VD orden var dessutom inget att hurra för enligt mig.
Här är rapporten om någon vill läsa:
http://www.3krproperty.se/investor-relations/finansiella-rapporter/
Hej KTM intressant inlägg, hur ser det ut med EPRA NAV per aktie för att få en bedömning på substansvärdet i förhållande till aktien?
Mvh, http://sparprofilen.blogspot.com
Hej!
Jag måste säga att jag inte är expert på detta men antar att det egna kapitalet per aktie var 118 kr och att aktien därigenom handlas till någon rabatt. Just det här med långsiktigt substansvärde får du gärna förklara för mig om du har info 🙂
EPRA NAV – Långsiktigt substansvärde
Redovisat eget kapital enligt balansräkningen med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt.
Länkar även till din artikel om substanspremie för fastighetsbolag:
https://sparprofilen.blogspot.com/2019/06/substanspremie-i-mitt-karninnehav.html
Hej
Tack för intressant tips. Har dock en fundering kring att investera i kommersiella fastigheter i nuläget, då utvecklingen tycks gå mot att många fysiska butiker slås ut av e- handeln.
Även om detta inte drabbar matbutiker och systembolag i första hand så borde det väl på sikt leda till ett överskott av fastigheter av denna typ med sjunkande priser som följd. Eller missar jag något?
Kul att du/ni diskuterar Tre kronor Prop (dom har man ju några stekar i).
Det man bör veta när det kommer till fastighetsbolag generellt är att en hög styrränta förmodligen är största hotet.
Nu med minusränta är det bara att ösa på med fastighetsinvesteringar men räkna med krasch om räntan blir hög jämfört med idag (typ 5% styrränta lär nog räcka för fastighets och bankkris i Sverige).
Hej på er. Tre kronor är intressant att ni tar upp. Bra investering. Har själv några tusen. Kolla upp vilka som är ägare till tre. MVh bosse
Tjena Kronan, Har precis kommit till Gran Canaria med familjen för att vara här i 3 veckor. Underbart väder och all inclusive ………. undrar om du som lite halvekonomisk utdelnings investerare skulle tackla detta med ” all inclusive”?👍 Ett Excel ark med varje drink och kostnad som sparas? 😜🤪 Skämtar såklart men bara första kvällen drack jag och frugan drinkar som skulle kostat c:a 100€. Känns som på Grönan, vinst varje gång🍾👍 Kvartalsutdelande stam aktier som jag på rak arm utan att titta känner till är Hemfosa, Sagax, Klövern, Cibus och tror utan att veta det är mest fastighetsaktier som… Läs mer »