Sampo utdelning har mycket intressant att visa och det är inget snack om att Sampo är en av de hetaste utdelningsbolagen inom branschen försäkring. I det här inlägget redogör jag för Sampo utdelningshistorik samt varför det är en given kandidat i min utländska portfölj. Sampo är helt klart en stabil utdelare och här förklarar jag varför.

Kort om Sampo och vad som ingår i Sampo

Sampo Group är den ledande finanskoncernen i Norden. Koncernen består av moderbolaget Sampo och dotterbolagen If (P&C) , Mandatum Life, Topdanmark och nu även Sampo.

Det här är största ägaren av storbanken Nordea som man gick in i 2008-2010. Trots stora försäljningar är man fortfarande största ägaren med 15,9%. Vad som kommer hända hädanefter med Nordea är hyfsat oklart men under kommande 18 månader ska man minska ytterligare.

2018 gick Sampo också in i Intrum men har idag sålt allt. Jag äger själv Intrum i min portfölj

2001-2004 gick Sampo P&C Incurance operations (försäkringar) ihop med Svenska If. Det här tycker jag är extra intressant då det är svårt att hitta annat att investera inom försäkring via svenska bolag. 

Med tanke på att du får så mycket via Sampo så brukar det liknas vid ett investmentbolag då du får en hel del goda karameller i en och samma påse. Dock är det långt ifrån de traditionella svenska investmentbolagen.

 

Sampo Utdelning

I tabellen nedan presenterar jag Sampos utdelning från 1992 fram till idag.

Notera att alla mina tabeller visar utdelningen enligt det år som den betalas ut. Utdelningen är en del av vinsten från föregående år och i vissa fall ser du diagram som visar staplarna utifrån vinståret, utdelningen för 2019 presenteras som 2018 etc.

Samtliga utdelningar är justerade med tanke på aktiesplit

*Klicka för större bild*

 

Utdelningar i tabellform
Year Ex-dividend date Payment date Type Sub type Adjusted dividend (€) Utdelningstillväxt
1992 05/07/1990 05/07/1990 Dividend Annual dividend  
1993 05/08/1991 05/08/1991 Dividend Annual dividend  
1994 05/18/1994 05/18/1994 Dividend Annual dividend 0,03  
1995 04/27/1995 04/27/1995 Dividend Annual dividend 0,03 0%
1996 04/25/1996 04/26/1996 Dividend Annual dividend 0,04 33%
1997 04/17/1997 04/28/1997 Dividend Annual dividend 0,05 26%
1998 04/22/1998 05/01/1998 Dividend Annual dividend 0,10 100%
1999 04/28/1999 05/07/1999 Dividend Annual dividend 0,16 60%
2000 04/13/2000 04/24/2000 Dividend Annual dividend 0,49 202%
2001 04/06/2001 04/17/2001 Dividend Annual dividend 0,16 -67%
2002 04/11/2002 04/22/2002 Dividend Annual dividend 0,75 369%
2003 04/10/2003 04/21/2003 Dividend Annual dividend 0,35 -53%
2004 04/08/2004 04/19/2004 Dividend Annual dividend 1,50 329%
2005 04/12/2005 04/21/2005 Dividend Annual dividend 0,20 -87%
2006 04/06/2006 04/17/2006 Dividend Annual dividend 0,60 200%
2007 04/13/2007 04/24/2007 Dividend Annual dividend 1,20 100%
2008 04/16/2008 04/25/2008 Dividend Annual dividend 1,20 0%
2009 04/08/2009 04/21/2009 Dividend Annual dividend 0,80 -33%
2010 04/14/2010 04/23/2010 Dividend Annual dividend 1,00 25%
2011 04/15/2011 04/28/2011 Dividend Annual dividend 1,15 15%
2012 04/13/2012 04/24/2012 Dividend Annual dividend 1,20 4%
2013 04/19/2013 04/30/2013 Dividend Annual dividend 1,35 13%
2014 04/25/2014 05/07/2014 Dividend Annual dividend 1,65 22%
2015 04/17/2015 04/27/2015 Dividend Annual dividend 1,95 18%
2016 04/22/2016 05/02/2016 Dividend Annual dividend 2,15 10%
2017 04/28/2017 05/09/2017 Dividend Annual dividend 2,30 7%
2018 04/20/2018 05/03/2018 Dividend Annual dividend 2,60 13%
2019     Dividend Annual dividend 2,85 10%
2020         1,50 -47%
2021         1,70 13%

Sampo utdelningstillväxt

Det blir lite problem att räkna på utdelningstillväxten då den droppat och skjutit till skyarna mellan 2000-2008. Räknar vi på den genomsnittliga utdelningstillväxten mellan 1994 fram till idag så har den varit 47%, men det blir som sagt lite missvisande. Här är lite mer data om Sampo utdelningstillväxt:

Sedan 1995   47%
10 år snitt   6%
15 år snitt   11%

Mitt mål för portföljen i helhet är att ha åtminstone 5% utdelningstillväxt årligen.

 

Den stora negativa aspekten för oss i Sverige är att du numer betalar 35% i källskatt. Det här kan verkligen äta upp stora delar av din utdelning.

Finns där något negativt

Sampo utdelningsandel

Sett ur ett utdelningsperspektiv så skulle jag säga att utdelningsandelen idag är väldigt högt och ligger på drygt 90%. Det här lämnar väldigt liten marginal. På senare år har dock utdelningsandelen varit lägre i takt med lite lägre utdelning

 Key figure 2020 2019 2018 2017 2016 2015
Earnings per share (EUR) 2.16* 2.04 3.04 3.96 2.95 2.96
Net asset value per share (EUR) 19.82 20.71 20.60 25.37 24.86 23.79
Dividend per share (EUR) 1.70 1.50 2.85 2.60 2.30 2.15
Dividend payout ratio, % 79 74 94 96** 78 73
Dividend yield, % 4.9 3.9 7.4 5.7 5.4  4.6

*) Excluding the extraordinary items related to Nordea holding
**) Calculated from net profit excluding the non-recurring profit item of EUR 706 million

2010-2013 låg man på en stabil utdelningsandel på 50-60%.

 

Sampo utdelningspolicy

Sampo fick i 2020 en ny utdelningspolicy som lyder såhär:

Sampo plc’s Board of Directors has today approved a new dividend policy according to which total annual dividends paid will be at least 70 per cent of Group’s net profit for the year (excluding extraordinary items). In addition, share buy-backs can be used to complement the cash dividend.

Det här säger att utdelningsandelen, alltså den utdelning man ger i förhållande till vinsten, ska vara åtminstone 70%. Det här tar inte med om man gjort någon större försäljning. Samtidigt kan bolaget köpa tillbaka aktier vilket kan påverka utdelningen. Jag har nämnt många gånger tidigare att återköp av egna aktier också kan ses som en form av utdelning.

 

5 2 votes
Article Rating
21
0
Would love your thoughts, please comment.x
()
x