Sampo utdelning har mycket intressant att visa och det är inget snack om att Sampo är en av de hetaste utdelningsbolagen inom branschen försäkring. I det här inlägget redogör jag för Sampo utdelningshistorik samt varför det är en given kandidat i min utländska portfölj. Sampo är helt klart en stabil utdelare och här förklarar jag varför.
Kort om Sampo och vad som ingår i Sampo
Sampo Group är den ledande finanskoncernen i Norden. Koncernen består av moderbolaget Sampo och dotterbolagen If (P&C) , Mandatum Life, Topdanmark och nu även Sampo.
Det här är största ägaren av storbanken Nordea som man gick in i 2008-2010. Trots stora försäljningar är man fortfarande största ägaren med 15,9%. Vad som kommer hända hädanefter med Nordea är hyfsat oklart men under kommande 18 månader ska man minska ytterligare.
2018 gick Sampo också in i Intrum men har idag sålt allt. Jag äger själv Intrum i min portfölj
2001-2004 gick Sampo P&C Incurance operations (försäkringar) ihop med Svenska If. Det här tycker jag är extra intressant då det är svårt att hitta annat att investera inom försäkring via svenska bolag.
Med tanke på att du får så mycket via Sampo så brukar det liknas vid ett investmentbolag då du får en hel del goda karameller i en och samma påse. Dock är det långt ifrån de traditionella svenska investmentbolagen.
Sampo Utdelning
I tabellen nedan presenterar jag Sampos utdelning från 1992 fram till idag.
Notera att alla mina tabeller visar utdelningen enligt det år som den betalas ut. Utdelningen är en del av vinsten från föregående år och i vissa fall ser du diagram som visar staplarna utifrån vinståret, utdelningen för 2019 presenteras som 2018 etc.
Samtliga utdelningar är justerade med tanke på aktiesplit
*Klicka för större bild*
Utdelningar i tabellform
| Year | Ex-dividend date | Payment date | Type | Sub type | Adjusted dividend (€) | Utdelningstillväxt |
| 1992 | 05/07/1990 | 05/07/1990 | Dividend | Annual dividend | – | |
| 1993 | 05/08/1991 | 05/08/1991 | Dividend | Annual dividend | – | |
| 1994 | 05/18/1994 | 05/18/1994 | Dividend | Annual dividend | 0,03 | |
| 1995 | 04/27/1995 | 04/27/1995 | Dividend | Annual dividend | 0,03 | 0% |
| 1996 | 04/25/1996 | 04/26/1996 | Dividend | Annual dividend | 0,04 | 33% |
| 1997 | 04/17/1997 | 04/28/1997 | Dividend | Annual dividend | 0,05 | 26% |
| 1998 | 04/22/1998 | 05/01/1998 | Dividend | Annual dividend | 0,10 | 100% |
| 1999 | 04/28/1999 | 05/07/1999 | Dividend | Annual dividend | 0,16 | 60% |
| 2000 | 04/13/2000 | 04/24/2000 | Dividend | Annual dividend | 0,49 | 202% |
| 2001 | 04/06/2001 | 04/17/2001 | Dividend | Annual dividend | 0,16 | -67% |
| 2002 | 04/11/2002 | 04/22/2002 | Dividend | Annual dividend | 0,75 | 369% |
| 2003 | 04/10/2003 | 04/21/2003 | Dividend | Annual dividend | 0,35 | -53% |
| 2004 | 04/08/2004 | 04/19/2004 | Dividend | Annual dividend | 1,50 | 329% |
| 2005 | 04/12/2005 | 04/21/2005 | Dividend | Annual dividend | 0,20 | -87% |
| 2006 | 04/06/2006 | 04/17/2006 | Dividend | Annual dividend | 0,60 | 200% |
| 2007 | 04/13/2007 | 04/24/2007 | Dividend | Annual dividend | 1,20 | 100% |
| 2008 | 04/16/2008 | 04/25/2008 | Dividend | Annual dividend | 1,20 | 0% |
| 2009 | 04/08/2009 | 04/21/2009 | Dividend | Annual dividend | 0,80 | -33% |
| 2010 | 04/14/2010 | 04/23/2010 | Dividend | Annual dividend | 1,00 | 25% |
| 2011 | 04/15/2011 | 04/28/2011 | Dividend | Annual dividend | 1,15 | 15% |
| 2012 | 04/13/2012 | 04/24/2012 | Dividend | Annual dividend | 1,20 | 4% |
| 2013 | 04/19/2013 | 04/30/2013 | Dividend | Annual dividend | 1,35 | 13% |
| 2014 | 04/25/2014 | 05/07/2014 | Dividend | Annual dividend | 1,65 | 22% |
| 2015 | 04/17/2015 | 04/27/2015 | Dividend | Annual dividend | 1,95 | 18% |
| 2016 | 04/22/2016 | 05/02/2016 | Dividend | Annual dividend | 2,15 | 10% |
| 2017 | 04/28/2017 | 05/09/2017 | Dividend | Annual dividend | 2,30 | 7% |
| 2018 | 04/20/2018 | 05/03/2018 | Dividend | Annual dividend | 2,60 | 13% |
| 2019 | Dividend | Annual dividend | 2,85 | 10% | ||
| 2020 | 1,50 | -47% | ||||
| 2021 | 1,70 | 13% |
Sampo utdelningstillväxt
Det blir lite problem att räkna på utdelningstillväxten då den droppat och skjutit till skyarna mellan 2000-2008. Räknar vi på den genomsnittliga utdelningstillväxten mellan 1994 fram till idag så har den varit 47%, men det blir som sagt lite missvisande. Här är lite mer data om Sampo utdelningstillväxt:
| Sedan 1995 | 47% | |
| 10 år snitt | 6% | |
| 15 år snitt | 11% |
Mitt mål för portföljen i helhet är att ha åtminstone 5% utdelningstillväxt årligen.
Den stora negativa aspekten för oss i Sverige är att du numer betalar 35% i källskatt. Det här kan verkligen äta upp stora delar av din utdelning.
Finns där något negativt
Sampo utdelningsandel
Sett ur ett utdelningsperspektiv så skulle jag säga att utdelningsandelen idag är väldigt högt och ligger på drygt 90%. Det här lämnar väldigt liten marginal. På senare år har dock utdelningsandelen varit lägre i takt med lite lägre utdelning
| Key figure | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Earnings per share (EUR) | 2.16* | 2.04 | 3.04 | 3.96 | 2.95 | 2.96 |
| Net asset value per share (EUR) | 19.82 | 20.71 | 20.60 | 25.37 | 24.86 | 23.79 |
| Dividend per share (EUR) | 1.70 | 1.50 | 2.85 | 2.60 | 2.30 | 2.15 |
| Dividend payout ratio, % | 79 | 74 | 94 | 96** | 78 | 73 |
| Dividend yield, % | 4.9 | 3.9 | 7.4 | 5.7 | 5.4 | 4.6 |
*) Excluding the extraordinary items related to Nordea holding
**) Calculated from net profit excluding the non-recurring profit item of EUR 706 million
2010-2013 låg man på en stabil utdelningsandel på 50-60%.
Sampo utdelningspolicy
Sampo fick i 2020 en ny utdelningspolicy som lyder såhär:
Sampo plc’s Board of Directors has today approved a new dividend policy according to which total annual dividends paid will be at least 70 per cent of Group’s net profit for the year (excluding extraordinary items). In addition, share buy-backs can be used to complement the cash dividend.
Det här säger att utdelningsandelen, alltså den utdelning man ger i förhållande till vinsten, ska vara åtminstone 70%. Det här tar inte med om man gjort någon större försäljning. Samtidigt kan bolaget köpa tillbaka aktier vilket kan påverka utdelningen. Jag har nämnt många gånger tidigare att återköp av egna aktier också kan ses som en form av utdelning.
Tack för bra sammanfattning, det är ett innehav jag har i min portfölj och som jag tror på på lång sikt!
Mvh, sparprofilen.blogspot.com
Tjosan https://sparprofilen.blogspot.com/!
Grymt kul att höra. Känns helt klart som ett topp pick i portföljen. Frågan är ju nu om jag bör fortsätta äga Intrum separat. Å andra sidan är det ju en liten del i Sampos portfölj så det kanske inte är allt för farligt
Jag har endast två men bra utländska aktier, störst Sampo sedan Abbvie som jag handlar i små poster pga högt pris.
Snyggt! Det är ju lite problem med utländska aktier att man inte kan handla i lika små poster som man egentligen vill. Courtaget och valutatransaktionen blir lätt rätt stor, vilket jag sett bevis på.
Skrev om det här:
https://www.kronantillmiljonen.se/bloggen/courtage-vid-kop-i-utlandet/
Bra sammanfattning. Jag äger också Sampo och ser den som given i portföljen 🙂
Tack för det https://www.instagram.com/spargurun/. Så ska det se ut! Bara att låta pengarna ticka in 🙂
Mycket populärt innehav även för mig i min portfölj https://10arsplanen.blogspot.com/p/portfoljen.html
Kul med den här typen av djupdykningar i olika bolag – keep it up!
Snygg portfölj 10årsplanen!
Har du förresten skrivit något om Coor tidigare?
Jodå Sampo köpte jag i December förra året för 50K, Jag härmade petrusko och Marcus Hernhag där, genom att kika på deras innehav.
Faktum är att Jag tittar på både petrusko, Hernhag och kronantillmiljonen och sedan plockar jag in lite av vad de har, Så min portfölj liknar alla 3
Hej Mikael! Bra, det är aldrig fel att leta för att få inspiration. Tänk dock på att alltid göra din egen hemläxa. Jag minns att jag i början tänkte ”hmm, men varför inte bara ta in det andra har som vet bättre?”. Svaret är att när det väl kommer sämre tider (för tro mig, det kommer det göra i alla bolag), ja då ska du veta hur du ska agera. Det är inte alltid lätt om man inte fått en egen känsla för bolaget. Tack för alla dina kommentarer Mikael! (jag antar att det är samma Mikael som i tidigare… Läs mer »
Tack själv, Och ja det är samma Mikael Vi kan kalla mig för Mikael original.
Det finns bara en Mikael här så det är lätt för mig att komma ihåg 😀
Bra inlägg och fin utdelningsgraf det där! Som du säger så har sampo en hög utdelningsandel vilket innebär att de kommer att behöva växa för att fortsätta med sin utdelningstillväxt. Hursomhelst, Sampo finns i min portfölj sedan relativt nyligen och är ett av mina större innehav. Jag äger även Intrum separat som sampo har en liten andel av i portföljen. Jag gillar försäkringsdelen och som du säger är den svår att hitta bland svenska bolag.
Tack för en suverän blogg och kvalitativa inlägg!
Mvh Thoke
Halloj Thokes!
Tusen tack för det, verkligen trevligt att höra 🙂
Kan även ta och passa på att tipsa mina läsare om ditt inlägg där du går igenom Stora Enso som utdelningscase. Riktigt smutt!
https://thokesinvest.blogspot.com/2019/05/utdelningscase-stora-enso_13.html
Kul att du läser mina inlägg :). Tack så hemskt mycket för det Kronan! Behöver lite mer läsare som hittar till bloggen, blir så mycket roligare då 😀
Lycka till med dippköpen i veckan, snart är det lön igen och då är det bara att fortsätta fylla på :).
Mvh Thoke
Yes så är det. jag har dessutom lite likvider kvar som jag ska sätta snurr på innan lönen kommer.
Nu är du tillagd i min lista bland läsvärda bloggar också.
Lev o må! 🙂
Tack för en intressant analys. Sampo är inget för mig just nu, finns många andra intressanta bolag, men underbart att läsa andras sammanfattningar och åsikter om potentiella bolag.
Och du är grym som håller en positiv ton på din blogg och att du försöker sprida andra bloggare. Det är väldigt sympatiskt av dig.
WOW tack för det! Jag är väl finansvärldens permatjur och är sällan väldigt negativ 😀 Eller jo, ibland är jag det nu när jag tänker efter.
Tycker det är roligt att bli lyft av andra bloggare så jag lyfter gärna fram dem också. Lite som att ge och ta ser jag det som.
Hoppas att du fortsätter att följa med i flödet!
Hej, behöver du lån med låg ränta på 2% Har du blivit nekad banklån eftersom du inte har några säkerheter eller har dålig kredit? Är du trött på bankstress Då är du på rätt ställe, kontakta oss nu via vårt e-mail (gonzalezandresloan@gmail.com)
Du är inte orolig för att Sampo kommer att behöva radikalt sänka utdelningen, åtminstone tillfälligt, framöver? Jag skulle nog vara lite mer bekymrad över det du skriver under negativt.