Har du någon gång hört talas om en amorteringsportfölj? Det har nämligen jag gjort och första gången jag hörde uttrycket var från Nicklas ”Investeraren” Andersson. Är det läge för mig att börja med en sådan och hur skulle den kunna se ut?
En lite smått läskig frågeställning har dykt upp där många tycks vara inne på spåret att sälja delar av portfölj för att kunna amortera extra. Effekten blir ett mindre bolån och på så vis ett bättre privat kassaflöde. Det här har bankerna också meddelat är sanning då man på senare tid sett en hel del engångsamorteringar.
Tanken är givetvis god, men det är alltid tråkigt att behöva sälja byggklossar i sin portfölj.
Som du säkert förstått har vår villadröm gått i uppfyllelse och nu står vi inför en husförsäljning samt en kommande flytt. Roligt! Men som jag beskrivit tidigare kommer det bli en fruktansvärd effekt på sparkvoten. Riktigt hur stor den effekten faktiskt blir är något oklar då vi inte sålt vårt nuvarande boende ännu.
Det var någon av er som kommenterade och tipsade om att inte skaffa ett för stort boende. Kanske är det just precis det vi nu gjort 😀 Men drömmen, visionen och längtan tog helt enkelt övertag och då det här läget dök upp så kunde vi inte motstå. Sedan får det väl bära eller brista.
Förhoppningen är som sagt att inte behöva sälja något av portföljen, och har jag räknat rätt ska det med marginal vara möjligt även om räntan stiger något från dagens nivå.
Amorteringsportfölj
Det finns nog ingen klar definition vad en amorteringsportfölj faktiskt är. I min mening så är det en portfölj som ger en kontinuerlig och hög utdelning som sedan kan användas till löpande amortering. Har du aktierna i ett ISK blir det också skattefria utdelningar.
Vad som först dyker upp när vi tänker på den här typen av portfölj är givetvis preferensaktier och D-aktier med kvartalsvis utdelning och där direktavkastningen vuxit från 6-7% till över 8% för de allra flesta.
Precis som du säkert vet kämpar fastighetsbolagen man med hög belåning, fallande intjäningsförmåga och stora obligationsförfall. I år blev det positiva besked kring utdelningen där enbart Fastpartner sänkte på sin D-aktie, för att sedan ta tillbaka den igen efter kritik. Kanske har vi inte sett den värsta effekten ännu och utdelningen nästa år är inte garanterad.
Personligen äger jag följande:
| Aktie | Antal | Total utdelning / år |
|---|---|---|
| Akelius D | 3 091 | 3 492 kr |
| Corem D | 227 | 4 540 kr |
| K2A Pref | 170 | 3 400 kr |
| SBB D | 2 372 | 4 744 kr |
Totalt: 16 176 kr
Jag tycker att Swedbank har ett bra exempel när det kommer till amortering:
Här ser vi alltså att amorteringskravet om du lånar 1,7 miljoner (och tjänar 300 000 kr per år) blir strax över 50 000 kr per år.
En amorteringsportfölj med aktierna jag nämner ovan skulle alltså motsvara en rätt så stor del av en sådan amortering. Nu är min nuvarande portfölj kanske inte det bästa exemplet då mängden preferensaktier är en hyfsat liten del av portföljen. Totalt sett förväntas portföljen i år ge ca 100 000 kr i utdelning, vilket då skulle täcka in 2 års amortering.
Sensmoralen är ändå att det åtminstone är roligt att leka med tanken om att ”tillverka” en amorteringsportfölj. Självklart går det att använda andra instrument också såsom exempelvis Lunar (som flyttats över till SaveLend) eller Kameo där utbetalningen sker månadsvis.
Det vore intressant att höra om ni tänkt i den här banan tidigare
Att en amorteringsportfölj för att finansiera ett fastighetsköp skulle bestå av fastighetsaktier känns ju lite bakvänt! Om räntan fortsätter upp kan både du och fastighetsbolagen få problem samtidigt och av samma orsak. Om jag hade satt samman en amorteringsportfölj hade den snarare varit en hedge och därmed haft, iaf en lätt, en övervikt i bank. Bara mina spontana tankar dock…
Tänkte säga precis samma sak. Med förslaget ovan så är du ju exponerad på uppsidan i lånet via ränta, och samma effekt skulle döda dina preffar. Ska du finansiera lån med aktier, ska du ju leta efter utdelning från en källa med låg korrelering mot ränteuppgången i ditt lån. Problemet är att det inte är enkelt att hitta ngt som inte korrelerar med dina lån. Även om du har historik att tillgå vet du ju inte om framtiden är densamma.
Näe det kanske är svårare än man tror detta. Sedan är väl frågan varför man inte tar pengarna direkt och amorterar av lånet. Tanken är väl att det här ska kontinuerligt ge utdelning som på längre sikt bidrar mer än en engångsamortering antar jag?
Tanken med Niklas amorteringsportfölj en gång i tiden var väll att eftersom räntan på bolånet typ var 1% så investerade han istället pengarna i preffar för att senare när räntan stiger kunna använda kassaflödet från dessa för att täcka den högre räntekostnaden. Rätta mig om jag har fel
Om fastighetsbolagen får problem kommer i sin tur bankerna få problem (då stor del av utlåningen är exponerad mot fastighetsmarknaden). Har själv för säkerhets skull inte för mycket lån, billigt/energieffektivt kassaflödesboende, egen energiproduktion som kan användas både i huset och till körning av bilen (samt kassaflöde och skatterabatt). Har dessutom rejäl krigskassa då jag räknar med att det finns ytterligare fallhöjd i marknaden både vad avser fastigheter och aktier. DA på ca 7% på portföljen i skrivande stund (vilket jag planerar att köpa mer aktier för (speciellt dom som sjunker i värde på börsen (säljer sedan av lite i omgångar… Läs mer »
Hm, hur lyckas du få 7% DA på en portfölj samtidigt som du har en stor krigskassa??
Mvh
Emigrantinvesteraren
Välj rätt bolag samt MVH
Time in the market och ”stor krigskassa” är diametralt motsatta strategier dock. Av dessa två hade jag rekommenderat dig TiM eftersom du aldrig kan tajma börsen, hur gärna du än vill. De könskvoterade astrologerna på Nordnet och Avanza (Frida Bratt tex) gav rådet ”sälj allt” mars 2020 när det rasade. 6 månader senare var börsen ATH. Otroligt nog fick den könskvoterade Frida Bratt ha kvar sin tjänst trots den skada hon åsamkat framför allt småsparare.
Förlåt, men varför skulle hon vara könskvoterad? Är det för att hon är tjej? Man behöver inte var inkvoterad för att man är tjej. Om jag orkade skulle jag kunna skriva en halv bok om värdelösa råd från diverse gubbar. Är de också könskvoterade då eller?
Ta valfri kolumnist på Affärsvärlden eller något liknande, kolla vad de rekommenderade för fem år sedan, kolla hur det gick. Case closed.
Kolla på den här stjärnan från Affärsvärlden för fem år sedan, kolla sedan hur det gick. Katastrof.
https://www.affarsvarlden.se/artikel/di-fyra-aktier-som-kan-stiga-1-000-procent-6867702
Av två skäl. 1) Hon saknar uppenbarligen kompetens. Då återstår könskvotering som mest troligt. 2) Hennes arbetsgivare har uttryckligen sagt att de ska könskvotera sin personal. Det är väldigt många svenska bolag som nu följer de amerikanska bolagen och anställer folk inte på grund av kompetens, utan på hur deras kroppar ser ut. Snopp eller snippa hel enkelt. Raskvoteringar pågår också för fullt. Främst i offentlig verksamhet men nu även i privat sektor. För Sverige är det en katastrof.
Halloj Pappa utdelning!
Tack för kommentaren 🙂
”samt kassaflöde och skatterabatt”
Vad innebär egentligen skatterabatt i det här hänseendet?
🙂 Får betalat av elnätsbolaget för den el som vi säljer samt Skatterabatt mot deklaration på 60öre per såld KWH.
Enig. Jag hade som alltid letat starka FCF och använt överskottet därifrån till extra amorteringar månatligen. Bank, Olja, Skog är bra sektorer nu. Man bör även köpa in sig i Fastigheter nu. Mina Top picks per sektor nedan:
Bank: SHB, Danske Bank, Bank of America, ABN Amro.
Olja: Aker BP, Shell, BP.
Skog: Billerud, Stora Enso, SCA.
Fastigheter: Cibus Nordic, Castellum.
Väderkvarnarna kommer aldrig kunna ersätta oljan som gör nya rekord varje år. Olja är bra. Köp!
Lycka till!
”Bank, Olja, Skog är bra sektorer nu”
Tycker ändå det är bra exempel. Problemet med Skog är väl att det inte finns särskilt många högutdelare där. Har inte koll på så många andra länder men här i Sverige är det dåligt utbud.
Stora enso ger 5,15% i skrivande stund. Ganska skapligt ändå
Om du tittar på Stora Enso, Norsk Skog och Billerud så ligger du i intervallet 5.15 till nästan 10 % direktavkastning.
Fantastisk bra kommentar!
Finns ju en hel del andra värdepapper som ger löpande och ändå relativt stor utdelning. BDC:er är väl ett exempel men finns givetvis många fler. Här i Sverige är det lite mer fattigt. Inge många preferensaktier/D-aktier som ligger utanför fastighetssektorn.
Det här inlägget åldrades väl konstaterar jag! SBB slopade utdelningen och bevisade min tes om hur korkat KtM tänkte här
Tackar för feedbacken
Jag har aktieportfölj jag fyller på löpande varje månad och inte tar ut något.
Amortering har jag räknat på vad vi har råd med amortera i olika scenarios. Är vi båda arbetslösa, hur mycket kan vi amortera då utan att gå back. Vi fick en summa och valde att amortera det och binda det i 1-2 år. Vi amorterar långt över 2% som vi borde och det känns tryggt och kul att se lånet minska varje månad.
Vi har ungefär 30 månader kvar att betala på bolånet sedan är vi fria! 🙂
Grym strategi! Att varje månad ladda in deg i portföljen är den bästa strategin över tid.
Fy tusan så skönt Två Månadslöner!
Och själv ökar vi på bolånet rejält här 😀
Aja, vi får väl se hur det här slutar.
Grattis till boendet!
Tanken kittlar att fixa gratis boende. Man kan också tänka en Attefallare på tomten som man hyr ut.
Tack så mycket <3
Det där med Attefallare är ingen dum idé. Nu har vi köpt ett hus som är såpass stort att vi i teorin skulle kunna hyra ut delar av det till någon vi känner, speciellt med tanke på hur huset är konstruerat med toaletter och kök.
Grattis! Att följa sina drömmar ångrar man sällan. Fick själv sälja min portfölj för att finansiera handpenningen till vårt nybygge då min fru inte hade samma sparande p.g.a. flera års studier. Surt men nödvändigt. Jag fick ett hus, ett hem och en underbar familj.
Nu ett antal år senare har jag börjat om med portföljen och har det bästa av två världar. Lycka till med allt KTM!
Tack för det Reinvest!
Så trevligt att höra att du startat om med en ny portfölj. Det är aldrig för sent att göra det skulle jag säga (eller ja, någon gräns finns ju alltid)
Min tanke när jag hörde namnet var en portfölj där man stoppar in & investerar amorteringen istället för att betala av lånet. Efter 20-30 år lär det finnas en bra summa att använda för att amortera lånet och kanske även lite kvar
Ahhh, det där har jag aldrig tänkt på. Har man mindre än 50% belåning så kan det kanske vara ett alternativ. Tråkigt att lånet inte minskar under tiden man bygger upp portföljen dock 🙂
Grattis till husköp???? jag var i samma läge för 4 år sedan, sålde mitt hus o byggde nytt o ökade på skulden rejält!
Behöll min portfölj o det har varit mycket lyckat hittills!
Nu har vi en bostad som passar oss perfekt för resten av livet, o livet är ju viktigast även om det innebär mera skuld!
Jag amorterar lite o investerar mer o hoppas att det lönar sig på sikt!
Mvh satäng
”Nu har vi en bostad som passar oss perfekt för resten av livet, o livet är ju viktigast även om det innebär mera skuld!”
Det där citatet ska jag ta med i en bok om jag skriver en sådan någon gång 🙂
Rättelse, Det ska inte vara ??? efter grattis till husköp utan en glad gubbe var tanken
Ja det är mycket irriterande att man inte kan lägga in emojis längre. Kan Administrator vänligen lösa felet? Tack.
Vet inte om man gjort det som ett tillägg till pluginen jag använder
Vi kör något som liknar ditt upplägg på vårt bilköp. Vi har en portfölj som ger ca 40 000 i utdelning/år. Vi köpte bilen kontant med pengar från vårt bankspar. Vi tar utdelningen på 40 000 per år och betalar av bilen på ca fem år. Lånar alltså inget till ränta utan betalar tillbaka till oss själva. Funkar bra.
Ca 20 aktier i portföljen, störst XACT nordisk hög, Corem pref, Cibus, Handelsbanken, Tele 2 osv
Mycket trevligt att du delar med dig en smula av din portfölj Zeke.
Instämmer med övriga, Grattis till husköpet. Se nu till att få ut det andra till ett bra pris bara 🙂
Skämt åsido, jag du må se det att ni kommer från en väldigt bra position. Ni har en stor aktieportfölj men framför allt har ni drivet att kunna spara ihop pengar, det har du ju onekligen redan gjort. Jämför med andra som på sin höjd har kontantinsatsen sparad…. Jag minns en tidigare kollega som hade köpt ett boende och belånade det till 125% (det kunde man göra förr i tiden..) för de skulle ju renovera. Var tider det….
mvh
Emigrantinvesteraren
Grattis till Husköpet Kronan. Hoppas det blev ungefär den prislapp ni tänkte er men det viktigaste är att det känns rätt för er :). Nu har du ju hela livet på dig att mata av på lånet. Kommer inte bli något problem eftersom du är bra på att placera, spara och redan har igång en så stor utdelningsportfölj. Tänk vad mycket du kan göra på er tomt nu som också kommer generera sparande. Byta däck, odla egna grönsaker, bär och frukt. Renovera i egen takt och gör andra kloka val och små utvecklingsprojekt i er fastighet. En amorteringsportfölj har du… Läs mer »
Grattis till husköpet!!
Tycker ni gör rätt man lever bara en gång.
Du kan ju tex öka på med etf:er som delar ut kvartalsvis istället för preffar.
Amortera eller inte amortera, det är frågan! Alla har dessvärre inte valmöjligheten. Jag har haft förmånen att komma under kravet för amortering och därför valt att inte amortera. Räntan på mitt rörliga lån har gått upp väsentligt det senaste året och är nu 3,81%, dvs 2,67% efter skatt. Eftersom min avkastningsportfölj ger en direktavkastning efter skatt på ca 7% är det för mig helt ointressant att amortera i dagsläget. Om jag var tvungen att amortera, skulle jag nog ligga kvar med ungefär samma portfölj (med god riskspridning) och tänka att den då kunde finansiera både ränta och amortering. Visst, detta… Läs mer »
Amorteringsportfölj är lika med att inte bry sig om totalavkastning. Om man nu tittar på preffar som bas.
Jag hade räknat med att amortera ner lånet tills jag är 60-65 år. Det vill säga välja procentuell årlig amortering som motsvarar antal återstående år.
Som bonusamortering kan man ju rampa upp amorteringen i takt med att månadskostnaderna sjunker om man nu är så rädd för skulder. Liknande annuitetslån fast inte avtalat det med banken utan hanterat det med en del av lånet rörligt (3mån) för att styra extra amorteringen efter eget tycke.
Inte tänkt på det här löpande viset, däremot sparar vi i fonder istället för att amortera mer. Så i slutändan blir det samma, lånet minskar. På de sättet har vi pengarna tillgängligt, vi får förhoppningsvis bättre avkastning än räntan över tid och vi kan sedan välja om vi vill amortera bort vårt lån när vi kommer till den punkten. Borde ta oss ca 15 år att nå den punkten. Sparandet är inte högt men vi har heller inte jättestora lån
Jag trillade nästan av stolen när jag läste att du har SBB i din portfölj. Du som är en vettig karl. Ett sällan skådat bluff-bolag som inte har på börsen att göra enligt Hagströmer (jag delar den åsikten). Amortera är bra och man ska ha en plan för det, men inte sluta investera som skapar intäkter i form av utdelningar. Med fördel amorterar man lite mer när räntan är låg. Intressant intervju i dagarna med Elon Musk för övrigt som sade rakt ut att ”politiskt korrekt” är bara en omskrivning av lögn, och att ChatGT programmerats att svara ”politiskt korrekt”,… Läs mer »