Köpte du 5 aktier i Johnson & Johnson (JnJ) 1972 så betalade du $489,6 för dessa. Om du behållit dessa till dagens datum så är värdet $41 030, detta utan att ha köpt fler aktier utan enbart återinvesterat utdelningen. Antalet aktier har dock stigit från 5 till 240 tack vare alla aktiesplits som JnJ gjort. Nyligen köpte jag fler aktier i bolaget på All-Time-High.
Utdelningsfakta
Direktavkastning: 2,48%
Utdelningsfrekvens: kvartalsvis
Utdelning/år: $4,24
Antal år med höjd utdelning: 59
Årlig genomsnittlig totalavkastning senaste 10 åren: 13,36%
5 årig genomsnittlig utdelningstillväxt: 6,13%
JnJ är världsledande inom sjukvård och har höjt utdelningen 59 år i rad. En av bolagets styrkor är de muskler man visat när det kommer till förvärv inom deras tre områden:
Läkemedel
Hälsovårdsprodukter
Medicinsk utrustning
Bild av KTM. Den minsta delen av vinsten kommer från hälsoprodukterna. Dock är det detta som bolaget är mest kända för i Sverige
Ytterligare en styrka är att JnJ, tillsammans med Microsoft, har en Standard & Poor’s kreditrating på AAA. Självklart kommer detta med stora fördelar.
Kikar vi på första kvartalets resultat så minskade faktiskt försäljningen med 2,3% för hälsovårdsprodukter. Samtidigt såg man hur läkemedel växte med 9,6% mot Q1 förra året och medicinsk utrustning med +10.9%.
Ett av bolagets mest lönsamma läkemedel är Stelara som bland annat används för behandling av Psoriasisartrit, en inflammatorisk ledsjukdom.
Faktum är att JnJ inkluderar så galet många läkemedel, produkter och annat som du aldrig hört talas om. Nyligen hittade jag den här bilden som är rätt intressant:
Nackdelar med JnJ
Fast inget bolag kommer utan nackdelar. Det här gäller även Johnson & Johnson. Till att börja med har vi problematiken med stämningar och där var JnJ nyligen ute i blåsvädret med sitt barnpuder.
Vidare kommer en stor risk inom politiska regleringar. Även om bolaget har en diversifierad verksamhet så kan det här påverka verksamheten väldigt mycket. Höjda/sänkta läkemedelspriser är bara ett exempel.
Sedan kommer 50% av omsättningen från Läkemedel och det här området kan aldrig riktigt vila på gamla meriter. Det är inget snack om saken att JnJ’s affärsmodell kräver väldigt mycket innovation.
Den mycket komplexa verksamheten som JnJ besitter kräver en ledning som verkligen är på tårna. Visst har VD Alex Gorsky gjort ett mycket bra jobb sedan 2012 men det finns alltid risk att en VD byts ut.
Jag köper mer
Nyligen passerade JnJ $170 per aktie och passerade därmed sitt All Time High. Jag köpte mer på toppen och har absolut inga problem med det.
Johnson & Johnson (ticker: JnJ) är en av få så kallade utdelningskungar (Dividend Kings) och har 58 år i rad höjt utdelningarna till oss aktiesparare. Not bad…not bad indeed! I det här inlägget redogör jag för Johnson & Johnson utdelningshistorik. Bolaget återfinns i min utdelningsportfölj i min KF där jag samlar alla utländska innehav.
*Det här är en uppdaterad version av en föregående artikel. Senast uppdaterad 2019-05-04
Nytt om Johnson Johnson utdelning
j
Johnson & Jonson utdelningsnytt 2021
Den 20:e april 2021 höjde JnJ utdelningen med +5% från $1,01/kvartal till $1,06. Det här är 59:e året i rad som utdelningskungen höjer utdelningen.
2020 – 14:e april 2020 presenterade JnJ en utdelningshöjning på 6%. Det här var då 58:e året i rad bom bolaget höjer utdelningen
2019 Den 25:e april 2019 fick vi reda på att utdelningen höjs åter igen. Den nya utdelningen blev $0,95/aktie från tidigare $0,9/aktie. Det här ger en utdelningstillväxt på 5,6%
Idag presenterar jag Johnson & Johnsons utdelningar från 1988 fram till 2021. Diagrammet nedan visar vad bolaget delat ut just det året, trots att utdelningen i sig är den del av vinsten föregående år (utdelningen för 2018 visas alltså som 2019 i mitt diagram).
I första diagrammet har jag konverterat utdelningen till Svenska kronor räknat på dagens dollarkurs. Alla utdelningar är alltså konverterade med samma valutakurs, trots att denna varierat över tid.
Det du bör tänka på är att valutan USD → SEK varierar väldigt mycket och att bolaget faktiskt kan ha sänkt utdelningen lite beroende på hur valutan förändrats vissa år.
*Klicka för större bild*
Jag slängde även in ett diagram som visar faktiska utdelningar i USD, vilket kanske blir mer rättvist. All utdelningshistorik är hämtat från seekingalpha.com.
j
Notera
Vill du veta om hur jag får reda på utdelningsinformation om utländska bolag? Läs då det här inlägget om utländsk utdelning.
När delar bolaget ut?
Bolaget delar ut pengar till dig som aktieägare 4 gånger per år.
Utdelningsmånaderna är:
Mars
Juni
September
December
X-dagen, alltså den dag då du sist kan handla för att få ta del av utdelningen, infaller då månaden före ovanstående månader.
Utdelningshöjningen har brukat komma i samband med Juni månads utdelning, alltså under sommaren. I år blev utdelningshöjningen 5%. Längre ned hittar du utdelningshöjningarna i % för respektive år.
j
Notera
Johnson & Johnson tenderar att höja sin utdelning efter det att första utdelningen för året redan är utbetald. Det har inneburit att först utdelningen är lägre medan de 3 återstående blir högre
Johnson & Johnson Utdelningstillväxt
Något som också är lite intressant är att kika på utdelningstillväxten i %. Det säger ju sig själv att ett bolag som enbart höjt utdelningen med 1% i 50 år är bra mycket sämre än ett bolag som höjt utdelningen med 2% i 50 år.
Det jag reagerar lite över är att utdelningstillväxten är betydligt mindre nu under senare år. Å andra sidan är det säkert lättare att höja utdelningen från 1 USD till 2 USD, än från 12 USD till 24 USD (bägge +100%).
Genomsnittlig Utdelningstillväxt: 11%
Vikten av utdelningshöjningar
57 år… det är nog mer än medelåldern på mina läsare vågar jag tippa.
Direktavkastningen ligger idag på lite blygsamma 2,68%, vilket kan jämföras med exempelvis Swedbank som idag har drygt 9,25% i direktavkastning.
Men, kom då ihåg den sagolika kraften bakom utdelningshöjningar som jag ofta ordar om. Att varje år köpa nya aktier som ”du vet” kommer bringa en allt högre och högre utdelning år för år – för varje år du behåller aktierna, desto mer får du i utdelning. Vi kan givetvis aldrig veta om trenden kommer hålla i sig då allt vi har och kommer att ha är historik.
Det jag vill trycka på är att det nog ändå finns en viss prestige när det kommer till dessa bolag och utdelningshöjningar. Har man hållit en fin utdelningstrend på 57 år vill man knappast börja om igen, eller vad säger du?
Lite intressant
Utdelningen är idag 27 gånger så stor som den var 1988.
Räknar vi ut bolagets direktavkastning 1988 var den ca 2,4%. ( $0,12 utdelning / $5 USD aktiekurs = 2,4% direktavkastning). Direktavkastningen är alltså idag något högre men befinner sig ungefär på samma nivå.
Om du köpte 20 aktier 1988 kostade det dig ca. 800 kr exklusive courtage. Dessa aktier (om du inte återinvesterat nya) delar idag ut 714 kr per år. Vi kommer kanske till en punkt då dessa 20 aktier genererar mer i utdelning årligen än vad du betalade för dem.
Äger du Johnson & Johnson eller har du någon gång kikat på bolaget?
Trots att jag är fullkomligt ointresserad av fotboll så hade jag ändå tänkt ta fram en #Börselva i min egen regi. För att reta upp de som inte gillar utdelningsfilosofin så har jag valt att kalla min #Börselva för Utdelningselvan.
Det blir ingen börsraket
Idag spelar Sverige sin första match i fotbolls VM 2018. Matchen går av stapeln kl 14:00 och är mot Sydkorea. I samband med den här matchen presenterar jag alltså min uppsättning av bolag som jag känner skulle kunna ta oss till ett guld.
Samtidigt känns det som att du ska kunna prestera jäkligt bra under kortare tid om du ska vinna ett VM. Min uppsättning är inte bolag som kommer flyga till skyarna imorgon, utan är mer inriktad på långsiktig stabilitet som kan prestera år efter år efter år.
Som investerare gillar jag ett defensivt beteende snarare än ett aggressivt. Det här kanske kommer ändra sig framöver, men just nu känns det helt rätt.
Så, låt oss ta en titt på min uppställning…
Utdelningselvan
Här har ni alltså den. Elvan med fokus på stabilitet och utdelningar. Jag tänkte till och med våga mig på en liten förklaring:
Målvakt
Som målvakt har jag givetvis valt Handelsbanken. Både bank och industri väger tungt i Sverige och Handelsbanken har verkligen presterat som en stabil utdelningskandidat inom sektorn. Här kan du läsa mer om Handelsbanken som utdelningsbolag.
Visst finns det idag oro kring stigande räntor, en bristande bomarknad och det faktum att Handelsbanken har många fysiska kontor. Men vad är en fotbollsmatch utan lite spänning?
Backlinje
Som försvarare kommer 2 investmentbolag som kanske inte har den bästa direktavkastningen eller utdelningshistoriken. Dessa 2 har dock presterat grymt bra genom åren och ger en trygg och stadig grund att stå på. Investor och Kinnevik.
Varför köper du Investor A men Kinnevik B?
För att Investor A är billigare än Investor B just nu.
Där bak hittar vi även Akelius Pref som är min favorit bland preferensaktier samt AstraZeneca som haft en positiv utdelningstrend i 18 år.
Mittfältare
Här hittar vi lite utländska favoriter. Johnson & Johnson är en klar favorit som inte behöver vidare presentation. Ett plus är dessutom att aktiekursen i bolaget känns mer attraktiv än på länge.
På den utländska sidan hittar vi även Realty Income som höjt utdelningen 96 gånger i rad. Själv tycker jag att det är ett fint val att ha åtminstone en REIT i portföljen. Läs mer om bolaget här.
I mitten hittar vi också Atlas Copco som nyligen avknoppat Epiroc där första handelsdagen är idag. Jag tycker dock att Atlas är mer intressant och väljer att investera i ”huvuddelen”. Bolaget har 34 år utan sänkt utdelning.
Sedan hittar vi ett bolag inom dagligvaruhandeln nämligen Swedish Match. Det här snusbolaget har jag länge varit intresserad av men det känns alltid så dyrt. Antagligen är det här ett bolag som aldrig blir billigt. Visst finns det vissa politiska risker, men som mittfältare får man ta lite chansningar. 18 år med oförändrad eller höjd utdelning.
Forward
Har har vi det bästa av det bästa. Mina 2 stöttepelare i min egna portfölj; Axfood och Castellum.
Förra året fick ICA sitta på avbytarbänken men i år har jag tagit bort dem även därifrån. Detta efter att ha gjort bort sig brutalt nu när jag senast skulle handla i deras butiker. Men det är en annan historia…
Summering
Här har ni en elva som står sig i väder och vind och där risken är spridd mellan olika bolag och branscher med ett utdelningsfokus. Som jag skrev kommer du inte bli rik 2018 om du investerar här, men det kanske inte heller är ditt mål?
Genom att köpa aktier i ett bolag blir du delägare i soppan. Är du dessutom långsiktig vill du att bolaget ska prestera bra över tid och att soppan ska smaka bättre med åren. Jag inser nu sakta men säkert att jag knappt stödjer mina bolag i dagsläget, vilket kanske är ett problem?
När du köper aktier i ett bolag stödjer du på sätt och vis bolaget. Bolaget får in pengar som de kan välja att investera på olika vis, vilket såklart är schyst. Å andra sidan kan man tänka sig att även stödja bolagen i det privata livet genom att utnyttja deras tjänster och produkter.
Såhär ser min portfölj ut idag:
[visualizer id=”7613″]
Starbucks
Jag gillar bolagets produkter men skulle sällan kunna tänka mig att köpa en ute-kaffe varje vecka (än mindre varje morgon). Att vi sedan inte har Starbucks där jag bor gör det hela inte lättare.
Cloetta
Själv älskar jag Godis men då jag oftast går på dieter för att jag äter lite för stora matlådor så uteblir godiset. Kring påsk brukar jag däremot lyxa till det med en REJÄL påse då det dessutom brukar vara billigt.
H&M
Jag handlar sällan på H&M. I stället styckköper jag kläder på Cubus då de brukar ha en fantastisk rea och fina rabattkoder med rätt långa mellanrum. Behöver jag en skjorta för kvällen så lånar jag hem den från Dressman och lämnar igen den morgonen därpå med kvitto (skojar givetvis).
Paradox Interactive
Det enda spelet som jag prioriterar att spela nu med fulltids jobb och bloggande är League of Legends. Detta ger mig ingen avkoppling direkt.
Tieto
Har få IT-tjänster som vänder sig till den privata människan. Stora fina lösningar för kommun, landsting och liknande finns dock.
Axfood
Är väl de bolag jag stödjer mest i min portfölj då vi handlar kontinuerligt på Willys som ingår i Axfood. Här blir det helt klart x antal tusenlappar per år utöver de aktier jag köper.
Johnson & Johnson
Använder deras tandtråd, but that’s it!
Den stora frågan är: blir detta ett problem? Ska man älska bolagen av den anledning att du själv älskar deras produkter? Älskar du inte bolagen annars? Om jag handlar kläder på Cubus i stället för H&M, vad säger det egentligen?
Aktiepappa skrev nyligen ett liknande inlägg där han reflekterar mer kring detta.
Nu ska jag vara ärlig med er och säga att det tärde rätt hårt på mitt psyke igår. Blev en brutal slakt i portföljen och många bolag sjönk likt Titanics jungfrufärd.
På något vis har jag alltid intalat mig att jag ska vara glad när röda siffror gör sig synliga i portföljen. Det gör ju att man kan köpa bolaget man suttit och spanat på till ett billigare pris; när alla andra säljer passar jag själv på att köpa. Simple as that! eller?
Men riktigt så lätt är det inte att köpa dippen, och visst är det svårt att hålla sig till sin egen tro när alla andra skriker att vargen är inne i hagen.
H&M ner
H&M backade 10% igår och även om bolaget nu har betydligt mindre andel i portföljen tack vare de stora nedgångarna så känns det. Egentligen vet jag inte vad marknaden reagerade hårdast i gårdagens rapporten, men kanske var det bolagets desperata rop efter pengar med valmöjligheten av utdelning som slog slag genom investerarnas hjärtan.
Jag köpte inga nya aktier i H&M men har kvar det jag äger. Är nog den enda på Finanstwitter som har kvar mitt innehav är jag rädd. Det jobbiga är att jag ibland tänker att någon annan förlorar mer pengar än vad jag gör, och det är kanske just den tanken som är den sjukaste.
Många har börjat spekulera om det är dags för familjen Persson att köpa ut bolaget ur börsen. Ja vem vet? Men vad skulle de egentligen tjäna på det?
Bolaget som är en av Dividend Kings har höjt utdelningen i långt över 50 år och kom med en fin rapport förra veckan där det fanns mycket glädjande att läsa.
Igår föll dock kursen 2,5% och det känns också då bolaget är mitt största utländska bolag som jag gärna fokuserar på.
Jag köpte på mig mer Johnson & Johnson igår vid 10.00 svensk tid. Dollarn är rätt billig nu, så även det kändes bra.
Novo Nordisk ner
Efter att Trump nämnde att läkemedelspriserna kommer sjunka väsentligt föll även Novo Nordisk igår. Det rör mig dock mindre. Aktiekursen har haft en strålande utveckling sedan jag köpte på mig ett gäng aktier 2016. Tillsammans med alla andra kursfall blev det ändå rätt påtagligt.
På läkemedelsfronten backade även Astra Zeneca efter det att man gått ut med nyheter om att Brexit innebära ytterligare kostnader och att man tvingas anställa ytterligare i Sverige.
Nu är min utländska portfölj nere på +50 kr i avkastning sedan köp och då jag lovat att vara så transparent som möjligt vill jag även meddela om tyngre tider.
Men 50 kr är ändå bra! Det är ju en halv biobiljett som jag fått bara genom att kika på skärmen.
Jag kör kvar på min lilla buy-and-hold strategi och hoppas på att det i slutändan ska bli en miljon även för mig. Portföljutvecklingen går dock som planerat och det ser ut som att jag kommer nå över en halv miljon långt innan sommaren.
Så länge jag kan fylla på med nytt sparande så går det framåt, men ska jag resonera som så kan man ju lika gärna ha pengarna på banken… Fast vad gör dom för nytta åt familjen Persson när de ligger där kan man ju fråga sig?
