Köpa DLR på nuvarande botten?

Köpa DLR på nuvarande botten?

Digital Realty Trust är en av de REITs som jag gillat mycket allt sedan jag började köpa aktier i bolaget 2018. Precis som många andra fastighetsbolag så har även denna åkt ner i källaren, direktavkastningen ligger på 5,44%, vilket kan jämföras med deras 5-åriga snitt på 3,47%. Risken har ökat, men potentialen har också ökat.

Som vanligt har jag sett till att uppdatera min analys om bolaget och i toppen av den analysen har jag skrivit hur utsikterna ser ut nu 2023 samt vilka problem bolaget möter. Den analysen hittar du här:

Digital Realty Trust (DLR) – en klockren utdelningsaktie

 

Några sammanfattningar från analysen

  • Utdelningen höjdes inte nu inför utbetalningen i mars. Det brukar annars vara vanligt att DLR höjer i början av året. Ännu finns det tid för bolaget att höja innan man tappar sin streak på 18 år med höjd utdelning.
  • Tillväxten har avtagit en del då många hyresgäster är återhållsamma med att investera ytterligare. Ett exempel är Amazon som saktar ner sina molntjänster.
  • Skuldsättningen i bolaget har vuxit en del och det är troligtvis här oron tilltar och varför aktien är ner så mycket.
  • Fortfarande håller DLR en rätt låg utdelningsandel jämfört med många andra REITs (ska helst vara under 90%) som de kommande 12 månaderna väntas landa på 78%.
  • I runda slängar har DLR gått från att vara ett mycket säkert utdelningsbolag till ett något mindre säkert utdelningsbolag, men där jag just nu inte ser en allt för stor sannolikhet till minskad utdelning.

 

För tillfället har jag 18k redo att investera i min KF och jag tror säkert det kommer bli köp här imorgon när börsen i USA öppnar.

Sommarinlägg #1 – en paus i vardagen

Sommarinlägg #1 – en paus i vardagen

Sommaren innebär en tid då jag och många andra kopplar bort det som annars hör till det vardagliga. Nu tar bloggen en veckas välbehövlig semester men det kommer ändå finnas lite läsvärt här kommande vecka som jag förberett. Det blir någon intressant fråga från läsare och lite annat smått och gott helt enkelt 🙂

Su har nog märkt att bloggen varit sparlågan ett tag. Dålig svarsfrekvens från mig men som tur är har jag många duktiga läsare som kan svara på varandras funderingar ??

För egen del blir det ingen utlandstripp i år. Annars brukar vi alltid resa utomlands minst en gång varje år men med tanke på Corona och rätt stora övriga utgifter så har vi valt att bara ta en tripp inom Sveriges sydligaste delar.

 

Så nu är det väl bara att se till att vår skrutt-bil (men ack så billiga!) är i OK skick och sedan packa med hundskål och kök som vi hade med oss senast 2017 för billigare mat. (Obs: vi har ingen hund)

Fru KTM fick äta ur hundskålen i stället för en-gångs prylar. Det tycker jag passar bra! Skålen kostade 5 kr på Dollar Store och kan diskas oändligt med gånger.

Skämt å sido är jag inte alls lika extrem som jag var på den tiden och det blir nog att äta ute större delen av tiden.

 

På tal om semester så skrev jag 2018 ett inlägg om att mina utdelningar täckte upp vår fantastiska utlandsresa:

Vi bokade en sista-minuten-resa som totalt kostade –13.000 kr. Då ingår flyg, boende, transfer samt helpension.

Där och då var mina utdelningar faktiskt kring den summan men med dagens utdelningsprognos skulle jag kunna göra en sådan resa 4 gånger om och ändå ha lite utdelningspengar över att återinvestera. Att tänka i termer om vad utdelningarna kan ge är nog bland den största motivationen för mig som utdelningsinvesterare.

Vill du ha lite egen inspiration kan du kika in detta inlägg. Tänk på att det där med bröllopet inte stämmer till 5 öre. Det blev bra mycket dyrare än vår tidiga budget 😀 Men det blev också en helt underbar dag!

Sluta återinvestera utdelningen – 5 exempel

 

Jag slutar när ni slutar

Jag slutar när ni slutar

Det är rätt intressant att Postkodlotteriet fortsätter att ringa mig. Man skulle kunna tänka sig att de vid det här laget insett att det inte finns något guld att utvinna hemma hos mig men så verkar inte vara fallet.

 

Postkodlotteriet ger aldrig upp

I början när Postkodlotteriet ringde så var jag mest nekande och sa direkt att jag inte var intresserad, alternativt att jag lade på luren direkt. När de sedan fortsatte så bytte jag strategi en aning med förhoppningen att de någon gång ska lära sig.

Det jag nu börjat med är att jag lugnt och metodiskt lyssnar på det säljaren har att erbjuda. Oftast är det samma svaga punkt man spelar på:

”Många i ditt område har redan vunnit. Du vill väl inte gå miste om vinst nästa gång din granne vinner?”

När väl den muntliga bekräftelsen ska gås igenom så säger jag rakt upp och ner att jag haft ett enormt spelberoende som jag nu tack och lov blivit av med.

Här skulle man kunna tänka sig att samtalet slutar men så har det hitintills aldrig varit. I stället ser säljaren på andra sidan en möjlighet varpå flera argument följer till varför Postkodlotteriet skiljer sig mot många andra spel om pengar.

Det slutar alltid med att jag säger att jag ska ta det här vidare varpå jag sedan lägger på luren.

Postkodlotteriet står, liksom andra svenska riksomfattande lotterier, under tillsyn av Spelinspektionen. Själv tycker jag att det är lite intressant att man får bete sig som man gör samtidigt som sjuka böter skickas till Kindred för ett missförstånd kring allmän reklam.

 

Varför gör jag då såhär?

Att sälja till folk som har spelberoende är rätt galet enligt mig. Det är ett tecken på att vår reglering kring spel i Sverige kanske inte funkar så bra som många tror. När det dessutom sker flera gånger i rad är det ännu värre.

Postkodlotteriet skyr jag likt pesten och kan jag göra något för att ämnet ”sälja till spelberoende” ska tas vidare inom bolaget så gör jag gärna det

 

Det är synd om säljaren på andra sidan

Jag vill här antyda att jag aldrig är otrevlig mot säljarna som ringde.

Under de år som jag själv jobbade som säljare kunde jag spara in tusentals kronor till företagare över hela Sverige. Oftast kunde en enskild firma ha telefonräkningar på 2000-3000 kr som jag då sänkte till 500-lappen varje månad.

Och nej, jag tycker inte synd om säljarna på andra sidan som blivit så hårt piskade kring prestation att de med sitt samvete kan vilja sälja till någon som varit spelberoende.

 

Extra kring spelande

Spela ska man göra för att man tycker det är ett litet roligt och spännande avbrott men inte för att bli rik eller komma undan ekonomiska problem. Gillar själv den här nya videon som visar hur otroligt blåsta vi blir som köper lotter:

Blir du rädd av kursgraferna?

Blir du rädd av kursgraferna?

Jag tror helt ärligt att kursgrafer kan vara rätt missvisande. Kanske inte lika missvisande som när du tror att en aktie vars pris är 900 kr är dyr en dyr aktie, men nästan. Ta bara en titt på grafen ovan som visar Latours historiska utveckling. Blir du motiverad att köpa nu?

Obs! När du funderar på om ett investmentbolag är dyrt eller billigt borde du snarare kika på nuvarande rabatt/premie. Lär dig mer om detta här.

Kikar du på grafen i bilden nedan så tänker nog många att det inte är läge att köpa idag.

Men låt oss göra en liten förstoring på området nedan fram till 2002. Det är den blå rutan

Här är det lite samma fenomen och det uppstår en typ av illusion. I den blå rutan ovanför så såg det ut som att aktieutvecklingen under den perioden varit minimal. När vi däremot kikar på just det bestämda intervallet så känns kursuppgången väldigt stor. Kanske blev investerare 2002 även avskräckt då de på den tiden kikade på grafen?

Vi kör ytterligare ett exempel. Den röda rutan visar en tidsperiod där aktien ser ut att utvecklats väldigt dåligt:

Frågan vi bör ställa oss är: Hur kommer grafen i Latour se ut om 10-15 år? Kommer fortfarande den senaste periodens raketresa uppåt se lika farlig ut?

Värt att notera är att Latour även gjort en hel del aktiesplittar under åren som gått. I en split 2:1 blir 1 aktie 2 nya och följden blir att kursen per aktie halveras. Senast Latour gjorde split var 2014 där vi såg en 4:1 samt 2007 där vi såg 3:1.

Egentligen vet jag inte vart jag vill komma med detta. Jag har i alla fall slutat stirra på kursgrafer som sådana i allt för stor utsträckning. I stället kikar jag på vad aktierna givit för genomsnittlig årlig avkastning inklusive utdelning.

Ta gärna en titt på Latour som utdelningsbolag också

Latour utdelningshistorik (2020)

 

 

 

 

Bolagen som kan överraska med utdelning nästa år

Bolagen som kan överraska med utdelning nästa år

I det här inlägget tänkte jag dela med mig av Danske Banks scenarion kring vilka bolag som kan komma att dela ut en rejäl slant nästa år. Det är en analys gjord som baseras på bolagens balansräkning och vad bolagen själva kommunicerat. Självklart finns det mycket osäkerhet i detta som i allt annat.

 

Bolagen med utdelningspotential

Här har vi en lista som består av bäst scenario kontra ett basscenario utifrån analytikernas prognos. Vi ser t.ex. att bästa scenariot för H&M är 8 kr per aktie medan basscenariot är 0 kr (det blir då en oändlig utdelningshöjning).

”Det är en bedömning utifrån balansräkningar och vad bolagen själva kommunicerar. Banker som generellt delar ut mycket pengar hamnar till exempel högt i listan. Vår bankanalytiker tror att bankerna kommer att dela ut i stort sett hela årets inställda utdelning som extra utdelning nästa år.”, meddelar Molly Guggenheimer hos Danske Bank.

Jag själv kan väl tycka att det känns rätt orimligt att H&M ska dela ut 8 kr/aktie, men underligare saker har väl hänt. Visst har bolaget en stark balansräkning, men vinsten beräknas enbart bli ett par kronor för 2020. Desto mer troligt tror jag att det bästa scenariot för bankerna är.

Att Axfood ska dela ut hela 10 kr per aktie då årets utdelning landade på 7,25 kr. Ja det låter rätt orimligt men samtidigt har Axfood haft ett fint 2020.

Klart är i alla fall att jag har enormt mycket större förväntningar på utbildningsåret 2021 än vad jag haft i år.

Aktiekurs

UTDELNING 2021

Bästa scenario, kr* (Direktavkastning bästa scenario)* Basscenario, kr** Överraskningspotential (bas vs bästa scenario)
Hexpol 76,1 11,5 15% 2,5 360%
SEB 78,6 9,77 12% 3,52 178%
Swedbank 137,8 14,26 10% 5,46 161%
Nordea 6,20 (EUR) 0,66 (EUR) 11% 0,26 (EUR) 154%
Sweco 486,4 17,2 4% 7,2 139%
Getinge 189,75 4 2% 2 100%
Thule 261,8 14 5% 7 100%
Loomis 240,2 21 9% 11 91%
SHB 75,22 5,5 7% 3,1 77%
Dometic 103,5 3,65 4% 2,15 70%
Sandvik 176,7 5 3% 3 67%
Lundin Energy 22,63 (USD) 1,8 (USD) 8% 1,11 62%
Assa Abloy 206,7 4 2% 2,5 60%
Electrolux 188,6 12,75 7% 8,5 50%
Alimak Group 115,8 4,5 4% 3 50%
Husqvarna 91,6 3,75 4% 2,5 50%
SKF 182,15 6 3% 4 50%
Trelleborg 157,65 4 3% 2,8 43%
Scandi Standard 66 3,5 5% 2,5 40%
Axfood 207,7 10 5% 7,25 38%
Mycronic 195,8 4,5 2% 3,5 29%
BioGaia 588 12,5 2% 10 25%
Volvo 164,15 15,5 9% 12,5 24%
Ericsson 94,8 2 2% 1,65 21%
Telia 34,75 2,9 8% 2,4 21%
Alfa Laval 201,8 6 3% 5 20%
Indutrade 467 6 1% 5 20%
Semcon 63,9 3,8 6% 3,3 15%
Elekta 112 2 2% 1,8 11%
Concentric 161,2 4,75 3% 4,5 6%
AAK 162,65 2,1 1% 2,03 3%
Millicom 269,8 1 0,4% 0
Autoliv 621,4 0,62 0,1% 0
Boozt 127,2 5 4% 0
H&M 148,9 8 5% 0
Klövern 16 0,3 2% 0
*Danske Banks bedömning
**Analytikersnitt

Källa: Danske Bank Research, Infront, Factsetn

Köpa kvalité när andra är oroliga har aldrig varit tydligare

Köpa kvalité när andra är oroliga har aldrig varit tydligare

Skidbolaget SkiStar som äger och driver attraktiva skidbackar i Sverige, Norge och Österrike blev fullkomligt mosad när viruset kom till Sverige. Aktien bottnade vid 64 kr men har sedan dess i princip gått +100%. Idag kom en munter nyhet som gladde aktiemarknaden.

Om vi backar bandet lite…

Som jag ser det kom viruset till Sverige vid sportlovet då många tillbringade sportlovsveckan i Italiens skidbackar. Självklart kan spridningen ha flera orsaker men många tror att sportlovet var startskottet.

De flesta insåg att Skistar skulle få det tufft. Mitt i en glödhet skidsäsong och med ett virus som vi visste väldigt lite om. Majoriteten av Skistars vinst genereras när snön fortfarande ligger på backen, det tror jag alla förstår.

Läget har däremot förändrats. Vi vet att företag kan anpassa sig och idag skulle det kanske vara mer acceptabelt att tillbringa semestern i skidbacken än att boka in sig på ett hotell. I siffrorna ser vi i alla fall att många vill tillbringa resten av året i skidbacken:

”Jul och nyårsveckan har vi cirka 22 procent fler bokningar än samma tid förra året. Vi gör bedömningen att nyår kommer vara fullbokat om cirka två veckor. Vi har en stor andel återkommande gäster, cirka 80 procent, samtidigt som restriktionerna kring utlandsresor har gagnat oss”, Tommy Halvarsson, marknads- och försäljningschef

Branäsgruppens VD verkar dela den här uppfattningen

”Bokningsläget är riktigt bra. Vi ligger ungefär fem procent bättre och nyår har vi uppbokat till ungefär 70 procent. ”Hemester” har blivit stort och vår produkt är ju att kunna vara tillsammans när man hyr en stuga”, säger vd:n Anders Kjällström.

 

Hela historien med SkiStar är ett klockrent exempel på när du ska passa på att köpa kvalitet’ när oro uppstår. Har du gjort din egen analys där du insett att bolaget kommer att överleva när det skakar till, ja då är det bara att köpa. Tillfälle ges när andra investerare vill rädda sina pengar och säljer. Så har det alltid varit.

Vad SkiStar delar ut i december får vi reda på lite längre fram då bolaget ännu inte släppt sin årsrapport. Som läget ser ut nu så kan det bli goda besked.