Snart är det dags för den sänkta skatten på ISK och KF att träda i kraft. Jag har lovat mig själv att inte dra upp för mycket politik här på bloggen utan begränsa mig till det som faktiskt direkt rör investeringar. Det nya skattefria beloppet på 300 000 kr väcker dock några frågor. Gäller det för alla? Gäller det för både ISK och KF? Hur mycket pengar rör det sig om? Kan man samla sparandet hos många nätmäklare för att dra extra nytta av dessa 300 000 kr?
Det sägs att vi svenskar inte blir lurade på första april utan i stället på valdagen. Troligtvis finns det mycket sanning i det begreppet. Personligen tycker jag att många positiva ändringar redan skett. Exempelvis tankar jag nu diesel i min V70 för 17,20 kr/liter i stället för 28,52 kr/liter.
Foto KTM
Bäst av allt är att skatten för ISK nu sänks rejält, något jag tycker skulle skett betydligt tidigare.
När jag säger rejält så är det givetvis en relativ fråga. Grundavdraget på 300 000 kommer givetvis slå mest procentuellt för de med lågt portföljvärde, medan det mer blir en droppe i havet för den som har 20 miljoner på sitt konto. Å andra sidan gillar jag det för det blir lika för alla och gynnsamt till nya sparare.
Observera! Jag har försökt svara på frågorna nedan utifrån allt jag läst mig till. Det kan finnas felaktigheter men då brukar mina läsare vara noga med att kommentera dessa.
Kort om den sänkta skatten på ISK/KF
Regeringen vill slopa skatten på de första 300 000 kronorna för de som sparar i ett ISK eller KF.
Det här är ett förslag som Tidöpartierna (regeringen och SD) gick fram med som vallöfte och som nu snart kan bli verklighet.
Skattefritt upp till 300 00 kr – gäller det för alla?
Ja, grundavdraget på 300 000 kr kommer att påverka alla som sparar i ett ISK/KF.
Tidigare var det mycket spekulation kring att de med 300 001 kr kommer få betala full skatt på slly men den teorin är sedan länge bortblåst.
Om lagrådsremissen presenteras i budgeten och antas av riksdagen i höst gäller de nya reglerna från 1 januari 2025.
Mycket talar för att det här kommer bli verklighet utifrån vad jag läst. Då det nya reglerna börjar gälla först 1 januari 2025 så får du som investerare först se effekten på deklarationen som kommer i början av 2026.
Gäller det skattefria beloppet för både ISK och KF?
Ja, grundavdraget på 300 000 kr gäller för både ISK och KF.
Hur mycket mindre skatt rör det sig om?
Det framgår att 3,9 miljoner personer väntas få en skattelättnad om reglerna klubbas av riksdagen före årsskiftet.
Mediansparare, med 74 000 kr på ISK/KF, får en skattesänkning med 777 kronor utifrån vad man skulle ha betalat.
Den maximal skattesänkning för en investerare uppskattas bli 3 150 kr per år. Jag och många av mina läsare kommer landa inom den kategorin. Det är ändå rätt schyst. När statslåneräntan nu sänks kommer det bli en dubbel positiv effekt.
Kostnaden för skattesänkningen antas bli cirka 7 miljarder kronor om året. Många ser med onda ögat på den här sänkningen men mitt argument har alltid varit att sluta skyffla skattepengar på onödiga saker så löser det sig.
Placera i många ISK konton för att få mer skatteavdrag?
Många har funderat ifall du kan placera exempelvis 300 000 kr hos Avanza och sedan 300 000 kr hos Nordnet o.s.v. för att ”fuska” dig till extra avdrag.
Enligt Mats Persson (ekonomisk- politiske talesperson) så menar han att det kommer fungera som ett grundavdrag på deklarationen för alla. Avdraget gäller alltså per person och inte per konto.
Mot slutet av förra året skrev jag en kortare artikel om utdelningsbolag Nordic Waterproofing där det uppstått ett s.k. budpliktsbud och du som ägare fått göra ett val. I veckan är det ett par av er som hört av sig med frågor kring varför aktierna är ”inlåsta” och vad som gäller nu. Var det dumt att tacka Ja till budet och vad ska jag göra med pengarna som snart trillar in?
Först och främst vill jag bara rikta ett stort tack till alla ni som delade med sig om räntan igår. Också positivt att många delar med sig som inte har bunden ränta och visar att det kanske är tuffare. Sådant gillar jag.
Det är lite som det Invest20003 lade ut igår. 6,7 miljoner back sedan toppen. Det krävs att vi även delar med oss av det negativa.
Budet på Nordic Waterproofing – när kommer pengarna?
För att sammanfatta historian bakom Nordic Waterproofing så är detta enligt min mening ett intressant utdelnings-case. I år sänktes utdelningen förvisso från 7 kr till 5 kr, men det är tillfälliga problem som kommer att lösa sig när världen går in i ett lugnare ekonomiskt läge. Det är åtminstone min syn på nuläget.
Irländska Kingsplan köpte sommaren 2022 upp 24% av aktierna i Nordic Waterproofing. Förra hösten (september 2023) blev det känt att Kingsplans ägarandel överskred 30% och därmed lades ett budpliktsbud på 160 kr/aktie där du som investerare skulle säga JA eller NEJ.
Ett budpliktsbud behöver ske när en ägare går över 30% av ägandet i bolaget och därmed behöver lägga bud på hela bolaget.
Budperioden förlängdes sedan till 27 mars, vilket innebär att perioden nu löpt ut. Investerare ställer då sig frågan varför det ser ut såhär på deras konto:
Du som svarat ja på budet har alltså fått s.k. acceptansaktier och behöver nu invänta utbetalningen av likviden för budet. Hur länge tar det att få pengarna från budet i Nordic Waterproofing?
Den frågan hittade jag direkt inget svar på men efter att ha varit i kontakt med Avanza säger de:
Preliminärt får vi pengarna från acceptaktierna idag (fredag) och som då syns på kundernas depåer på lördag.
Vad har jag lärt mig?
Såhär i efterhand så var jag nog för het på gröten och tackade Ja alldeles för snabbt. Visst, jag kunde ändra mitt svar, men det glömdes helt enkelt bort.
Jag missade exempelvis att styrelsen gått ut med att rekommendera vi aktieägare att tacka Nej till budet. Den informationen släpptes i början av februari 2024 och jag tackade Ja mot slutet av 2023. Som jag resonerat om tidigare är det oftast värt att följa styrelsens råd i liknande situationer, även om det aldrig är något facit.
Kingsplan fick inte in supermycket accepter/aktier via budet. Deras ägarandel ökade från 30% till 35%. För att köpa ut bolaget från börsen krävs troligtvis ett bud upp mot 200 kr.
Vad gör jag med pengarna?
Det här innebär också att vi kommer ha gått om tid att köpa aktier igen innan utdelningen lämnas. Hela historian innebär rent konkret att Kingsplan fått mer ägarandel och att kursen höjts i takt med budet. Nackdelen blir då det extra courtage som uppstår.
På sätt och vis är jag sugen på att köpa tillbaka Nordic Waterproofing som i grunden är ett bolag med god kvalité. Men jag har också fått upp ögonen för Nordic Paper som kanske skulle passa bättre i portföljen med tanke på att jag sålt Stora Enso tidigare. Dessutom skulle det följa min strategi att successivt byta ut mot mer högutdelare.
Jag kommer suga på karamellen, och troligtvis lär det dyka upp en analys om högutdelaren Nordic Paper där jag berättar om vilket val jag gjort.
Ha nu en riktigt god fortsatt fredag, och trevlig helg på er där ute!
OMXS30 är troligtvis vårt mest välkända och omtalade index här i Sverige. Det här är de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen, men få vet vad det faktiskt innebär. Vad innehåller egentligen OMXS30 2021?
Vilka bolag ingår i OMXS30?
Här är alla 30 bolag som ingår i OMXS30. Tänk på att det funnits stunder då det t.ex. ingått 31 bolag i det här indexet. Senast var det SCA som gjorde en avknoppning av Essity som var orsaken till detta.
Det många tror är att det här är de 30 största bolagen på Stockholmsbörsen, men riktigt så kan man inte säga. OMXS30 utgör de 30 mest omsatta bolagen, alltså de som är mest handlade.
OMXS30 är då ett mått att mäta kursutvecklingen där utvecklingen på alla dessa 30 tas i hänsyn. Det här indexet har funnits på Stockholmsbörsen sedan 1986 och mättes då till 125 punkter. Nyligen passerade OMXS30 2000 punkter.
Men… det är inte så att en aktie som omsätts sjukt mycket idag automatiskt kickas in i detta index. Beslut om vilka aktier som ska ingå baseras på omsättningen under en halvårsperiod. Det finns också något som kallas för tröghetsregel. Luddigt beskrivet så krävs det att en icke inkluderad OMXS30 aktie måste rankas bland de 15 mest omsatta för att inkluderas. På samma vis måste en redan inkluderad aktie falla utanför topp 45 för att halka ut. Dock finns det mycket mer regler kring detta och det här är den enkla förklaringen.
Branschfördelning OMXS30
OMXS30 består av 35% industri samt 25% finans (banker etc.)
Två saker att komma ihåg
OMXS30 tar inte i hänsyn återinvesterad utdelning. Vill du jämföra med ett sådant index kan du använda OMXS30 GI i stället.
En annan sak att komma ihåg är då att du inte kan ta en ögonblicksbild på de mest omsatta aktierna här och nu. Avanza har en aktielista som är grym. Där du kan göra magiska filtreringar. Där ser vi t.ex. att SBB är mest omsatt idag men SBB ingår inte i OMXS30. Inget fastighetsbolag ingår där.
För data i tabellen ovan har jag i stället använt mig av SEB som källa
Aktiearbitrage är ett sätt för dig att byta ett aktieslag mot ett annat, exempelvis Investor A mot Investor B. På så vis kan du över tid generera extra aktier och för mig har detta verkligen fungerat bra. Som investerare är det bra att känna till vissa saker om aktiearbitrage och vilka aktier du kan göra detta med.
Vad är aktiearbitrage
Den enkla förklaringen är att du säljer den aktietyp som är dyrare för att köpa den billigare i samma bolag. Du kanske säljer A-aktier och sedan köper B-aktier då dessa blivit billigare än vid din initiala investering.
Normalt sett är A-aktier dyrare då dessa innebär större rösträtt men så är inte alltid fallet. Priserna kan röra sig och med tiden skapa stor skillnad. Det är i dessa tillfällen som du ska passa på och smida medan järnet är varmt. Jag har under min tid som investerare använt detta vid flertalet tillfällen.
Aktiearbitrage och utdelning
En A- och B aktie ger alltid samma utdelning. Det här är grunden till att aktiearbitrage ens ska vara värt enligt mig. Du kan alltså få fler aktier och därigenom ännu mer utdelning oavsett om du byter från A till B eller B till A. Rösträtten skiljer dock men det är oviktigt för både dig och mig.
j
Notera
Vissa bolag har även en noterad D-aktie. Det här är en helt annan typ av aktie och påminner om en preferensaktie. Här gäller Inte samma utdelning.
Kort kuriosa
Kort kuriosa
Enligt wikipedia kan vi läsa:
Arbitrage (från lat. Arbitratus) är en term som beskriver utnyttjandet av obalanser mellan två eller fler marknader. Och egentligen är det här en klockren beskrivelse som stämmer bra överens med aktiearbitrage. Vi utnyttjar obalansen i A- och B-aktien för att få extra pengar.
Aktiearbitrage – så gör du enklast
Egentligen kan man sammanfatta det du ska göra i 4 enkla och snabba steg.
Steg 1: Ta reda på om du tjänar på affären
Det är lätt att tro att du alltid tjänar på arbitrage så länge den andra aktietypen blir något billigare än den du redan äger (säg att Handelsbanken A blir lite billigare än Handelsbanken B som du äger). Så lätt är det dock inte utan du måste även räkna med courtage för både ditt sälj och ditt köp.
Steg 2: Byt courtageklass
Beroende på hur stor din affär är så är min rekommendation att byta till den courtageklass som passar bäst. Annars kan affären lätt bli olönsam. Det bästa är att jämföra din säljsumma med bilden nedan så du vet vilken du ska välja.
VIKTIGT! Kom ihåg att byta tillbaka när du är klar. Jag har i något tillfälle glömt detta och handlat för mindre summor som genererat ett mycket högre courtage.
Steg 3: Sälj hela ditt innehav i bolaget
Steg 4: Köp så många aktier du kan i den andra typen från likviden du skapade i punkt 3.
Givetvis kan du köpa för mer om du har likvider men själva grejen är att du vill trolla fram aktier utan att behöva lägga slantar mellan.
Ett kort exempel
För att krydda inlägget lite gjorde jag nyligen en transaktion i Investor. Generellt gäller att ju fler aktier du har, ju mer tjänar du på bytet.
I exemplet ovan säljer jag aktier för 117 545 kr. Det innebär att jag ska köra på courtageklass medium
Vad tjänade jag i det här exemplet?
Här kan vi alltså se att jag genererade 12 st extra Investor aktier bara genom att göra detta. Det ger mig 42 extra kronor årligen.
Negativt med aktiearbitrage
Vi måste ändå ta hänsyn till att A- och B aktierna rör sig olika samt att volatiliteten. Den procentuella utvecklingen kortsiktigt kan därmed skilja och det kan vara så att du byter till den som presterar sämre framgent. På längre sikt tror jag däremot alltid att du tjänar på den här typen av transaktioner.
En annan nackdel är att dina köp- och sälj-indikatorer inte kommer visa alla dina köp/sälj historiskt. Det här är givetvis tråkigt då det ger mycket inspiration och motivation enligt mig. Då det är lite svårt att förklara vad jag menar så jag visar jag en bild i stället. Även denna gång med Investor som exempel:
Vilka aktier kan användas för Aktiearbitrage?
Själv har jag bara kört aktiearbitrage med följande två bolag:
Investor
Handelsbanken
Om du kört aktiearbitrage med andra aktier så får du gärna skriva en kommentar nedan. Jag vet t.ex. att SEB kan fungera.
Det finns förvisso väldigt många fler bolag som har dubbla aktieslag på Stockholmsbörsen men värt att veta är att A aktien tenderar att vara billigast hela tiden för många då den ger mer rösträtt.
Alla bolag med A och B aktie
Här är en lista med Large Cap bolag som har en A- och B-aktie som även går att handla hos Avanza.
Aktie 1
Aktie 2
Atlas Copco A
Atlas Copco B
Corem A
Corem B
Electrolux A
Electrolux B
Epiroc A
Epiroc B
Ericsson A
Ericsson B
Essity A
Essity B
Handelsbanken A
Handelsbanken B
Holmen A
Holmen B
Husqvarna A
Husqvarna B
Kinnevik A
Kinnevik B
NCC A
NCC B
NENT A
NENT B
Ratos A
Ratos B
Sagax A
Sagax B
SEB A
SEB C
SCA A
SCA B
SKF A
SKF B
SSAB A
SSAB B
Stora Enso A
Stora Enso R
Sweco A
Sweco B
Tele 2 A
Tele 2 B
Volvo A
Volvo B
Det vore som sagt väldigt roligt att höra om någon gjort affär i ovanstående förutom Investor eller Handelsbanken, vilket är de mest kända exemplen. Kikade lite på Holmens aktiegrafer för A och B och insåg att det har funnits lägen även om A oftast varit dyrare.
Om jag har samma aktier fast i olika portföljer?
Det här var faktiskt en fråga jag fick från en läsare. Går det att göra aktiearbitrage med en transaktion ifall du äger t.ex. Investor A i olika depåer.
Idag går det tyvärr inte men det Avanza svarar är att du först kan flytta över dina Investor A från exempelvis ISK2 till ISK1 och sedan göra bytet. Det finns lägen då du tjänar på detta courtagemässigt.
Tyvärr kan du inte flytta över aktier från en KF till ett ISK.
F.A.Q.
Vad är aktiearbitrage
Det innebär att du byter ett visst antal A-aktier mot B-aktier eller vice versa och gör en vinst på affären.
Vilka aktier går det att göra aktiearbitrage med?
Se min lista som jag skrev i det här inlägget
Hur mycket tjänar man på aktiearbitrage?
Det är väldigt olika men affären blir mer och mer gynnsam desto fler aktier du har att byta med
Har A och B aktier samma utdelning?
Ja, A- och B-aktier har samma utdelning men normalt sett inte samma rösträtt. För oss småsparare är däremot inte rösträtten viktig
Bland börsens alla aktier så finns det vissa med benämningen LP som står för Limited Partnership där speciella villkor tycks råda. Detsamma gäller aktier med benämningen MLP (Master Limited Partnership). Tyvärr går det idag inte att handla dessa aktier hos varken Avanza eller Nordnet och det gör att en hel del guldkorn bland utdelarna försvinner.
LP aktier och MLP aktier
Det var den 1 januari 2023 som ett nytt amerikanskt regelverk skeppades ut. Regelverk påverkar skatten för bolag inom kategorin Limited Partnerships (LP), Master Limited Partnerships (MLP) och en även en del REIT:s
Här är några exempel på bolag som faller inom den kategorin:
Brookfield Renewable Partners LP Unit,
Brookfield Infrastructure Partners L.P Unit
Enterprise Products Partners L P Unit
Lazard Lazard, A.
Skatten innebär bland annat att aktieförsäljningar får en extra 10% stämpelskatt oavsett vilket typ av konto du stoppat aktierna i. Utöver det kan du som innehar den här typen av bolag bli deklarationsskyldig i USA för eventuell avkastning.
När det här blev känt så fick investerare som redan hade aktier av den här typen meddelande om att sälja sina innehav före det nya året utan courtage. Sålde du inte så kunde nätmäklaren tvångsförsälja om innehaven låg i en kapitalförsäkring (KF).
Hade du aktierna i ett ISK (som jag aldrig rekommenderar för utländska aktier) så kunde du behålla men blev då belastad med stämpelskatten samt att du även blir deklarationsskyldig.
Kort och gott blev den här typen av aktier rätt värdelösa för oss svenska investerare att fortsätta äga.
Enterprise Products Partners
Tyvärr medför detta att vi inte har möjlighet att investera i många attraktiva utdelare, åtminstone inte hos Avanza och Nordnet som jag kollat med.
Enterprise Products Partners (EPD) är ett av bolag som tickar i princip alla checkboxar för vad jag själv ser som ett bra utdelningsbolag. Det här är ett av Amerikas största s.k. Midstreambolag som hjälper till att transportera bland annat naturgas och råolja åt producenter och konsumenter.
Direktavkastningen är idag hela 7,68% och denna har pendlat mellan 6-8% under väldigt lång tid. Det var bara under pandemin som du under ett kort ögonblick kunde handla till nära på 15% direktavkastning.
EPD har en otroligt fin utdelningshistorik och har höjt utdelningen i snitt 5% årligen de senaste 20 åren.
Utöver det är utdelningsandelen på väg ner och kring 60% får anses väldigt stabilt för den här typen av högutdelare kan jag tycka.
Skuldsättningen ligger på 2,99 gånger EBITDA just nu. Den siffran kanske låter hög men har ändå sjunkit från drygt 4 som bolaget hade 2017.
Det enda negativa är att bolaget inte verkar köpa tillbaka aktier. Dock har jag dålig koll på hur vanligt det är för midstream-bolag att köpa tillbaka aktier.
Många nya men också rutinerade investerare sitter med en viss skräck/oro inför årets skattebesked. Skräcken uppstår med tanke på osäkerheten kring den ISK skatt som kommer landa på din deklaration. Hur stor blir egentligen din restskatt i år? Det är faktiskt väldigt lätt att räkna ut, men tyvärr kommer nog resultatet innebära mer än två påsar ostkrokar för många.
Två påsar ostkrokar?
Nu var det länge sedan det här begav sig, men det är först idag vi ser den verkliga effekten av skattehöjningen år 2018. Då fattades regeringen ett beslut om ett extra påslag med 1 procentenhet för skatten på ISK/KF. Ända sedan dess har vi adderat 1 procentenhet ovanpå statslåneräntan (som är grunden för ISK skatten). 2018 fick vi 1,49% i stället för 0,49%. I år blir det 3,62% i stället för 2,62.
Ulla Andersson hade där och då ett väldigt kasst räkneexempel där hon jämförde den sista höjningen med två påsar ostkrokar. Mer än så skulle det inte kosta investerarna. Det är väl bara Magdalena Sandstedt som räknat mer tokigt…
Ilskan bland oss investerare var stor och jag var snabbt ute med en Tweet som inte landade gott hos Ulla Andersson:
— Kronan till Miljonen – utdelningsinvesterare (@KronaTillMiljon) March 24, 2018
Men vad innebär då den här extra procentenheten i år? Låt mig visa med ett kort exempel:
Så räknar du ut din ISK skatt
Börja med att räkna ut ditt genomsnittliga värde på din ISK. Summera värdet i din depå för varje kvartal och addera insättningarna du gjort. Dela sedan summan med 4.
Den här summan multiplicerar du sedan med statslåneräntan den 30 november föregående år, plus 1 procentenhet. I år gäller:
2,62% (statslåneränta) + 1,0% = 3,62%
180 000 * 3,62% = 6 516 kr
6 516 kr kallas för schablonintäkt och denna skattar du 30% på.
6 516 kr * 30% = 1 954,8 kr blir skatten
Mitt resultat
Snitt portföljvärde för mig: 2 673 954 kr
2 673 954 kr * 3,62% * 30% = 29 039 kr
Låt oss då kika på vad det hade blivit utan det extra lilla påslaget från regeringen med 1 procentenhet
2 673 954 * 2,62% * 30% = 20 856
Skillnaden är alltså
8 183 kr
Inte för att vara sådan, men det måste vara två riktigt stora påsar ostkrokar. Dessutom räknade aldrig Ulla med ränta-på-ränta effekten som investerarna gått miste om då mindre kapital blivit investerbart.
Jag vill inte verka bitter. Årets stora smäll för många är bara ett kvitto på det jag sa redan 2018:
”Det kommer vara lätt att höja skatten på ISK, men svårare att sänka den igen”
Sänker man den kommer man utan tvekan få den absolut största mängden folk emot sig, d.v.s de som inte sparar och investerar likt du och jag utan lever från en lönecheck till en annan och betraktar oss som fula fiskar.
Precis som tidigare år kommer jag ut med ett inlägg lagom till deklarationen med tips hur du kan sänka eventuell restskatt med avdrag som få kanske vet om.
