Precis som många av er vet så har jag minskat mitt sparande rätt drastiskt det sista året. Under många år har jag sparat majoriteten av min lön och satt av det till en av mina få hobbys i livet, nämligen aktieinvesteringar. Nu när jag sänkt sparkvoten avsevärt. Har det då gjort mig lyckligare?
Precis som vanligt försöker jag alltid lägga handen på hjärtat och svara ärligt på andras och mina egna frågor. Att vara anonym bloggare har sina fördelar då åtminstone jag tycker det är enklare att vara helt transparent.
Året var 2018. I början av det året bestämde jag mig för att göra en rätt brutal vändning på mitt ekonomiska liv. Jag hade redan börjat spara och investera i aktier, men alltid till en fast slant på ett x antal tusenlappar. I början av 2018 bestämde jag mig för att spara ALLT som jag fick över när mina fasta samt rörliga utgifter var klara. Jag blev också betydligt mer dedikerad att nå mitt mål som miljonär.
Sommaren 2020 firade jag min första Miljonfest tillsammans med en följare vid namn Malte. Inlägget med diverse öl finns fortfarande att läsa här. Rätt galet att personer som Superleeds, Malte, Snålgrisen, Pappa Utdelning, Daniel H med flera fortfarande finns med här på bloggen. Det gläder mig många dagar i veckan.
Nåväl… För ett år sedan tog jag steget att leva på en betydligt lägre sparkvot än tidigare. Från mitt snitt på 50-60% gick jag ner till 10-20%.
Har ett lägre sparande gjort mig lyckligare?
Har då pengar gjort mig lyckligare?
Till att börja med vill jag klargöra några faktorer som är viktiga att känna till rörande min sänkta sparkvot:
Vi har flyttat in i ett betydligt dyrare boende. Idag bor vi större och mer centralt. Ökat bolån och ökade elräkningar, med allt som kommer på köpet.
Fru KTM är idag hemma med barnen på heltid. Junior KTM (den äldsta) går 15 timmar i veckan på förskola.
Vi har gjort valet att vara hemma med barnen längre. Mindre föräldradagar innebär mindre slantar och just nu står jag för majoriteten av de fasta utgifterna.
Idag investerar vi mer i vårt boende än vad vi någonsin tidigare gjort
Därigenom kan jag inte påstå att en sänkt sparkvot inneburit dyrare bilar, snyggare klockor eller fler middagar på restaurang. Frågan om en ökad sparkvot gjort mig lyckligare är också komplex att svar på då barnen nyligen trillat in som en del av livet. Det alla nämnt är så sant – barn skänker en oändlig lycka och kärlek men innebär också att du måste förändra ditt liv på en del punkter. Lyckan som barn skänker är speciell.
Om jag då skulle leka med tanken att jag tar bort barnen från ekvationen. Vi lever fortfarande i ett större hus som kostar betydligt mer men också innebär mer lyx samt ett betydligt mer centralt läge. Ska jag svara riktigt ärligt så har det nog inte gjort mig lyckligare att bo som vi gör idag.
Vad det å andra sidan inneburit är mer jobb men också mer roliga projekt som en sorts sido-hobby. Det extra jobbet med snöskottning, gräsklippning, lagande och fixande stör mig inte nämnvärt men jag kan inte säga att jag blir lyckligare av det.
För att då svara på frågan. Nej, jag är inte lyckligare idag än jag var tidigare med 50-60% sparkvot. Lyckan jag får från barnen kan dock inte köpas för pengar. Tyvärr finns det också en anna sida av myntet och ibland kan ens tålamod verkligen sättas på prov.
Inkomster
Då var det dags för ny lön att trilla in på kontot. Känslan är lika härlig som alltid och precis som vanligt funderar man kring vilka aktier som ska inhandlas, även om processen idag blivit lite av en vardag.
Att portföljen numer går upp och ner dagligen lika mycket som en månadslön berör mig inte särskilt mycket. Allt sedan pandemin har jag börjat se portföljen mer som en stor arena av byggklossar där aktörer värderar mina byggklossar högre eller lägra från dag till dag. Faktumet att jag äger ett x antal byggklossar oavsett kurser är en viktig tanke som jag alltid bär med mig.
Lön
17 588 kr
Bloggintäkter
3 859 kr
Övrigt
0 kr
SUMMA
21 447 kr
Samtliga av inkomsterna är redovisade netto, d.v.s. efter avdragen skatt. Utdelningen räknar jag inte med under inkomster då denna återinvesteras direkt.
Sparande
Såhär mycket blev kvar efter alla räkningar och rörliga utgifter är betalade:
Amortering
1 500 kr
Avanza
3 500 kr
SaveLend
0 kr
Tessin
0 kr
SUMMA
5 000 kr
Sparkvot
Räknat på ovanstående inkomster och sparande blir då sparkvoten…
%
Sparkvot
Så beräknar jag sparkvoten
Sparkvoten beräknar jag genom att ta det jag lyckas spara och dividera med samtliga intäkter (netto).
Den stora frågan är givetvis vad man ska räkna med i sparandet. Själv tar jag enbart med det jag sätter över till min portfölj och diverse andra investeringsalternativ som t.ex. Lendify.
Jag kan tycka att ammortering till hus och CSN är helt okej att räkna med i sin sparkvot. Däremot tycker jag att det inte är ok att räkna det sparande som du gör till en utlandsresa som du och familjen tänkt åka på nästa halvår.
När jag skummat igenom rapportsammanställningarna för fastighetsbolagen så tycker åtminstone jag att det ser rätt ljust ut. Fabege, NP3 och Diös är exempel på rapporter där både siffror och VD varit skarpt positiva. Idag släppte Castellum sin rapport och det är inte heller något undantag.
Förvaltningsresultatet landade på 1 300 miljoner kronor för det tredje kvartalet 2024 mot väntade 1 248 miljoner. För året hitintills (januari – september) så är förvaltningsresultatet upp ca 11%. Det här nyckeltalet är det fastighetsbolagen baserar sin utdelning på.
Belåningsgraden ligger på väldigt väldigt låga 36,5%. Frågan är om man tänkt behålla belåningsgraden låg även framöver ifall räntorna fortsätter ner.
I kvartal tre i fjol kunde vi se en enorm negativ värdeförändring på Castellums fastigheter, -8 230 miljoner kr. Denna rapport visar en betydligt mildare siffra på -1 632kr.
Positivt är att man fortsatt är öppen för att investera i en svag marknad, men att man likt tidigare inte kommer hasta fram något för att vara allt för aggressiva:
”Fram till dess att vi trycker på startknappen så bygger vi investeringskapacitet. Men det är viktigt att det är rätt investeringar och vi kommer inte att låta oss hetsas utan är disciplinerade. Vi ser fler och fler intressanta möjligheter som vi bedömer kan ge en bra totalavkastning över tid”, skriver Castellums vd Joacim Sjöberg.
Diös vd Knut Rost var enormt positiv när han gästade DiTV i morse är ”Helt övertygad om att det vänder upp nu”. Han är dock inte den enda som är positiv till kommande kvartal för byggmarknad och fastighetsmarknad.
Intressant var när han i samma intervju nämnde hela baletten kring Northvolt och hur det kommer påverka Diös då man har mycket fastigheter i Skellefteå. Knut är långsiktigt positiv till den gröna omställning och säger kaxigt att Diös inte märkt av något ännu av nedskärningarna vid Northvolt.
Det här var sista kvartalsrapporten från Knuts 11 år som vd för Diös. Han avslutar hela intervjun med rätt lustiga ord kan jag tycka.
När jag läste Axfoods rapport för det tredje kvartalet så såg det inte allt för eländigt ut. Marknaden tog dock en helt annan riktning och skickade ner aktien 11%. Att köpa aktier nu kan vara ett smart drag för framtiden, även om vi lär få vänta på de stora potentiellt goda effekterna.
Rörelseresultatet landade i tredje kvartalet på 1 007 miljoner kr. Här hade sex analytiker (Infronts prognossammanställning) väntat sig 1 093 miljoner. Försäljningen uppgick till 20 902 miljoner mot väntade 21 032 miljoner. Inte allt för stor miss med andra ord.
Rörelsemarginalen var väl den tråkiga läsningen där man landade på 4,8% mot 5,2% väntat. Målet är dock att ligga på 4,5 i rörelsemarginal långsiktigt. Men precis som vanligt var det inte en kioskvältare till rapport som Axfood hade att bjuda på idag.
Varför föll aktien i Axfood?
Först och främst ska vi komma ihåg att aktien är högt värderad i förhållande till många liknande bolag (Kesko, Europris, Tokmanni etc.). P/E räknat på vinsten förra året ligger på lite drygt 24 efter dagens aktietapp. Det är inte särskilt billigt. Å andra sidan har den här aktien sällan varit särskilt billig och marknaden tycks vilja värdera dess stabilitet.
Sedan möter Axfood väldigt tuffa jämförelsetal från en tid där räntor varit höga och många utnyttjat Willys lägre priser till max för att få pengarna att räcka till.
Att aktien idag tappar så pass mycket kanske ändå inte är så märkligt då fallhöjden byggts upp. Men här gäller det att se lite bortom vad dagens siffror faktiskt visar.
Axfoods vd sedan 2024, Simone Margulies
Dagens svaga siffror beträffande lönsamheten är mycket på grund av de prissänkningar som Willys gjort för att fortsätta erbjuda den billigaste matkassen. Enligt Axfoods nya vd har prissänkningarna också skapat ett bra kundflöde samt en volymtillväxt.
“Det är tydligt att vi befäster våra positioner i marknaden genom att ha den tillväxt vi har, trots de höga jämförelsetal vi har. Förra året växte vi i en dubbel takt mot marknaden. Vi tycker det är ett styrkebesked och det visar att vi har väldigt starka varumärken”, säger VD Simone Margulies i en intervju med Affärsvärlden.
Att göra detta för att locka ännu fler kunder till att bli bekväma innanför Willys väggar kan helt klart vara rätt väg att gå. Tyvärr kommer det straffa aktien då marknaden ser nuvarande siffror och inte så mycket mer.
Bild av KTM
Den stora anledningen till varför det kan vara värt att köpa Axfood idag (precis som jag gjorde) är affären med City Gross som konkurrensverket nyligen godkände. Redan nu den 1 november tar Axfood över och vi kommer få se stora transformationer framöver, lita på mig.
Man har väldigt mycket idéer till vad som kan göra City Gross bättre. Med tanke på att City Gross presterat dåligt de senaste åren så lyckades man få en bra prislapp (2 miljarder) men kanske inte sett till hur bra bolaget går. Förra året gjorde City Gross nämligen en förlust på 138 miljoner kr.
Jag tror och hoppas att bolagets vision om att transformera City Gross ska lyckas. Dock kommer det ta tid och det här är inget case för den som söker snabba procent uppåt. Senast under 2026 väntar man att City Gross ska bidra positivt till Axfoods resultat och det är ju en tid bort.
“Vi tror på varumärket och ska både satsa och investera i att stärka varumärket, butikskonceptet och inte minst implementera en effektiv driftmodell i form av kedjedrift för att på så sätt skapa lönsamhet”, säger Simone Margulies.
Idag blev det att skeppa in ett större lass aktier i Axfood.
Jag ska vara helt ärlig och medge att jag kom in helt fel i Evolution. De första köpen gjorde jag nära toppen och har sedan dess fortsatt fylla på medan aktien nu trillat under 1000 kr. Dagens rapport, som är stark, kanske är vändningen på en tråkig trend.
Någon som är mer positiv till teknisk analys hade kanske menat att aktien nu hittat en sorts stödnivå. Det är inte första gången aktien lagt sig kring 900-1000 kr. Självklart är det här en rätt dum iakttagelse men jag tror själv att det ligger en uns sanning i det.
EDIT!
Efter dagens fina rapportreaktion är aktien inte under 1000 kr fortsatt :O
Rörelseresultatet väntades stiga från 319 till 354 miljoner euro (enligt Infront). I stället skjuter man in ett rörelseresultat på 415 miljoner kronor. Det negativa är att bolaget sänker sin prognos för rörelsemarginalen för helåret något.
Evolution har haft problem med både personal i Georgien som protesterat samt cyberattacker mot Evolutions asiatiska videodistribution. Nu uppger bolaget att personalkonflikterna är stabil men att kapacitetsutnyttjandet i den georgiska studion enbart ligger på 60%.
Kring cyberattackerna så har dessa påverkat det tredje kvartalet negativt då man vidtagit åtgärder som kostat.
”Evolution har framgångsrikt vidtagit åtgärder för att motverka dessa intrång, men det har påverkat det tredje kvartalet negativt. Vi fortsätter att se förekomst av attacker och vi kommer även att fortsätta att kraftfullt skala upp motåtgärderna”, skriver Evolutions VD Martin Carlesund
Martin Carlesund, vd Evolution
Jag kan tycka att en sån här rapport är trevlig, speciellt med tanke på att antalet blankare inför rapporten ökat. Den totala blankningen i Evolution uppgår nu till 3,94%.
En riktigt stor blankare som på senare tid dykt upp är Greenvale Capital som blankat 1,1 miljoner aktier, strax över 0,5% av kapitalet, enligt FI. Greenvale är bland annat kända för sin blankning i Electrolux.
Jag själv gillar när blankare får smaka på sitt då jag aldrig varit ett fan av att korta något och allt negativt som blankning har att erbjuda.
På andra sidan blankningen har DI lyckats gräva fram hur en ny storägare börjat köpa fler och fler aktier. Det är Kenneth Dart med bolagen Portfolio Services och Spring Mountain Investments som under sommar och höst tankat aktier. Nu ser Dart ut att börja närma sig 10% av aktierna, vilket är nästa gräns då han måste flagga sitt innehav. Vad det faktiska syftet är återstår att se, men fort har det gått.
Evolution har gjort det rätta under den tråkiga tiden genom att köpa tillbaka aktier. Återköpsprogrammet initierades i somras och man har nu köpt tillbaka 130 137 egna aktier. Sådana aktieköp gynnar aktieägarna då nyckeltal som vinst/aktie blir högre, allt annat lika.
Nu när Nordea, Swedbank samt Handelsbanken rapporterat för kvartal tre så är det fler än någonsin som spelar på ett fortsatt pengaregn till våren i form av utdelning. Alla tre bankerna har rusat förbi analytiker prognoser så pass fort att morgonkaffet landat i fel strupe. Jag skulle bli förvånad om inte även SEB rapporterar fina siffror under morgondagen. Handelsbanken landar idag i mitt fack för extremutdelare, tillfälligt åtminstone.
En sämre start på rapportperioden
Starten på rapportperioden har varit hyfsat dålig för egen del. JM, Intrum, Tele2 och till viss del även Volvo har levererat rapporter som inte riktigt uppfyllde mina förväntningar. Kanske sker vändningen här och nu i takt med Handelsbankens riktigt starka straffspark.
Bättre på i stort sett alla punkter
Det stod hyfsat klart att Handelsbanken inte skulle kunna mäta sig med de tuffa jämförelsetal som 2023 inneburit. Vinsten före skatt blev mindre än kvartal 3 förra året men ändå 12%! högre än vad analytikerna förväntat sig.
Vad marknaden velat se länge är posten rörande Handelsbankens kostnader som länge varit en våt filt. Kostnaderna steg med 5% men var betydligt lägre än förväntat. Dessutom gör banken så att i stället för att sätta in mer till framtida kreditförluster så återför man 141 miljoner kr. Det vittnar på att man tror starkt på att kreditförlusterna kommer fortsätta ligga på en låg nivå.
När halvårsrapporten kom kunde vi läsa om att man tagit en del engångskostnader och gjort sig av med personal. Det här var en av punkterna som vd Michael Green tog upp i sin effektiviseringsprocess som nu börjar visa effekt. Många har tidigare gjort narr av honom då han stoppade marmorgolvet som skulle läggas i huvudkontoret samtidigt som kostnaderna fortsatte öka trots det. Men många bäckar små…
Ska man försöka fiska efter något negativt så är det att bankens svenska bolåneandel sjönk med 1%. Det här är den absolut viktigaste delen för Handelsbanken som står för 41% av totala utlåningen. Tillväxten på svenska bolånemarknaden var 0,9% i årstakt i augusti..
Väldigt fin utdelning nästa år
Snittprognosen för utdelningen nästa år ligger på 11,5 kr/aktie och frågan är om inte den kommer skruvas upp något efter dagens rapport. Det ger i alla fall en direktavkastning på drygt 11% ifall du köper den billigare A-aktien.
Självklart är det här inte en siffra som kommer hållas kommande år där du i stället får räkna med kanske 5-6%. Här och nu kan den utdelningshungrige plocka in aktier för en stor kommande utdelning.
