Har du någon gång hört talas om en amorteringsportfölj? Det har nämligen jag gjort och första gången jag hörde uttrycket var från Nicklas ”Investeraren” Andersson. Är det läge för mig att börja med en sådan och hur skulle den kunna se ut?
En lite smått läskig frågeställning har dykt upp där många tycks vara inne på spåret att sälja delar av portfölj för att kunna amortera extra. Effekten blir ett mindre bolån och på så vis ett bättre privat kassaflöde. Det här har bankerna också meddelat är sanning då man på senare tid sett en hel del engångsamorteringar.
Tanken är givetvis god, men det är alltid tråkigt att behöva sälja byggklossar i sin portfölj.
Som du säkert förstått har vår villadröm gått i uppfyllelse och nu står vi inför en husförsäljning samt en kommande flytt. Roligt! Men som jag beskrivit tidigare kommer det bli en fruktansvärd effekt på sparkvoten. Riktigt hur stor den effekten faktiskt blir är något oklar då vi inte sålt vårt nuvarande boende ännu.
Det var någon av er som kommenterade och tipsade om att inte skaffa ett för stort boende. Kanske är det just precis det vi nu gjort 😀 Men drömmen, visionen och längtan tog helt enkelt övertag och då det här läget dök upp så kunde vi inte motstå. Sedan får det väl bära eller brista.
Förhoppningen är som sagt att inte behöva sälja något av portföljen, och har jag räknat rätt ska det med marginal vara möjligt även om räntan stiger något från dagens nivå.
Amorteringsportfölj
Det finns nog ingen klar definition vad en amorteringsportfölj faktiskt är. I min mening så är det en portfölj som ger en kontinuerlig och hög utdelning som sedan kan användas till löpande amortering. Har du aktierna i ett ISK blir det också skattefria utdelningar.
Vad som först dyker upp när vi tänker på den här typen av portfölj är givetvis preferensaktier och D-aktier med kvartalsvis utdelning och där direktavkastningen vuxit från 6-7% till över 8% för de allra flesta.
Precis som du säkert vet kämpar fastighetsbolagen man med hög belåning, fallande intjäningsförmåga och stora obligationsförfall. I år blev det positiva besked kring utdelningen där enbart Fastpartner sänkte på sin D-aktie, för att sedan ta tillbaka den igen efter kritik. Kanske har vi inte sett den värsta effekten ännu och utdelningen nästa år är inte garanterad.
Personligen äger jag följande:
Aktie
Antal
Total utdelning / år
Sagax D
1646
3 232 kr
Corem D
227
4 540 kr
Totalt: 16 176 kr
Jag tycker att Swedbank har ett bra exempel när det kommer till amortering:
Här ser vi alltså att amorteringskravet om du lånar 1,7 miljoner (och tjänar 300 000 kr per år) blir strax över 50 000 kr per år.
En amorteringsportfölj med aktierna jag nämner ovan skulle alltså motsvara en rätt så stor del av en sådan amortering. Nu är min nuvarande portfölj kanske inte det bästa exemplet då mängden preferensaktier är en hyfsat liten del av portföljen. Totalt sett förväntas portföljen i år ge ca 100 000 kr i utdelning, vilket då skulle täcka in 2 års amortering.
Sensmoralen är ändå att det åtminstone är roligt att leka med tanken om att ”tillverka” en amorteringsportfölj. Självklart går det att använda andra instrument också såsom exempelvis Lunar (som flyttats över till SaveLend) eller Kameo där utbetalningen sker månadsvis.
Det vore intressant att höra om ni tänkt i den här banan tidigare
Digital Realty Trust är en av de REITs som jag gillat mycket allt sedan jag började köpa aktier i bolaget 2018. Precis som många andra fastighetsbolag så har även denna åkt ner i källaren, direktavkastningen ligger på 5,44%, vilket kan jämföras med deras 5-åriga snitt på 3,47%. Risken har ökat, men potentialen har också ökat.
Som vanligt har jag sett till att uppdatera min analys om bolaget och i toppen av den analysen har jag skrivit hur utsikterna ser ut nu 2023 samt vilka problem bolaget möter. Den analysen hittar du här:
Utdelningen höjdes inte nu inför utbetalningen i mars. Det brukar annars vara vanligt att DLR höjer i början av året. Ännu finns det tid för bolaget att höja innan man tappar sin streak på 18 år med höjd utdelning.
Tillväxten har avtagit en del då många hyresgäster är återhållsamma med att investera ytterligare. Ett exempel är Amazon som saktar ner sina molntjänster.
Skuldsättningen i bolaget har vuxit en del och det är troligtvis här oron tilltar och varför aktien är ner så mycket.
Fortfarande håller DLR en rätt låg utdelningsandel jämfört med många andra REITs (ska helst vara under 90%) som de kommande 12 månaderna väntas landa på 78%.
I runda slängar har DLR gått från att vara ett mycket säkert utdelningsbolag till ett något mindre säkert utdelningsbolag, men där jag just nu inte ser en allt för stor sannolikhet till minskad utdelning.
För tillfället har jag 18k redo att investera i min KF och jag tror säkert det kommer bli köp här imorgon när börsen i USA öppnar.
Allas vår legend Warren Buffett har precis blivit intervjuad av CNBC för första gången sedan drygt ett år tillbaka i samband med investerarbrevet som Berkshire släppte. I intervjun ger han en hel del visdom som jag försökt att sammanfatta.
Tack!
Först och främst…
Fantastiskt stort tack till all input angående mina funderingar kring husköpet!
Jag har läst allt, men inte hunnit svara på allt ännu. Det var grym input på er och alla kommentarer gjorde mig stark och jag har nu insikten att följa min dröm, samtidigt som jag behåller portföljen men att sparandet får lida om det blir köp.
Fortsättning följer
Långt och friskt liv
En sak som är intressant är att intervjun ägde rum i Japan dit Buffett och framtida VD för Berkshire Greg Abel reste för att se några av deras senaste investeringar. Buffett är idag 92 år gammal och man kan bara själv önska att man är lika pigg och alert i hans ålder. Han har verkligen haft tiden på sin sida.
Att sedan Buffett äter som en 6-åring gör väl inte saken mindre märklig. Skulle han få byta ett år till på jorden mot att inte äta det han ville ett år så hade han inte gjort det. Det sa han själv under intervjun.
Buffett köper japanska bolag
Buffett gjorde sin första investering i 4 av Japans största handelsföretag (sköter import och export av metaller etc) i 2020 och nu har man ökat ytterligare. Han nämner att det finns potential att öka ännu mer framöver samt att utdelningen vuxit med otroliga 70% sedan första investeringen. Han trycker tydligt på vikten bakom utdelningstillväxt.
2023
Några kallar tiden vi befinner oss i nu för finanskrisen 2.0. Buffett fick frågan om han tror att fler banker kommer möta samma elände som Silicon Valley Bank (SVB). Så kan vara fallet, säger han, och det kan innebära stora förluster för aktieägare och chefer. Däremot tror han på banksystemet överlag och att det här inte kommer att innebära något större. Han menar också på att bankerna som går omkull inte lärt sig något från tidigare kriser och att äldre mer stabilare banker redan lärt sig sin läxa.
Sedan kommer då frågan ifall vi är närmare en recession nu än för en tid sedan. Här ger han väl ett rätt luddigt svar men menar ändå att på anställda på Berkshire inte hade trott att vi skulle befinna oss där vi är nu för ett halvår sedan. Jag personligen hade inte trott vi skulle befinna oss där vi är idag på toppen 2021.
Efteråt nämner Buffett att om han hade varit tvingat att spå framtiden i ekonomin under hela sitt verksamma liv så hade han inte gjort några pengar. Han upplyser om att det här är kortsiktig oro och allt han kan göra är att fortsätta göra så bra investeringar som möjligt. Ingen kan förutspå vad som kommer ske.
{
”We don’t make stock market guesses and we don’t know how to profit by looking at broad statistics and guessing what the bond market will do”
Men när inflationen går upp?
Det Buffett menar är det enda vettiga du kan göra nu när inflationen stiger är att öka din egen ekonomiska styrka.
(pluspoäng om du kan gissa filmen där den här GIF:en kommer ifrån)
Det betyder att du får göra vad du kan för att bäst möjligt höja din lön och skapa andra inkomstkällor samt, viktigast av allt, bli av med extra kostnader. Öka ditt kassaflöde med andra ord. Det är alltså tvärt emot det vi gör just med tanke på våra husdrömmar 😀
Hans andra tips är att hitta riktiga kvalitetsbolag och stanna investerad där. Redan 1981 skrev Buffett om hur man hittar sådana bolag och tipset som fortfarande består är att hitta bolag som kan öka sina priser helt oavsett hur inflationen beter sig.
Ett exempel här är givetvis Coca-Cola som har visat sig öka sin försäljning vissa gånger som priserna höjts. Det här är ett klassiskt exempel på en bra ekonomisk vallgrav (moat).
{
”We are a net buyer of stocks over time. Just like being a net buyer of food, I expect to buy food the rest of my life and I hope that food goes down tomorrow”
Det finns också ett klassiskt citat som säger att aktiemarknaden är det enda stället i världen där folk rusar ut när butiken sänker sina priser. När andra butiker sänker sina priser, ja då ser vi alltid hur folk rusar in.
Veckans hetaste diskussion ur ett ekonomiskt perspektiv har troligtvis varit den slopade skatten på plastpåsar (egentligen plastbärkassar) som träder i kraft i början på 2024. Vissa tycks gilla det nya förslaget medan andra avskyr det. Jag själv, ja jag hade inte kunnat bry mig mindre.
Visste du?
Det finns ett mål inom EU att minska plastbärkassar till 90 stycken per person år 2019 och till 40 stycken år 2025. I Sverige år 2021 var den siffran otroligt låga 14.
Plastpåseskatten försvinner
Den så kallade plastpåseskatten gjorde så att många affärer tredubblade priset på plastpåsar, från ca 2 kr/påse till 7 kr.
Skatten infördes i maj 2020 då Liberalerna drivit frågan i samband med januariavtalet med S, MP och C. Målet var rätt klart och tydligt, nämligen att svensken skulle köpa färre plastpåsar och därmed minska nedskräpningen i naturen. Även Kristdemokraterna röstade för skatten när det begav sig.
Det är SD och Moderaterna som länge varit motståndare till skatten, med argumenten:
”oangelägenhet”
”konstigt inslag i skattepolitiken”
Är det inte viktigt att Sverige ändå bidrar till att minska nedskräpning i naturen och haven även dessa problem är större i andra länder?
– Jag ser inte att den här skatten bidrar till det alls. Det enda som skett är att människor i stället köper stora rullar av avfallspåsar från Kina eller andra länder. Och jag känner ingen som kastar plastpåsar i naturen, då är man ju dum, säger Oscar Sjöstedt (SD).
Jag kan väl både vara positiv och negativ till detta. Att få in skattepengar är givetvis bra om det läggs på rätt saker i efterhand, samtidigt håller jag med om att det här är ett konstigt inslag i skattepolitiken. Dessutom har skatten hjälpt till att hålla folk från ett dumt ekonomiskt beteende. Även när en påse kostade 3 kr så var det slöseri enligt mig. Jag känner inte heller någon som slänger plastpåsar i naturen.
När skatten kom var det många som var motståndare och ställde sig frågan vart man skulle stoppa sina hushållssopor. Personligen har jag alltid köpt avfallspåsarna som Jula säljer. Det finns säkert billigare och bättre, men dessa gillar jag.
Även innan skatten infördes var jag rätt duktig på att undvika plastpåsar när jag handlade, men visst skedde det lite spontana inköp då och då när jag glömt flergångs-påsarna. Efter skatten infördes kan jag räkna på fingrarna hur många gånger jag köpt en plastpåse i butik. Då bär jag hellre varorna i huvan som jag visat tidigare.
Bilden togs 2017 har jag för mig
Så, vad tycker allmänheten?
Kikar vi på Twitter verkar den absoluta majoriteten tycka att det var dårskap och symbolpolitik att skatten infördes och att slopandet därför är positivt.
Det finns dessutom vissa som menar att antalet sålda plastpåsar i sig steg när skatten infördes, medan antalet platsbärkassar givetvis sjönk. Det finns åtminstone statistik på att antalet plastbärkassar sjönk.
Vidare tycks det vara många på den negativa sidan som tycker att regeringen borde ägna sig åt viktigare frågor snarare än detta. På andra sidan hittar vi människor som tycker att vi inte bara kan sopa de små problemen under mattan heller.
Här är i alla fall några höjdpunkter som jag själv plockat ut från Twitter:
Ni har alla stått inför det; ett livsval. Oavsett om du gillar det eller inte så kommer dessa inträffa och det är en del av livets långa väg. Jag står inför ett eget stort vägval som är av ekonomisk karaktär men också en stor potentiell ändring i livet som helhet. Det är alltid svårt att ta beslut men det var länge sedan det var såhär svårt.
Betydligt dyrare boende
För 2 år sedan sålde vi vår lägenhet och köpte ett mindre hus en liten bit utanför stan. Köpet blev lyckat, och vi trivs bättre i vår nya lya än våran gamla. Men samtidigt flyttade vi in med vetskapen att det här troligtvis inte kommer bli det tak där vi kommer bli gamla under.
Så för någon vecka sedan dök det då upp på Hemnet. Vårt drömhus. Det har exakt allt vi vill ha, och lite mer.
Det finns däremot ett problem nämligen att prislappen på det här huset är betydligt större än på vårt nuvarande hus. Ett köp skulle innebära ett lån på åtminstone 2 miljoner och det är om vi blir lyckliga och får kåken till utgångspris, vilket kanske inte är så troligt. Det förutsätter också att vi kan lyckas sälja vårt nuvarande boende till den prislapp vi tänkt, något som inte heller är skrivet i sten.
Amorterar jag inget skulle det här innebära en boendekostnad på ca 10.000 kr. Med en fru som är mammaledig och där jag betalar det mesta kommer sparkvoten mer eller mindre vandra mot 0, speciellt om räntan fortsätter upp.
Sälja portföljen
Kanske är det här min historia ska sluta. Säljer jag portföljen löser vi detta och blir i princip skuldfri, precis som vi är idag.
Att få sitt drömboende, leva skuldfritt och bli gammal med sin familj kanske är just precis det jag eftersträvar. Samtidigt lockar känslan att om några år kunna välja helt själv ifall jag vill hämta mina barn kl 11 i stället för kl 16 från förskolan enormt mycket. En värld där inte min lön från mitt ordinarie arbete spelar särskilt stor roll.
Det är också surt då det är först de sista åren som jag känner att min portfölj fått ett eget liv. Utdelningarna i år är grymma och jag hinner knappt återinvestera allt innan nästa stora lass kommer. Det är den känslan jag länge haft som målsättning.
Mina tankar går också till Utdelningsstugan. Det här var den blogg jag själv följde frekvent innan jag startade min egna. Få av er läsare minns nog denna men för mig var det en fantastiskt källa till inspiration… fram till den dagen då han sålde portföljen och familjen köpte sitt drömboende.
Vi har åtminstone lagt in en egen gräns på hur långt vi själva vill gå i en budgivning. Det här är det absolut viktigaste och något jag lärt mig den hårda vägen.
Skulle det bli så att vi vinner, ja då får jag nog bita i det sura äpplet och inse att min sparkvot kommer falla ner till väldigt låga nivåer framöver. Om räntan sticker iväg ytterligare kanske jag dessutom får knapra lite av portföljen för extra amortering, även om det just nu är mitt sista alternativ.
Har du något råd att ge? Hur hade du själv gjort ifall ditt drömboende dykt upp som du skulle tänkas kunna leva i tills du blir gammal?
Framförallt, lägg gärna in din röst på hur stort ditt bolån är idag. Tack <3
