På senare tid har jag blivit intresserad av en REIT som skiljer sig lite från de jag redan har i portföljen. Denna heter Digital Realty Trust och är spännande på många sätt. I det här inlägget förklarar jag lite mer om verksamheten samt varför denna kan bli en kandidat i min portfölj.
REIT?
REIT står för Real Estate Investment Trust och är en vanlig bolagsform i USA. Den mer djupgående förklaringen till fenomenet REIT är väldigt lång men den korta är att en REIT är en typ fastighetsbolag som gynnas skattemässigt genom att man delar ut minst 90% vinsten till aktieägarna. Jag gillar utdelningar, jag gillar REITs
Just nu har jag två REITs i min portfölj:
Digital Realty – om bolaget
När det kommer till tech-bolag och bolag inom digitalisering är det inte lätt att hitta härliga utdelningsbolag. Majoriteten av FANG bolagen har inte ens någon utdelning och generellt är det svårt att finna bolag med stabil utdelningshistorik inom branschen. Digital Realty är ett undantag.
Digital Realty utvecklar och driver datacenter världen över. Bolaget verkar i 4 kontinenter, 11 länder och äger idag hela 205 datacenter. Det här är komplexa anläggningar som kräver hög och tillförlitlig säkerhet samt avancerade lösningar för backup och kylning för att förhindra förlust av data.
Självklart har du någon gång funderat på det framtida behovet av dessa datacenter. Då vi digitalt bara växer och växer så räknar man med att behovet inom industrin kommer att dubbleras inom 2021. Vår teknik utvecklas ständigt, och allt data måste ha ett hem att leva i. Digital Realty fixar den steken på ett briljant sätt.
Bolaget är just nu den 7:e största publikt handlade REIT:en i USA
Kunderna
Totalt sett har bolaget över 2300 kunder som hyr in sig i hallarna.
Kunderna är som vanligt nyckeln i verksamheten, precis som för Realty Income och Omega Healthcare. Här är en lista över de 20 viktigaste kunderna i bolaget. Jag är säker på att du känner igen minst en av dessa.
Finns i Europa
Trots att det här är ett Amerikanskt bolag så finns det faktiskt datacenter i Europa. Inte i Sverige, men i bland annat i London, Nederländerna och Tysland.
Är aktiekursen dyr?
Aktiekursen i Digital Realty befinner sig på All-Time-High men å andra sidan presenterade bolaget nyligen en lysande rapport för q2 2018 där vi ser att bolaget är på helt rätt spår. Det har varit svårt att hitta lägen då aktiekursen i princip varit ständigt stigande och sakta men säkert tickat på uppåt.
Jag tycker man ska fokusera på framtida potential, något som verkligen ligger Digital Realty i händerna, snarare än att kika på hur dyrt bolaget är just nu. I nästa kapitel går jag igenom utdelningarna som är i fokus då jag själv kallar mig “utdelningsinvesterare”.
Digital Realty – som utdelningsbolag
Utdelningsfrekvens: Kvartalsvis
Utdelningsmånader: februari, maj, augusti november
Direktavkastning: 3,27%
4 år genomsnittlig direktavkastning: 4,09%
Antal år med höjd utdelning (i rad): 13 år
Utdelningshistorik
Genomsnittlig utdelningstillväxt sedan 2005: 11,8%
Digital Realty – om utdelningstillväxten
Jag tycker att bolaget är väldigt intressant rent utdelningsmässigt. Har man kunnat höja utdelningen organiskt med nästan 12% sedan 2005 så gör man något rätt.
En jämförelse skulle kunna vara Johnson & Johnson som idag har en direktavkastning på 2,6% och har höjt utdelningen med i genomsnitt 12% sedan 1988. Självklart ser jag JnJ som ett mer stabilt utdelningsbolag, men tycker att det är bra att hitta alternativ i andra branscher.
Summering
Vill du vänta på en större dip i Digital Realty så kan du få vänta länge. Bolaget verkar inom en galet spännande bransch som just nu känns framtidssäker. Visst finns det konkurrenter, men med tanke på bolagets stora och stabila kunder samt spridning geografiskt så känns det säkrare än mycket annat.
Utdelningen och Utdelningstillväxten känns helt i linje med det jag önskar ha i portföljen och tillsammans med en fin direktavkastning de sista 4 åren så är det klockrent.
Jag tycker att Digital Realty känns som en fin spelare i min portfölj och kommer nog köpa in mig där framöver.
Har du hört talas om bolaget tidigare? Ser du några risker med deras verksamhet? Har du någon REIT i portföljen?
Jag har Orchid Island Capital (ORC, mortgage REIT), New Residential Investment (NRZ, mortgage REIT), Government Properties (GOV), Global Net Lease (GNL), Omega Healthcare (OHI), Ladder Capital (LADR), Iron Mountain (IRM), EPR Properties (EPR) och W.P. Carey (WPC). OHI utgör ca 3% av min portfölj, de andra är ca 0,5-1%. (Har över 100 olika innehav för att sprida riskerna.)
Fantastiskt. Det är faktiskt många som du listar där som jag bara tidigare hört namnen på men som jag inte har kännedom om.
Vilken är din favorit idag skulle du säga?
Svårt att säga. Kanske OHI eftersom den faktiskt är mitt största REIT-innehav och jag lyckades köpa den när direktavkastningen var över 10%, får väl se hur hållbart det är på längre sikt dock. Jag har bara hållit på med detta i ett halvår så jag kan säkert ha gjort en massa misstag men den dagen den sorgen. Alla mina REITs har jag hög YOC på, 7-13%, så det är säkert hög risk men just nu tickar utdelningarna in fint.
Tack så mycket för att du delade med dig. Köpte också OHI till 10% DA. Allt emot skolboken;D
Ägt DLR något år. Känns som att de har framtiden för sig.
Fantastiskt. Synd att man inte visste om DLR för ett år sedan. Ser att det finns en annan aktietyp där aktiekursen är drygt 20 dollar. Vet du vad skillnaden är? Det går att handla bägge hos Avanza.
Take care!
Har haft reiten i typ ett halvår efter herr hernhags rek.och är väl nöjd än så länge och fyller på lite då och då men det e klart, dollarkursen tar ju emot. Tog en liten post från början mest för att inte glömma bort den.
Hej Kjell!
Visste faktiskt inte att Hernhag hade varit här och nosat också, vet bara att han äger Castellum och Hexagon. Gillar dock Hernhags strategi och har han rekat denna så set jag det inte som negativt 🙂
Dagen innan du la upp detta inlägg satt du ju och kommenterade för fullt på uppesittarkväll där hernhag var med och tipsade om just digital realty. Ganska uppenbart att du fick idén om detta därifrån, vilket givetvis är ok, men patetiskt att sitta och ljuga om det för att få cred själv.
Jag håller med! Gillade denna bloggen väldigt mycket men nu sjönk trovärdigheten helt och hållet.
Någon kommentar på det här KTM?
Nope, han bemöter kritik genom att ignorera. Ryggdunkningar verkar uppskattas däremot.
Ledsen för det. Ibland trillar kommentarerna bort då det finns väldigt mycket att svara på. Vissa kvällar efter jobbet finns det allt för mycket att göra helt enkelt. Har en sambo att försöka ta hand om också 😀
Nope, inte mer än att jag oftast inte har fullt fokus när jag sitter och kikar på Uppesittarkväll eller streams. The Motley Fool skriver en hel del om denna och det är även en blandning från deras artiklar som jag har summerat i detta. Är inte bara Hernhag som äger den REIT:en.
Intressant prospect KTM!
Skulle absolut kunna tänka mig att plocka in denna. Gillar dock inte den höga USD kursen…..
Vad har du för tankar kring det?
/Rikarepension
Halloj och tack så mycket för det. Tycker om utdelare och det här kändes som ett case att ta upp 🙂 Jag tycker dollarn är dyr och köper inte mycket i USA just nu. Fokuserar på mina svenska innehav. Däremot blir det något köp varje månad, mest i JNJ som jag fortfarande inte kan stå emot trots att den väger tyngst i min portfölj just nu. Känns som att dollarn snart kommer att sjunka igen då jag ser valutor som en stor vågmaskin. Man skulle ha köpt mer i jan 2018 då dollarn stod strax över 7 kr. Lätt att… Read more »
Bra tips!
Kul att du gillar det. Handla med måtta : )
Någon har visst kikat på sidan “Rika tillsammans” där man intervjuar Marcus Hernhag som just nämner att Han Investerar i Digital Realty…..
Föga troligt, kika på vad som kom först? Blev du ivrig att spä på de tidigare negativa kommentarerna i någon avundsjuka?
Tjenare Mikael!
Jag har inte riktigt tid att hålla koll på vilka bolag alla skriver om och tiden för att läsa alla bloggar är försvinnande liten dess värre. Däremot skulle ju det vara kalas att ha den kollen. Då kan jag skriva om sådant som ingen annan skrivit om nyligen.
För övrigt har jag vara lyssnat på Rika TIllsammans podden då Investeraren gästade 🙂 Det avsnittet var bra.
Hoppas i alla fall att inlägget gav dig något