Buffetts råd för 2023

Allas vår legend Warren Buffett har precis blivit intervjuad av CNBC för första gången sedan drygt ett år tillbaka i samband med investerarbrevet som Berkshire släppte. I intervjun ger han en hel del visdom som jag försökt att sammanfatta.

Långt och friskt liv

En sak som är intressant är att intervjun ägde rum i Japan dit Buffett och framtida VD för Berkshire Greg Abel reste för att se några av deras senaste investeringar. Buffett är idag 92 år gammal och man kan bara själv önska att man är lika pigg och alert i hans ålder. Han har verkligen haft tiden på sin sida.

Att sedan Buffett äter som en 6-åring gör väl inte saken mindre märklig. Skulle han få byta ett år till på jorden mot att inte äta det han ville ett år så hade han inte gjort det. Det sa han själv under intervjun.

Buffett köper japanska bolag

Buffett gjorde sin första investering i 4 av Japans största handelsföretag (sköter import och export av metaller etc) i 2020 och nu har man ökat ytterligare. Han nämner att det finns potential att öka ännu mer framöver samt att utdelningen vuxit med otroliga 70% sedan första investeringen. Han trycker tydligt på vikten bakom utdelningstillväxt.

2023

Några kallar tiden vi befinner oss i nu för finanskrisen 2.0. Buffett fick frågan om han tror att fler banker kommer möta samma elände som Silicon Valley Bank (SVB). Så kan vara fallet, säger han, och det kan innebära stora förluster för aktieägare och chefer. Däremot tror han på banksystemet överlag och att det här inte kommer att innebära något större. Han menar också på att bankerna som går omkull inte lärt sig något från tidigare kriser och att äldre mer stabilare banker redan lärt sig sin läxa.

Sedan kommer då frågan ifall vi är närmare en recession nu än för en tid sedan. Här ger han väl ett rätt luddigt svar men menar ändå att på anställda på Berkshire inte hade trott att vi skulle befinna oss där vi är nu för ett halvår sedan. Jag personligen hade inte trott vi skulle befinna oss där vi är idag på toppen 2021.

Efteråt nämner Buffett att om han hade varit tvingat att spå framtiden i ekonomin under hela sitt verksamma liv så hade han inte gjort några pengar. Han upplyser om att det här är kortsiktig oro och allt han kan göra är att fortsätta göra så bra investeringar som möjligt. Ingen kan förutspå vad som kommer ske.

Men när inflationen går upp?

Det Buffett menar är det enda vettiga du kan göra nu när inflationen stiger är att öka din egen ekonomiska styrka.

(pluspoäng om du kan gissa filmen där den här GIF:en kommer ifrån)

Det betyder att du får göra vad du kan för att bäst möjligt höja din lön och skapa andra inkomstkällor samt, viktigast av allt, bli av med extra kostnader. Öka ditt kassaflöde med andra ord. Det är alltså tvärt emot det vi gör just med tanke på våra husdrömmar 😀

Hans andra tips är att hitta riktiga kvalitetsbolag och stanna investerad där. Redan 1981 skrev Buffett om hur man hittar sådana bolag och tipset som fortfarande består är att hitta bolag som kan öka sina priser helt oavsett hur inflationen beter sig.

Ett exempel här är givetvis Coca-Cola som har visat sig öka sin försäljning vissa gånger som priserna höjts. Det här är ett klassiskt exempel på en bra ekonomisk vallgrav (moat).

Det finns också ett klassiskt citat som säger att aktiemarknaden är det enda stället i världen där folk rusar ut när butiken sänker sina priser. När andra butiker sänker sina priser, ja då ser vi alltid hur folk rusar in.