Som betalande prenumerant för tjänsten suredividend.com får jag varje månad deras analys av de bästa utländska utdelningsaktierna att äga kommande månad. Fokus ligger på hyfsat hög direktavkastning men även utdelningssäkerhet. Jag tänkte försöka mig på ett nytt koncept här på bloggen.
En flitig kommenterare på bloggen är Professorn som har bättre koll än jag kring utländska innehav. Han delade nyligen med sig av sin portfölj till mig och tanken är att jag kommer skriva om något av hans innehav här framöver.
Hur kommer man med i elitstyrkan?
Analyserna som suredividend gör är många och väldigt genomförliga skulle jag vilja påstå. Som jag sagt många gånger tidigare kan analyser där du lagt åtskilliga dagar på att gå igenom nyckeltal sluta med en helt annan verklighet beroende på hur Mr Market tänker.
Vad jag gillar med suredividend är däremot att man tar i hänsyn utdelningssäkerhet men även också potentiell totalavkastning framöver. Oftast kikar jag på historisk totalavkastning men här lägger man alltså en prognos kring hur väl aktier kan prestera kommande år. Den tiden har sällan jag.
Valen man gjort är baserat på i synnerhet två kriterier:
Bolagen ska ha höjt utdelningen minst 25 år i rad
De med högst potentiell totalavkastning de 5 kommande åren sorteras i en lista och de 10 bästa väljs ut
Mitt syfte är att ta upp ett av casen som jag själv tycker är intressant att kika närmre på.
Elitstyrkan i juli
Här har vi då elitstyrkan som utsetts för juli månad. Många av dessa känner vi igen då det är bolag med lång och trogen utdelningshistorik
Den absolut mest intressanta kolumnen ovan är då den sista som visar den förutspådda totalavkastningen årligen de kommande 5 åren.
Vad jag tänkte ta upp idag är storyn bakom 3M. Bolaget med en av världens bästa utdelningshistorik i världen på 65 år och som idag säljer över 60 000 olika produkter.
Jag sålde av bolaget tidigare och sedan dess har kursen gått ganska rakt söderut p.g.a. en haltande marknad.
Direktavkastningen är idag hela 6,08% årligen så mycket av totalavkastningen kommande 5 åren spås komma från utdelningen. Snittet för 3M de senaste 5 åren har varit 3,46% direktavkastning.
Kontentan av analysen från suredividend är att saker och ting troligtvis kommer lätta upp inom det kommande året. Aktien handlas idag till 11,2 gånger den förväntade vinsten på $8,75/aktie för 2023. Här har man tydligen satt en målbild på ett framtida P/E som är 17.
Analysen på 17,7% årligen är tagen utifrån en direktavkastning som startar på 6,1%, en vinstökning på 5% årligen fram till 2028 och en hög ensiffrig multipelexpansion (där varje vinstkrona ska värderas högre).
Analyser och riktkurser likt dessa är vanliga ute på nätet och jag tittar snarare på andra faktorer. Jag känner att jag hittat så pass mycket mer intressanta utdelningsbolag än 3M och deras verksamhet lockar mig inte längre.
Då skulle jag nog hellre vilja lägga pengarna i exempelvis kvartalsutdelaren WPC som min bloggkollega Petrusko äger. Men med tanke på att jag redan vill försöka begränsa min vikt i fastigheter kommer jag öka i Stora Enso under juli månad.
Jag har alltid varit i valet och kvalet ifall barn varit rätt väg att gå för mig eller ej…
Förälder eller inte förälder
Många av er har säkert läst Miljonär innan 30:s senaste inlägg om hur han frivilligt valde ett föräldralöst liv. Det är ett bra inlägg, och förtjänar att läsas kan jag tycka.
Till skillnad från Miljonären så var kanske jag i någon sorts mellangård när det kommer till att skaffa barn. Ena sidan av mig kände att jag troligtvis skulle missa en stor del av livet om jag Inte skaffade barn, medan en annan del av livet tänkte på all jävla skit och press som kan komma när man försöker vara förälder.
Ni har hört dessa skräckhistorier tusen gånger tidigare; sömnlösa nätter, ADHD, trotsålder, kräksjukor, ingen tid till sig själv, rädsla, oro, ständigt tillrättavisande. The story goes on.
Valde vägen med barn
Sedan valde jag att skaffa barn, även om det kanske inte kändes helt och hållet rätt där och då. Jag fick väl insikten av att mitt liv bestått allt för mycket av rädslor för att på något vis göra fel val. Troligtvis var det även detta som gjorde att jag hållit mig borta från börsen, rädslan att förlora det jag hade.
Precis som med börsen ångrar jag idag att jag inte skaffade barn tidigare. Visst, det här låter som en klyscha och något jag bara säger för att visa att jag gjorde rätt val. Men jag tycker faktiskt det (än så länge), och det är väl därför jag alltid varit en anonym bloggare då jag vill kunna skriva exakt vad jag känner.
Vissa negativa saker stämmer däremot utifrån hur jag tidigare tänkt. Jag sover sämre, jag spenderar mindre tid med vänner. Men Oj så mycket mer Liv jag får av att ha en liten som varje dag lär mig saker.
Viktigt att påpeka är att tvekan aldrig bestått av ekonomisk karaktär, utan snarare för att livet skulle bli så pass mycket annorlunda, vilket också var skrämmande.
Och så en annan sak som flitigt lärs ut…
Jag läste någon gång om att du som förälder är den absolut viktigaste personen i ett barns liv de 10 första åren. Då är man deras hjälte, deras bästa vän, deras förebild. Efter det kommer barnen troligtvis skaffa nya bästa vänner och andra enorma förebilder i livet.
Aktiepappa resonerade väldigt väl med mig kring deras föräldraskap i en privat konversation. De försöker göra så mycket roligt med barnen som möjligt just precis nu, för man vet aldrig hur länge barnen kommer tycka att det är särskilt roligt att tillbringa tid med föräldrarna.
För att på något vis summera det här lilla inlägget så stämde mycket av de negativa tankar kring barn jag haft tidigare. Däremot hade jag aldrig någonsin kunnat föreställa mig vilken sjuk boost det är i livet att ständigt ha någon som alltid är så glad för små små saker i vardagen, som skrattar för det lilla och som alltid ser upp till en. Det var något jag hade hört 1000 gånger tidigare men som jag först tog åt mig när jag själv befann mig där.
Med det sagt så är det nog så att du kan få ett minst lika lyckligt liv utan barn. Då ska du nog göra mer meningsfulla grejor än vad jag själv gjorde innan jag blev pappa, d.v.s. oändligt många timmar framför World of Warcraft, League of Legends, Facebook/Instagram scrollande – tid som numer slukats upp av någon som är så mycket viktigare långsiktigt.
Hur har juni månad artat sig? Vad har jag köpt mest av och vad har jag sålt? I skrivande stund är det dessutom så att utdelningsnivån redan nu är ikapp det rekord som slogs 2021. Förutom det ser jag kanske nu slutet i tunneln av det som varit ett dåligt första halvår för egen del.
Portfölj
Det har skett en större förändring i portföljen under juni. Jag sålde allt i AT&T samt det lilla jag hade kvar i H&M för att i stället köpa Stora Enso. Min analys och varför jag köpte bolaget kan du läsa här.
Annars har det mest varit att fylla på i befintliga innehav så gott jag kan med det jag kunnat spara från lönen samt utdelningarna.
Här är mina 10 största bolag just nu i portföljen. Utdelningsportföljen i helhet kan du se här.
Portföljutveckling
Det har varit ett tråkigt första halvår för mig som investerare. Är det något jag lärt mig är att ständigt se över viktningen i olika sektorer samt att försöka hitta det bästa av den stora kompott med bolag som erbjuds i respektive sektor.
I skrivande stund är det en sjukt munter dag på börsen för fastighetssektorn och portföljen är upp 30 000 kr enskild dag (men det hör till juli). Jag tror att sektorn har mycket mer att ge de kommande 5 åren och precis som alltid har det varit värt att köpa fastigheter när allt stormar. Med det sagt kan givetvis det värsta vara framför oss.
Portföljens utveckling inklusive insättning sedan start ser ut såhär
Det är lite svårt att se vad som varit ankaret under månaden. Fastighetsaktier har fått ett litet uppsving på senare tid men annars har det inte skett några enorma rörelser.
Jag tror att kursuppgången bakom Castellum är missvisande med tanke på den nyemission bolaget hade och de teckningsrätter som såldes. Å andra sidan kanske det är rabatten som återspeglas här, vilket känns mer troligt.
Utdelningar
Utdelningarna var något lägre än förra året mest med anledning av Castellums inställda utdelning.
Redan nu tangerar jag rekordet som slogs 2021 och jagar därmed förra årets utdelningar. Nu när det är halvlek på börsåret kan det vara kul att räkna ihop allt som är kvar att inkassera också.
61 000 kr är jag helt klart nöjd med. För många är det här 3 extra månadslöner.
Lön och Sparkvot
Det blev ändå ett litet uppsving beträffande sparkvoten som sjunkit rejält de sista månaderna. Som jag lovat mig själv kommer jag nu försöka höja den lite månad för månad.
Köpt / Sålt
Det jag sålt under månaden är alla mina resterande aktier i
AT&T
H&M
Här är det jag köpt i storleksordning:
Bolag
Total köpsumma
Stora Enso R
17 446 kr
Svolder B
1 156 kr
Ework Group
1 029 kr
Nordic Waterproofing Holding
958 kr
SkiStar B
622 kr
XACT Sverige
558 kr
Castellum
557 kr
Corem Property Group D
549 kr
JM
545 kr
Cibus Nordic Real Estate
535 kr
Axfood
471 kr
Volvo B
436 kr
Bloggen
Totalt har bloggen haft 173 000 sidvisningar.
Här är de 4 mest lästa inläggen under månaden ifall du missat något. Tack för alla era kommentarer och att ni alltid delar med er.
Det är inte direkt så att vi i Sverige är bortskämda med utdelningsbolag som visat långvarig stabilitet under många årtionden. SSAB är ett exempel där utdelningen varit volatil men enligt VD:n spås nu stabila kassaflöden som helt klart kan gynna de utdelningshungriga.
SSAB har presterat bäst rent utdelningsmässigt om vi enbart kikar på 2023. Det här kunde vi givetvis se komma redan förra året, och något jag själv skrivit om ett par gånger. Utdelningen höjdes från 5,20 kr/aktie till 8,70 kr/aktie. Trots en väldigt fin kursutveckling så handlas aktien fortfarande till 11,6% direktavkastning räknat på årets utdelning.
Att kalla den för en ny svensk utdelare är kanske märkligt. Anledningen till varför jag titulerar SSAB så är för att bolaget endast givit utdelning 4 år av de 10 senaste. Enligt VD:n uttalande kommer man dock prioritera utdelningar framöver i en allt högre utsträckning.
SSAB Utdelning
X-DATUM
TYP
UTDELNING SEK/AKTIE
AVSTÄMNINGSDAG
UTDELNINGSDATUM
2023-04-19
Utdelning, årlig
8,70
2023-04-20
2023-04-25
2022-04-07
Utdelning, årlig
5,25
2022-04-08
2022-04-13
2021-04-15
Utdelning, årlig
0,00
2021-04-16
–
2020-04-02
Utdelning, årlig
0,00
2020-04-03
–
2019-04-09
Utdelning, årlig
1,50
2019-04-10
2019-04-15
2018-04-11
Utdelning, årlig
1,00
2018-04-12
2018-04-17
2017-04-07
Utdelning, årlig
0,00
2017-04-10
–
2016-04-08
Utdelning, årlig
0,00
2016-04-11
–
2015-04-09
Utdelning, årlig
0,00
2015-04-10
–
2014-04-10
Utdelning, årlig
0,00
2014-04-14
–
2013-04-15
Utdelning, årlig
1,00
2013-04-17
2013-04-22
2012-03-27
Utdelning, årlig
2,00
2012-03-29
2012-04-03
2011-04-13
Utdelning, årlig
2,00
2011-04-15
2011-04-20
2010-03-29
Utdelning, årlig
1,00
2010-03-31
2010-04-07
2009-04-01
Utdelning, årlig
4,00
2009-04-03
2009-04-08
Snart dags för kvartal 2
Det är enbart 18 dagar kvar tills bolaget kommer med sin rapport för kvartal 2 och trots att Europeiska stålpriset fallit kraftigt under kvartalet så tror analytikerna att SSAB kommer leverera starka siffror.
Till det här hör att SSAB har ett urstarkt 2022 bakom sig. Under förra året redovisade bolaget det högsta justerade rörelseresultatet i deras historia.
Återigen till utdelningen så har SSAB de senaste åren gjort stora ansträngningar för att få en mer stabil affär. Det här kan bli gynnsamt för en mer stabil utdelningshistorik framöver tack vare mer pålitliga kassaflöden.
Ett sjukt liv om elen
Det som varit i ropet på senare tid är SSAB:s stora investeringar i norr (Luleå) med ett framtida årligt behov på 15 terawattimmar för sin omställning till fossilfri ståltillverkning.
Nu hotar bristen på eleffekt bolagets planerade mångmiljardinvestering och Martin Lindqvist (vd SSAB) verkar inte munter kring det här och kräver omedelbart någon form av lösning:
”Vi hoppas att ansvariga myndigheter och politiker nu tar tag i frågan och snabbt ser till att tillräckligt med el kan säkras både till oss andra viktiga industrisatsningar.”
Nu finns det risk att hela projektet kommer haverera om inte bolaget får smita före i kön för att få el. Det är inte bara SSAB som står i den kön. På bara 6 år har 4 jättelika gröna industrisatsningar gjort entré i Norrland
Det är många som väckt kritik till SSAB:s klagan om att få komma före och vi får helt enkelt se hur det kommer gå med denna satsning.
Jag tror att SSAB kan vara en bra investering trots att aktien gått mycket starkt på senare tid. Bolaget har överraskat nio av de tio senaste kvartalen och det som går bra kan mycket väl fortsätta gå bra.
Även om Buffetts egna investmentbolag Berkshire Hathaway inte ger någon utdelning så älskar Buffett att investera i bolag med stadigt stigande utdelning. Majoriteten av aktierna är sådana med rätt låg direktavkastning och hög utdelningstillväxt, men det finns även sådana som ger en större slant tillbaka till investerarna.
Idag finns det 50 aktier i Berkshire Hathaway. Kikar vi på de 10 aktierna med högst direktavkastning så ligger snittet där på 4,2%. Det här är mer än det dubbla mot S&P500 där direktavkastningen i snitt ligger på 1,6%. Snittet på Stockholmsbörsen brukar väl pendla runt 3%.
Tittar vi på den aktie som just nu har högst direktavkastning i Berkshire så är det Vitesse Energy (VTS), vilket är ett helt nytt bolag på börsen. Därav finns det ingen utdelningshistorik att tillgå.
Här nere följer 3 bolag som jag kan tycka känns som en fin investering och där utdelningen är relativt hög. Direktavkastningen i aktierna här nedan har ett snitt på 3,3% och får väl anses som rätt högt när vi kikar i Buffetts portfölj.
Chevron (CVX)
Direktavkastning: 3,88%
Utdelningsandel: 47%
Utdelningstillväxt senaste 5 åren (snitt): 6%
Chevron är Berkshires 5:e största bolag där andelen av totala portföljen uppgår till 5,9%. Det var så sent som i 2020 som Buffett började köpa in sig i den här olje-jätten och idag äger han 7% av bolaget.
Chevron meddelade nyligen att man nu köper PDC Energy för $7,6 miljarder. PDC producerar idag 260 00 fat olja och naturgas i Colorado. Det här är helt klart en stor affär som kommer stärka bolagets position i U.S.
Det man får tänka på är att aktien i Chevron följer oljepriset rätt tydligt. Med tanke på att oljepriset gått ner under året så har även aktien i Chevron fallit, varpå direktavkastningen också är högre än tidigare.
Bank of America (BAC)
Direktavkastning: 3,07%
Utdelningsandel: 27%
Utdelningstillväxt senaste 5 åren (snitt): 17%
Faktum är att Bank of America är Berkshires näst största innehav som idag utgör 8,5% av den totala portföljen. Hela den här säcken med aktier genererar årligen $909 miljoner till Berkshire.
Buffett har faktiskt nyligen fyllt på 2,8 miljoner aktier i BAC så tydligen ser han ett köpläge i banksektorn just nu. Å andra sidan har man nyligen sålt U.S. Bancorp och Bank of New York Mellon
I mitten av juli förväntas BAC komma med siffror för kvartal 2 och det blir inte bara spännande siffror för bolaget utan även en indikation över vart banksektorn är på väg generellt.
Coca-Cola (KO)
Direktavkastning: 3,07%
Utdelningsandel: 69%
Utdelningstillväxt senaste 5 åren (snitt): 4%
Man kan med säkerhet säga att Coca-Cola är ett av de mest välkända varumärkena världen över. Idag ligger utdelningsandelen på stabila 69% jämfört med 70% som bolaget haft i snitt de senaste 5 åren.
Analytiker tror att omsättningen och vinsten tillsammans kommer stiga de kommande åren, vilket tyder på att KO lär fortsätta sin utdelningstrend. Nu är man inne på år 60 med stigande utdelning.
En av många fördelar är att marginalen förbättrats väsentligt de sista 5 åren, något som direkt påverkar vinsten.
