okt 27, 2021 | Rörande bolagen |
Swedish Match är ett av mina nyare innehav i portföljen. Här vill jag visa Swedish Match totalavkastning och hur aktieåterköp kan ha en riktigt fin bidragande effekt.
2021
Idag den 27:e oktober köpte jag faktiskt lite mer i Swedish Match då de dippade efter rapporten. Än så länge är detta en lättviktare i portföljen då jag nyligen börjar köpa aktier. Planen är att Swedish Match ska ligga långt ner i mina topp 10 aktier åtminstone.
Swedish Match
”Fint som snus” är ett gammalt talesätt som också passar väldigt väl in på Swedish Match. Det här är ett intressant bolag rent utdelningsmässigt som jag lagt inom kategorin Utdelningshöjare.
Det här är då bolag som jag tror kommer kunna höja utdelningen väldigt mycket framöver men där direktavkastningen är relativt låg. Tyvärr kommer du aldrig kunna räkna med hög direktavkastning och hög utdelningstillväxt, även om det finns ett mellanting givetvis.
Swedish Match har kanske de lojalaste kunderna på Stockholmsbörsen. De har dessutom låga investeringsbehov och dessa två gör Swedish Match rätt unikt.
Man säger också att Swedish Match är ett konjunkturokänsligt bolag. Jag antar helt enkelt att kunderna väljer att ta bort andra kostnader före snuset när man blir arbetslös. Troligtvis kanske man klipper biobesöken före sin snusdosa men vad vet jag…
Bolaget har totalt tre segment:
- Tobaksprodukter
- Rökfria produkter
- Tändprodukter
Rökfria Produkter stod för 72% av rörelseresultatet under 2020, Tobaksprodukter för 25% och Tändprodukter endast 3%. Tobaksprodukter består av försäljning av till exempel cigarrer med stort fokus mot den amerikanska marknaden. Rökfria produkter är främst snus och på senare tid också Zyn som har kommit att bli en viktig del av bolaget.
Swedish Match totalavkastning
Via Swedish Match investerarsida kan vi få fram följande information:
3 år: 93%
5 år: 222%
10 år: 441%
20 år: 2719%
Det här säger kanske inte så mycket så vi får fortsätta läsa nästa kapitel.
Swedish Match CAGR
Det här är kanske det mest intressanta måttet att titta på. Vet du hur pass mycket en aktie gått totalt under t.ex. 10 år så kan du beräkna CAGR. Compound Annual Growth Rate. Detta visar hur stor totalavkastningen varit per år.
Oftast kan man få en bättre bild av att kika på CAGR än den totala avkastningen över ett visst antal år. Stockholmsbörsen har i snitt ökat med 9,99% per år mellan 2006-2020 inklusive återinvesterad utdelning. Det kan vara bra att tänka på för att ha något att jämföra med.
Tyvärr kan du inte bara ta den totala avkastningen och dela med antal år. Använd i stället min kalkylator
| Tidsperiod |
Genomsnittlig årlig totalavkastning |
| 3 år |
24.50% |
| 5 år |
26.35% |
| 10 år |
18.37% |
| 20 år |
18.17% |
En bidragande faktor till att Swedish Match kunnat prestera såhär bra är p.g.a. deras aktieåterköp. Jag skulle säga att Swedish Match är konungen i Sverige när det kommer till att köpa tillbaka sina egna aktier från den öppna marknaden. De är i alla fall bäst på att kommunicera detta med oss.
De senaste åren har man exempelvis fokuserat på att köpa tillbaka mer aktier än vad man ger i utdelning.
Jämför Swedish Match totalavkastning
Slutligen skulle jag vilja visa detta jämfört med några andra innehav i min portfölj
Intrum: 16% årligen i 15 år
Axfood: 15% årligen de senaste 15 åren
JM: 15,01% de sista 15 åren
Johnson & Johnson: 15,16% per år de senaste 30 åren
Varför investerar du i Swedish Match – det är omoraliskt
Det här har jag nog hört 100 gånger skulle jag gissa 🙂
Såhär ligger det till. Jag är ute efter att hitta de bästa utdelningsbolagen och bli ekonomiskt fri via dessa. Att läsa på om etik och moral och väva in detta i min analys lägger jag inte mycket tid på alls. Sedan kanske det är så att jag inte direkt väljer att först fokusera på den här typen av bolag när jag läser analyser etc.
Här vill jag återgå till ett inlägg som Krösus Sork skrev tillbaka i 2018. Det är rätt fantastiskt i sin helhet:
http://krosussork.blogspot.com/2018/05/lasarfraga-moraliska-investeringar.html
okt 26, 2021 | Börsen i övrigt |
Alldeles strax drar rapportvågen igång för våra svenska spelbolag. Ska vi tippa på vad analytikerna säger så verkar det finnas stor potential rent kursmässigt för många.
Först och främst vill jag bara påpeka att jag sällan sätter stort värde på riktkurser. Allt jag tycker är att det kan uppstå väldigt fina lägen i bolag när analytikerna drar ner sin riktkurs och kursen faktiskt får ett stort bakslag.
I följande ordning kommer rapporterna från spelbolagen. LeoVegas rapporterar nästa månad
Analytikerna positiva
Kikar vi på vad analytikerna tycker så är man väldigt positivt inställd till branschen i helhet. Nedanstående tabell visar snittet av vad analytikerna tror och ska vi utgå från detta har samtliga en uppsida.
|
Genomsnittlig riktkurs |
Aktiekurs |
Skillnad (%) |
| Betsson |
66 |
59,9 |
10% |
| Kambi |
469,6 |
214,6 |
119% |
| Kindred |
169,1 |
127,1 |
33% |
| Evolution |
1714,6 |
1557,6 |
10% |
| Leovegas |
49,4 |
32,6 |
52% |
Här har jag också gjort en graf som visar samma information
Kollar vi på detta ser vi alltså att analytikerna ser en enorm uppsida i Kambi men enbart en liten i Betsson och Evolution.
Evolution är ju väldigt intressant. Innan rekylen uppåt så såg vi en rätt saftig nedgång utan några betydelsefulla nyheter. Alla som köpte på dippen här har fått värde direkt.
Samtidigt är jag medveten om att EVO är svårt att förstå sig på man ska analysera dem fundamentalt. Mycket händer och stora förärv görs. Minns att Kvalitésaktiepodden hade fått frågan men de sa klart och tydligt att de inte förstår sig på det så då blir det heller ingen bra investering.
Mitt val
Som du kanske känner till så äger jag enbart Kindred av spelbolagen. Jag tycker att Kindred är mest intressant och man har även visat sig kunna platsa bra i en utdelningsportfölj
Idag får du Kindred till 3,15% direktavkastning men då ska vi komma ihåg att bolaget har och kommer köpa tillbaka mycket aktier framöver. Det här gynnar investerarna och kan på sätt och vis jämföras med en utdelning. Kindreds nya utdelningspolicy är rätt intressant då den säger att både utdelning och återköp över tid ska motsvara ca 75% av det fria kassaflödet.
Nu på torsdag kommer Kindreds återköpsprogram att fortsätta och vi kommer se hur bolaget köper tillbaka sina egna aktier. När bolaget köper tillbaka aktier kommer de aktier som du och jag äger bli mer värda då det finns mindre aktier att tillgå, allt annat lika.
Sedan 2012 har Kindred levererat inte mindre än 26.41% i genomsnittlig årlig totalavkastning till oss investerare. Det är verkligen inte fy skam. Rapporten som är i antågande kommer i alla fall bli spännande läsning!
I grafen ovan vill jag förtydliga att jag sålde då Kindred började närma sig mitt största bolag i portföljen. Det kändes inte rätt att ha ett spelbolag så högt upp. Nu är Kindred på en lämpligare nivå i förhållande till annat och jag har faktiskt börjat köpa lite igen.
Sist men inte minst
Köp nu inte aktier enbart för att analytiker tror på uppgång. Följ din strategi och lär dig mer om bolagen innan du köper. Då har du lättare att fatta dina egna beslut sedan om saker och ting inte går så bra.
Följer du enbart andras riktkurser så kommer du skjuta dig själv i foten tyvärr, även om detta hade varit en enkel och tydlig strategi.
okt 25, 2021 | Sparande och utgifter |
Dagens lön kunde inte komma mer lägligt. Jag har precis handlat upp alla likvider jag hade sedan tidigare månad och mitt sista köp blev faktiskt Omega Healthcare Investors.
Köpet i Omega (OHI) är nog det sista jag gör just där för ett tag framöver. Nästa månad lutar det mot att köpa mer Swedish Match, Kindred och SBB D. Det var även ett tag sedan jag köpte i Johnson & Johnson så där kommer troligtvis lite slantar landa också.
Det är lite svårt att hitta självklara picks just nu. För ett tag sedan var det investmentbolagen enligt mig men den lyckan blir rätt kort. Vill jag göra en chansning på kort sikt (vilket jag sällan gör) så känns ändå Kindred mest köpvärt just nu. Rapporten är i antågande och detta kommer bli en nagelbitare.
{
”The goal is to be rich, not to look rich”
-Moosa Rahat
Jag tror det här citatet är rätt självklart för många av er som läser på diverse ekonomibloggar eller lyssnar på ekonomipoddar. Samtidigt väljer jag det här citatet för månaden då den visar på den faktiska fällan till alla som vill bli rika.
Många väljer genvägen att bli rik, nämligen att helt enkelt skapa sin egengjorda spegelbild genom att köpa allt som får en att se rik ut. Tyvärr finns det ingen genväg till rikedom, för då hade alla varit rika och begreppet ”rik” hade tappat all mening.
Men du som läser bloggen har redan gjort valet att se dig själv i spegeln som den du är och göra långsiktiga förändringar. Det mest positiva är givetvis att det bara kommer gå fortare och fortare för dig att bygga rikedom. Tro mig, den effekten har jag redan sett.
Sparandet från mina Inkomster är det som i slutändan gör att jag kan köpa ytterligare utdelningsaktier.
Å andra sidan har 2021 även inneburit 55 000 kr i utdelning ovanpå mitt sparande. Det här är den mest visuella ränta på ränta maskinen du kan hitta då återinvesterad utdelning bidrar till ännu mer utdelning 2022.
| Lön |
29 674 kr |
| Bloggintäkter |
7 908 kr |
| Övrigt |
0 kr |
| SUMMA |
37 582 kr |
Samtliga av inkomsterna är redovisade netto, d.v.s. efter avdragen skatt. Utdelningen räknar jag inte med under inkomster då denna återinvesteras direkt.
Allt sparande är bra sparande och det här är vad som blev över efter månadens konsumtion. Som alltid lägger jag högst fokus på att mata pengar in till min aktieportfölj (Avanza) då jag över tid ser högst potential här.
Men både Tessin och Lendify har varit lyckade investeringar för mig som nu också presterar mycket ”utdelning”.
| Avanza |
14 700 kr |
| Lendify |
1000 kr |
| Tessin |
1000 kr |
| SUMMA |
16 700 kr |
Såhär är alltså fördelningen mellan mina olika säckar.
-
Avanza
88%
88%
-
Lendify
6%
6%
-
Tessin
6%
6%
Räknat på ovanstående inkomster och sparande blir då sparkvoten…
Jag gjorde en sammanställning av hur min sparkvot sett ut under 2021. Helt klart ser vi den nedåtgående trenden då mina kostnader började ticka iväg. Allt startade med ett bröllop och sedan fanns det ingen återvändo 🙂
Så beräknar jag sparkvoten
Sparkvoten beräknar jag genom att ta det jag lyckas spara och dividera med samtliga intäkter (netto).
Den stora frågan är givetvis vad man ska räkna med i sparandet. Själv tar jag enbart med det jag sätter över till min portfölj och diverse andra investeringsalternativ som t.ex. Lendify.
Jag kan tycka att ammortering till hus och CSN är helt okej att räkna med i sin sparkvot. Däremot tycker jag att det inte är ok att räkna det sparande som du gör till en utlandsresa som du och familjen tänkt åka på nästa halvår.
Du har troligtvis tagit valet att gå mot en mer sund ekonomisk tillvaro. Det finns fortfarande många där ute som tar SMS lån och där är det viktigt att inse att det finns mycket att tänka på när det kommer till den typen av lån.
okt 24, 2021 | Bloggen |
Jag har tidigare lovat ett lite större inlägg en gång varje veckan efter min tidigare genomgång kring investmentbolagens totalavkastning. Vi får se hur väl jag lyckas uppfylla det med tanke på att min tid nu begränsats rätt rejält.
Även om dagarna blir fyllda med mycket måsten just nu så har bloggandet alltid varit ett sätt för mig att få känslan av skapande och att ge något till någon annan. Ett mycket angenämt avbrott i vardagen med andra ord. Sedan får jag vissa mindre roliga kommentarer ibland men det var väl i 2018 någon gång som jag lärde mig behandla dessa på ett bättre sätt.
I veckan har jag i alla fall gjort ett kärt återseende till en populär månadsutdelare där ute…
TransAlta Renewables
Genomgången är som vanligt gjort utifrån ett utdelningsperspektiv då mitt syfte är att hitta de mest optimala utdelningsbolagen där ute.
Jag har sett till att gå igenom deras Q2 rapport samt uppdaterat min tidigare analys utifrån denna. I slutet av inlägget följer en summering om hur jag tycker läget är just nu.
TransAlta Renewables | köpvärd 2021
