En mycket omtalad utdelare där ute är Brookfield Renewable Partners (BEP) med kvartalsutdelning. Denna finns i min bloggkollega Petrusko’s portfölj. Själv äger jag i stället TransAlta Renewables med månadsutdelning. Förnybar energi är ett hett ämne men självklart finns det alternativ som man bör undersöka vidare.
Här tar jag inte upp TransAlta Renewables som ett alternativ. Jag känner att jag redan skrivit så mycket om bolaget och du kan läsa min senaste analys här. I stället kikar jag på två mindre kända alternativ inom förnybar energi som kan vara värda att känna till.
Först tänkte jag bara visa en intressant bild som jag hittade hos just Brookfield och som verkligen visar vilken stark mega-trend detta är. Vet att Ilija Batljan nämnde i en podd att bolag som inte satsar på ESG i någon form kommer bli omsprungna i framtiden. Bolag som däremot börjar jobba mot detta nu kommer troligtvis fortsätta ge en bra avkastning till investerarna.
I bilden ovan ser vi målen bland många stora bolag. Där hittar vi bland annat H&M och Johnson & Johnson som jag själv har i portföljen.
Algonquin Power & Utilities Corporation (AQN)
En sak som vi ska ha klart för oss är att Algonquin inte varit snåla mot sina investerare. De sista 10 åren har man presterat över 20% i CAGR och de senaste 5 åren ligger siffran på 19% årligen. Det här är magiskt fint skulle jag säga!
Bolaget har höjt utdelningen under 11 års tid och det är faktiskt inte lite man höjt utdelningen heller:
Köpte du detta när blodet flöt på gatorna under Covid-19 så gjorde du kanske ditt livs affär. Marknaden insåg dessvärre rätt fort att den här typen av bolag inte skulle påverkas nämnvärt av viruset.
Bild från Seekingalpha.com
Men även om kursen gått upp rätt mycket sedan dess så får du ändå 4,46% i direktavkastning.
Bolaget går verkligen hårt inom ESG och 2023 satsar man på att 75% av deras energiförsörjning ska utgöras av förnybar energi såsom vindkraft.
Självklart lär AQN framöver gynnas av att Biden sitter i makten.
Mig veterligen verkar det som AQN täcker upp utdelningen väldigt fint även nu. Det här är ett typexempel på när du får rätt hög direktavkastning men ändå rätt hygglig utdelningstillväxt
Atlantica Sustainable Infrastructure PLC (AY)
Söker du lite högre direktavkastning kan AY vara ett alternativ som idag ger 4,6% och de senaste åren i snitt givit 5%.
2020 var utdelningsandelen räknat på fritt kassaflöde ca 86%. Det är givetvis relativt högt men ändå inte förvånansvärt. Det finns faktiskt lägen då utdelningsandelen varit över 100% men enbart under et kvartal. Just nu är den relativt stabil skulle jag säga.
Sedan 2016 har aktien givit över 24% i årlig genomsnittlig totalavkastning vilket i princip är över Latours fenomenala avkastning. Det här kan vara ett alternativ att hålla i stället för Brookfield Renewable Partners som idag ger ganska exakt 3% direktavkastning.
Äger du något bolag inom denna bransch? Jag börjar själv inse att det finns rätt intressanta pjäser här.
Kolla gärna Enviva, ticker EVA. Störst i världen på pellets, hela deras produktionskapacitet är tecknad i take-or-pay kontrakt från stora kunder i 10+ år. Hög DA som höjs varje kvartal. Är dock ett Limited Partnership så alla mäklare fungerar ej och skatt på utdelningen är högre (men det får man tillbaks i en KF).
Läste lite kort och verkar som ett intressant case att ta upp.
Vad är den långsiktiga trenden på pellets? Känns som det bara minskar men kan givetvis ha fel 😛
Å andra sidan ska jag ju inte hålla mina aktier i 50 år heller…
Verkar inte gå att handla hos Avanza?
På Nordnet dock
https://www.nordnet.se/marknaden/aktiekurser/16396185-enviva-partners-lp
Jösses vad Nordnet tågar på nu. Avanza får passa sig 😛
Ha en trevlig måndag och lycka till imorgon!
Olika i olika delar av världen. Japan och Tyskland starkt upp. Pellets är den snabbaste och billigaste konverteringen av kolkraftverk. Kunderna tål inte driftstörningar, så storlek och leveransförmåga ger Enviva en ”moat”.
Äger Brookfield Renewables sedan länge. Fint bolag.
Tjosan https://aktiekemisten.blogspot.com/ !
Jag kan på tok för lite om Brookfield för att uttala mig men det har blivit riktigt populärt på hemmaplan de senaste åren i alla fall 🙂 Hoppas vi får behålla den låga källskatten
Äger alla utom Atlantica (kanske blir ett köp nu?) 😉
MVH
Tjo där!
Jag är ändå förvånad att många har så fin direktavkastning även efter denna tokrusning inom ESG. Å andra sidan har vi ju sett sjunkande kurser nu under 2021 så…
Tack för att du kommenterar!
Ja jag har två kanadensiska bolag i portföljen; Algonquin – som du skriver om och Fortis. Sedan har jag även amerikanska Pinnacle West Capital Corp. Tre intressanta företag enligt mig, som kompletterar varandra bra och satsar på förnyelsebar energi i olika former.
Må så gott.
/Stefan
Hej du Stefan och trevligt att höra från dig!
En tanke jag har är att sälja Sampo och köpa Fortis i stället. Fick intresse kring bolaget efter att ha kikat på en youtube video och gjorde min egna analys
Är Fortis Kanadas bästa utdelare? 😉
https://www.kronantillmiljonen.se/aktieanalyser/fortis-kanadas-basta-utdelare/
Bra analys, KTM. Jag tror även att du skulle tycka om Pinnacle West Capital Corp. Ett Arizonabaserat bolag som inte delar ut allt för mycket av vinsten och brukar höja utdelningen i December. Enligt Jason Fieber, så är befolkningsökningen i Arizona bland dom högsta i USA.
/Stefan.
Att tänka på är att AQN äger nästan halva Atlanica.
Det visste jag faktiskt inte! Bra punkt där Erik
Jag köpte nyligen några Atlantica för jag misstänkte att det inte skulle dras någon utländsk källskatt då de är baserade i Storbritannien, och mycket riktigt – på juniutdelningen drogs ingen skatt. Så jag kommer nog att köpa några fler så småningom (har ledsnat på utländsk källskatt), men läste någonstans att de anses lite övervärderade just nu.
Hej Alice!
Det där hade jag faktiskt ingen aning om.
Atlantica har ju följande ISIN nummer så det stämmer att det är Storbritannien.
ISIN GB00BLP5YB54
Just det här med Storbritannien är intressant. Hos Avanza stod det att det var 5% men har även läst detta:
”Storbritannien har ingen källskatt på utdelning utom i vissa specifika undantagsfall.”
Kanske får dubbelkolla vad som faktiskt gäller 🙂
Tack så mycket för det!
Jag har haft National Grid ett tag, som också är baserade i Storbritannien, och det dras ingen källskatt på dem heller, åtminstone är det så hos Avanza där jag har mina.
Hej.
Är det någon som vet om det är 25% källskatt på AQN även på Torontobörsen? Den som är listad på Amerikanska börsen drar Avanza 25% källskatt på.