I min förra veckorapport frågade jag ifall någon hade tips på bolag som delar ut i Oktober. Många kom med Hemfosa som tips, så jag beslutade mig för att kika närmre på om det kan vara en kandidat i min egna portfölj.
För mycket fastigheter?
När jag sitter och skriver det här inser jag att min portfölj redan nu består av 24% Fastigheter. Det är rätt mycket. Men jag älskar fastigheter. Dessa har varit stabila över lång tid och här finns det många fina case för oss utdelningsinvesterare.
Jag har:
- Saltängen Property Invest
- Castellum
- Diös
- 3 stycken preferensaktier
- Realty Income (O)
- Omega Healthcare (OHI)
Dock går det att diversifiera sig en hel del inom just fastigheter. Kanske äger du något bolag med bostäder i Norrland (Diös), kanske något med inriktning samhällsfastigheter, ett annat som riktar sig mer till kontor etc. Du kan även som jag direktäga nya fastighetsprojekt via Tessin.
Har du någon gång funderat på hur mycket fastigheter du har i din portfölj?
Hemfosa
Hemfosa är ett sätt att diversifiera sin fastighetsportfölj. Det här är den näst största privata fastighetsägaren av samhällsfastigheter i Sverige och faktiskt det enda börsnoterade bolaget med specifikt den inriktningen. Visionen är att skapa rätt lokaler till bland annat poliser, lärare, läkare och annan arbetskraft.
Dessa lokaler kommer alltid behövas och det kan dessutom tänkas att vi behöver ännu mer av dessa i framtiden.
Aktiekursen har tagit rejält med stryk nu i oktober och jag kan tycka att det ser ut som ett fint läge att börja investera här:
Något som är viktigt att tänka på är att Hemfosa nu under fjärde kvartalet 2018 kommer dela ut samtliga aktier av det helägda dotterbolaget Nyfosa. Nyfosa är då mer inriktat på lagerlokaler, logistiklokaler och kontor. Tanken är att värdet till oss aktieägare på sikt ska öka.
Hemfosa har dock bara funnits på börsen sedan mars 2014 då stamaktien noterades. 2014 noterades även en preferensaktier till ni som kanske är intresserade av denna.
Från 2014 har man höjt utdelningen varje år och haft en genomsnittlig utdelningstillväxt på 17,9%. Mitt mål är att min portfölj som helhet ska ha 5-10% i organisk utdelningstillväxt.
Det som är trevligt är att stamaktien har utdelning kvartalsvis, vilket verkligen inte är särskilt vanligt i Sverige. Nu har iofs bolag som Diös, Investor och H&M delat upp utdelningen till 2 gånger per år, men 4 är ovanligt.
Ni som äger Hemfosa får gärna kommentera vad ni tycker, samt om ni har något komplement till bolaget. Självklart är du som inte äger Hemfosa också välkommen att kommentar 😀
Hemfosa är ett av mina större innehav som levererat väldigt bra hittills. Har fortsatt starkt förtroende för bolaget och äger gärna aktien tillsammans med Castellum.
Men risken med att äga alltför mycket fastigheter löper även jag. Lite jobbigt att de är så attraktiva objekt för oss utdelningsinvesterare. 🙂
Hej du 10årsplanen!
Men så är det ju. Kikar vi på de 2 bolag som höjt utdelningarna flest antal år är det ju Castellum och Hufvudstaden i Sverige. Samtidigt är jag medveten om att jag har mycket fastighet och så länge bolagen håller en sund belåning så är jag glad.
Hemfosa har ju lite större belåning än Castellum, men inte allt för mycket.Gillar Castellum som ligger under 10%
Hemfosa är ett bolag som jag varit inne och vänt i ett par gånger. Kursen har varit ganska svängig. När bolaget splittas funderar jag på att plocka in det igen, och beroende på hur det utvecklar sig, känns det som en kandidat att bli ett större innehav 🙂
Halloj Fredrik!
Roligt att se din blogg måste jag säga. Kommer bli intressant att följa 🙂
Själv är jag sällan inne och vänder i aktier då jag inte är så mycket av en swing-trader. Investerar jag så kommer jag nog behålla bolaget tills dess att mitt sinne säger annat. Att bedöma toppar och bottnar är inte min grej, men jag köper gärna mer i bolag där kursen faller.
GLHF
Hej och tack för svaret! Vill passa på att tacka dig också för att din blogg har under åren gett mig inspiration att faktiskt börja blogga själv 🙂
Jag har försökt pyssla lite med trading, men Det var mest när courtaget fortfarande var gratis. Hemfosa är dock ett bolag jag önskar att jag aldrig sålde, med facit i hand!
Enligt mitt allsmäktiga excel-ark ser jag att jag har 18% rena fastighetsaktier och 3% REITs. Helt okej kan man tycka för en utdelningsportfölj. Jag har minskat på senare tid i ren fastighetsutveckling i storstäder till förmån för fastighetsförvaltning.
Folk måst eha någonstans att bo även i framtiden, dock kan ju räntan spela in på bl.a. marginalerna för dessa bolag.
ca 20% tycker jag är rimligt. Sedan är det ju frågan om man ska räkna med byggbolag som koncentrerar sig på att utveckla Fastigheter. Visst är det en hela annan bransch, men också med mycket likheter. Tycker själv om Skanska då de fokuserar på mer än bara bostäder.
Ha det bra herr snålgris!
Har tittat flera gånger på att plocka in Hemfosa, men samtidigt ligger jag redan nu på tok för tungt i fastighetsaktier som det är (även om det i och för sig är ganska diversifierade innehav). Håll i hatten, för enligt senaste beräkningen består portföljen till 42% av olika fastighetsaktier. Av det är 17,73% REITs, 12,48% preffar, 8,51% enfastighetsaktier samt ynka 3,36% ”vanliga” fastighetsbolag (som t ex Castellum). Som sagt, helt klart för stor andel just nu. I dagsläget är jag ändå tämligen bekväm med situationen eftersom det ändå är en hyfsad spridning mellan fastighetstyper och länder, men jag kommer försöka… Läs mer »
Hej på dig Kowalski!
Alltså 42% låter nog värre än vad det faktiskt är. Fastighetsbranschen är en fantastisk bransch. Man kommer alltid ha värde oavsett med tanke på just fastigheterna. Visst, det blir sällan några kursraketer, men stabilt växande verksamheter som oftast höjer utdelningen till oss investerare.
Sedan är det ju fint att du spridit risken mellan olika fastighetstyper också.
Har du någon gång kikat in Tessin förresten?
Nej Tessin har jag inte tittat närmare på överhuvudtaget (främst för att jag inte vetat om dem 🙂 ), men nu när jag spanar in deras sajt finner jag idén ganska intressant. Tack för tipset – kanske inte blir aktuellt med någon investering i närtid men jag kommer absolut hålla ett öga på det (om inte annat för att spana in de olika projekten som dyker upp).
Läste ditt inlägg för organisk utdelningstillväxt, hur följer du upp detta på ett bra sätt? Prognosmässigt kan man titta på utdelningstillväxten historiskt tänker jag och hoppas bolagen behåller samma, men det måste såklart följas upp på ett smidigt sätt.
On topic: Har inte tittat närmare på Hemfosa just för att kursen har varit så svängig, och rent generellt hade jag velat ha lite mer historik. Men deras nisch ser helt klart lovande ut. Idag äger jag inga fastighetsbolag och känner att jag hade nog inte börjat med Hemfosa.
Tjosan! Ja just nu har jag bara räknat på årets organiska utdelningstillväxt. Den reella utdelningstillväxten är givetvis högre i % då jag köpt rätt mycket aktier de sista åren. Men min tanke är väl att se vilka bolag som presterar bra och inte vara rädd att fasa ut sådant som inte presterar. Swedbank höjde t.ex. inte i år. Blir det ett till sådant år är det nog tack och god natt 🙂 Jag håller med om att kursen varit volatil den senare tiden. Zoomar du dock ut sedan 2014 så ser du en riktigt fin kursavkastning och utdelning för aktien:… Läs mer »
Ja verkligen, inser att mitt inlägg hade ett negativ klang mot Hemfosa, vilket inte var meningen. Menade mer att jag äger inga fastighetsbolag och då finns det väldigt många bra att välja på – med betydligt längre statistik. Kommer börja med Castellum så får vi se vart det slutar. Blev väldigt sugen på Saltängen också.
Castellum tror jag kommer passa dig perfekt och i ärlighetens namn är det nog den aktie jag hade behållit i portföljen om jag bara fick välja 1 (då får jag inte välja ett investmentbolag). Sjukt stabilt och framåtblickande.
Lite Konjunkturkänslig men bra aktie så det kan vara bra av dig att köpa in dig just nu (jag gillar ”swingtrading” med utdelningsaktier 😉 ).
Älskar själv kassaflödesfastigheter/fastighetsbolag…! Låga rörliga kostnader= hög behållningsprocent på intäkterna för dessa bolag men med inflationen så ökar ju även tillgångarna (fastigheten/fastigheterna) i värde över tid. ;-D
HEJ Pappa Utdelning!
Ja jag kan tänka mig att det är lite konjunkturkänsligt men samtidigt behövs ju boenden till de äldre även om konjaken sjunker. Sedan är det ju delen med kontor och lager givetvis, då där blir det ju lite värre.
Du kanske har ännu mer info som visar hur bolaget kan vara känslig mot konjunkturen? Jag är som sagt inte allt för bra påläst men tycker att caset just nu ser intressant ut.
Tack för alla dina fantastiska kommentarer!
Mitt största innehav men ser en risk för sänkt utdelning i hemfosa nu när man knoppar av nyfosa och ska täcka utdelning för prefar och stamaktier med kvarvarande kassaflöde.
Tjenare Erik!
Så kan det bli. Men vi får då tänka på att man faktiskt delar ut Nyfosa till oss:
En (1) stamaktie i Hemfosa ska medföra rätt till en (1) aktie i Nyfosa.
Nyfosa kommer ju också generera någon form av utdelning. Sedan är det upp till oss själva att välja om vi vill behålla det eller inte. Är ju lite olika inriktning om jag förstått det rätt.
Hej,
Nej Nyfosa kommer inte att dela ut innan de dubblerat värdet av sitt bestånd.
Kan fortfarande ge en bra totalavkastning men ur ett utdelningshänseende förbereder jag mig på en sänkning.
Jag försöker hålla mig till < 20% i fastighet överlag. Samtidigt håller jag med dig att det kan vara en riktigt bra diversifiering trots en hög andel fastighet. Ta REITs som exempel. Så länge man fokuserar på olika segment inom fastighet så är den ju diversifierad i sig….men skulle fastighetsbranschen få sig en redig törn så spelar det ingen roll att du har fastigheter inom olika segment. Tyvärr är de flesta fastighetsbolag relativt högt belånade och mycket fastigheter som säkerhet för just lånen….skulle värdet på fastigheterna gå ner hastigt och drastiskt, då är det nog inte så smart att ha… Läs mer »
Tjena Kronan, Säger som herr Fylking brukade säga vid litteratur priset i sina rosa overall, ÄNTLIGEN! Som du känner till sedan gammalt har jag varit med i Hemfosa sedan introduktionen 2014. Har även varit inne en sväng i deras pref men lämnade den för ett tag sedan när den stigit så mycket i kurs och DA var nere på dryga 5%. När det gäller stam aktien har jag som sagt varit med sedan start, split och nyemission. Har ett GAV på c:a 65:- så detta har varit en riktigt bra affär. Rejäla utdelningar höjningar årligen som du skrivit om och… Läs mer »