Världens mest välkände investerare Warren Buffett är inte direkt känd för att vila på hanen. Även om Buffett har ett ”långsiktigt” tänk så görs det ändå rätt många transaktioner och det finns alltid en tanke bakom varje beslut.
Det mest intressanta är givetvis att fundera över varför Buffett sålde flygbolagen när det såg som mest eländigt ut. När en bransch lider som mest finns det ett köpläge. I alla fall som vi ska följa ett av de mest välkända citaten genom tiderna:
Å andra sidan ångrar inte Buffett att han sålde flygbolagen där och då.
Vad som också är intressant är att Buffett gjort omstuvning bland bolag som jag skrivit rätt flitigt om för en tid sedan.
Senaste transaktioner
= Sälj
= Köp
Chevron
En reflektion från min sida är att Buffett halverat sitt innehav i Chevron. Den aktien har gått rätt ok sedan jag skrev min analys. Dessutom har man höjt utdelningen en gång sedan dess. Lite känns det som att det värsta kanske är över och att det i stället skulle finnas läge att ta in Chevron om man inte är rädd för en sjunkande mega-trend.
Merck
Ytterligare ett bolag som har reducerats är Merck. Hela 37% av innehavet har sålts. Det var i 4:e kvartalet 2020 som man köpte in sig i läkemedelsbolaget Merck och inte tycker jag att mycket ändrats sig sedan dess.
Det här är faktiskt en utdelare som höjt sin utdelning dubbla gånger på väldigt kort tid och chansen är stor att framgångssagan fortsätter. Å andra sidan kan det givetvis finnas skäl att man nu säljer.
Läs min fulla analys om bolaget
AbbVie
Jag har tidigare påstått att AbbVie kan vara det mest intressanta bolaget i min utdelningsportfölj. Själv köpte jag mer rätt nyligen och här är varför: Köpt mer i AbbVie (ABBV)
Senast sålde Buffett aktier i AbbVie och minskade därmed innehavet med 10%. Visst har kursen gått bra på senare tid och Warren kanske tycker att värderingen inte längre känns attraktiv.
Läste dock en artikel om att AbbVie mycket väl kan generera 30% i totalavkastning årligen framöver. Självklart är det omöjligt att sia om men mycket spännande ligger i pipen för AbbVie.
Aon PLC
Även om de flesta transaktionerna är sälj så har man ändå tagit in ett nytt innehav. Det här är Aon PLC.
AON har jag inte skrivit om tidigare men det här är ett försäkringsbolag. Kanske en ersättare till Sampo nu med den sjuka källskatten?
Sedan 2011 har aktien presterat nästan 19% i CAGR så det här har helt klart varit en framgångssaga. Utdelningsandelen är väldigt låg men tyvärr får du en väldigt tråkig direktavkastning på mindre än 1%.
Mitt försäkringsbolag Sampo kommer nog ryka förr eller senare och då kanske AON är en intressant spelare. Just nu lutar det mer åt Prudential:
Verizon
Verizon har jag inte heller skrivit om men är likt andra bolag inom telekom rätt tråkigt. Fördelen är väl att man har en galet stor andel av marknaden inom trådlöst med ca 40%. Det är 1/3 mer än konkurrenterna.
Du får 4,5% i direktavkastning men utdelningen har de senaste 5 åren enbart vuxit med i snitt 2% årligen. Utdelningsandelen är låg, strax under 50%, och många menar att utdelningen är väldigt trygg.
Kanske är det Verizons låga P/E som lockar i en annars väldigt upptrissad marknad. Själv äger jag AT&T.
Abbvie och Verizon har jag i min portfölj, med förhoppningen att dom är där för att stanna. Merck har jag på bevakningslistan, så det är inte omöjligt att bolaget plockas in framöver.
Aon Plc, kände jag inte till.
Hoppas du har en bra semester, KTM.
/Stefan.
Misstänker helt enkelt att Buffett börjar inse att oljan (mfl andra Co2-energikällor) är på g ut.
Framtiden/vår civilisation kommer mer och mer gå på förnyelsebar energi/el.
Kan rekommendera Tony Seba (Clean disruption) på Youtube.
MVH