Det nya året är snart här och hemma hos KTM har vi redan börjat packa ner julen. Men då är vi också sådana som ser till att pynta i november (OBS! Inte min idé, men allt handlar om att kompromissa).
Jag har valt att dra lite i handbromsen beträffande mitt sparande. Egentligen handlar det om två saker.
För att göra en lång historia lite kortare så har min arbetsplats räknat tokigt kring mina tidigare löner och jag har därmed fått en skuld att beta av ett par månader, hur galet det än må låta.
Vi funderar på att renovera ett badrum (har du tips på vad man kan göra för förarbete själv kring ”rivningen” så är det varmt välkommet)
Allt det gör att jag nu drar lite lätt i handbromsen för att fylla på buffert i stället. Många räknar med buffertsparandet som en del till sparkvoten, och det är väl inget fel med det kan jag tycka. För enkelhetens skull så räknar jag här enbart med mitt nysparande som går direkt till investeringar.
Mitt sparande räddade mig
Nyligen lyssnade jag på en podcast där man totalt sågade tänket att spara och investera med samma gamla uttjatade argument:
”Varför spara tills du blir äldre och ändå troligtvis inte kan njuta av pengarna”
Att höra hela resonemanget skar som en kniv i mitt sparhjärta kan jag lova.
Personligen kan jag bara tacka mig själv fruktansvärt mycket att jag faktiskt hade ett spartänk sedan innan nu när det blivit rätt så tight ekonomiskt*. Hade jag innan allt detta gått från en lönecheck till den andra helt utan sparkvot så hade jag garanterat inte klarat den lönesituation jag är i nu.
Tack vare en stor buffert samt att jag har en ihållande sparkvot så känns den här smällen inte alls lika dramatisk.
Inkomster
Som jag nämnde innan så kommer lönen vara betydligt sämre denna och nästa månad. Egentligen är det mitt fel från första början, så jag har bara mig själv att skylla.
Lön
14 260 kr
Bloggintäkter
8 052 kr
Övrigt
1000 kr
SUMMA
23 312 kr
Samtliga av inkomsterna är redovisade netto, d.v.s. efter avdragen skatt. Utdelningen räknar jag inte med under inkomster då denna återinvesteras direkt.
Sparande
Det blev inte mycket till nysparande denna månad, men 4500 kr slänger jag ändå in till Avanza samt min månatliga amortering på bolånet.
Avanza
4 500 kr
Amortering bolån
1 500 kr
SaveLend
0 kr
Tessin
0 kr
SUMMA
6 000 kr
Vad jag däremot reflekterar över är utdelningarna i relation till mitt nysparande. Utdelningarna återinvesteras så snart som möjligt (eller när jag hittar läge) och denna månad var summan dubbelt så stor som nysparandet. Det ger åtminstone mig en extra boost motivation.
Även utdelningarna i relation till lönen från mitt ordinarie jobb ser hyfsat mäktig ut.
Vad jag nu sett är att många som trampat allt för mycket på minor under 2023 vallfärdar till någon typ av utdelningsstrategi med mer defensiva bolag där ordet ”aktieraket” sällan förekommer. Det glädjer mig då jag insett att sakta oftast kan springa långt.
Sparkvot
Räknat på ovanstående inkomster och sparande blir då sparkvoten…
%
Sparkvot
Så beräknar jag sparkvoten
Sparkvoten beräknar jag genom att ta det jag lyckas spara och dividera med samtliga intäkter (netto).
Den stora frågan är givetvis vad man ska räkna med i sparandet. Själv tar jag enbart med det jag sätter över till min portfölj och diverse andra investeringsalternativ som t.ex. Lendify.
Jag kan tycka att ammortering till hus och CSN är helt okej att räkna med i sin sparkvot. Däremot tycker jag att det inte är ok att räkna det sparande som du gör till en utlandsresa som du och familjen tänkt åka på nästa halvår.
Varje år tar Affärsvärlden ut en ny utdelningsportfölj där hög direktavkastning och stabilitet står i fokus. Varje år väljer jag också att kika lite närmre på denna och ge min egna syn på den här godispåsen. I år levererar den rätt spännande aktier som kanske inte finns i majoriteten av utdelningsälskarnas portföljer.
Tanken är att man kikar igenom listan bland alla nordiska utdelare och plockat några av de som erbjuder en förväntad direktavkastning på 4,5% för 2024.
I år har man valt relativt små bolag med tanken att direktavkastningen är en typ av indikation för låg värdering och att du förhoppningsvis kan få en hävstång med hjälp av god kursavkastning nu när räntan troligtvis vänder. Värt att känna till är att man tenderar byta majoriteten av bolagen inför det nya året och långsiktighet är därför inget motto.
På sätt och vis är det här en rätt spännande tanke, även om det inte är något jag skulle köra på då jag hellre äger ett och samma bolag i många många år när jag väl doppat tån i något.
Det finns några saker jag skulle vilja reflektera kring här. Först och främst…
Ework. Ett fantastiskt utdelningsbolag enligt mig. Nu har kursen redan satt fart uppåt men man erbjuder ändå hög direktavkastning. Utdelningen nästa år väntas bli 7 kr enligt Factset och Ework har levererat bra allt sedan 2010. När det ekonomiska läget väl vänder och konsultbranschen tar fart igen, ja då kan det här bli ännu bättre. Jag vill passa på att nämna att jag köpt mycket Ework det senaste året.
Sagax D skulle jag säga är kanske den bästa fixed income aktien att äga just nu. Då är frågan varför jag inte äger den men saken är den att jag funderat på att byta ut K2A mot just Sagax D. Här kombineras en hyggligt liten risk till utdelningssänkning med en mycket fin direktavkastning.
Fortum skrev jag faktiskt en analys på för bara några månader sedan. Min slutsats var att du får en intressant utdelare men också blir väldigt bunden till elpriset. Satsar man på att elpriset bör gå upp är detta ett fint case. Under tiden får man nöja sig med riktigt fet utdelning.
Mandatum är ett nytt bolag på börsen. Anledningen är att detta knoppades av från Sampo nyligen. Det här är då Sampos koncern inom pensionslösningar och anledningen till avknoppningen var att man ville renodla sig mot sakförsäkring. Bolaget guidar för att dela ut 500 miljoner euro kommande tre år. Det skulle ge en utdelning på 0,33 euro per aktie eller knappt 10% i årlig direktavkastning.
Norion är också en spelare som vi sällan hör talas om. Det här är då före detta Collector som bytt namn. Caset för Norion är att räntevändningen kan gynna deras verksamhet, samtidigt som det missgynnar storbankerna. Norion har en stor del utlåning till fastighetsbranschen som kanske har en ljusare framtid nu än för ett halvår sedan.
Bland ovanstående bolag så är det troligtvis Ework, Bredband2, Sagax och Fortum som jag själv skulle kunna tänkas investera i.
Julen är tiden då vi kan lägga investeringarna på hyllan för att i stället passa på att svälja kalorier och njuta av exakt allt annat. Däremot är jag en person som gärna håller traditioner och självklart ska den årliga utlottningen också bli av.
Självklart vill jag passa på att tacka dig som läsare och önska dig en riktigt varm och
God Jul
…och hoppas ni får fin utdelning av julen 2023
Det jag skulle vilja skicka med dig denna jul är att vara glad över det du har och sluta tänka på det du Inte har.
Visst, det kanske är världens klyscha, men i min mening är det många som tar allt för mycket för givet. Jag är nog en av dessa personer.
En väckarklocka för mig blev att jag nu senaste halvåret vaknat upp med mindre smärtor än jag gjort de senaste två åren. En så enkel sak som att leva utan smärta, ja det tar många för givet. På samma vis är det ett tusental andra saker vi tar för givet, som vi egentligen borde glädjas åt.
Gläds av att du troligtvis tagit det kloka beslutet och börjat investera för en framtid där pengar är ett mindre bekymmer. Det här är åtminstone ett av mina bästa livsbeslut.
Årets utlottning
Då mina mest omtyckta utlottningar har varit den s.k. Sverigechecken så tar jag helt enkelt en favorit i repris likt Kalle Anka. Det här är inget samarbete utan en gåva från min plånbok till din plånbok 🙂
Det här är en kupong som gäller en drös med butiker och butiker som du ständigt besöker. Några exempel:
Dessutom har det varit väldigt lättsamt att via mail skicka över checken till dig och det har funkat bra tidigare.
I år kör jag inte en utan två 500-lappar som ett tack för att ni hängt med. Med andra ord blir det 2 vinnare i år.
För att göra det lättsamt behöver du bara skriva in din mail i formuläret nedan så kontaktar jag dig om du vinner. Givetvis kommer jag aldrig skicka spam till dig, varför jag nu skulle vilja göra det.
Förhoppningsvis kommer jag kunna annonsera vinnaren här innan nyår, så håll koll i din mailbox 🙂
En sak som jag reagerat på är att norska oljegiganten Aker BP mer och mer tycks förekomma i portföljen hos er utdelningsjägare. Kanske finns det en förklaring då detta norska oljebolag har väldigt fina oljetillgångar. Kikar vi på utsläppen samt produktionskostnaderna så har Aker BP bland de lägsta siffrorna inom sektorn.
Strax efter bolaget Equinor så är Aker BP den största olje- och gasproducenten i Norge. Det Aker BP vi ser idag tillkom så sent som 2016 då investmentbolaget Aker göt samman sitt oljebolag Det Norske Oljeselskap med oljejätten BP:s verksamhet i Norge.
Framgången har varit stora med fina förvärv som nu lett till att Aker BP blivit den näst största oljeproducenten i Norge. Nyckelförvärvet kom förra sommaren då man förvärvade Lundin Energys petroleumdelar. Det här gjorde att man fördubblades i storlek i princip.
Anledningen att många troligtvis väljer Aker BP är som sagt deras enormt fina tillgångar. Fortsätter utvinningstakten som den gör idag kommer reserverna räcka i åtminstone 10 år till.
Den viktigaste fördelen är nog bolagets mycket låga produktionskostnad. Dessutom har de flesta av Aker BP:s producerande fält elektrifierats, vilket inte endast ger låg produktionskostnad utan även mindre utsläpp.
Aker BP utdelning
När jag kikar på Aker BP så finns det några saker som är rätt glädjande och på sätt och viss även rätt unikt.
Det förstnämnda är Aker BP höga direktavkastning som idag snuddar på 8% räknat på årets utdelning om NOK 23.25. Självklart är det inte unikt, men mer om detta längre ner. Det här är däremot inte en stabil direktavkastning utan den har i somliga tillfällen varit nere vid 4-6%. Att det här är en generell högutdelare råder det definitivt inga tvivel om.
Precis som många andra producerande oljebolag så är utdelningen relativt volatil och hänger oftast samman med priset på råolja. Sedan 2016 när Aker BP faktiskt bildades så har vi fått en ljuvlig utdelningstillväxt där utdelningen mångdubblats.
Aker BP utdelning i USD
Utdelningen sker kvartalsvis och en rätt unik punkt är att man satt ett mål på utdelningstillväxten. Det har jag nog bara stött på i Cibus tidigare men självklart förekommer det här i andra bolag som jag inte undersökt.
Ambition to increase dividends by a minimum of
5 percent per year, with additional potential at
higher commodity prices
Ytterligare något som skiljer sig är att totalavkastningen för denna högutdelare varit extremt god. Vi pratar om 20% årligen i snitt de senaste 15 åren (räknat även på innan sammanslagningen). Om vi sätter samman utdelningstillväxten, snittet på direktavkastningen samt totalavkastningen så är det här ett scenario jag sällan stöter på.
Köpvärt
Jag kan tycka att Aker BP känns som ett av de mest intressanta oljebolagen jag knackat på hos. Vissa menar att olja är så långt ifrån mega-trend vi kan komma och det är nog sant. Å andra sidan så kommer oljan vara av betydelse åtminstone under min tid som investerare känns det som.
Den gröna omställningen är helt klart något som vi förr eller senare behöver förlita oss på, men idag och ett bra tag framåt kommer olja, diesel och kärnkraft vara viktiga enligt min mening.
Det enda negativa är väl att du får betala ett hyfsat högt P/E jämfört mot exempelvis Vår Energi och Equinor. Men är det en sak jag lärt mig så är det att det oftast är bättre att köpa kvalité till en högre prislapp än tvärt om.
Jag har ingen oljeaktie i portföljen idag men är mycket sugen på att plocka in denna i början på nästa år.
Många av våra svenska investmentbolag har mått riktigt gott nu när Mr Market prisat in en tidigare räntesänkning än väntat. Dock finns det några investmentbolag som jag tycker borde ha lättat mer med tanke på senaste nyheterna. Nu är det dags att för en sista gång 2023 kika på vilka rabatter och premier som erbjuds.
Du som ny läsare vet kanske inte om att den absolut största delen av min portfölj består av investmentbolag. Planen har alltid varit att dessa ska generera en så bra utveckling som möjligt fram till den dag då jag väljer helt (eller delvis) att leva på utdelning.
Tyvärr så fick hela tabellen sladd och tog bort alla värden från förra gången.Dessa brukar jag spara så att jag kan jämföra med dagens värden. Tråkiga, men så blir det ibland.
En sak jag själv reflekterar över är att Latours premie nu är uppe på otroligt hög nivå igen.
Jag har länge ordat om att jag köpt mycket Latour men nu får det vara slut på det. Jag tänker inte betala 1,5 kr för 1 kr. Så är det bara. Det blir att köpa andra investmentbolag i stället. Givetvis säljer jag inget. Det är en typiskt dum idé som jag lärt mig den hårda vägen.
Nu är det ungefär 30-40 dagar fram till investmentbolagen rapporterar sina nya substansvärden och mycket kan givetvis hända då.
Kinnevik?
Vad som är något märkligt är att inte aktien i Kinnevik levererat mer med tanke på ränta-uppdateringarna. Den onoterade miljön som Kinnevik lever i har verkligen pressats när räntorna stigit och jag hade väntat mig en vändning nu. Men jag tror marknaden vill se hur faktiskt det ligger till och vill se svart på vitt hur det ligger till.
Vad vi får komma ihåg är att Kinneviks portfölj i dag består av 35 bolag varav merparten är onoterade. De onoterade bolagen är i regel sådana som lider mycket mer än stora starka när väl vindarna vänder.
Precis här i dagarna var faktiskt Kinneviks ordförande James Anderson och VD Georgi ute i DI och försvarade sig mot investerarnas sågningar. Det handlade bland annat om den vågade transformation man gjorde 2018 mot att bli mer tungviktare inom tillväxt som än så länge straffat dem hårt.
Fastigheternas höga rabatter
Kikar vi i tabellen så är det givetvis lockande att köpa Fastator nu men personligen är jag inte ett dugg intresserad. Jag har dålig koll på deras underliggande fastighetsbolag och själv investerar jag mycket hellre i exempelvis Cibus eller Castellum just nu även om både dessa fått negativa nyheter här i dagarna. Castellum med fortsatt pausad utdelning under hela nästa år och Cibus där ordförande sålt aktier för 19 miljoner…
Jag läste på tal om det nyligen att Gunter Mårder gärna köper fastighetsbolag idag. Dock väljer han endast sådana med större del bankfinansiering. Tyvärr visar han inte vilka specifika han pekar på, något som vore intressant att se.
Som ett komplement till de många små aktiepaketen lägger jag även ett stort paket med en handfull fastighetsaktier där alla ska värderas till en substansrabatt om minst 35 procent. Jag väljer de fastighetsbolag som finansierat sig genom banklån och undviker de med hög andel obligationsfinansiering.
Vilket investmentbolag köper jag mest av nu?
Idag köper jag mer Svolder då jag som sagt tror att de underliggande bolagen kan få det mycket lättare nu när räntan förhoppningsvis vänder nästa år. Givetvis kan det bli värre innan det blir bättre, men jag tror och hoppas på Svolders val av kvalitativa små- och medelstora bolag. Tyvärr har vi en rätt hög premie även där på snart 10%.
