Varje år tar Affärsvärlden ut en ny utdelningsportfölj där hög direktavkastning och stabilitet står i fokus. Varje år väljer jag också att kika lite närmre på denna och ge min egna syn på den här godispåsen. I år levererar den rätt spännande aktier som kanske inte finns i majoriteten av utdelningsälskarnas portföljer.
Tanken är att man kikar igenom listan bland alla nordiska utdelare och plockat några av de som erbjuder en förväntad direktavkastning på 4,5% för 2024.
I år har man valt relativt små bolag med tanken att direktavkastningen är en typ av indikation för låg värdering och att du förhoppningsvis kan få en hävstång med hjälp av god kursavkastning nu när räntan troligtvis vänder. Värt att känna till är att man tenderar byta majoriteten av bolagen inför det nya året och långsiktighet är därför inget motto.
På sätt och vis är det här en rätt spännande tanke, även om det inte är något jag skulle köra på då jag hellre äger ett och samma bolag i många många år när jag väl doppat tån i något.
= bolag i min egna portfölj
| Bolag | Förväntad utdelning per aktie | Direktavkastning |
|---|---|---|
| Betsson | 7,07 | 6,7% |
| Bredband2 | 0,1 | 6,7% |
| Ework |
7 | 5,3% |
| Fortum (euro) | 0,98 | 7,5% |
| G5 Entertainment | 8,73 | 5,6% |
| Mandatum (euro) | 0,33 | 8,4% |
| Norion | 1,95 | 4,5% |
| Sagax D | 2 | 7,1% |
| Solid Försäkring | 4,4 | 7,6% |
| Vår Energi (NOK) | 4,55 | 14,2% |
Det finns några saker jag skulle vilja reflektera kring här. Först och främst…
Ework. Ett fantastiskt utdelningsbolag enligt mig. Nu har kursen redan satt fart uppåt men man erbjuder ändå hög direktavkastning. Utdelningen nästa år väntas bli 7 kr enligt Factset och Ework har levererat bra allt sedan 2010. När det ekonomiska läget väl vänder och konsultbranschen tar fart igen, ja då kan det här bli ännu bättre. Jag vill passa på att nämna att jag köpt mycket Ework det senaste året.
Sagax D skulle jag säga är kanske den bästa fixed income aktien att äga just nu. Då är frågan varför jag inte äger den men saken är den att jag funderat på att byta ut K2A mot just Sagax D. Här kombineras en hyggligt liten risk till utdelningssänkning med en mycket fin direktavkastning.
Fortum skrev jag faktiskt en analys på för bara några månader sedan. Min slutsats var att du får en intressant utdelare men också blir väldigt bunden till elpriset. Satsar man på att elpriset bör gå upp är detta ett fint case. Under tiden får man nöja sig med riktigt fet utdelning.
Mandatum är ett nytt bolag på börsen. Anledningen är att detta knoppades av från Sampo nyligen. Det här är då Sampos koncern inom pensionslösningar och anledningen till avknoppningen var att man ville renodla sig mot sakförsäkring. Bolaget guidar för att dela ut 500 miljoner euro kommande tre år. Det skulle ge en utdelning på 0,33 euro per aktie eller knappt 10% i årlig direktavkastning.
Norion är också en spelare som vi sällan hör talas om. Det här är då före detta Collector som bytt namn. Caset för Norion är att räntevändningen kan gynna deras verksamhet, samtidigt som det missgynnar storbankerna. Norion har en stor del utlåning till fastighetsbranschen som kanske har en ljusare framtid nu än för ett halvår sedan.
Bland ovanstående bolag så är det troligtvis Ework, Bredband2, Sagax och Fortum som jag själv skulle kunna tänkas investera i.
Utan att vara insatt låter det som att Fortum kan vara bra för villaägare eller elbilsägare? Om elräkningen blir extra hög får man extra mycket utdelning till våren…
Din utdelning från enskilda aktier är väl knappast kopplad till din förbrukning av t.ex. el? Eller hur tänkte du nu?
Om jag och syrran äger lika många aktier i Fortum får väl inte hon mer utdelning om hon kör elbil och jag en dieselbil?
Fattar inte tänket.
han menar att om elpriset stiger kommer det kommer gå bra för Fortum och utdelningarna stiger medans du som privatperson får betala mer för elen. Det blir således en liten hedge mot stigande elpriser
Aldrig i livet jag skulle köpa Sagax D framför Sagax B. Folk kollar sig förblindade på utdelning istället för värdeutveckling, D minus 10 procent på 5 år, B plus 320 procent på 5 år, utdelning dock ej inräknad på någon av dem
Det är två helt olika instrument med olika förutsättningar. Går inte att jämföra
Går ju att jämföra vilken man skall satsa på långsiktigt. Är ju som om man pensionsparar sin tjänstepension. Om man vill välja traditionell fondförsäkring med garanterad avkastning eller fondsparande.
Allt mynnar ut i vilken risk du vill ta men att jämföra hur ett ränteinstrument presterar jämfört aktier blir väldigt skevt, risken är väldigt olik mellan dessa
Det beror nog också lite på vad man är ute efter och vilket skede man är i livet. Kul att Sagax B fått lyft av en raket uppåt!
Jag har byggt ett lite större innehav i Fortum med köpkurser under 13 euro. Tror det blir en fin investering på sikt och med en portion tålamod. Vad säger du om finska Valmet och Elisa? Verkstad och Telecom. Bra utdelningar och utdelningstrender i båda bolagen.
Tjosan Anonym!
Kul att höra. Aldrig spanat in dessa två bolag och har inte hört någon annan i min bloggkrets som gjort någon analys om dem (men det finns säkert ett dussintal). Generellt så är jag inte så imponerad på telekombranschen men visst finns det undantag.
Halloj
Varifrån kommer siffran att Solid skall ge utdelning på 4,4 ?
är det 50 % på 2023 års resultat ?
Tack för en intressant blogg
Hej. Tycker du Solid är köpvärd ? Ett litet bolag.
jag har tyvärr inte kikat på allt för många försäkringsbolag och inte heller Solid. Just nu funderar jag på att sälja Prudential och köpa tillbaka finska Sampo igen. Det är väl en tanke inför 2024
Jag äger Sampo och ökar på regelbundet. Ett av mina största innehav i portföljen. Äger även Tryg, Manulife och Gjenside.
Factset. Vill du ha lite detaljer kring Solid så skriver affärsvärlden såhär: (jag har dock aldrig själv kikat på bolaget så har inte så mycket att komma med)
”. Bolaget är överkapitaliserat, har stabila operativa vinster trots viss press från lågkonjunktur och ger hög utdelning. Omslaget i räntecykeln är en risk i Solids kapitalförvaltning. Vi hoppas aktien kan gå bra inför utdelningssäsongen.”
Vår Energi är inget dåligt val även om jag gillar Aker BP och ENI mera. Mandatum fingrar jag på att köpa in i min portfölj.
Alltid trevligt att höra dina tankar Professorn. Ett gott nytt år på dig här framöver också 🙂
Jag fick ett par hundra Mandatum aktier av Sampo och har ökat på med ytterligare ett par hundra. Spännande bolag.
Tack för att du delar med dig den där portföljen för dem som som inte premenuerar på AFV. Äger Betsson men vi får se hur det går där efter den dom som de fick på sig. En man hade spelat bort flera miljoner och nu har domstolen bestämt att han skall få tillbaka en hel del. Handen på hjärtat väljer Bahnhof före Bredband 2. Gällande Ework låter jag dig reflektera ensamt. Fortum har gjort sig av med liket i garderoben ( Uniper) Nu kör man tillsammans med UPM och Stora Enso med Olkiluoto får ta som nyårslöfte att följa mer… Läs mer »
Normally I do not read article on blogs however I would like to say that this writeup very forced me to try and do so Your writing style has been amazed me Thanks quite great post
I loved as much as you will receive carried out right here The sketch is attractive your authored material stylish nonetheless you command get got an impatience over that you wish be delivering the following unwell unquestionably come more formerly again since exactly the same nearly a lot often inside case you shield this hike
Hello, nice post. There seems to be a bug with your website on Internet Explorer. Since IE is still the most popular browser, a lot of people will miss your excellent writing because of this bug.
I liked it as much as you did. Even though the picture and writing are good, you’re looking forward to what comes next. If you defend this walk, it will be pretty much the same every time.
I loved as much as you will receive carried out right here The sketch is tasteful your authored subject matter stylish nonetheless you command get got an edginess over that you wish be delivering the following unwell unquestionably come further formerly again as exactly the same nearly very often inside case you shield this hike
I loved you even more than you’ll say here. The picture is nice and your writing is stylish, but you read it quickly. I think you should give it another chance soon. I’ll likely do that again and again if you keep this walk safe.