Trots att jag är fullkomligt ointresserad av fotboll så hade jag ändå tänkt ta fram en #Börselva i min egen regi. För att reta upp de som inte gillar utdelningsfilosofin så har jag valt att kalla min #Börselva för Utdelningselvan.
Det blir ingen börsraket
Idag spelar Sverige sin första match i fotbolls VM 2018. Matchen går av stapeln kl 14:00 och är mot Sydkorea. I samband med den här matchen presenterar jag alltså min uppsättning av bolag som jag känner skulle kunna ta oss till ett guld.
Samtidigt känns det som att du ska kunna prestera jäkligt bra under kortare tid om du ska vinna ett VM. Min uppsättning är inte bolag som kommer flyga till skyarna imorgon, utan är mer inriktad på långsiktig stabilitet som kan prestera år efter år efter år.
Som investerare gillar jag ett defensivt beteende snarare än ett aggressivt. Det här kanske kommer ändra sig framöver, men just nu känns det helt rätt.
Så, låt oss ta en titt på min uppställning…
Utdelningselvan
Här har ni alltså den. Elvan med fokus på stabilitet och utdelningar. Jag tänkte till och med våga mig på en liten förklaring:
Målvakt
Som målvakt har jag givetvis valt Handelsbanken. Både bank och industri väger tungt i Sverige och Handelsbanken har verkligen presterat som en stabil utdelningskandidat inom sektorn. Här kan du läsa mer om Handelsbanken som utdelningsbolag.
Visst finns det idag oro kring stigande räntor, en bristande bomarknad och det faktum att Handelsbanken har många fysiska kontor. Men vad är en fotbollsmatch utan lite spänning?
Backlinje
Som försvarare kommer 2 investmentbolag som kanske inte har den bästa direktavkastningen eller utdelningshistoriken. Dessa 2 har dock presterat grymt bra genom åren och ger en trygg och stadig grund att stå på. Investor och Kinnevik.
Varför köper du Investor A men Kinnevik B?
För att Investor A är billigare än Investor B just nu.
Där bak hittar vi även Akelius Pref som är min favorit bland preferensaktier samt AstraZeneca som haft en positiv utdelningstrend i 18 år.
Mittfältare
Här hittar vi lite utländska favoriter. Johnson & Johnson är en klar favorit som inte behöver vidare presentation. Ett plus är dessutom att aktiekursen i bolaget känns mer attraktiv än på länge.
På den utländska sidan hittar vi även Realty Income som höjt utdelningen 96 gånger i rad. Själv tycker jag att det är ett fint val att ha åtminstone en REIT i portföljen. Läs mer om bolaget här.
I mitten hittar vi också Atlas Copco som nyligen avknoppat Epiroc där första handelsdagen är idag. Jag tycker dock att Atlas är mer intressant och väljer att investera i ”huvuddelen”. Bolaget har 34 år utan sänkt utdelning.
Sedan hittar vi ett bolag inom dagligvaruhandeln nämligen Swedish Match. Det här snusbolaget har jag länge varit intresserad av men det känns alltid så dyrt. Antagligen är det här ett bolag som aldrig blir billigt. Visst finns det vissa politiska risker, men som mittfältare får man ta lite chansningar. 18 år med oförändrad eller höjd utdelning.
Forward
Har har vi det bästa av det bästa. Mina 2 stöttepelare i min egna portfölj; Axfood och Castellum.
Förra året fick ICA sitta på avbytarbänken men i år har jag tagit bort dem även därifrån. Detta efter att ha gjort bort sig brutalt nu när jag senast skulle handla i deras butiker. Men det är en annan historia…
Summering
Här har ni en elva som står sig i väder och vind och där risken är spridd mellan olika bolag och branscher med ett utdelningsfokus. Som jag skrev kommer du inte bli rik 2018 om du investerar här, men det kanske inte heller är ditt mål?
Då har det blivit dags för den andra lilla godingen och i det här inlägget hade jag tänkt kika lite på Utdelningsåret 2017. Är det värt att fortsätta med utdelningsstrategin och vilket av bolagen levererade egentligen högs utdelningstillväxt under året?
Till er som råkade missa det kan det vara en idé att snabbt återblicka vad 2017 hade att erbjuda i form av utdelningar:
klicka för större bilder
Utdelningar per bolag och per månad 2017
Utdelningsspridning – good or bad?
Jag rekommenderar verkligen att göra en sån här kalender för att se vad varje månad givit för utdelning. Dividend carpet bombing innebär bland annat att du försöker sprida utdelningen mellan årets månader. Det kan vara effektivt om du hela tiden vill ha utdelningar att investera kontinuerligt över året. Annars blir det lätt att du investerar det mesta under våren.
Jag säger absolut inte att du ska välja bolagen för att de delar ut den månad där det behövs, det är bara idioti som du själv förstår. Det kan dock vara en bra utgångspunkt när du väljer att kika mer på bolaget.
Utdelningshöjningar
Jag hade tänkt försöka göra en lista som visar vilket utdelningshöjning bolagen haft under året. För enkelhetens skull har jag enbart tagit med mina svenska innehav
Axfood +1 kr
Astra Zeneca +1,48 kr
Atlas copco + 0,5kr
Castellum +0,75kr
Cloetta +0,25kr
Diös -0,85kr *
Handelsbanken +0,5 kr**
H&M +0kr
Industrivärden +0,25 kr
Investor +1 kr
Kinnevik +0,25 kr
Kopparbergs +1,5kr
Latour +0,31 kr
Paradox Interactive +0,33kr
Saltängen Property Invest +0kr
SEB +0,25kr
Skanska +0,75 kr
Swedbank +2,5kr
*Under början av 2017 genomfördes en företrädesemission för att delfinansiera förvärvet av 32 fastigheter från Castellum. Utdelningen påverkades p.g.a. detta.
**Under 2016 erhölls en extrautdelning på 1,5 kr
Årets 5 bästa utdelare
Här följer de bolag som delat ut mest under året:
H&M – 847 kr
Castellum 647 kr
Akelius 510 kr
Johnson & Johnson 461 kr
Kinnevik 440 kr
Fortsätta med utdelningsinvesteringar?
Då till den stora frågan för dagens inlägg: är det värt att fortsätta med utdelningsstrategin?
Det känns som att det i synnerhet finns 2 argument som talar emot utdelningsinvesteringar och som investerare som inte är utdelningsinriktade använder:
Man fokuserar för mycket på utdelningen och inte på själva bolaget
I början är ens kapital så pass litet att utdelningarna knappast spelar någon roll. Det är bättre att fokusera på ren värdeinvestering och låta kapitalet växa så mycket som möjligt, för att sedan i framtiden fokusera på utdelningar och då kunna lägga i årorna för att leva på dessa resten av livet.
Själv tycker jag att utdelningsstrategin är en otroligt fin strategi. Känslan att de aktier jag köper billigt idag kommer ge en fin utdelningstillväxt 2018, 2019 o.s.v. är riktigt skön. Givetvis finns risken att bolagen sänker utdelningen, men tittar du i tabellen nedan ser du att det inte alls är vanligt om man investerar i stora och stabila utdelningsbolag.
Jag kommer fortsätta min strategi under 2018 och förhoppningen är att jag även i slutet av det året känner mig lika optimistisk om framtiden.
Jämföra utdelningar mot verkligheten
Jag gillar skarpt att jämföra mina utdelningar mot vad de ger mig för praktiskt värde. Sedan är det också lätt att sätta upp mål kring detta för att se hur sparandet utvecklas.
Exempelvis kan mina 8000 kr/år nu täcka upp:
Min elräkning 32 månader på raken, eller
Min hyra för 3,5 månader framåt, eller
Bilskatten på min bil 7 år i följd, eller
Drygt 70 biobesök.
Värt att nämnas är att det också är skattemässigt fördelaktigt att plocka ut utdelningen från ditt ISK eller KF. Eller ”fördelaktigt”, men du straffas i alla fall inte. Det gör att jag skulle kunna gå på bio 70 gånger nästan år ”gratis”.
Men självklart väljer jag att återinvestera utdelningen i stället 🙂
