Då har det blivit dags igen att göra lite roliga transaktioner i portföljen. Jag är medveten om att det bästa i många lägen är att sitta still i båten och låta tiden ha sin gång; att alldeles för många gör alldeles för stora hopp mellan olika tuvor. Men ibland kan inte ens jag låta bli 🙂
Jag satt och funderade över vad jag skulle sälja för att få råd med min affär. Likviderna från mitt nysparande sinade rätt snabbt efter lönen då det blivit en hel del köp, mest i Millicom (tack och lov för det med tanke på senaste rapporten).
En dum en hade nog förespråkat att sälja Lundin Mining. Aktien har gått väldigt fint trots en hel del utspel från mr Trump kring koppar som är bolagets huvudaffär. Men nej, Lundin Mining ska inte säljas på denna nivå. Precis som jag skrivit om många gånger tidigare lär det finnas mycket kvar att ge i en framtid.
Inget innehav är avyttrat helt. Totalt sålde jag för nära 30 000 kr, allt som allt.
Om vi börjar med Johnson & Johnson så hittar du knappast någon säkrare utdelare där ute, med handen på hjärtat. 2015 var utdelningsandelen 48% och nästkommande 12 månader ser den ut att ligga kvar på 48%. Direktavkastningen är strax över 3% och bolaget har haft en positiv utdelningstrend i 109 år.
Bolaget kom nyligen med en rätt fin rapport som gjorde att aktien steg något. Samtidigt är jag rätt trött på de flesta utdelningskungar där ute då de flesta varken ger god direktavkastning eller fin utdelningstillväxt. Du vill ha antingen det ena eller det andra som utdelningsinvesterare.
Jag har också svårt att se att JnJ kommer fortsätta vara kvar i portföljen när jag lever på utdelningar i framtiden.
Det stämmer också väl in på EQT. Detta är ett fantastiskt riskkapitalbolag och vill du få pengarna att växa kommande 5-20 åren så är det här ett av mina främsta tips. EQT har vuxit till ett av portföljens största men kommande år lär jag skala ner ifall jag inte ångrar mig igen 🙂
Sedan sist jag sålde lite Axfood har aktien stigit kraftigt. Personligen har jag svårt att köpa denna aktie till en direktavkastning under 3%, trots att jag är en förespråkare till deras senaste förvärv av City Gross.
Nästa år väntas utdelningen stiga med 25 öre, från 8,75 kr/aktie till 9,0 kr. Att sälja av lite här tycker jag känns rimligt. Här vill jag förtydliga att aktien fortfarande ligger bland topp 10 även efter det att jag sålt delar.
Knepigare var att sälja delar i Tele2. Trots att aktien befinner sig på högsta nivån sedan it-bubblan så tror och hoppas jag på en god framtid med deras nya huvudägare. Att minska lite på den här nivån kanske inte är en dum idé när allt kommer till kritan.
Vad jag köpte
Ja, troligtvis har du redan gissat vad jag köpte. Just det…
Det är lite intressant att jag skriver en liten artikel om Novo och redan samma dag när börsen öppnar sticker den iväg 14% som mest 😀 Jag hoppas att du förstår ironin…
Men det är lite intressant hur nedtryckt Novo Nordisk faktiskt är. Det räcker med att en konkurrent rapporterar ett negativt studieresultat för deras viktminskningstablett så sticker Novo iväg, trots att bolaget redan rapporterat för sitt kvartal.
På kort sikt kommer allt avgöras vem av Novo Nordisk eller Eli Lilly som får mest mark att stå på rörande viktminskningen. Som jag skrev tidigare är värderingen nu allt för låg med tanke på vilket fantastiskt bolag Novo faktiskt är.
Bolaget höjde utdelningen nyss med 7,8%. Det blev lite som jag trodde att utdelningen skulle höjas men långt ifrån lika mycket som tidigare. Sett utifrån de senaste 10 åren har Novo höjt utdelningen med 16,4%.
Kan Novo höja utdelningen med ca 5-8% årligen samtidigt som du får en direktavkastning på 3,2% så är det intressant. Det kan mycket väl bli ännu större medvind än så.
Nu köpte jag inte för en allt för stor summa då jag struntade i att byta courtageklass, men tanken är att köpa lite till nästkommande vecka.
Du talar emot dig själv
Någon kanske funderar över varför jag tar in Novo Nordisk med en direktavkastning på 1,41% i snitt när jag själv sagt att jag framöver kommer satsa på bolag som ger minst 4% direktavkastning.
Det är en väldigt bra fråga och egentligen har jag inget svar mer än att suget blev för stort. Att minska i bolagen jag nämnde ovan och köpa Novo ser jag mest som ett nöje, även om jag givetvis också tror det kan vara ett bra läge nu.
Sedan kommer Novo aldrig ingå i min topp 10 och kanske finns bara bolaget med i portföljen några år. Vi får se.
Har det blivit dags för mig att sälja min pärla i portföljen för tredje gången på relativt kort tid? Ja, det ser inte bättre ut…
Ibland skriver jag om de misstag jag gjort och tjatar om att man borde köpa när jag faktiskt säljer (historiskt har det varit sjukt bra historik). Så är det.
Är det någonting jag lyckats med så är det ändå min handel i EQT. Har jag hittat ett gyllene facit? Vet jag nu exakt när jag ska sälja och exakt när jag massivt ska köpa?
Svaret på frågan är tyvärr Nej. I ärlighetens namn är det bara slump, och ingenting annat. Sist sålde jag innan Trumps handelskrig med tesen att EQT trumfde Latour i min portfölj. Visst gillar jag EQT, men jag tycker att Latour bör lämnas företräde. Speciellt nu när jag tycker att läget i Latour är toppen.
EQT har klarat sig bra när det varit tufft
Handelskriget bröt sedan ut och jag kunde inte hålla mig från att köpa mer, även om det kändes aningen fel med tanke på min nya transformation mot högutdelare.
Det blev en massiv mängd köp med den enkla tanken att EQT:s fantastiska förmåga att välja fina investeringar inte kommer påverkas allt för mycket av Trumps idiotiska framfart, även om möjligheterna kanske försämras.
Lite speciellt med EQT är att man bara släpper två rena rapporter varje år. Visst kommer man med kvartalsrapporter för Q1 och Q3 också, men det är väldigt kortfattad information hur deras förvaltade kapital utvecklats och inte så mycket mer.
EQT har en enormt bra historik att skapa avkastning via sina fonder, det kan ingen sticka under stol med. Likt många andra riskkapitalbolag handlar det om att växa sitt FAUM (d.v.s. det ”avgiftsgenererande förvaltade kapitalet”). Det här har man lyckats med… och med råge
Egentligen har jag svårt att förstå varför EQT gick ner på rapporten som släpptes i veckan. Deras justerade ebitda-resultat för de sex första månaderna kom in bättre än analytikerna väntat sig. Marginalen var 0,7 procentenheter bättre och även förvaltningsavgifterna kom in bättre. Det såg ut som en riktigt fin rapport i min bok.
Ett annat viktigt nyckeltal som kom in bättre var det s.k. Carried Interest. På den avkastning som når över en viss gräns tar EQT nämligen ut en rörlig vinstdelningsavgift som kallas carried interest. Denna ligger på hela 20% av överskjutande avkastning.
Dock så var aktien upp initialt men backade sedan. Det mönstret har vi sett många gånger tidigare.
Det enda negativa jag hittade var egentligen på investeringssidan där aktiviteten var lägre. Här investerade EQT:s fonder totalt 6,7 miljarder euro under kvartalet, vilket kan jämföras med 11,1 miljarder från samma kvartal i fjol. Investeringstakten i kombination med att aktien gått sjukt bra sista månaden var kanske nog för att sänka denna under rapportdagen.
Är du ung på börsen idag och vill ha en investering som bär god frukt inom 5-20 år så är EQT vägen att gå skulle jag säga. Nu valde jag åter att sälja lite för att ge plats till annat. Det här är också en del av min transformation till att gå mot mer högutdelare då slutet av min resa närmar sig där i horistonen.
Värt att nämna är att när jag sålt så har jag gjort en försäljning på kanske en tiondel av mitt totala innehav, så inga mega-summor. Ungefär samma andel sålde jag för även denna gång. Jag kommer inte behålla EQT den dagen jag väljer att helt eller delvis försörja mig på utdelningsportföljen.
Köpte du EQT vid noteringen som jag gjorde och enbart höll kvar utan att ens återinvestera utdelningen så har du fått 30% i årlig genomsnittlig tillväxttakt. Investor har under samma tid gjort ca 18% årligen.
Man har långt kvar till den topp vi såg 2021 och jag ser helt klart inga hinder för aktien att nå dit när omvärlden börjar lugna ner sig något. Deras verksamhet har verkligen inte gynnats av all oro som varit i omvärlden.
Viktigt att komma ihåg är att EQT en väldigt volatil aktie som under viss tid kommer kunna åka fritt-fall. Köper du extra i dessa lägen är jag övertygad om att du får en bra investering.
Är du ung så rekommenderar jag även att satsa på hög utdelningstillväxt. Här är min lista över de som lyckats allra bäst:
Då har vi inlett sista kortveckan innan den klassiska industrisemestern och det är nog fler än jag som längtar efter lite längre ledighet. Jag kommer fira midsommar på lite olika vis men också passa på att göra ytterligare en försäljning nu när USA börsen faktiskt håller öppet idag.
Först och främst vill jag passa på att önska dig som läsare en riktigt god och glad midsommar.
Jag har ägt Digital Realty sedan 2018 och är därmed ett av mina äldsta utländska innehav i min Kapitalförsäkring. Bolaget är en REIT i sin struktur och som därmed skiftar ut stora delar av sin vinst tillbaka till aktieägarna via utdelning.
Speciellt med DLR är att man erbjuder mer komplexa fastigheter till sina kunder. Här handlar det nämligen om datacenter. Totalt tillhandahåller bolaget över 300 olika datacenter världen över till drygt 5000 kunder. Det här gör DLR till en av de största inom sektorn.
När räntorna stack iväg fick bolaget det tufft, precis som väldigt många andra fastighetsbolag. Anledningen till att man drabbades hårdare än många andra var en hög skuldsättning efter en rad investeringar i bland annat Europa. Inte bara skulden var ett problem utan många kunder försökte desperat kapa kostnader för bland annat deras molnbaserade lösningar (som står för en stor del av DLR:s intäkter).
Som mest var skulden upp 6,9 gånger EBITDA.
Sedan kom den stora AI vågen som verkligen fått aktien att rusa, inte bara i DLR utan även många andra som bedriver datacenter. Det har varit en häftig uppgång med över 70% sedan botten.
När det såg illa ut tog Digital Realty beslutet att inte höja utdelningen. Det här förstörde också deras streak med 18 år av höjd utdelning i rad. Ända sedan 2022 har utdelningen per kvartal legat på $1,22 per aktie.
Direktavkastningen har på så vis också blivit mosad. När jag i början köpte aktier fick jag dessa för 4% direktavkastning men nu är den i stället 2,76%. Det kan jag tycka är väldigt lågt med tanke på att utdelningen enbart vuxit 3,9% i snitt de senaste 10 åren.
För den som vill ställa sig i det positiva ledet finns det också många punkter. Den stora är givetvis AI vågen. Tittar du i bolagets kvartalsrapport kan du mer eller mindre se ordet AI på alla sidorna. Man vill här visa det stora behovet av mer kapacitet som datacenter ger.
Förutom det har bolaget jobbat ner sin skuldsättning rejält. Nästkommande 12 månader räknas den bli 4,66 gånger Ebitda. Det skulle alltså ta 4,66 år för bolaget att beta av sin skuld om man använder all sin vinst till detta.
Sedan har utdelningsandelen också sjunkit bra mycket. År 2023 var den 84% för att nästa 12 månader väntas bli 74%. Det är rätt lågt för REIT:s generellt.
Jag vill förtydliga att jag inte säljer allt i DLR utan bara en del. Ännu vill jag befinna mig på tåget som Digital Realty styr och den mega-trend som bolaget befinner sig i. Det här blir ytterligare ett steg i min resa att nu transformera mot högutdelare då det inte är allt för länge innan jag trappar ner min tid som ordinarie arbetare.
Vad jag i stället väljer att investera i är Realty Income. En del slantar kommer även landa i Latour. Jag stod i valet och kvalet mellan Realty Income och månadsutdelaren Cibus (som jag också äger) men valet landade på den förstnämnda.
Det är rätt roligt. För bara en vecka sedan fick jag kommentaren från en läsare att ”sälja skräpet” då det finns bättre investeringar. I stället köpte jag mer 😀
På sätt och vis kan jag också hålla med. Hade jag exempelvis stått med valet att antingen behålla Realty eller Investor så hade valet självklart legat på Investor.
Många tittar nog på Realty Income och inser att aktien kanske inte är något för dem då kursen varit en surdeg Här är det viktigt att komma ihåg att en mycket stor del av bolagets vinst går tillbaka till aktieägarna och att mycket av totalavkastningen kommer från återinvesterad utdelning.
Som exempel ser utvecklingen för Realty Income rätt tråkig ut i år, men om du tittar på den totala avkastningen har vi i stället en siffra på 10,93% för enbart första delen av 2025. Det är rätt bra med tanke på hur börsen som helhet gått i år.
2025 har också varit ett speciellt år rent utdelningsmässigt för Realty Income. Normalt höjer man utdelningen en gång per kvartal men nu i närtid har investerare fått tre höjningar inom loppet av drygt tre månader. Första kom i december 2024 där man höjde med samma belopp som man vanligtvis gör. Men sedan dök det upp en specialare i februari där man höjde utdelningen 1,5%. Sedan höjde man igen i mars, återigen med en vanlig siffra.
Då direktavkastningen är 5,61% och utdelningen säker finns det enligt mig ett köpläge. Utdelningsandelen har sjunkit med några procentenheter under några år och jag skulle säga att bolaget är i utmärkt kondition. Sedan är jag som vanligt förvånad över att investerare inte väljer att värdera upp fastighetsbolagen.
Veckan har bjudit på några större transaktioner i portföljen. Större än vanligt åtminstone. Vissa av dessa har jag hintat om tidigare men nu passade jag på att göra slag i saken medan jag kommer ihåg mina egna idéer.
Är det något jag är dålig på så är det att sälja aktier. I de lägen jag sålt så har det oftast inneburit en dålig typ av timing. Skistar och EQT är väl egentligen enda undantagen där jag kortsiktigt lyckats.
På så vis är det kanske tur att jag väldigt sällan säljer aktier i portföljen. Som exempel gjorde jag förra året 311 köptransaktioner medan jag enbart hade 12 säljtransaktioner. Vissa av dessa sälj var dessutom kortsiktiga IPO:er där min tanke var att få tilldelning och sälja direkt.
För att förtydliga så har jag verkligen inte sålt allt i varken Axfood eller Broadcom. Det rör sig om några procent och ungefär 20 000 allt som allt. Jag är inte beredd att ge upp allt på en gång, även om jag kanske har svårt att se hur Broadcom kommer finnas kvar i portföljen i framtiden. Detsamma kan gälla Axfood även om den platsar bättre in i frihetsportföljen.
Kanske fel att sälja Axfood.
Att sälja delar av Axfood tar emot, men innehavet har blivit galet stort eftersom jag köpte på mig mycket när kursen av rätt dåliga anledningar backade rätt rejält.
I senaste kvartalsrapporten kunde vi läsa hur Axfood fortsätter ta marknadsandelar, helt enligt deras plan. Att både Axfood och Hemköp (som ägs av Axfood) växte snabbare än marknaden var nog för att skicka upp aktien.
Tittar vi på rörelsemarginalen så sjönk den för fjärde kvartalet i rad. Dock får vi justera för förvärvet av City Gross och exklusive detta var marginalen i linje med föregående år. Vad vi kunnat se är att marginalen för Willys stabiliserats.
För den mer kortsiktiga kan nog andra kvartalet troligtvis överraska med positiva siffror då påsken lär lyfta försäljningen. Kikar vi på Dagligvaruindex uppgick marknadstillväxten till hela 11,7% under april. Det är 26 dagar kvar innan Axfood rapporterar.
Simone Margulius, VD Axfood
Dessutom tror jag på bolagets nya VD även om jag inte har jättemycket att gå på. Hon har 9 år inom Axfood men 20 år i branschen. Simone har tidigare varit vd på Hemköp som utvecklats väldigt väl under den tiden. Jag tycker att det här var ett självklart val. Dessutom gillar jag hur hon sätter ner foten i frågan där politiker menar att matvarujättarna skulle ta ansvar för de dyrare priserna. Fullständigt hål i huvudet om du frågar mig.
Axfood är en pärla till den som söker stabilitet och som givit investerare en bra avkastning ifall man återinvesterat utdelningen. Utdelningen kommer tyvärr inte växa fort och med bara drygt 3% direktavkastning är det inget klockrent köpläge.
Portföljförändringen jag gjorde i veckan är helt klart i linje med att jag nu börjar byta ut mina innehav till mer högutdelare. Det kommer dröja flera år innan det skiftet är klart och det känns rätt långt bort att börja sälja av investmentbolagen redan nu.
Både Xact Norden Högutdelande samt Monthly Global Dividend är klockrena innehav till den som söker mer frihet via utdelning.
Ska jag på något vis sammanfatta den här sagan är jag egentligen inte riktigt 100% nöjd med någon av dessa sälj. Samtidigt kände jag att jag ville göra något så då blev det så. Med facit i hand ska du veta att det sällan är bra att sälja när jag säljer. Någon myntade ett uttryck för länge sedan som jag bär med mig:
Köp när KTM säljer
Det har faktiskt varit en riktigt bra investeringsstrategi 😀
Det är nu drygt en vecka sedan börsen i både Sverige, USA och andra delar av världen började sitt fria fall. Rakt ner begav sig resan, och fort gick det. Här redogör jag för de aktier jag fokuserat mest på under raset. Jag är beredd att fylla på i dessa ännu mer om fallet fortsätter.
Jag tänkte faktiskt på det när jag skrev det här inlägget att börsen faktiskt väldigt ofta beter sig som ett fritt fall på Gröna Lund eller något annat nöjesfält.
När det väl är dags att falla, ja då går det i regel sjukligt fort. Sedan kan börsen återhämta sig under en längre tid men den resan sker oftast inte lika fort.
Gillar hur han tänker
Christer Gardell är en person som egentligen gått under min radar under alla år. Igår fick han mig att inse att han och jag nog tänker rätt lika kring vissa punkter.
Gardell nämner exempelvis hur obegripligt Trumps uttalande var 3 timmar innan han själv gick ut med att tullarna skulle pausas, och hur det ens kan vara lagligt. ”THIS IS A GREAT TIME TO BUY!!!”
”Det är ungefär som om jag skulle gå ut en dag innan rapporten i ett bolag där jag sitter i styrelsen och säga att nu bör ni köpa aktien.”
En klockren jämförelse enligt mig! Tänk dig vad som hade hänt med den personen ifall det inträffat här i Sverige. Rakt in i rättegångssalen. Vi har sett betydligt lindrigare snedsteg som lett till fängelsestraff för några mindre lyckade styrelsemedlemmar.
Han är även inne på samma spår som mig att det bästa är att pytsa in successivt under ett ras och inte allt på samma gång. Har man inte likvider kan man lika gärna sitta lugnt. Jag själv tog som sagt beslutet att använda pengarna från inlösen av Akelius D för att köpa mer. Fortsätter det lär jag ta ytterligare från Tessin portföljen.
”Jag tror att den kloka investeraren pytsar in lite successivt här. Det är rätt mycket skit som ska hända för att man ska komma ned till de här nivåerna”
När marknaden är som den är nu är det sällan något logiskt mer än att man generellt försöker förutspå vilka bolag som eventuellt kan bli mest drabbade. Idag kan du nästan köpa vad som helst med kvalité och göra en bra affär!
”Allt har drabbats ungefär på samma sätt i det här, med indexförsäljningar som slår över hela linjen. Jag tror nästan att man kan blunda och plocka en aktie.”
Mina 5 mest köpta
Av rent intresse tog jag ut vilka bolag jag köpt mest i under de två senaste veckorna. Det har blivit en rad transaktioner och numer brukar jag handla för 500-1000 kr vid varje tillfälle ungefär. När Avanza gjorde om courtaget så gjorde jag även om mitt köpbeteende.
Föga förvånande hittar vi Volvo som nummer ett. Volvo har presterat kalasbra siffror under många år nu samt kalasbra utdelning som grädde på moset.
Innan raset hade Volvo ett framåtblickande P/E på 12 gånger – en generellt låg siffra för ett bolag som presterar och åter presterar. Däremot är konkurrenterna Traton, Daimler och Iveco Group lägre värderat sett till samma nyckeltal, alltså P/E för väntade vinsten 2025.
Tullar kommer givetvis påverka bolaget men man har redan mycket stor produktion i USA. Men som sagt har även andra länder dit man exporterar infört tullar nu, så ingen går egentligen säker. Klart är dock att Volvo Cars borde påverkas mer negativt.
Jag har valt att bortse från räknandet och köpt kvalité när alla andra vill sälja. Orderingången under slutet av 2024 pekade på en typ vändning mot det bättre (enligt mig det mest positiva i rapporten). Det gör att Volvo kan gå mot ökade vinster inom snar framtid, men troligen först under andra halvan av 2025.
Andra ser också köpläge i Volvo. Bland annat Fredrik Warg, SEB:s chef för rådgivande förvaltning,
”Volvo ska man absolut ha i portföljen nu. AAK är ett av bolagen som vuxit vinsten kraftigast de senaste 10–15 åren med en årlig vinsttillväxt på 15 procent. Det är ett klockrent bolag när det gäller hållbarhet och är inte lika konjunkturkänsligt, även om bolaget också kan påverkas av skatter och tullar.”
Här är mina samlade köp den senaste tiden.
Det vore mäkta intressant att höra vad du som läsare köpt extra av nu under veckorna 🙂 Skriv gärna!
Se allt jag köpt de senaste 2 veckorna
Bolag
Total köpsumma
Volvo B
8 940 kr
Investor B
8 705 kr
Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF
7 296 kr
EQT
6 956 kr
Latour B
6 406 kr
Industrivärden C
6 282 kr
Atlas Copco B
5 492 kr
Svolder B
4 190 kr
Lundin Mining Corporation
4 128 kr
Bilia A
3 957 kr
XACT Nordic High Dividend Low Volatility (UCITS ETF) (B1 SEK)
Trumps stolthet står nu på max då han nobbar förslag efter förslag, däribland förslaget från EU om noll-tullar på amerikanska industrivaror. Jag passar på att köpa en hel del investmentbolag under raset men förvånas också över kursutvecklingen för dessa.
Jag läste nyligen en kommentar från Lars Clamfors (någon professor i industriell ekonomi). Hans kommentar var lika rolig som den var slående och korrekt.
”Trump har fel på alla punkter. Skulle han uppnå målet om att eliminera alla bilaterala handelsunderskott kommer världens största ekonomi att återgå till Hedenhös-byteshandel”, säger han.
Köpa investmentbolag här och nu
Oftast brukar investmentbolagen vid en börsnedgång påverkas hårdare än börsen i stort, allt annat lika. Dels ser vi hur värdet på de underliggande bolagen sjunker men också hur rabatten i investmentbolagen ökar. Vid börsuppgång brukar det motsatta gälla.
För den som är intresserad har jag gjort ett tydligt exempel i det här inlägget:
Den här omgången stämmer det till viss del. Investor har exempelvis tagit mer stryk än OMXSPI men det skiljer inte jättemycket. Latour och Svolder har även gått marginellt bättre än börsen. Lite förvånad blir jag att det ser ut såhär, men å andra sidan är Handelskriget rätt unikt på många sätt.
Rabatterna för i stort sett alla investmentbolag har ökat och det här är en perfekt tid att köpa mer. Jag såg att Investor var mest köpta under ras-dagarna hos både Avanza och Nordnet medan mer defensiva spelare som Tele2 och Castellum sålts. Dock toppas listan bland mest sålda av Nvidia hos Avanza.
Marcus Fridell är omtalad när det kommer till Investmentbolag och av expert inom området. Han har även skrivit en bok som jag varmt rekommenderar:
Nu har Marcus pekat ut 8 investmentbolag som ser extra aptitliga ut. Jag gillar de allra flesta i listan.
Aktie
Kurs
Substansvärde
Rabatt/premie
Investor B
257,15
284,08
9,5
Industrivärden C
309,90
336,94
8,0
Lundberg
454,40
507,04
10,4
Spiltan
183,40
268,99
31,8
Creades
65,00
75,10
13,4
Bure
273,60
270,49
−1,1
Linc
60,32
64,84
7,0
Svolder
47,68
50,83
6,2
Själv har jag inte tagit in något nytt investmentbolag i portföljen men fyllt på rejält i de som redan ligger där. Skulle jag nämna två som kan vara aktuella och jag inte äger så är det Creades och Spiltan.
När jag nu uppdaterat min lista över rabatt/premie för bolagen kan vi tydligt se hur den ökat sedan sist. Värt att tänka på är att siffror är baserat på det senaste substansvärdet som bolaget rapporterat. Många kommer bara ut med nya siffror inför deras kvartalsrapport.
Vill man ha ett beräknat substansvärde rekommenderar jag att kika på ibindex.se
Jag kan i alla fall med gott samvete öka i samtliga av mina investmentbolag. Dessutom har jag fyllt på rätt mycket i Industrivärden som jag inte köpt mycket alls av sista året.
Största delen av köpen har landat hos Volvo men också riskkapitalbolaget EQT som tagit oerhört mycket stryk. Det gäller att passa på 🙂
Ser du någon källskatt kära läsare? ”Inte jag heller.”
Ungefär i mitten av februari månad brukar jag fråga Avanza när källskatten ska betalas ut. Två år i rad har jag fått i princip samma svar, vilket är ”Någon gång under Q1 kommer den betalas”.
Nu är det enbart en dag kvar i mars och det är måndagen den 31 mars, en helt vanlig bankdag. Det är min gissning att källskatten trillar in just precis då. Annars är det något riktigt skumt i görningen.
Redan när jag kontaktade dem i februari och jag fick det svaret tänkte jag att det faktiskt skulle bli 31 mars. Avanza ligger numera ute med slantar för att betala tillbaka den utländska källskatten i förtid, så det mest logiska är att man vill dra ut på återbetalningen maximalt.
Men då kan man lika gärna säga att den kommer betalas ut i slutet av mars och inte ”i Q1” när Avanza ändå vet att det inte kommer bli varken i januari, februari eller i början på mars månad.
Jag vet att det varit lite olika för investerare när den betalats ut och vissa har fått den tidigare och andra senare. Kanske har någon av er redan fått den utbetald. Det vore jätteintressant att veta i sådana fall.
Avanza har åtminstone lagt till ett nytt filter för att filtrera på just detta i dina transaktioner. Det uppskattar jag!
Så nu blir det alltså spännande att under kommande 24 timmar övervaka och se om Avanza håller det man lovat. Annars lär det nog komma både ett och två mail från investerare som undrar vart i vinkelvolten den fastnat.
Det är egentligen dumt att klaga. För bara några år sedan fick vi kunder vänta hela 3 år att få tillbaka källskatt vi betalar för utländska utdelningar. Som jag förstått det var det bara hos Nordea du kunde få tillbaka den snabbare.
Jag kommer i alla fall återinvestera denna direkt i de innehav där det finns ett bra läge. Nu får man dock hålla tungan rätt i mun då portföljen i Kapitalförsäkringen börjat växa. Här dras automatiskt en Avkastningsskatt varje kvartal och den har vuxit rejält – dels med tanke på högre portföljvärde, dels med tanke på högre statslåneränta.
Min första avkastningsskatt betalade jag i början av 2018 och då låg den på 90 kr. Idag landar den på strax över 2000 kr varje kvartal. Jag har alltid funderat på vad som händer när man inte har tillräckligt med likvider då den dras. Jag antar att det blir någon typ av skuld. Den lär åtminstone inte gå upp i rök.
På torsdag är det dags för några giganter att ha sin x-dag och kurserna kommer rasa rejält, allt annat lika. Jag har laddat med lite extra torrt krut inför den dagen och planerar att köpa mer.
Det är giganterna och utdelningsfavoriterna Handelsbanken och Swedbank som har x-dag. Handelsbanken kommer totalt dela ut 7,5 + 7,5 kr (extra). Den totala utdelningen på 15 kr kommer göra att Handelsbanken A bör falla från 132 kr till 117 kr, ett fall på drygt 11%.
Jag säger ”allt annat lika” då mycket annat på börsen kan få kurserna i både Handelsbanken och Swedbank att påverkas mer. Blir det allmänt turbulent kommer kurserna troligtvis sjunka ytterligare och bli ännu rödare.
Kortsiktigt känns det kanske tråkigt men långsiktigt kommer det inte spela någon roll. I de bolag där jag vet att jag kommer vara ägare under många år brukar jag dock köpa mer under just den dagen. Min teori är att kursen hittar tillbaka tids nog då det är företagets generella utveckling som på längre sikt påverkar aktiekursen, och inte eventuell kassa som bolaget sitter på.
Förra året blev det däremot ytterligare fall för Handelsbanken då man presenterade en rapport som inte föll marknaden i smaken. Men sedan dess har vi hittat tillbaka med råge.
Är man långsiktig i sina innehav är den enkla skolan att fylla på med byggklossar som alltid kommer ligga kvar. Faller kursen rejält tack vare x-dagen så kommer du inte få utdelning i år för dessa aktier, men det kommer du få år 2, år 3, år 4, och så vidare. Lite så har jag alltid tänkt.
Säljer
Nu på torsdag är det också dags för oss som tecknat IPO:n Asker Healthcare att få reda på om vi får tilldelning eller ej. Det här kommer vi bli meddelande om ganska exakt 09:00. Då drar även första handelsdagen igång och jag kommer att sälja oavsett hur det går.
Jag gjorde så att jag bokade upp mig för det minsta antalet aktier – en summa på 7000 kr. Som jag nämnde tror jag att det här kan bli bra och blir det dåligt finns det begränsad nedsida vid start.
Men sedan kan jag ha galet fel också. Det ska bli väldigt spännande att se. Man ska se det här som ett lotteri och ett roligt nöje som man kan göra någon gång per år om man vill. Många gånger har utsikterna sett bra ut men slutat helt åt andra hållet.
EDIT. Det kom lite mer information nu på morgonen. Verkar som vanligt bli huggsexa om aktierna 🙂
EDIT 2. Nu kan man se tilldelningen hos Avanza. Jag fick 85 st av mina efterfrågade 100 aktier. Det är mer än vad jag trodde.
EDIT 3. Det blev en bra IPO och jag sålde när kursen var upp 16% ungefär. Tyvärr sålde jag inte direkt utan dröjde 4-5 minuter och då hade kursen redan sjunkit en del. Men det blir ju ett oerhört säljtryck initialt så det är inget märkligt.
Man kanske ska strunta i att vara utdelningsinvesterare och i stället gå All-in för IPO:er. Ibland verkar det enklare 😀
