Som titeln anger visar jag här hur några av världens vassaste utdelare (dividend aristocrats) presterat jämfört med index. Det pratas mycket om varför man ens ska äga utdelningsbolag och även om det här inlägget inte ger det fulla svaret så tycker jag att informationen är rätt intressant.

 

Utdelningsaristokrater vs Index

Utdelningsaristokrater är då bolag som höjt utdelningen 25 år i rad eller mer. I Sverige har vi ingen sådan och vad jag vet har vi aldrig haft någon heller. Castellum är nu väldigt nära på att bli Sveriges första med sina 23 år men mycket kan hända innan dess. Det såg vi tyvärr i fallet Hufvudstaden som halkade på mållinjen.

Klicka här för fulla listan av utdelningsaristokrater

S&P 500 är då ett aktieindex med som inkluderar 500 stora börsnoterade bolag i USA. Det intressanta med det här indexet är att bolagen väljs ut av en kommitté så att S&P500 blir representativt för USA:s industri. Man kan helt klart säga att S&P 500 borde spegla “snittet” bättre än t.ex. OMXS30.

Men hur bra har då pärlorna bland utdelare presterat mot det indexet? I tabellen nedan jämförs årsavkastningarna:

År Aristocrats Årsavkastning Ackumulerad avkastning S&P 500 Årsavkastning S&P 500 ackumulerad avkastning
1990 5,7% 105,7% -3,2% 96,8%
1991 38,5% 146,4% 30,4% 126,2%
1992 10,1% 161,2% 7,6% 135,8%
1993 4,3% 168,1% 10,1% 149,5%
1994 0,9% 169,6% 1,3% 151,5%
1995 34,6% 228,3% 37,6% 208,4%
1996 20,9% 276,0% 22,9% 256,2%
1997 34,5% 371,3% 33,3% 341,5%
1998 16,8% 433,6% 28,6% 439,1%
1999 -5,4% 410,2% 21,0% 531,4%
2000 10,1% 451,7% -9,1% 483,0%
2001 10,8% 500,4% -11,9% 425,5%
2002 -9,9% 450,9% -22,1% 331,5%
2003 25,4% 565,4% 28,7% 426,6%
2004 15,5% 653,1% 10,9% 473,1%
2005 3,7% 677,2% 4,9% 496,3%
2006 17,3% 794,4% 15,8% 574,7%
2007 -2,1% 777,7% 5,6% 606,9%
2008 -21,9% 607,4% -37,0% 382,4%
2009 26,6% 768,9% 26,4% 483,3%
2010 19,4% 918,1% 15,1% 556,3%
2011 8,3% 994,3% 2,1% 568,0%
2012 16,9% 1162,4% 16,0% 658,8%
2013 32,3% 1537,8% 32,4% 872,3%
2014 15,8% 1780,8% 13,7% 991,8%
2015 0,9% 1796,8% 1,4% 1005,7%
2016 11,8% 2008,8% 12,0% 1126,4%
2017 21,7% 2444,7% 21,8% 1371,9%
2018 -2,7% 2378,7% -4,4% 1311,5%
2019 28,0% 3044,8% 31,5% 1724,7%
2020 8,7% 3309,7% 18,4% 2042,0%

 

Genomsnittlig årlig avkastning (CAGR) – Utdelningsaristokrater: 12,8%

Genomsnittlig årlig avkastning (CAGR) – S&P500: 10,75%

Skillnaden är alltså inte galet stor men gudarna ska veta att den här procentenheten gör skillnad över tid. Ett kort exempel är om du sparat 5000 kr i månaden i 20 år. Då hade S&P givit dig 3,9 miljoner medan aristokraterna hade givit dig över 5 miljoner.

Om vi studerar åren lite noggrannare ser vi det jag oftast påpekar, nämligen att utdelningsaktier i regel står sig bättre i tider av oro. Kanske är det just av denna anledning som jag älskar utdelningsbolag också.

Värt att notera där är att det enbart gäller utdelningsaktier som tenderar att hålla i sin utdelning när det väl blåser. Utdelningsaristokraterna har visat att det är möjligt och utdelningen blir därigenom en liten krockkudde då blodet flyter på gatorna.

2.6 19 votes
Article Rating
13
0
Would love your thoughts, please comment.x
()
x