Nyårskaramell #3 – förändringens vindar i portföljen

I årets sista karamell redogör jag för större förändringar jag gjort under året samt mina tankar om eventuella förändringar 2025. Jag är inte den person som gör flest förändringar i portföljen så därför blev 2024 speciellt då mycket faktiskt hänt. 

Först och främst vill jag stanna vid de 10 aktier som väger allra tyngst i portföljen just nu:

Det märks helt klart att USA har slevat in extra kol i sitt maskineri när jag studerar vilka bolag mes störst vikt. Aldrig någonsin har ett enskilt utländskt bolag varit bland topp 10 när året är slut. Idag ser vi tre stycken som pryder min lista:

• Broadcom
• Digital Realty
• AbbVie

Också värt att nämna är att jag bara fyllt på lite i AbbVie under åren – alla andra har jag inte köpt något av. Enorma kursavkastningar är alltså den enda bidragande faktorn till att dessa dykt upp i topplistan. Men ja, S&P500 har gått nästan 25% i år och OMSX30 har gått 4%. Det säger en del.

I övrigt är jag hyfsat nöjd med innehaven som placerar sig där.  Jag vill gärna ha ett skogsbolag och ett fastighetsbolag med på listan, men det är svårt då dessa haft rätt tuffa år bakom sig. Kanske blir det en ändring nu inom snar framtid. Att två läkemedelsbolag finns med bland topp 10 gillar jag verkligen då det här är en av mina favoritsektorer.

Mest köpta – mest sålda

Det är ingen hemlighet att jag köpt extremt mycket Evolution i år och det här är ett rätt nytt innehav i portföljen. Blir det mitt fall? Jag väljer att lita på min egna analys och skiter i allt annat jag läser.

Sedan bytte jag ut Xact Sverige mot XACT Norden Högutdelande (numer XACT Nordic High Dividend). Det här bytet jag jag nöjd med och följer strategin att byta ut innehaven mot mer högutdelare. I år har det varit ett okej innehav att äga.

Många köp har det även blivit i kvartalsutdelaren Bilia med hög direktavkastning. Det här har inte varit ett jättebra innehav att äga 2024 men när nybilsförsäljningen börjar kicka in igen så lär bolaget få medvind. Läs min analys av bolaget från februari.

Tidigare under året bytte jag även K2A Pref mot Sagax D. Det var innan jag visste om hur det funkar med slopade utdelningar i preferensaktier och kanske gjorde jag ett dumt val. Sagax är dock den D-aktie som jag just nu ser som ett av de säkraste alternativen inom sektorn Fixed Income.

Här är en lista av det jag handlat med av under året:

Bolag jag sålt

Ett av mina tråkigaste avsked under året blev att säga adjö till Skistar. Det här har länge varit ett innehav som presterat bra i portföljen men jag ser inte riktigt denna som ett feonomenalt utdelningsbolag utifrån mina nuvarande kriterier. För den som verkligen har tiden på sin sida är dock Skistar fint och gillar du dessutom att åka skidor är det klockrent då du får rabatt på exempelvis liftkort.

Jag har varit med i två fina IPO:er under året – Apotea och Karnell. Sedan slängde jag ut SBB ur portföljen och när budet kom på Nordic Waterproofing fick även det bolaget lämna. Detsamma gällde Kindred.

Potentiella portföljförändringar 2025

Just nu går jag med tänket att jag inte kommer väva in fler aktier inom utdelningstillväxt utan snarare, om möjligt, byta ut mot mer högutdelare. Det tänket har jag haft ett tag men kanske aldrig riktigt applicerat till fullo.

Det finns nog goda chanser att Intrum får lämna portföljen under året.  Kanske är det dags nu. Jag kommer åtminstone avvakta ett tag till och följa bolaget under deras rekonstruktion. Ett innehav som jag gärna skulle vilja byte ut denna mot är Pfizer.

Industrivärden har även hängt löst ett tag (något jag sagt länge). Skulle jag sälja iväg denna så hade slantarna landat i Softronic. Jag nöjer mig med de andra stora investmentbolagen jag har i portföljen.

Omega Healthcare hänger också lite löst. Denna var attraktiv till 10% direktavkastning men med deras 7% som aktien ger nu känns risk/reward inte attraktiv. Å andra sidan är det här en högutdelare som visat att man kan tackla svåra perioder så troligtvis blir det bara att skala ner något.

Ett annat bolag jag snart skulle vilja inkludera är ARCC. Denna är jag hyfsat säker kommer ingå som en grundpelare i min frihetsportfölj så därför kan det vara värt att börja köpa på sig nu.

Sist men inte minst funderar jag att byta Prudential Financial mot Solid Försäkring som jag analyserade nyligen. Det här tror jag kan vara ett solklart byte och då jag dessutom slipper den utländska källskatten.

Det får sammanfatta mina tankar inför 2025. Som vanligt är det inte säkert att jag gör dessa förändringar utan det får jag känna och klämma på lite.