ETF:er. Utdelning och riskspridning i en härlig mix som nu allt fler tycks lockas till. Min plan just nu är att dessa ska utgöra ca 20-30% av min framtida portfölj. Frågan jag ställer mig är vilka som bör finnas med och vilka som inte kommer få sin plats i portföljen.
För att förtydliga så är min så kallade Frihetsportfölj den nya skepnaden av portföljen som jag nu håller på att bygga. Tanken är att dra ner på utdelningstillväxt för att göra plats åt högre direktavkastning.
Totalavkastningen lär bli lidande, å andra sidan är portföljen snart så pass stor att den kommer kunna täcka lönebortfallet som blir när jag börjar jobba deltid.
Vad är en ETF?
ETF, oftast kallad börshandlad fond, har många likheter med en vanlig fond men handlas direkt via börsen.
Skillnaden blir således att du kan sälja och köpa en ETF samma dag (oftast redan på stunden). En vanlig fond handlas utifrån givna handelsvillkor som också avgör när stopptiden (bryttiden inträffar).
En ETF har, precis som en vanlig fond, allt som oftast en förvaltningsavgift men tänk också på att du betalar courtage när du handlar en ETF. Priset för courtaget varierar beroende på vilken bank du har.
Det finns många olika typer av ETF:er. Tyvärr är vi i Sverige numer rätt begränsade att handla dessa. För mer information, läs detta.
Hur många ETF:er bör man äga?
Det finns nog många som menar på att man helt klart kan nöja sig med att äga t.ex. XACT Sverige eller XACT Högutdelande. Jag kan i viss mån hålla med om det resonemanget.
Personligen gillar jag när det kommer in sedlar vid olika tillfällen under året, även om det i sig inte spelar någon roll med ett utdelningstillfälle i stället för exempelvis tio. Om jag nu ska leva på portföljen så är det ingen nackdel att överdiversifiera sig. Har du som mål att slå index är det en helt annan femma.
Det är också i min teori lättare att leva på portföljen om man sprider utdelningarna något, även om du bara kommer plocka ut pengar innan varje kvartals-bryt för att lätta på skatten.
Själv kommer jag äga
stycken ETF:er. Varför just 4? Ja, det känns mest rimligt kan jag tycka. Sedan kan det mycket väl bli 5-6 också 🙂
Varför kan vi inte handla alla ETF:er?
Till att börja med går det handla utländska ETF:er i Sverige, men enbart sådana som är listade inom ett EU land.
Tyvärr går det inte längre handla amerikanska eller kanadensiska ETF:er som kund hos svenska mäklare. Det är inte för att Sverige förbjuder ETF:er, utan för att de produkterna inte uppfyller vissa europeiska regulatoriska krav. Mäklarna kan således inte erbjuda köp. Vi får skylla på EU med andra ord, som med mycket annat…
Det var 1 januari 2018 som denna ändring kom att träda in och därefter blev det bara möjligt att sälja och inte köpa.
När jag började 2015 var det alltså möjligt att handla amerikanska ETF:er och jag själv ägde åtminstone en om jag minns rätt (Global X Superdividend)
En vacker dag kanske det blir ändring på det här. Jag skrev tidigare kring ämnet i samband med att Montrose lanserade deras nya ETF med månatlig utdelning.
Några ETF:er som jag själv skulle vara intresserad av men som inte går att handla är:
Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)
iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO)
WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (DGRW)
JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
Populäraste ETF:erna i Sverige
Här sammanställde jag en lista över de populäraste ETF:erna med eller utan utdelning bland oss svenska ägare. Helt klart har försvars-ETFer blivit en stor grej.
| ETF | Direktavkastning |
|---|---|
| XACT Högutdelande | 4,82% |
| Montrose Monthly | 5,90% |
| HANetf Future of Defence | 0% |
| JPM Global Equity Premium Income | 7,93% |
| XACT Sverige | 3,69% |
| WisdomTree Europe Defence | 0% |
| XACT OMXS30 ESG | 0% |
| VanEck Defense | 0% |
| VanEck Semiconductor | 0% |
| Franklin European Quality Dividend | 3,98% |
| XACT Svenska Småbolag | 0% |
Vilka ETF:er vill jag äga?
Jag har funderat på mina val och just nu lutar det mot detta. Direktavkastningen spelar en stor roll, men även spridningen, länder, typ av ETF och stabilitet.
XACT Norden Högutdelande
Troligtvis är det ingen chock för någon att den stora basen i min ETF portfölj kommer utgöras av XACT Högutdelande. Denna har varit noterad sedan 2017 – om det är lång eller kort tid får du avgöra själv men för svenska ETF:er är det lång tid.
Du får kvartalsvis utdelning med en direktavkastning som just nu är 4,8%. Dessutom har man kunnat höja utdelningen fint. Första året låg den på 5 kr/år och nu senast på 7,48 kr.
Här får du nordens absolut bästa högutdelare spritt på hela 45 olika bolag och en rad sektorer. Diversifieringen är helt brutal. Största vikten ligger i Sverige där ungefär 50% av hela kakan finns.
I denna kan du investera med gott samvete och slipper den dyra källskatten på utdelning som annars blir när du investerar individuellt i Finland, Norge och Danmark.
JPM Global Equity Premium Income
Mitt andra val landar på JGPI från den stora jätten JPMorganCase vars historik sträcker sig 260 år bakåt. Det här skulle jag vilja påstå är det bästa du kan handla från JP Morgan om du är en svensk investerare.
Gillar du diversifieringen från XACT Högutdelande med sina 45 bolag är det inget mot JGPI som har hela 246 innehav.
Det här är också en månadsutdelande ETF med en grymt hög direktavkastning på just nu 8%.
Anledningen till den höga utdelningen är med tanke på deras optionsstrategi. Här ställer man ut säljoptioner mot olika index och när man sedan säljer dessa genereras intäkter som man kan dela ut. Viss del av utdelningen kommer från själva innehaven, men största delen är från optionerna.
Det här med optionerna är hyggligt avancerat att gå in på men är ändå en beprövad strategi.
När fonden säljer en call-option händer detta (väldigt enkelt förklarat):
-
Man får premie direkt i handen (som senare betalas ut till investerare som utdelning).
-
Den ”ger bort” en del av potentialen att tjäna pengar om aktien skulle stiga mycket.
Optionspremierna är ofta förutsägbara, så utdelningarna blir relativt jämna. Det ger också ett bättre skydd vid nedsida men som sagt en begränsad uppsida.
Främsta delen av innehaven ligger i USA med största bolagen:
- Southern Company
- Microsoft
- Johnson & Johnson
En viktig fördel att komma ihåg är att denna har sin skattemässiga hemvist i Irland = ingen källskatt
Montrose Monthly
En väldigt nyskapad ETF och är faktiskt Sveriges första ETF med månadsutdelning.
Avgiften är relativt låga 0,44% och målet är att ge 6% i årlig direktavkastning.
Snarligt JGPI följer man en systematisk strategi där man ställer ut köpoptioner och där får man då in denna premieintäkt. Det är denna intäkt som tillsammans med utdelning från bolagen ska generera 6% direktavkastning och delas ut till investerarna månadsvis. Jag går inte in närmare på dessa optioner i det här inlägget, utan sparar det till en regnig dag.
Inte heller här betalar du någon källskatt, varpå du lika gärna kan äga den i ditt ISK
Innehaven är för de allra flesta väldigt välkända.
Största innehaven Montrose Global Monthly Dividend
Invesco EURO STOXX High Dividend Low Volatility (EHDV)
Sist men inte minst tar jag med en goding som en läsare faktiskt tipsat om. Det här är en ETF med fokus på hela Europa, vilket passar bra med tanke på de övriga ETF:erna jag valt ut.
Här har vi genast två fördelar. Dels en låg avgift på endast 0,3%, dels en skattemässig hemvist på Irland där du då slipper källskatt.
Invesco EURO STOXX High Dividend Low Volatility investerar i stora europeiska aktier med både hög direktavkastning och relativt låg volatilitet, åtminstone jämfört med bredare marknadsindex.
Man vill följa utvecklingen för indexet EURO iSTOXX High Dividend Low Volatility 50 Index , ett index som väljer ut aktier med hög utdelning och lägre prisrörelser inom Europa.
Via denna får du 53 bolag där Frankrike faktiskt är största landet just nu. Sverige utgör endast 2,6% av totala exponeringen.
Kort kan man säga att bolagen väljs ut såhär:
- Man screenar bolag i det breda EURO STOXX-indexet
- Rankar dessa efter historisk volatilitet (lägst först) och utdelning
- Väljer ut ca 50 bästa aktierna på kombinationen ovan
- Viktningen sker därefter mest med avsikt på direktavkastningen
Utdelningen sker kvartalsvis med en större summa under sommaren och sedan tre mindre. Målet är att ha en direktavkastning kring 5%. Snarlikt den du får i XACT Högutdelande med andra ord, men här får du hela Europa och inte bara Norden.
Utifrån mitt egna perspektiv är det här ett väldigt fint val i en utdelningsportfölj
Söker du mer utdelningsinspiration kan jag rekommendera det här inlägget:
Det som är jobbigt är detta med ISK om Sossarna kommer till makten och ska bestraffa oss ”Rika” som dom anser. Hatar att spelregler ändras hela tiden. Men jag kommer bara ha 2,9 miljoner på mina ISK och lyfta ut 150 000 k skattefritt. Resten får jag bygga upp i traditionell depå och skatta 30% på utdelningar. Trist men på sikt leder det till mindre ISK skatt men får skatta 30% på utdelningar. Samt ligga med uppskjuten skatt eftersom det är utdelningar jag vill åt och kommer bli än mer passiv i traditionell depå. Kommer ihåg en artikel jag läste… Läs mer »
Tjenare Pelle! Förstår problematiken. Man får väl helt enkelt se till att rösta rätt så slipper man den problematiken 😉
Mycket jobbig problematik när allt annat i landet funkar perfekt 🙄
https://www.aftonbladet.se/ledare/a/OknnVA/isk-isk-konton-ett-opium-for-svenska-folket
Hej
Om du vill ha en ETF som ska täcka Europa tycker jag att du ska kika på ”WisdomTree Europe Equity Income UCITS ETF” (WTEE).
Det är en kvartalsutdelare som dessutom har högre utdelning än Invescos ETF.
Som dessutom kan köpas courtage fritt på Savr och matchar Xact med andra månader!
Da ca 5,5%
/Jg
Snyggt att du även kikar på hur utdelningen matchar andra favoriter. Som sagt gör det väl ingen skillnad men det känns ändå kul 🙂
Härligt! kikade på den också och såg egentligen inget negativt.
Tusen tack för kommentaren!
Jag skulle kolla in WTEE som alternativ till EHDV.
5,5% DA, hemvist Irland, lägre avgift för mig på avanza WTEE 0,38% vs EHDV 0,58%.
Största skillnaden är väl att dom följer ett eget Wisdomtree Europe equity income index, men temat på båda är samma.
Många verkar tycka om WTEE!
Om du suktar efter JEPQ på amerikanska börsen borde väl dess europeiska syskon JEQP vara ett alternativ?
Precis, konstigt formulerat av KTM då den redan finns för oss i EU.
Får be om ursäkt 🙂
Hyfsat svårt att hålla reda på hela familjen. Förklarade det mer ingående här:
https://www.kronantillmiljonen.se/aktieanalyser/jpmorgan-global-equity-premium-income-etf-jgpi-popularast-i-sverige/
Fina ETF:er och absolut inget fel i sig. Tänker mig möjligen detta framgent också.
Men följande argument spelar absolut ingen roll om man har Montrose då man får tillbaka all källskatt i samma sekund som den dras:
”I denna kan du investera med gott samvete och slipper den dyra källskatten på utdelning som annars blir när du investerar individuellt i Finland, Norge och Danmark.”
(Har man däremot Avanza gör det ju det då man får vänta väldigt länge på att få den tillbaka.)
Exakt så. Källskatten blir ju extremt oviktig när det kommer till Montrose
Jag har valt dessa Etfér i min utdelningsportfölj. Likaviktad. En bra mix tror jag.
Aktiespararna Global Direktavkastning B
First Trust Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income (KNG)
Global X European Superdividend (EVSD)
Infrastructure Capital Preferred Income UCITS ETF (ASWN)
WisdomTree Europe Equity Income UCITS ETF (WTEE)
XACT Nordic High Dividend Low Volatility (XACTHDIV)
GlobalX har ingen vidare bra modell för sina optioner. Stor risk att NAV eroderas som de kör, hög DA men troligen negativ totalavkastning över tid så bara man är medveten om det.
De andra fem är ju klockrena inom value/income/yield! Men jag skulle komplettera med några utdelningsvänliga globala tillväxtkomponenter, t.ex VGWD, för att inte riskera att portföljen stagnerar.
Väldigt trevligt att du tog upp Aktiespararna direktavkastning. Denna handlas som en vanlig fond men borde ändå nämnas kan jag tycka
https://www.kronantillmiljonen.se/aktieanalyser/aktiespararna-global-direktavkastning-b/
Inte för att vara sån men behöver du egentligen kassaflödet från utdelningarna nu och i närtid? Även när du arbetar deltid, är planen att faktiskt ta ut pengar från ISK då, eller bara att nysparandet minskar/försvinner?
Förstår helt klart känslan av att utdelningar trillar in och jag gillar den också. Men om totalavkastningen tar lida pga det så verkar det vara en dyrköpt känsla om man ändå inte tar ut pengar.
När det är dags att faktiskt ta ut pengar och konsumera, då är det en annan femma och mer motiverat, även om totalavkastningen tar stryk även då.
Funderar också på det där, tyvärr tappar man en del. Äger för egen del inga ETF:er idag, men de uppmärksammas ju allt mer. Det är mycket diskussioner kring jämnt kassaflöde, få utdelningar varje månad osv. Jag tänker mig en fördröjning av utdelningen i uttagsfasen på så vis att jag år ett sparar alla utdelningar på ett sparkonto, år två tar jag ut dessa jämnt fördelat över årets tolv månader. Osv. Nackdelen blir ju såklart ett års förskjutning, men samtidigt blir då intäkterna månadsvis helt jämna och behöver inte fundera så mycket på när och hur bolagen delar ut samt kan… Läs mer »
Kan tillägga att jag kombinerar detta med Global och Sverige indexfonder (ej utdelande) som jag i uttagsfas säljer av 4% av startvärdet årligen (1% i kvartalet och inflationsjusterat). Samt ett innehav i PM (guld och silver).
Är möjligen ute på djupt vatten nu, är ingen ETF-expert, men det finns ju trackers att köpa i Europa som speglar amerikanska index. Blir i praktiken samma sak som en amerikansk index-ETF. Blir förstås inte samma utbud och specialisering, men bättre än inget.
Kul, har faktiskt samma urval, förutom att jag också har Xact Sverige
Älskar mina utdelande ETF:er, siktar på utdelning varje vecka. Är för tillfället i behov av stadigt kassaflöde. En rejäl nackdel är dock förvaltningsavgifter, courtage och valutaväxlingsavgift. Det tickar
på rätt så duktigt även om man bara köper. Men det är ett pris jag för tillfället är beredd att betala.
Jag kör en större position på VanEck Dividend Leaders. Bra avkastning & utdelning!
Ja Invesco är en fin ETF. Jag har ett kalkylblad där jag rankar mina ETF:er efter avgift direktavkastning och hur den presterat på 3 och 5 år. Då är denna en av de bästa. Bäst är Ishares stoxx europé 600 insurance (EXH5) den följer ett försäkringsindex.