Som många av er vet har jag en stek preferensaktier i min portfölj. Det här är väl inget jag rekommenderar dig som har en riktigt lång tidshorisont på börsen, men är ändå en väg jag valt. Delen preferensaktier får aldrig överstiga 10% i min totala portfölj, det är i alla fall en regel jag satt upp.
Visst kan det kännas lite lockande att exempelvis ta in Oscar Properties pref vars kurs dykt ner i källaren och vars direktavkastning ligger på drygt 11% räknat på kursen 178,5 kr. Men då ska man också ha klart för sig att risken känns högre och jag köper hellre en pref vars DA ligger på 6% snarare än över 10%.
Generellt känns det som att värderingen för svenska preferensaktier kommit ner något men inte allt för mycket. Nordea har gått ut med att räntehöjningarna kanske kommer tidigare än väntat och därigenom sålt en stor del preffar, varpå nog många hakat efter och gjort likadant.
Direktavkastningen för Klövern pref ligger på strax under 6% men då tycker jag att man får en större inkluderat trygghet då Klövern i sig känns riktigt stabilt.
Min tanke är att räntan givetvis kommer höjas (någon gång) och då sjunker ju preferensaktiernas kurs per automatik. Däremot kommer nog inte höjningen bli särskilt chockartad till en början och min teori är väl att kursen inte direkt kommer dyka som en svan ner i sjön. Allt detta är dock bara mina spekulationer.
Inlösenkursen är höjd till 500 kr, alltså en bra bit över dagens kurs. Du behöver alltså inte vara rädd att kursen ska gå över gränsen för inlösen på ett tag. Däremot kan man ju ställa sig frågan hur attraktiv preffen blir om kursen stiger och direktavkastningen krymper då utdelningen är satt till 20 kr per år.
Som sagt klarar du dig lika bra utan preferensaktier i portföljen. Känner du däremot att du vill ha ett berikat kassaflöde i form av utdelningar som du kan använda för att antingen återinvestera eller bygga upp en amorteringsportfölj av så är det ett hett tips.
Själv kommer jag nog se till att köpa lite extra i Klövern pref nu under månaden som kommer.
Nu har jag äntligen satt ihop min preferensportfölj som jag är nöjd med. Preferensaktier har blivit en stabil hörnsten i min portfölj. Dessa s.k. Preffar ligger under min vanliga ISK och jag har sagt att dessa aldrig under några omständigheter får väga över 20%. Mina 3 preferensaktier ger mig utdelning varje månad, vilket är en välkommen bonus i mitt kassaflöde.
Preferensaktier skiljer sig från vanliga stamaktier. Den viktigaste skillnaden tycker jag är att bolaget redan från skapandet av sin preferensaktie sagt att den här utdelningen kommer det att bli framöver. Med andra ord får du inga utdelningshöjningar om bolaget i sig tuffar på framåt och ökar sina vinster.
Att du blir utan utdelningshöjningar ser jag som den största risken när det kommer till preferensaktier. Det är utdelningshöjningarna som över tid ger störst effekt och om du även återinvesterar utdelningarna i bolaget kommer du med tiden få en enorm kraft. Trots det har jag valt att ändå ha en andel preffar i portföljen.
Utdelning per kvartal: 5 kr (20 kr /aktie varje år)
Bostadsföretag. Köper, utvecklar och förvaltar bostadsfastigheter. Här får du inte bara exponering mot Sverige utan även större städer såsom Berlin, London, Paris, New York.
Här får du en gedigen fastighetsportfölj inom Sverige med 4800 bostäder, 2600 studentbostäder, ca 1950 hyresbostäder och ca 250 bostäder i sammhällsfastigheter. Huvudfokus ligger inom Stockholm, Mälardalen.
Direktavkastning: 6,3% (det står fel hos Avanza av någon anledning?)
Utdelning per kvartal: 5 kr
Till skillnad från K2A får du här mer spridning mot mer kommersiella fastigheter. Dessa uthyrningsbara lokaler ligger inte enbart i Stockholm utan har spridning över hela landet samt även Köpenhamn. Främsta fokus är kontor, vilket jag tror kommer vara fortsatt efterfrågat i framtiden.
Inlösenkurs: 500 kr
Inlösenkurs?
Jag tycker att det är viktigt att hålla koll på Inlösenkursen, vilket är den utsatta kurs som bolaget kan lösa in preferensaktierna för. Handlar du exempelvis K2A till kursen 350 kr så går du miste om 25 kr per aktie om bolaget väljer att lösa in.
