Realty Income är mitt näst största utländska bolag i portföljen och de första aktierna inhandlade jag i början på 2017. Det här är kanske det mest stabila du kan äga i utdelningsväg och igår visade bolaget åter igen att man är på väg i rätt riktning.
Realty Income har kanske den sexigaste Tickern (kortnamnet där ute), nämligen ’O’. Varför då O? Jadu, det var en bra fråga! Men tittar man på ett O så ser det faktiskt ut som ett mynt och det är just vad som trillar in varje månad om du äger den här skönheten.
Mitt stora misstaget gjorde jag i 2018 då jag sålde 1/4 av mitt innehav. Det misstaget ångrar jag än idag och är en läxa som jag nu fått lära mig:
Men allt har inte alltid varit frid och fröjd. Från mitten av 2016 till början av 2018 såg vi aktiekursen sjunka med 32%. Idag är det här ett minne blott och många ställer sig frågan vad som faktiskt kan stoppa det här stabila tåget och dess framfart.
Däremot minns jag än idag osäkerheten bland investerare när kursen sjönk procentenhet för procentenhet.
Några intressanta saker kring Realty Income
- Bolaget delar ut månadsvis.
- Sedan börsnoteringen 1994 har bolaget presterat en CAGR på 16,5%. Det här är verkligen imponerande
- Idag har man höjt utdelningen 89 gånger i rad. Bolaget höjer oftast utdelningen 4 gånger per år.
- Köper du aktier blir du delägare till 6400+ fastigheter med långa kontrakt. Många av dessa hyrs av kommersiella aktörer (Walgreens, 7-Elven, Circel K, apotek etc.)
- I snitt har bolaget höjt utdelningen med 4,6% årligen.
Fantastiskt citat
När bolaget fick frågan varför man betalar utdelningen månadsvis så svarar man såhär:
We pay dividends monthly because we believe our shareholders desire monthly income to pay for monthly expenses
Hur klockrent är inte detta? Jag tycker att det var ett alldeles underbart svar och i linje med den dröm som många har att uppnå FIRE (Financial Independence, Retire Early). Mer avancerat behöver det faktiskt inte vara.
Realty Income Q4 2019 – helt okej!
I Q4 presenterade bolaget ett resultat (vinst) på $397.5 miljoner. Det här krossade verkligen det analytikerna trott på $375.2 miljoner.
FFO:n blev 86 cent per aktie och här hade analytikerna trott 84 cent. I förra årets Q4 landade FFO:n på 79 cent.
Just FFO står för Funds From Operations och är ett vanligt nyckeltal för REITs och beskriver kassaflödet. Här lägger vi samman nettoinkomsten, avskrivningar och amortering men ser till att dra bort försäljningsvinst av fastigheter.
FFO = vinst (netto) + Avskrivningar* + Amortering – försäljningsvinst
*Bolag gör avskrivningar för att ta hänsyn till att tillgångarna minskar i värde, på grund av att de slits eller åldras.
VD:n uttrycker sig i VD ordet att det varit ett kalasbra år som inneburit ett rekord av förvärv. Totalt har man investerat $3.7 miljarder i fastigheter med hög kvalité under 2019. Nästa år planerar man investera $2.25 – 2,75 miljarder
Dessutom har man nu en uthyrningsandel på 98.6%, vilket då innebär att det är väldigt liten vakans. Slutligen meddelar man att det här är första året som man nu tituleras som en Utdelningsaristokrat (+25 år med i rad höjd utdelning).
Sumit Roy realty income VD vd
Hej, grymt bra o kul gällande Realty.. Jag hänger på det tåget..
Men jag undrar hur dina tankar går gällande Boston Pizza just nu..:)
Riktigt stabilt levererat av Realty och en bra lärdom du ger ut, man skall inte sälja vinnare. Säljer gör man med aktier som inte presterar. Lyckades ta mig in i Realty med ett gav på 72,18 vid förra dippen, det enda jag ångrar är att jag inte köpte mer, men så är det ju hela tiden.
Hej Thoke!
hehe ja och det där misstaget har jag väl gjort åtminstone 2 gånger också. Tittar jag tillbaka var mitt argument att portföljandelen hade blivit större och att jag ville justera. Men vadå? Jag hade bara kunnat skippa köpa och justerat upp annat. Då jag äger rätt många bolag hade inte vikten blivit tok-hög heller.
Yes samma här, sålde av lite Latour en gång, aldrig igen. Exakt så tänker jag också nu, viktar upp annat istället. Evo börjar bli större och större i min portfölj men jag köper annat för att vikta upp och hålla ner risken, det funkar fint faktiskt!
helt ok bolag, är väl att jämföra närmast med svenska fastighetsbolag, hyfsad dag för mina aktier, klövern A lades till sälj efter 11% upp i februari, fiskar upp dom förhoppningsvis i morgon, i övrigt gick bonäsudden upp 8% idag, vilken himla tur att man inte sålde och säkrade vid nyår på fastighet:)
Härliga tider Superleeds. Verkar gå bra för dig 🙂
Tjenare Kronan, Realty var mitt första köp på USA marknaden. Jag köpte dom ihärdigt och ganska mycket direkt och har aldrig sålt någon aktie. Jag kommer aldrig göra det heller för den delen. Jag har ibland svårt att förstå dom som säljer av en del för att den specifika aktien har blivit en för stor del av portföljen. Fråga bara vår Per H gällande Paradox, undrar hur mycket dom är av Spiltan? Realty Income Corp 260 1,96 81,23 17:43 531,04 207 120 50,01% 69 048 Kanske svårt att se men detta är min rad på Avanza för Realty och vi… Läs mer »
Hej Malte! Jag minns faktiskt när vi resonerade du och jag om Realty samt EPR Prop. På tal om det funderar jag på att skyffla in lite i EPR nu när jag tycker mig se läge och sedan köpa successivt. Har du några tankar kring det? Äger du fortfarande dem? Har för mig att dessa två kompletterar varandra väl gällande bestånd och geografisk spridning. Gällande Oxford Lane Capital Corp. så äger jag inte dem idag. Ser att det är många på SA som skrivit spännande artiklar så jag borde ta och återaktivera mitt medlemsskap där så jag kan skriva något… Läs mer »
Hej igen Kronan,
Sitter även kvar med EPR som har en högre utdelning än Realty.
Helt rätt, de är på olika ”marknader” och kompletterar varandra bra i min värld.
EPR ligger mer mot underhållning såsom bowling banor, biografer, nöjesparker od.
På dagens kurt har de en DA på c:a 6,5% vilket inte är så dåligt för att vara en stabil utdelare.
Jag har enbart Realty, EPR, Omega healthcare och Oxford i min KF.
Trevlig helg alla glada.
//Malte
Tjena, har en inkomst på 11k, har haft en bil som kostat mig 4.2k varje månad, nyligen skickat in den för säljuppdrag till Volvo och hoppas bli av med den snarast, detta resulterar att jag behöver cykla gå eller åka buss till jobbet, men och andra sidan har jag utrymme för att kunna investera runt 6k på aktier om några månader när allt är betalt, har haft en portfölj tidigare men behövde sälja av allt. Är i full gång nu igen. Det jag vill säga med det här inlägget är att ser fram emot ett mer sparsamt liv och kanske… Läs mer »
Hej Simon22!
Galet stort tack för den kommentaren och jag måste säga att det låter som att du gjort helt rätt val. Kan du klara dig utan bil är detta drömmen men det går också att äga bil på ett mer sparsamt sätt. Det skrev jag om här:
https://www.kronantillmiljonen.se/sparande-och-utgifter/vad-kostar-min-bil/
Undrar när det första bolag i Sverige ger mån adsutdelning? Sbb?
Det skulle vara kalas!
Sedan måste man göra skillnad på bolag i Sverige som delar ut 2 ggr per år (Investor, H&M, Diös etc.) och bolag i USA med kvartalsvis utd. I Sverige är trenden nu att du enbart delar upp vinsten från föregående år och skiftar ut den vid 2 tillfällen och inte 1. När det kommer till realty income så är det ju vinst från löpande månader man delar ut och inte ett år bakåt i tiden.
Sbb har ändrat till kvartalsutdelning, hyfsad årshöjning utdelning från 25 öre till 60 öre om jag minns rätt, haft den drygt en vecka och ökat i kurs 18% just nu
Tack for en sjyst blogg! jag aeger enbart svenska aktier men ar sugen pa att kopa lite amerikanskt. kan jag kopa dessa via ett vanligt ISK eller hur fungerar det?
Du kan köpa utländska aktier via en ISK, blir mer jobb för att få tillbaka källskatten bara.
Källskatten får du tillbaka per automatik även i ett ISK men det finns en stor begränsning som du måste vara medveten om. När deklarationen kommer ska detta alltså redan vara klart och du behöver inte manuellt göra ett avdrag. Läs mer här:
https://www.kronantillmiljonen.se/kunskap/kallskatt-pa-utdelning/
Väldigt intressant bolag. Jag har bara haft en liten skvätt i bolaget tyvärr och jag borde ha köpt mer med facit i hand. Har du några andra spännande amerikanska eller övriga utländska bolag du gillar?
Naturligtvis så ser jag inte dina svar som några slags råd eller rekommendationer! 🙂
Trevlig helg!