I dagens DI kunde vi läsa om en rad bolag som man kan tänkas köpa för deras utdelningar, och som då skulle bygga en ”pengamaskin”. Jag kikar på dessa och säger vad jag tycker.
Vad är egentligen en pengamaskin?
Det är många som inte gillar ordet ”pengamaskin”. Kanske är det den tudelade meningen om vad en pengamaskin faktiskt är som stör folk. Är en en sådan maskin något som:
- Gör dig snuskigt rik i form av totalavkastning (kursavkastning + utdelning)?
- Som består av stabila utdelningsbolag där utdelningen är relativt hög men där ändå god utdelningssäkerhet finns?
För mig har svaret alltid varit punkt 2. Strävar vi efter målet att leva på utdelningar i framtiden så ska en pengamaskin hjälpa dig med detta. Då behöver den spotta ut nog med sedlar som ska täcka dina fasta och rörliga utgifter varje år och då krävs en viss typ av bolag. Lär dig formeln till ekonomisk frihet
För mig har en pengamaskin alltid innehållit bolag där en hyfsat stor del av vinsten alt. fria kassaflödet går till investerarna men där chansen till växande utdelning är relativt pålitlig. Utdelningen bör åtminstone stiga med inflationen men jag siktar mot 5-10% organisk utdelningstillväxt.
Utdelningsbolagen då?
Med det i åtanke fick vi en lista på bolag som då skulle kunna utgöra en pengamaskin. Tipsen kommer från 3 personer. Anders Rudolfsson (DNB), Fredrik Warg (Swedbank), Lares Söderfjell (Ålandsbanken)
Anders pekar på några bolag inom medicinteknik.
| Anders |
| Cellavision |
| Boule Diagnostics |
| Mentice Surgical Science |
| Sectra |
Även Fredrik pekar ut sektorn medtech tillsammans med ett danskt fraktbolag samt MTG som jag själv tycker är intressant.
| Fredrik |
| Elekta |
| Mærsk (danskt) |
| MTG |
Lars har en helt annan syn på pengamaskin och ger följande tankar på bolag:
| Lars |
| Atlas Copco |
| Epiroc |
| Volvo |
| SKF |
| Electrolux |
| Autoliv |
| UPM Kymmene och Stora Enso |
| AstraZeneca |
| Telia |
| Nordeas |
| SEB |
| Hextronic |
| Gränges |
Mina tankar
Kikar vi på de första bolagen så är det inget som jag själv dykt djupare i någonsin. Troligtvis för att jag filtrerat ut dessa rätt snabbt från min radar.
Om vi tar Sectra som exempel så får du idag en direktavkastning på 0,77%. Det är galet lågt men teorin skulle då kunna vara att man tenderar att öka utdelningen rejält. Tyvärr är så inte fallet. Du kan använda Sectra som exempel i formeln till ekonomisk frihet.
Självklart finns det nu många som säger att kursen i Sectra gått upp likt aldrig förr. Det är sant, och bör inte underskattas! Men tänk då på de två punkter jag tog upp kring vad en pengamaskin faktiskt är. Det här inlägget handlar inte om att hitta de bästa aktierna.
Enligt mig kan du hitta bolag med 2-3% i direktavkastning där grym potential till utdelningstillväxt finns och där utdelningssäkerheten känns stabil. Ska du göra en pengamaskin för att leva på utdelningar så krävs mycket Sectra för att göra en lång historia kort.
Elekta är lite samma historia. Där har vi 1,5% i direktavkastning men vi ser en finare trend när det kommer till utdelning:
I senaste rapporten såg vi en vinst per aktie på 2,84 kr och delar man då ut 1,8 kr fortsättningsvis så har vi ändå en rätt stor utdelningsandel. När allt kommer till kritan så låter bolag likt Disney som bättre utdelare i en ”pengamaskin”, trots att jag ställde mig kritisk till deras utdelningar nyligen.
Men i fallet Elekta kan man ändå gå vidare och kika på omsättningstillväxt, vinsttillväxt, framtida utsikter, ledning, skuldsättning, ytterligare historisk data och annat som jag tycker utgör ett bra utdelningsbolag. Risken är väl att jag aldrig skulle plocka in det ändå…
Sist men inte minst har vi Lars portfölj som påminner mer om det traditionella. Där är väl mina favoriter Volvo, AstraZeneca och Atlas Copco. Alla dessa 3 skulle jag säga passar ypperligt i en pengamaskin. Då har jag enbart kikat på historisk data och framtida potential utan att väva in nuvarande värdering.
Vilken av dessa tycker du passar bäst i en s.k. pengamaskin?
Tänker att maskinen kan breddas med lite fler olika typer av aktier tex fastighet, bygg, retail, skog osv tex axfood, cibus, castellum, holmen, Skanska mm mm
Jo men exakt! Det här var nog inte en artikel kring en hel pengamaskin utan enbart några exempel på vad som kan ingå. Det pratas ju mycket om att man inte ska stirra sig blind på direktavkastning, och så är det ju! Men jag tror du kan hitta långt mycket mer intressanta utdelningscase än många av de ovan med 2-3% i direktavkastning. ska man gå under 2% blir det ju inte mycket att återinvestera och det är just återinvesteringen jag tycker är rolig.
Tack för kommentaren!
Jag har en hel del av Lars bolag i min ”pengamaskin” men jag skulle inte köpa någon av dem som utdelningsbolag idag.
Angående utdelningar: har du fått tillbaka källskatten från Avanza?
Jag har skrivit och frågat men får inget svar……suck
I Sverige får man nöja sig med Atlas Copco som haft en positiv utdelningstrend i över 30 år tidigare.
Nä tyvärr inte. Är grymt besviken.
Det roliga var att jag tidigare skrev att det kunde bli ett aprilskämt ifall vi blev tvungna att vänta till 1:a april. Nu har det gått betydligt längre 🙁
Jag har frågat Avanza. Tre gånger. Fick svar efter att jag hotat med att flytta mitt anspråkslösa kapital (knappt private banking-nivå) till en bank som åtminstone svarar via kundtjänst.
Två veckor tog det att få ett icke-svar i still med ”vi jobbar på det men hoppas kunna lösa det i april.” Det är alltså inte så mycket tid kvar…
fick samma icke-svar. Undra om Avanza läser bloggar?
Man måste hitta sin egen väg, finns ju 1000 strategier, noterar att jag endast har ett bolag av ovan nämnda och det är Astra och det är väl den aktie som gått sämst i min portfölj, noterarar också att ingen ovan har ett endaste fastighetsbolag, i grund och botten måste ju totalavkastningen vara viktigast det är väl en sådan portfölj alla vill ha, möjligt den dag man man vill leva på utdelningar att man kan vikta om, men rent ekonomiskt en portfölj som slår en utdelningsportölj växer fortare hur man än gör, har man en portfölj som växer 8 %… Läs mer »
Håller med! Råkade köpa Nibe för ca 20 år sedan. Inköpspris med splittar är 1:84 kronor nuvarande aktiekurs är över 310 kronor. Vilket innebär en avkastning på ca 17000 procent för ett ”vanligt industribolag”. Direktavkastningen har förstås varit usel under alla åren.
Även om aktieutdelningen har varit usel så kan man å andra sidan tycka att årets aktieutdelning på 1:55 kronor och då inköpskostnaden var 1:84 kronor, är rätt okej. Således kan man väga aktier fram och tillbaka vad gäller vad som är bra och mindre bra…
Jo så får man se det, en lågutdelare kan ge så mycket mer långsiktigt med en bra resa än en högutdelare både kurs och utdelningsmässigt , är lite som sköldpaddan och haren
Först får man väl definiera vad man själv avser med ”pengamaskin”? Dvs vilken tid har du till förfogande för att uppnå ditt mål? Ska man fokusera mest på utdelningen, 4 procentregeln och sparkvoten så kommer det ta lång tid. Många av förslagen ovan väger ju även in värderingspotentialen. Visst kan det säkert vara enklare att se mest till själva utdelningen än till bra investeringar. Men jag tror många där även går bort sig, om de ni ens är medvetna om vilken prioritering de därmed har valt och vad den betyder.
Mvh investera-pengar.blogspot.com
Tele 2 borde vara med i alla sorts pengamaskiner?
Nästan 100 % upp på 5 år + väldigt bra utdelning.
skrev precis om den på miljonen innan 40.Hoppas att vi ses där
Vad tycker du om Boliden i en pengamaskin? Något du skulle kunna tänka dig?