Det jag kommer att komma ihåg från 2019 är att det var fastigheternas år. Visst är det sant att det mesta på börsen gått upp (förutom bank), men fastigheterna får ändå stå ut som den vinnande branschen enligt mig. Är det då dags att skala av från vinnarna och köpa förlorarna?
Självklart är det ingen hemlighet att fastigheter nog är den mest ränte-känsliga bransch som vi har där ute. Går räntan ner så gynnas fastighetsbolagen då man oftast har stora lån och därigenom behöver betala mindre för dessa. För min egen del är det viktigt att kika på just belåningen i ett fastighetsbolag.
Som ni ser i bilderna här nere så är det ingen tvekan om att de flesta fastighetsbolagen ligger på ATH (all-time-high):
Diös
Tre kronor
Castellum
Värt att notera är att SÄLJ-POSTERNA ni ser i grafen ovan enbart är för att jag råkade handla i fel depå.
Sälja och plocka hem vinsten?
För min egen del finns det bara 3 anledningar till att sälja ett bolag:
- Du har fått en annan bild av bolaget mot när du köpte och är därför inte beredd att äga långsiktigt
- Du har hittat något annat bolag som du tror mer på och väljer därför att byta ut det
- Aktiekursen har dragit iväg norrut och innehavet får mycket större vikt i portföljen än tidigare – du väljer att balansera om.
För en ren värdeinvesterare råder troligtvis ett fjärde och mer genomgående alternativ:
- Värderingen i bolaget har blivit högre och du skulle inte vara beredd att köpa bolaget med tanke på denna. Du säljer.
Lyssnar man på Börspoddens senaste avsnitt så är det nog lätt att bli rädd. Där är man rörande överens om att värderingen i fastighetsbolag stuckit iväg allt för mycket och att vi nog sett de gladaste dagarna i fastighetsbranschen.
Och visst kan det vara så! Däremot har jag lärt mig en sak och det är hur svårt det är att köpa tillbaka ett bolag till en högre kurs när du sålt till en lägre, egentligen oavsett värdering. Det tar emot helt enkelt!
Sett i framtiden kommer fastighetsbolagens fastigheter att bli värda mer. Substansen kommer då stiga och aktierna kommer få en högre kurs. Visst kommer det komma dippar även här, men vi vet aldrig när.
Jag tog modet till mig och köpte mer fastighetsaktier och hoppas på en riktigt fin utdelningshöjning nu när det blir dags för bolagen att publicera sin årsrapport.
Tänker ni annorlunda?
Mja kommer nog att ligga kvar, har dock förutom Castellum mest preffar. Vi kommer att behöva bo under all tid framöver, och om befolkningen ökar kommer också behovet av bostäder att öka, vilket driver upp priserna osv. Vi märker ju även av s.k ”white flight” där folk med pengar flyttar från kaoz-områden till bättre och tryggare bostäder. Det enda segment jag är försiktig kring är stamaktier i bostadsutvecklare som nästan enbart investerar i lyxbostäder, som t.ex Oscar och Alm. Finns ju flera andra typer av branscher som gått som tåget i år t.ex. tech (Apple, MSFT ) samt lyx (LVHM)… Läs mer »
Jättekul att vi har samma tankar kring det här med lyxbostäder Snålgrisen. Det håller jag mig också från, oavsett om det gäller investeringar på börsen eller hos t.ex. Tessin eller Kameo. Bostäder ska vara så tråkigt som möjligt och lönsamt som möjligt, det är lite mitt motto 😉
Nej här säljs det inte, de har både hängslen och livrem, har t o m ökat i december då jag satsade på köp av 1tredjedel i PPM(länsförsäkringar fastighet) och minskade då mina innehav i dnb teknologi och robur technology, hittills på 2-3 veckor klår de dessa 2 utmärkta fondbolag, jag resonerar som så även i en börsnedgång kommer de gå bra jämfört med index då bolagen har utsålt och inga tomma hyresfastigheter, säljer inte ens för att ta hem vinster då jag inte vet bättre innehav och tror kursen kan öka ytterligare och inte intresserad köpa tbx på ännu högre… Läs mer »
Hej du och tack för kommentaren!
Alltså förstå om man köpte Länsföräskringar Fastighetsfond 1992. Det är en uppgång med 12000% inklusive avgift:
https://www.avanza.se/fonder/om-fonden.html/350/lansforsakringar-fastighetsfond-a
Detta till trots att vi haft en finanskris 2008/2009 där fastigheterna också tog stryk.
Tycker helt klart att du gjort rätt investering där.
Hej KTM! Jag är alldeles ny här och satte de första spadtagen till en utdelningsportfölj strax innan jul med bland annat kunskap jag hämtat från din blogg här, tack för det!
I en utdelningsportfölj tittar man ju extremt långsiktigt och kommer då och då under tiden råka ut för övervärderingar och undervärderingar i de ”fina” utdelningsbolagen. Ska man vara så rädd för att köpa på höga kurser, då det nästa gång är ombytta roller?
Rent generellt skulle jag säga att det är mycket ”farligare” att köpa på bottennivåer än höga nivåer. Att köpa bolag i styrka, bolag som ångar på är en välkänd taktik. Ett bolag som går sämre, ja där är risken stor att det tar lång tid för marknaden att hitta anledning till att investera igen (tänk H&M). Jag har ett bra inlägg som jag tror kommer passa dig rätt bra. Hittar tyvärr inte det inlägget just nu men ska försöka leta fram det 🙂 Handlar i alla fall om Investor och hur dess utveckling tidigare i aktiekurs såg ut att vara… Läs mer »
Skulle vara uppskattat med en fastighetsbolagsjämförelse.
https://fbindex.se/fbi/#/index
Jättebra länk det där! Värt att komma ihåg är att det är OMXS 30 man jämför med i första grafen, vilket inte inkluderar utdelningar
Läskigt att alla bolagen handlas till premie. Har sålt nästan alla mina svenska fastighetsbolag och köpt utländska. Där finns det fortfarande chans att hitta bolag på eller under sitt substansvärde.
Jag köpte K2A B vid notering på 71:- i juni 2019 och började tycka den ökat lite väl mycket med en substans på ca 60:- senaste rapporten. Under mellandagarna började kursen gå över 180 då tänkte jag lägger upp en order på 190 som inte gick in men innan nyår sålde jag på 189:- då jag sett nedsidan blivit betydligt större än uppsidan! Om de lyckas öka med 20% varje år som enligt prospektet så kommer det dröja LÄNGE innan de når upp till den värderingen… Investeringen var långsiktig men värderingen vart för mycket och jag tog hem en bra… Läs mer »
Fantastiskt roligt att höra! Jag var betydligt senare in i K2A måste jag säga 🙂 Hur fick du först reda på om bolaget? Kanske var det en personlig relation. K2A är ju jätteintressant med tanke på att man både är ägare och utvecklare i viss mån.
Jag har sålt mina fastighetsaktier efter en stor uppgång, aldrig fel ta hem vinster.
Men är man väldigt långsiktig så har man ju tid även om kurserna dyker, för de bra bolagen kommer förstås tillbaka
Visst är det så, visst är det så!
Det man däremot ska tänka på är att det också finns vissa nackdelar (enligt mig) att ta hem vinst. Sammanfattade dem i det här inlägget:
https://www.kronantillmiljonen.se/kunskap/att-ta-hem-vinst-i-aktier/
Hej KTM!
Jag har precis börjat köpa in mig i Klövern och Diös, så jag tror fastighetsbolagen kan fortsätta uppåt. jag köper på lång sikt så vad som händer de närmsta åren är inte superviktigt.
Pappa betalar? Bloggen om privatekonomi
Halloj!
Ja det ska bli väldigt spännande att se vad som händer här framöver. Då jag själv inte har några lån och äger en del bolag som också gynnas av högre räntor så ser jag det faktiskt inte som negativt OM räntan skulle höjas steg för steg framöver. Men det är något som ordats länge om : D
Skulle säga att det beror helt på vilket bolag det gäller. K2A som nämndes hade jag definitivt dumpat men absolut inte klassbolag som t.ex. Hufvudstaden, Wihlborgs, Castellum etc.
Hej Leif!
Tänker du då på att K2A inte är ett renodlat fastighetsbolag utan mer har sin verksamhet spridd? Eller är det för att man har lägre börsvärde och kortare historik?
Behåll allt! Däremot tveksamt börja köpa på denna nivå, fastighetsindex gick ju upp 50 % 1919, gäller tajma rätt
Njo, Jag kan gott säga att jag ändå fokuserar mina köp på andra håll just nu 😛
Jag håller hårt i mina castellum aktier 🙂
Funderar själv på sätta upp en liten fastighetsportfölj med 5-6 bolag och se hur det går över 5-10år.
DIÖS, Castellum, klövern etc. Kollar man på länsförsäkringars fastighetsfond så har den gått riktigt fint men det återstår att se hur det går i 2020 🙂
Kör du 5-10 år så är det bara GO skulle jag säga. Då är det ingen risk att du köper vid fel tillfälle här och nu 🙂
Har du en stor summa som ska investeras så är det statistiskt mycket bättre att skjuta in allt kapital här och nu, men jag brukar ändå förespråka att sprida dina köp på kanske 1 år
Ska man generalisera så är det garanterat bra att äga fastighetsaktier på lång sikt men kortsiktigt är det alldeles för övervärderat.
Att fastighetsaktier skulle motsvara 2000-talets IT-hausse innan krasch som vissa skribenter vill göra gällande tror jag dock inte.
Tjenare Bobby!
Näe skillnaden var att det i mångt och mycket inte fanns några fasta värden att ta i gällande bolagen under IT-haussen. Det var bara spekulationer och inte så mycket annat.
När det kommer till fastighetsbolag ska man veta att det finns ett underliggande värde, något att ta på helt enkelt. Inte om ett IT bolag som skulle förändra världen inom något år med sin nya teknik.
Tror inte att de är någon större idé att sälja, speciellt inte de ökänt kvalitativa bolagen som exempelvis Castellum.
Men de är nog passande att se över vilka aktier man vill fylla på i, efter 2019 finns de många aktier som stuckit iväg uppåt vilket leder till svårmotiverade priser jämfört med vissa andra i branschen…
Alternativt, köper man återkommande varje månad så kvittar det, det snittar ut sig 🙂
Jag är en investerare.
Jag skriver för att informera er om mitt krediterbjudande som erbjuds av mitt företag för att hjälpa individer och organisationer, inklusive småföretagare. vårt erbjudande är under 3% räntesats för 1 till 20 år. Ditt intresse kommer snabbt att besvaras av våra onlineagenter.
WhatsApp-nummer: +1(504)603-3666
Hej! Hur får du fram dessa kurvor med köp- och säljpunkter? Finns det en funktion för det hos på Avanza?