Den 9 november när Riksbanken stabilitetsrapport anlände stod det där skrivet att bankerna ska vara återhållsamma med stora utdelningar och aktieåterköp. Hur pass bra är egentligen utsikterna för storbankernas utdelning år 2023? Kan vi få se ett guldregn även nästa år?
Som läget ser ut just nu så verkar inte vårens utdelningar vara i fara. DI har gjort en sammanställning som visar att de fyra storbankerna (Handelsbanken, Swedbank, Nordea och SEB) tillsammans har drygt 197 miljarder kr i överskottskapital vid årsskiftet.
Den stora frågan är givetvis hur stora kreditförlusterna kommer bli. När hushållen får svårt att betala sina lån så uppstår en kreditförlust och nästa år väntar analytikerna att ytterligare 15 miljarder sätts av för sådana. Det är en rätt kraftig ökning mot årets 5 miljarder. Bankernas totala kreditförlustreserver väntas uppgå till 35 miljarder vid årsskiftet.
Tesen om att banker går som tåget när räntan sticker iväg uppåt verkar vara en sanning med modifikation. I alla fall om vi kikar på aktiekurserna. Visst har dessa varit bättre än börsen i snitt men under 1 år är exempelvis Swedbank ner 3,4%. Nordea är upp 1,95% och Handelsbanken (som jag äger) är upp 11,25%. Jag hade själv förväntat mig mer…
Personligen tycker jag det är mer intressant att äga högutdelare som exempelvis Intrum, men kanske kan det finnas plats för åtminstone en stabil bank i en utdelningsportfölj? Å andra sidan finns det så mycket bättre banker att äga om du kan bredda dig och rikta din blick mot Kanada i stället.
Bankernas utdelning 2023
Analytikernas prognoser för bankernas utdelningar 2023 är som vanligt blandade men här är snittet. Jag gjorde ett diagram som visar både potentiell utdelning i kronor och ören men även direktavkastningen på rådande kurs.
Söker du högst direktavkastning utifrån dagens kurs och baserat på nästa års utdelning är det alltså Handelsbanken som du ska välja. Det här är som vanligt bara potentiella siffror och mycket kan hända som sätter käppar i hjulet för bankerna.
Här är vad bankerna delade ut i år, 2022, samt vad de väntas dela ut 2023:
| Utdelning 2023 | Utdelning 2022 | Direktavkastning | Kurs | |
|---|---|---|---|---|
| Handelsbanken | 7,71 kr | 5,00 kr | 7,4% | 103,6 |
| Nordea | 7,67 kr | 7,14 kr | 7,1% | 108,56 |
| SEB | 6,26 kr | 6,00 kr | 5,2% | 121,25 |
| Swedbank | 10,01 kr | 9,25 kr + 2 kr | 5,8% | 173,7 |
Jag äger som sagt enbart Handelsbanken idag och varför kan du läsa här.
Bild: KTM
En sak som är inspirerande är att kolla tillbaka på historiska utdelningar och se hur det vuxit. Tyvärr delade Handelsbanken ut samma belopp 2018 när jag började investera som nu 2022 😀 Hursomhelst har ändå 250 kr blivit en bra bit över 3 000 kr.
Hur har läsarna valt att göra?
Det skulle vara intressant att veta vilket val du gjort i din portfölj så lägg gärna en röst här nedan, om inte annat för att se hur andra läsare gjort. När du själv röstar får du se resultatet.
Fin bankanalys Kronan. Äger SHB och Swedb. Håller tummarna att de delar ut till våren. Vilken av de Kanadensiska bankerna tycker du verkar mest intressant? En del har ju delat ut oavbrutet sedan slutet av 1800- talet om jag förstår det rätt? Bank of Nova Scotia ligger ju i nuläget på drygt 6% i utdelning och Canadian Imperial bank of Commerce har ju även den fått en del stryk i år.
/Robert
Bank of Nova Scotia har delat ut varje år sedan 1832, köper bara Kanadensiska banker.
?
Väldigt bra val!
Tjenare igen!
Måste ändå säga Royal här. 4,16% direktavakstning idag, de senaste 20 åren har man höjt utdelningen med i snitt 10% årligen och nu senast höjde man med hela 15%! Vad sägs om 153 år med positiv utdelningstrend? 😀
Intressant inlägg! Personligen tycker jag också att bankerna har överskottskapital som borgar för goda utdelningsnivåer 2023. Jag äger Handelsbanken och Nordea. Jag är nöjd om utdelningarna kommer i häradet som anges i din tabell. Handelsbanken skulle kunna dra till med större utdelning men givet Lundberg som största ägare skulle jag inte bli förvånad om de håller igen lite med utdelningarna 🙂 Blir mycket spännande att se!
Bra val! Äger du Nordea via Nordnet för att slippa källskatt?
Jag äger Lundbergs, Industrivärden och Investor istället
Då har du en grymt stabil bas att stå på!
Räcker länge!!
//Jojje
SEB och SHB föredras i Sverige. Sedan rekomenderar jag Ålandsbanken.
Känns som att Ålandsbanken resonerar väl kring sin utdelning, i alla fall om vi blickar tillbaka på hur det var under pandemin.
Tack för din kommentar Mikael!
Seb och Handelsbanken
Alla tiders! 🙂
Har Swedbank och Santander adr som min bankrepresentation. Seb genom investor och shb genom Industrivärden.
Inte illa. Santander, är det med tickern SAN eller?
Ja, ticker SAN
Håller med dig ang kanadensiska banker.
Har haft Toronto-Dominion länge och både kurs och
utdelning tickar stadigt uppåt.
Här hemma är det SEB A som gäller.
//Jojje
Snyggt Jojje! Man meddelade väl nyligen att det inte finns någon anledning att justera sin utdelningspolicy heller. Det ser bra ut för ägarna 🙂 ”We entered this period with considerable strength and strong capital position, and we are in a position, we continue to be in a position, to support the recovery that will follow this crisis we have. I can also tell you that we have no plans to change our dividend policy at this time. We have a strong — long track record of maintaining a payout to our shareholders, including through the financial crisis, I might add.… Läs mer »
Som sagt stabilt och bra.
Trygg investering.
//Jojje
Banker är aldrig fel i en portfölj och sedan finns en herrans massa att välja på. Professorn äger aktier i de skandinaviska bankerna SHB och Nordea. Utöver det finns innehav i bland annat Societé Generalé, Credit Agricole, Raiffeisen Bank International, Santander mm. Läser på om banker i Kanada, Indien och Brasilien för framtida inköp.
Tack för ett bra inlägg! Det är alltid svårt att förutse bankerna. Jag tror att det har mycket att göra med dels som du säger att förutse kreditförluster, men även att balansera hur mycket kapital de ska ha då de är förpliktigade att hålla en viss procentsats av allt som sätts in som likvida medel för att folk ska kunna ta ut. Varje gång du sätter in pengar på banken så registreras det som en skuld hos banken till dig, och varje gång du tar ut pengar så kan det likaställas vid att banken betalar tillbaka på de skulderna. De… Läs mer »
Håller helt klart med! Banker går inte heller att analysera på samma sätt som andra bolag. Jag tror Fill och Kill podden hade ett avsnitt om just det för länge sedan eller så var det Marketmakers. Var i alla fall ett bra avsnitt om man vill veta mer.
Nja det närmaste jag kikat på är väl Bank of America
https://www.kronantillmiljonen.se/aktieanalyser/bank-of-america-en-utdelare-i-portfoljen/
samt Morgan Stanley
https://www.kronantillmiljonen.se/aktieanalyser/morgan-stanley/
Jag gör som du KTM. Tankar Intrum så in i h-e. Deras DA är riktigt hög och prognosen ljus. Dessutom har insiderhandeln varit stor sista veckorna. När ledningen lägger miljoner av privata pengar betyder det mer än mäklarbyråernas analyser. Även om Intrum sänker någon krona är utdelningen riktigt bra och deras prognoser de kommande åren visar hög potential för utdelningshöjningar.
Absolut! Men alltid svårt att tanka i dessa lägen. Det är liksom en spärr som kickar in oavsett hur länge man varit i gemet tycker jag 😀
På dagens nivåer känns Intrum attraktivt. Sänker de utdelningen blir det en resa söderut i kursen. Jag köper på mig i dessa tider. Mitt resonemang är att på lång sikt (vi pratar flera år) så blir det nog en bra affär och även om de sänker utdelningen så är det änd inte illa pinkat att t.ex. ha en DA över 6%. Det rasslar ju in pengar ändå i utdelningarna.
Nordea som har köpt tillbaka stora mängder egna aktier under 2022 ska väl rimligen höja utdelningen per aktie?
För det första så täcker väl utdelningarna inte ens inflationen. Vad gäller Intrum har de just tagit upp ett långfristigt lån till 10 procents ränta. De borde fokusera på sanering av sina finanser likt Castellum snarare än att dela ut
Jo många håller med här. Finns ett mellanting också där man sänker utdelningen något och fokuserar på att förbättra balansräkningen. Allt behöver inte enbart ha en på- och avknapp 🙂
Man kan tillägga att Swedbanks affärsidé att tvätta ryska maffiapengar senaste decenniet är olaglig och sånt påverkar kursen. Tack vare sina socialdemokratiska rötter slipper nästan alla fängelse dock. Rättvisan är ju som sagt blind ?. Handelsbanken är ännu ett exempel på hur illa könskvoteringar slår. Deras kvinnliga VD ?? har varken strategi eller mål och kursen är negativ under hennes tid. SEB är mest välskött som vanligt. Men varför fastna på svenska banker allena? Danske Bank ?? har lagt sin ryska pengatvätt bakom sig nu och kursen dubbleras 12-18 månader. ABN Amro ?? förhandlar med BNP Paribas ?? om uppköp… Läs mer »
Häjj Gnäggis. Eller är det Gnällis?
Hur många från Danske bank hamnar i fängelse? Vad gör att du snabbare förlåter dom än Swedbank?
Jag tror sanningen är att du bränt alla dina pengar i dessa bolag du raljerar om, och trofefrugan lämnat dig för en nysvensk, och därför nedvärderar både kvinnor och invandrare.
Så bitter gammal pensionär som tycker att allt är alla andras fel?
Finns ju så många andra. Själv är han ju bara en. Så ändå mest troligt att nån av alla de andra har gjort fel.
Om han slår sig själv med en spade i ansiktet och 100 personer står runt om och kollar, vems fel är det då?