Jag vet att den här frågan är en gammal goding som många andra bloggare skrivit om långt före mig. Samtidigt har jag aldrig riktigt ställt mig den här svåra frågan och i ärlighetens namn är den inte lätt att svara på. Om jag skulle få kniven mot strupen och enbart tillåtas behålla ett bolag, vilket skulle det då bli?
Det finns åtminstone en oskriven regel när det kommer till den här frågan:
- Jag får inte välja något investmentbolag, fond, börshandlad fond (Etf), riskkapitalbolag eller något annat val där vi får flera innehav via ett innehav. Varför? För att det är fusk och mindre roligt såklart 🥳
Inga utländska innehav
Det finns vissa pärlor i USA som nog skulle kvala in. Exempel är Johnson & Johnson eller Realty Income eller varför inte en av Kanadas bästa utdelaren?
Samtidigt skulle jag nog inte vilja äga ett utländskt bolag då det kommer med vissa nackdelar. Dyrt courtage och källskatt är väl de främsta men även svårigheter att följa det som händer inom bolaget.
Vilka kandidater finns?
För mig finns det enbart 3 att välja på:
Visst är det här en trio av vad många skulle anse vara ”tråk-bolag” och du kanske funderar varför jag inte väljer något med högre potential att växa snabbare. Kanske SBB, Nibe eller Fortnox?
Svaret är kort och gott att jag inte har råd att chansa om jag bara skulle äga ett bolag. Då krävs det stabilitet, pålitlighet men också framtida potential givetvis. Detta är inte bolag vars aktiekurs kommer dubblas imorgon, utan snarare bolag som kommer stå stadigt i ur och skur.
Holmen skrev jag om i det här inlägget: Holmen gör det igen. Där jag också sammanfattar varför jag äger. Under de senaste 10 åren har aktien presterat +20% i genomsnittlig årlig totalavkastning (också CAGR) och framtiden med växande behov av träprodukter ser ljus ut. All plast ska bort, och bytas ut mot träalternativ.
Axfood har också under de sista 10 åren presterat +20% i årlig totalavkastning och deras senaste investeringar (främst City Gross) känns mycket lovande. Dagligvaror är en extremt defensiv bransch som kommer stå sig väl oavsett temperatur på ekonomin. Läs gärna om Axfood Utdelning (2021).
Castellum borde jag inte behöva nämna särskilt mycket om. Sveriges bästa utdelare sett till antal år med höjd utdelning och en genomsnittlig årlig totalavkastning på nära 17% de senaste 10 åren. Rutger Arnhults första större drag som ordförande i fastighetsbolaget blev att sluka Kungsleden med ett bestånd värt 43 miljarder kronor. Det här är bara ett exempel på att fastighetsbolag med stora muskler kommer kunna växa sig ännu större; se det som en snöbollseffekt.
Vem blir då vinnaren?
Tråkiga bolag behöver inte vara dåliga bolag. Mitt val landar på Castellum som (föga förvånat) är mitt största bolag i Portfölj 2022 näst efter investmentbolagen.
Belåningen stiger något med tanke på Kungsledenaffären till 50% och enligt mitt tycke bör ett stabilt fastighetsbolag helst ha mindre än 50%. Kanske är det också anledningen till att jag inte valde Cibus om jag enbart fick behålla ett bolag.
Jag tror Castellum kommer utvecklas till ett ännu bättre bolag nu när Rutger kommit in i bilden. Fastigheter är min favorit bland branscher då dessa presterat bra historiskt, de har ett stabilt kassaflöde, det finns ett underliggande och extremt greppbart värde samt att det ger ett fint skydd mot inflation.
Så…
… ett tråkigt svar, jag vet, men det är i alla fall så jag skulle gjort om jag blivit tvungen att välja enbart ett bolag.
Hur tänker du? Gillar du mitt val eller hade du valt något annat?
Bra argumentering och val av bolag, KTM. Om jag var tvungen att välja och då inte ta med något utländskt bolag, så skulle valet antagligen stå mellan Cibus och SBB. Jag gillar bägge bolagen och deras inriktning. Valet landar nog på Cibus. Ett väldiversifierat, ungt företag som har framtiden för sig och växer en hel del. Samma argument kan användas på SBB och i verkliga livet äger jag aktier i bägge två.
Ha en fin Lördag.
/Stefan
Tackar för det och jag gillar dina kandidater 🙂 SBB har ju som mål att ligga under 50% belåningsgrad men vad man har nu vet jag inte. Cibus har ju något mer än detta och det kan självklart straffa sig, dock inte nu med tanke på ränteläget.
Hoppas helgen varit till belåtenhet. För mig ser den som sagt ut som vilken vardag som helst numer 😂 sköt om dig!
Vonovia är i mitt tycke ett gott alternativ till Castellum. Bolaget håller sig med bostadsfastigheter, vilket borde generera stabilare intäkter än kontorslokaler m.m. Källskatt slipper man, åtminstone om man äger aktien i KF. 🙂
Hur menar du nu? Det tar ju 3 år att få tillbaka källskatten och då har inflationen ätit upp en bra bit av värdet på dessa pengar. Du skriver som att det inte dras någon källskatt när man äger aktien i en KF…vilket inte stämmer?
Detta är en viktig aspekt. Man måste räkna med alla -poster. Även courtage tycker jag. Tiden är ju vår bästa vän när det gäller investeringar. De hela tiden för att generera bra snöbollseffekt. Tänk ränta på ränta.
Mvh
Larsa
Mycket väl talat! Lite därför jag bojkottat utdelare i både Norge, Finland och Danmark. 27-35% källskatt känns inte optimalt tycker jag
Någon källskatt har i vart fall inte dragits på mina utdelningar från Vonovia.
Normalt sett dras väl 27% källskatt på tyska aktier. Men för Vonovia har ingen källskatt dragits av oklar anledning. Kan ha att göra med en delstatsregel enligt Nordea. För er som klagar på 3 år i källskattsretur kan ni ta en titt på Nordea, om ni mäktar med gränssnittet mm.
Värt att notera är att Vonovias utdelning kommer i form av s.k. utdelningsrätter. Efter någon vecka eller två löses dessa in. Detta är eventuellt en del av förklaringen till skattefriheten, men jag vet inte… 🙂
Det! Det var nyheter för mig, jag har låtit bli Vonovia för att jag inte varit sugen på att vänta tre år på den skyhöga tyska källskatten. Jag är kund i Nordea men för aktieköp föredrar jag Nordnet och Avanza, Nordeas gränssnitt är för horribelt för min del, jag står inte ut. Sen har jag även hört att man får ringa Nordea ibland och jaga utdelningar som aldrig betalats ut.
Spännande! Lite samma mysterium som varför det inte dras någon källskatt för American Shipping kan jag tycka.
American shipping har jag nog förklarat 10 gånger varför, och det är för att de är utflaggat och registrerat på Bahamas även om det är ett norskt rederi, tror samma sak gäller för 2020 Bulkers
Det dras källskatt även i KF så där är det ingen skillnad. Däremot kommer du i vissa lägen inte kunna få tillbaka mer än 500 kr om du äger i ett ISK (underskott av kapital)
Jag talar specifikt om American shipping och 2020 bulkers, och där dras det ingen källskatt oavsett om man har dem i ISK eller KF, Talar ju av egen erfarenhet då jag äger bägge
SBB helt klart. Trygga fastigheter som alltid kommer behövas.
Verkar ändå vara några som är sugna på sbb 😀
Om jag skulle köpa en aktie och lägga den i byrålådan 10-20 år då går jag på kvalité, ledning, historik och hur marknadsledande de är, Nibe är mitt val. Finns många bra fastighetsbolag, jag går utanför den breda vägen med Castellum och Diös, och skulle hellre satsa på sbb b, Sagax eller np3
Om det inte vore för din kommentar kring investmentbolag hade mitt val klart landat på Investor. Hade nog också valt Castellum.
Samma här 😅 Då får jag ju även med älskade Eqt på köpet. Hade jag inte fått det så hade nog valet mellan Investor och EQT varit rätt svårt
Bra kandidater. Håller i stort med!
Kul att upptäcka din blogg
https://aktiegrubbel.blogspot.com
För min del lutar det åt att jag skulle säga Intrum. Marknaden gillar inte bolaget så mycket, men de skötte utdelningen fint under coronan. Någon dag tror jag att kursen kommer röra sig ordentligt uppåt.
Det är kul att vi tänker samma kring Intrum och att aktien någon gång borde få ett lyft. Skulle det hända är nog sannolikheten stor att detta blir ett av minns större innehav.
Såg förresten att ditt namn inte kommit med i listan bland läsvärda bloggar utan att enbart dina inlägg syns. Ska fixa detta så snart jag sitter vid en dator 😌
Jag hade nog valt Investor.
Det hade jag också! Men jag tid med regeln att jag inte får välja investmentbolag för rolighetens skull 😅
Annars går ju typ alla ”enskilda” bolag bort direkt skulle jag vilja påstå
Frågan låter ju så enkel men den blir väldigt svår och komplex ju mer man tänker på det. Jag landar ändå i att det ska vara något med reala tillgångar. Så skog och fastigheter ligger ju bra till då. Mitt val faller på SBB som är lite mer diversifierade än Cibus, och bostäder och samhällsfastigheter är något som alltid kommer att finnas och behövas.
Hade faktiskt också tanken inställd på SBB. De är ju enormt aggressiva känns det som men det har också visat sig vara ett vinnande koncept. Samhällsfastigheter är kanske det bästa att äga i ur och skur.
Skulle utan tvekan säga Microsoft
Ett bra val! Känns inte som att de kommer bli legacy direkt 😜
Svårt val med bara ett bolag som inte heller får vara ett investmentbolag. Dina resonemang av bolag låter genomtänkta och kloka. Jag kan tänka mig att addera ytterligare ett bolag till listan. ABB ett stort stabilt bolag med affärer i hela världen. Automation och robotisering på hög nivå gör att ABB är inne i den del av vad som lite slarvigt kallas ”framtiden”. Är tämligen stabila och har en hyfsat direktavkastning på strax över två procent.