Realty Income har varit en mycket fin investering under pandemin. Trots en svår tid hos deras hyresgäster med bland annat gym och BIO så har denna REIT inte enbart behållit utdelningen utan även höjt den likt tidigare. Idag var det dags för utdelningshöjning nr 111.
111 gånger har bolaget alltså höjt utdelningen sedan man listades på NYSE 1994. Sumit Roy, VD på Realty Income, sammanfattar läget enkelt och tydligt:
”We remain committed to our company’s mission of paying dependable monthly dividends to our shareholders that increase over time,”
Sumit Roy realty income VD vd
Behöver det vara mer avancerat än så? Troligtvis inte. Bolagets engagemang till att upprätthålla och vara transparent till utdelning liknar det Cibus nu försöker återskapa på hemmaplan. Det har jag sagt tidigare.
Utdelningen höjdes från $2.82 till $2.826 årligen. En väldigt blygsam höjning med andra ord. Men då tenderar bolaget höja utdelningen många gånger under ett enskilt år.
Realty Income eller Castellum?
Då jag pratat både om Castellum och amerikanska Realty Income (O) under veckan så tänkte jag att en enkel jämförelse kan vara i sin ordning. Självklart kan vi inte svara på vilket som är det bättre utdelningsbolaget men det ger i alla fall en bild på vad som skiljer
OBS! Inlägget skrevs i jun 2021 och direktavkastningen kan variera. Övrig data är mer konstant.
| Castellum | Realty Income | |
| Direktavkastning % | 3,06% | 4,06% |
| Utdelningsfrekvens | 2 gånger/ år | månadsvis |
| År med höjd utdelning | 23 år | 26 år (94 kvartal) |
| Årlig Totalavkastning sedan 1997 | 17,7% årligen | 15,2% årligen* |
| Utdelningshöjningar 10 år (snitt) | 12% årligen | 7,1% årligen |
| Utdelningshöjningar sedan 1998 (snitt)11, | 11% årligen | 8,8% årligen |
| Utdelningsandel | 55,8% (senaste årsredovisningen) | 85,20% (AFFO) |
*Faktiskt är det här totalavkastningen sedan 1994. Hittade ingen bra data från 1997.
Kikar jag på dessa siffror är det inte svårt att rent utdelningsmässigt sätta Castellum före O. Samtidigt är det ju så att Realty Income i snitt haft en högre direktavkastning än Castellum. Vi får heller inte glömma de 15% i källskatt som dras från din utdelning i O.
Om jag bara fick behålla en av dessa så skulle det vara Castellum. Idag är jag däremot glad att jag får behålla bägge 🙂
Castellum ett säkert kort, men går man totavkastning, känns bolag som sbb b, Nyfosa, Sagax och Cibus som mer intressanta för min del iaf
Generellt tycker jag att det är så att fastighetsbolag utan utdelning växer väldigt mycket fortare men givetvis finns det måånga undantag också. Skrev om en jämförelse mellan Balder och Castellum
Med åren har jag kommit fram till att det inte finns några säkra kort när det gäller aktier. 🙂
Det är nog tyvärr sagt 😉 Hade det funnits en enkel genväg att bli rik så hade pengar varit värdelöst antar jag.
”Utdelningen höjdes från $2.826 till $2.82 årligen.” Ska siffrorna byta plats eller sänkte dom?
Tack Anon! Fixat 🙂
Två riktigt fina bolag, där jag har O i min portfölj. Castellum har jag en slurk av via Xact Norden högutdelande. En annan fin amerikansk REIT är W.P. Carey, som klarade nedgången minst lika bra som O – om inte bättre. Ett bra komplement till Realty Income.
Må så gott, KTM.
/Stefan.
Hej Stefan!
Håller helt klart med dig. Här har du en med lite högre snitt DA. Sist jag skrev om bolaget var den 6% men nu på ca 5%. Känns bra, håller med!
https://www.kronantillmiljonen.se/aktieanalyser/w-p-carey-wpc-lysande-utdelare/
En annan faktor som är intressant, är utdelningsandelen. Vilket företag av de båda, har störst chans, att i framtiden höja utdelningen. Även då ligger Castellum bra till!
Mycket sant! När det kommer till REITs väljer man att kika på AFFO, Adjusted Funds from Operations, men egentligen kan det väl likställas med förvaltningsresultat antar jag?
I sammanhanget bör också vägas in valutaeffekten. US-dollarn låg för ungefär ett år sedan runt 10 SEK. Idag kostar den omkring 8,5 SEK. Det är ju en negativ förändring på hela 15 procent. Utdelningshöjningar på några få cent kan mycket väl i praktiken innebära att den mottagna utdelningen, i kronor räknat, blir mindre. 🙂
Yep och det är svårt att veta vart valutan kommer ta vägen. Om vi enbart tänker på valutan är det däremot bättre att köpa idag än när den kostade 10 SEK.
Det är också lättare att följa Castellum 🙂
Precis! Däremot tycker jag att Realty gör fina presentationer så det går där relativt lätt att se exempelvis hur stor vakansen varit samt hur belåningen förändrats.
Jag har bägge bolagen i min portfölj, det bästa av 2 världar helt enkelt. Köp o stoppa i byrålådan är min melodi.