Fastigheter är min favoritsektor att äga långsiktigt. Då har jag inte tagit med investmentbolag som en särskild sektor. Direktavkastningen i många fastighetsbolag är nu på mycket aptitliga nivåer och här redogör jag för de fastighetsbolag med högst direktavkastning 2022.
Många menar att högre ränta gynnar banker men missgynnar fastighetsbolag. Efter många år på börsen har jag lärt mig att det är ett rätt vagt och diffust påstående. Visst är det så att fastighetsbolagen som regel har stora lån men det här är något som många fastighetsbolag under lång tid förberett sig på.
Dessutom kan många fastighetsbolag höja sina egna hyror när inflationen stiger såsom i dessa tider. Därigenom kan man direkt sopa över kostnaderna på de som hyr bostäderna. I många andra branscher är det betydligt mycket svårare att föra kostnaderna vidare till slutkunden.
Kollar vi på hur fastighetsindex presterat mot OMXS30 så ser det riktigt bra ut. Med det sagt så har det givetvis funnits perioder då fastigheter tagit bra mycket mer stryk än andra sektorer.
Fastighetsindex mot OMXS30. Källa: DI
Även på andra sidan Atlanten har fastighetsbolag varit en fin investering över tid. Där har vi exempelvis en populär grupp fastighetsbolag vid namn REIT:s som årligen i snitt presterat 13,3% från 1972 fram till 2019. Källa. The Motley Fool
| Time period | S&P 500 (total annual return) | FTSE NAREIT all equity REITS (total annual return) |
|---|---|---|
| 1972-2019 | 12.1% | 13.3% |
Fastighetsbolag med högst direktavkastning 2022
2022 har börjat extremt illa för fastighetsbolagen. Som jag nämnde tidigare har räntan lagt en våt filt över bolagen redan innan man hunnit visa i rapporterna hur illa det faktiskt är. Det här har fått aktiekurserna att drivas ner och direktavkastningen stiga.
= bolag i min egna portfölj
| Bolag | Direktavkastning |
|---|---|
| Cibus |
5,08% |
| SBB |
4,70% |
| Diös |
4,26% |
| Castellum |
4,15% |
| Wihlborgs | 3,74% |
| Nyfosa | 3,52% |
| Fabege | 3,40% |
| Atrium Ljungberg | 3,32% |
| Fastpartner | 2,67% |
| Platzer | 2,41% |
Längst ner bland fastighetsbolag med utdelning hittar vi bl.a. Sagax med 0,94% direktavkastning och Trianon med 1,3% direktavkastning.
Av en slump äger jag bolagen med högst direktavkastning, men det här är givetvis en ögonblicksbild och kan förändras med tiden. Här har jag då inte tagit med preferensaktier eller D-aktier utan det du ser är stamaktier helt enkelt.
Trevligt är givetvis att vi kan handla Cibus till drygt 5% igen. Det var inte länge sedan direktavkastningen låg kring 3,5%. Cibus delar ut i EUR och totalt för året blir det 0,99 EUR fördelat på 12 månader. Ingen källskatt tillkommer här.
SBB är givetvis också intressant och här har jag nog fyllt på mest aktier den sista månaden. I en intervju med SvD lovade VD Ilija Batljan höjd utdelning de närmaste 100 åren. Ett rätt kaxigt påstående men vart hade egentligen SBB varit idag om inte Ilija siktat högt och visat framfötterna?
För att möjliggöra att utdelningen höjs så pass länge så måste vi se ett ständigt förbättrat kassaflöde. Under det första kvartalet i år närapå fördubblades kassaflödet jämfört med samma period i fjol, så det verkar som man är på väg åt rätt riktning
SBBs månadsutdelning gynnar ingen annan än SBB själva. Det man delar ut i år baseras på det förvaltningsresultat man hade förra året, men nu delar man upp det på årets 12 månader i stället för att skeppa iväg allt på våren. Men vi utdelare älskar månadsutdelning så många tycks köpa detta.
Värst är det väl om vi kikar på Castellum som nyligen blev kvartalsutdelare. Där kommer den sista delen av utdelningen den 4:e januari 2023. Fortfarande är detta från förvaltningsresultatet som bolaget genererade 2021 🙂
”Höjd utdelning i 100 år framöver” Ja vi får väl se hur det blir med den saken Ilija Batljan!
Det är just sådana här uttalanden som gör att Jag undviker SBB Jösses kaxigare människa får man leta efter. Det blir nästan lite komik över det hela.
Han kan naturligtvis få rätt i det han säger men Jag har lite svårt för just den typen av attityd hos en VD.
För mig är det tvärtom. Det är den attityden jag vill se från en VD. Självsäkerhet och framåtanda, om han sedan levererar result liknande det han tror på då har vi det perfekta receptet för framgång.
Även jag gillar den attityden. Tittat en del på bolaget eftersom det varit så omskrivet, men förstår det inte. Förstår t ex inte varför ett snabbväxande bolag gör generösa utdelningar.
Gillar också Ilja. Han gör allt rätt enligt mig och har byggt ett fantastiskt bra bolag. Tror han kommer leverera på det han säger.
Mjo, ”byggt” bra bolag… Sossarna har ju rånat allmännyttan på sina fastigheter och sen hyr ut dyrt tillbaka till de stackars kommunerna (och skattebetalarna). Fantastisk ”affärsidé” och ännu mer fantastiskt att sossarna kommer undan med det. 🚨
“Never underestimate a man who overestimate himself.” – Warren Buffett
Självsäkerhet ser snarlikt ut som inkompetens, om man kisar lite. Det är ju lätt att tänka sig situationer där det inte gynnar aktieägarna att höja utdelningen. Varför skulle SBB låsa fast sig vid att höja utdelningen även i lågkonjukturer? Även om man mot förmodan skulle lyckas öka vinsten måste det ju finnas bra mycket mer värdeskapande aktiviteter att välja på i ett sådant läge. Räknar ni med att han inte håller vad han lovar, utan istället agerar värdeskapande, om det skulle uppstå en konflikt mellan dessa? Eller finns det ett egenvärde i att vara pålitlig, även om det är till… Read more »
Hehe det finns likspänningen mellanting tycker jag det känns som. Antingen gillar man honom eller inte 😅
Jo så är det, sen spelar det inte så stor roll för mig om dem missar nått år det blir bra på sikt.
Vad är säkrare än samhällsfastigheter?
Det är sant. Finns väl en viss politisk risk men också stor politisk potential. Är väl som i det mesta annat.
Jag gillar även vårdfastigheter och där har jag ju Omega på andra sidan Atlanten 🙂
Tack för ett underhållande blogginlägg en lördag 🙂
Kul att du tittar förbi och ännu roligare att se hur du håller igång ditt bloggande. Starkt jobbat!
Tack för det!
Du säger att bolagen kan höja hyrorna men det gäller ju oftast de som har lokaler som är index reglerade och inte hyresrätter.
De kan inte ta betalt för högre inflation.
JG
Där har du fel, man kan visst höja hyran på hyresrätter.
”Höjningen ska vara skälig och den förhöjda hyran ska motsvara bostadens hyresvärde. Höjningarna får inte överstiga 15 procent per år förutom i sådana fall att det genomförs betydande reparationer i fastigheten som höjer hyresvärdet på fastigheten och bostaden avsevärt”
Visst men det har väl inget med inflation och göra?
Helt fel. Både Balder Och SBB har inflationssäkrade hyror.
Vem har nämt dem jag pratade rena hyresrätter.
Tjena!
Nä det är väl som du säger att det inte är så hett att höja hyrorna, men samtidigt borde hyrorna för hyresrätter också höjas när inflationen stiger. Det är väl dessutom så många som söker bostad nu så man behöver säkert inte vara rädd att vakansen stiger när man höjer hyrorna
Mycket bra analys! Man ska också komma ihåg att fastigheter (och möjligen guld) är det bästa skyddet mot inflation. Däremot behöver inte hög DA betyda att det är den bästa investeringen. Balder tex återinvesterar hela vinsten i fler fastigheter och bolag för att gynna aktieägarna på lång sikt (fritt citerat Erik Selin). Tittar man på Balders utveckling är det få som hänger med. Vad gäller Cibus så tror jag nog finsk källskatt 35 % utgår. Finskt Isin nummer tyvärr.
Hej och tack för kommentaren.
Cibus är väl ett bolag som också är lurig rent källskattsmässigt. Jag betalar ingen källskatt och man har väl sin skattemässiga hemvist i Sverige. Har en lista med andra bolag där källskatten är lurig. Googla typ ”lurig källskatt”
Tack ska du ha för kommentaren och hoppas att du haft en trevlig helg
Cibus har 3.85 % direktavkastning (Avanza) 🚨
Mmm men Avanza använder ibland konstiga sätt att räkna DA så man får alltid backa till årsredovisningen och kolla vad bolaget kommer dela ut i år 0.99 EUR.
Det värsta exemplet från Avanza såg jag väl i veckan när jag skrev om Hercules med 11% DA
Marknaden har siktet på 2 till 4 års framöver.
Och allt hänger på % räntan.
Med 7 % ränta för att försvara kronan vart är vi då ?
Redan nu håller US dollar på att dra.. snart 11..