Sett historiskt så har aktier/aktiefonder varit det absolut bästa sättet att skydda sitt kapital mot inflationen som sakta men säkert gör att allt omkring oss blir dyrare. De senaste åren har det varit extra viktigt att inte lägga pengarna under madrassen då inflationen varit galet hög. Här tittar jag närmre på en portfölj som ska stå emot inflationen och samtidigt innebära en lägre risk än många andra aktieportföljer.
Inflationen år för år
Målet är att inflationen ska ligga på 2% årligen och då sägs ekonomin vara stabil. Det har verkligen inte varit scenarion de senaste åren. Både 2022 och 2023 gick inflationen på högvarv och slog många investerare på fingrarna.
År | Inflation KPI |
---|---|
2017 | 1,8% |
2018 | 2,0% |
2019 | 1,8% |
2020 | 0,5% |
2021 | 2,2% |
2022 | 8,3% |
2023 | 8,6% |
2024 | 1,6% |
Det är tråkigt att tänka på inflationen som investerare då det i teorin innebär att din faktiska avkastning blir lägre, eller åtminstone mindre ”värd”. Å andra sidan är investeringar ett av få sätt som du faktiskt kan skydda dig bättre mot dess frammarsch.
Många stoppar pengarna på ett konto med låg sparränta och tänker:
”Här är slantarna trygga minsann”
ISK skatten år för år
Som om inte det varit nog så har vi även haft ett annat bekymmer att tänka på, nämligen ISK/KF skatten.
Den högsta skattesatsen i den här sparformen gjorde sig tillkänna förra året och året innan var den inte särskilt rolig heller. I din deklaration i år kommer ISK skatten grundas på 0,89%, vilket är lägre än året innan. Dessutom kommer de första 150 000 kronorna vara skattebefriade som ett litet plåster på såret.
En defensiv portfölj
Varje år uppdaterar Dagens Industri sin portfölj som ska generera en god avkastning till en låg risk – en defensiv portfölj med andra ord. Tanken, som jag förstå det, är att göra så få ändringar som möjligt samtidigt som du skyddar dina pengar från att tappa i värde och får en hygglig avkastning till låg risk.
Tidshorisonten är 10 år. Den perioden är nästan slut och man har genom åren endast gjort några små modifikationer i portföljen.
I år ser deras defensiva portfölj ut såhär. Det som slår mig är att majoriteten av innehaven ingår i min egna portfölj.
= Bolag jag själv har i portföljen
Bolag | Direktavkastning* |
---|---|
Sampo | 4,7% |
6,4% | |
1,7% | |
11,2% | |
Assa Abloy | 1,8% |
6,8% | |
2,4% | |
1,8% | |
Nordea | 9,2% |
Lundbergs | 0,9% |
*Utifrån analytikernas prognos på kommande utdelning 2025
Då jag redan äger många innehav så är det kanske inte så förvånande att jag gillar uppställningen i det här laget. Personligen hade jag nog plockat ut en av bankerna och valt ett till investmentbolag, alternativt någon av XACT:s ETF:er med utdelning.
Ett fastighetsbolag hade också varit ett alternativ att byta mot, exempelvis Cibus. Här tänker man säkert att fastigheter just nu svalnat rejält men även de vindarna kommer förr eller senare att vända. För tillfället är det tyvärr många fastighetsbolag som sänkt sin utdelning. Portföljen ovan har som mål att erbjuda en generellt hög direktavkastning.
Sedan hade jag nog bytt ut Lundbergs mot exempelvis Latour eller Axfood. Axfood är ett strålande innehav som över tid slagit börsen med hästlängder (räknat totalavkastning och mot OMXS30GI). Kanske är det här ett av Stockholmsbörsens mest stabila bolag också. Ett klockrent innehav i den här typen av portfölj.
Förändringen man gjorde i år var att skrota SCA och i stället ta in försäkringsbolaget Sampo. Deras struktur har på senare år förändrats mycket då man sålt av sin andel i Nordea. Numer är man inget investmentbolag utan ett renodlat sakförsäkringsbolag.
På senare tid har jag börjat bli mer positiv till försäkringsbolag i en utdelningsportfölj och gillar teoretiskt bytet. Däremot kan jag tycka att man inte borde sälja skogsbolag nu då deras sektorn är rätt nertryckt överlag. Sampo har dock visat att man gör det rätta genom sina hyggligt stora utdelningar men framförallt återköp. Bytet behöver inte vara fel.
En av mina favoriter som jag börjat snegla på är Solid Försäkring som nog också skulle kunna passa i en defensiv portfölj.
Jag gillar i alla fall den här portföljen och tror den kommer fortsätta prestera bra. Det kommer aldrig bli en raket men många gånger har vi sett sköldpaddan vinna över haren i ett maratonlopp.
Blir ju lite kaka på kaka.
Investor har redan Astra och Atlas.
Lundberg har Industrivärden som har Volvo&Handelsbanken.
Så då hade man kunnat fimpa dessa fyra bolag, lägga till Industrivärden och öka size på Inve/Lundb så får du mer rabatt på innehaven.
Bahnhof kanske hellre än Tele2?
Har ingen åsikt gällande Assa, Nordea och Sampo.
Äger inte Astra men annars äger jag exakt samma bolag som dig. Äger dock typ 25 bolag till.
Sampo är nu mitt näst största innehav. På första plats är handelsbanken. Trea är axfood tätt följt av aker bp. Femte platsen är tele2 just nu. Det är mina topp 5 i nuläget och jag ser alla som väldigt goda utdelare.
/ gladiator
Hög inflation sker sällan, sist var det 1990-1991 med över 10%. Det borde vara lugnt i många år framöver med 1-6% istället.
Och innan dess var det på 80-talet. Med skapligt hög inflation alla åren däremellan..
Så vi vet inte hur inflationen kommer te sig. Det kan dröja 1 år, 5 år eller 50 år..
Trump coin lanserades går 10000% uppgång
Publicerad igår.
Många blev miljonärer över en natt
Märkligt att Trump coin har flera års historik. Och jag tror inte nån blivit rik på den, mer än Trump då..
Det går inte bra för Axfood
Axfood vd mardrömsstart: Priskrig och förlust för storköpet citygross
stod i Dagens Industri artikel som kan få aktien i axfood att skaka ännu mer.
När och hur ska jag som aktieägare få mina pengar som jag investerat i bolaget?
Därför sålde jag hela innehavet
Tillägg: Axfood kan köpas tillbaka när de börjar gå med vinst, Axfood har en stor utmaning just nu
Det är därför jag väljer bolag som ska ingå i min portfölj. Alla bolag som inte presterar säljs/bytts ut.Annars lika bra köpa en ETF med utdelning eller index ETF
Livet är för kort för att vänta på lite utdelning om bolaget inte växer och aktien går ner under lång tid och kapitalet som investeras går med förlust.
Warren buffet säljer av bolag som inte presterar eller är övervärderat , så varför ska jag som liten sparare behålla bolag som inte går bra.
Jag älskar defensiva värdepapper med utdelning och dessa kombinerar jag med att belåna dessa väldigt högt för att få en fin avkastning till en låg risk.Nåja låg risk när man använder sig av belåning är det väl egentligen inte, men i min ekonomi så anser jag att det är bättre att belåna defensiva värdepapper med utdelning än att jaga raketer och andra förhoppnings bolag på börsen.Jag behöver inte använda mig av belåning men då det är så lätt att tjäna pengar på andras pengar så gör jag det tillsvidare.Jag föredrar utdelande ETF:er och aktier som har en hög utdelning.ETF:er kommer… Läs mer »
Zzzzzzzzzzzz
Gääsp,
Snark…
Stöön
MvH Lars
Sitter och antecknar för fullt.
Här finns mycket matnyttigt att hämta och många bra tips.
Not!
Lämnar över anteckningarna till intresseklubben…
Snälla starta din egen blogg där du lägger upp samma inlägg en gång om dagen….
Neeej, inte idag igen…..
Orka!
Den stora behållningen av Herr Janssons inlägg har blivit kommentarerna. Stor komik:)